有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第33期(平成29年11月21日-平成30年5月18日)

LM・米国短期投資適格債マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	平成29年11月20日現在	平成30年 5月18日現在
資産の部
流動資産
預金	779,697	257,116,381
コール・ローン	284,110,712	121,534,401
国債証券	4,022,899,295	4,561,142,798
特殊債券	4,872,201,385	5,787,071,567
社債券	3,022,451,502	2,595,758,391
コマーシャル・ペーパー	569,493,057	1,946,417,821
外国譲渡性預金証書	1,048,780,176	1,855,675,442
未収入金	23,809,632	30,814,097
未収利息	18,942,650	25,633,384
前払費用	1,404,531	3,123,659
流動資産合計	13,864,872,637	17,184,287,941
資産合計	13,864,872,637	17,184,287,941
負債の部
流動負債
未払金	-	255,185,000
未払解約金	157,442,868	5,323,062
未払利息	675	354
流動負債合計	157,443,543	260,508,416
負債合計	157,443,543	260,508,416
純資産の部
元本等
元本	10,686,386,212	13,240,714,317
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	3,021,042,882	3,683,065,208
元本等合計	13,707,429,094	16,923,779,525
純資産合計	13,707,429,094	16,923,779,525
負債純資産合計	13,864,872,637	17,184,287,941

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 平成29年11月21日 至 平成30年 5月18日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券・特殊債券・社債券
	移動平均法(買付約定後、最初の利払日までは個別法)に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。 なお、買付にかかる約定日から1年以内で償還を迎える公社債等(償還日の前年応答日が到来したものを含む。)で価格変動性が限定的であり、償却原価法による評価方法が合理的かつ受益者の利害を害しないと投資信託委託会社が判断した場合には、当該方式によって評価しております。 コマーシャル・ペーパー 個別法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。なお、買付にかかる約定日から1年以内で償還を迎える公社債等(償還日の前年応答日が到来したものを含む。)で価格変動性が限定的であり、償却原価法による評価方法が合理的かつ受益者の利害を害しないと投資信託委託会社が判断した場合には、当該方式によって評価しております。
	外国譲渡性預金証書
	個別法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。なお、買付にかかる約定日から1年以内で償還を迎える公社債等(償還日の前年応答日が到来したものを含む。)で価格変動性が限定的であり、償却原価法による評価方法が合理的かつ受益者の利害を害しないと投資信託委託会社が判断した場合には、当該方式によって評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(未適用の会計基準等に関する注記) 該当事項はありません。 (貸借対照表に関する注記)

平成29年11月20日現在				平成30年 5月18日現在
1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数			1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数
			10,686,386,212口				13,240,714,317口
2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの			2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの
		一口当たり純資産額	1.2827円			一口当たり純資産額	1.2782円
		(一万口当たり純資産額)	(12,827円)			(一万口当たり純資産額)	(12,782円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

項目	自 平成29年 5月19日 至 平成29年11月20日	自 平成29年11月21日 至 平成30年 5月18日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(その他の注記)の2 有価証券関係に記載しております。これらは、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、運用リスク管理に関する委員会において、パフォーマンスの分析、運用計画のレビュー及び運用リスクの管理を行っております。 ①市場リスクの管理 市場リスクに関しては、パフォーマンス実績等の状況を分析・把握し、投資方針に従っているかを管理しております。 ②信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体等に関する格付情報に基づき、信用度に応じた組入制限等の管理をしております。 ③流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、市場流動性について、組入比率等の状況を把握することにより管理をしております。	同左
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

項目	自 平成29年 5月19日 至 平成29年11月20日	自 平成29年11月21日 至 平成30年 5月18日
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	国債証券、特殊債券、社債券、コマーシャル・ペーパー、外国譲渡性預金証書 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(その他の注記) 1 元本の移動等

項目	自 平成29年 5月19日 至 平成29年11月20日	自 平成29年11月21日 至 平成30年 5月18日
開示対象ファンドの期首における当該ファンドの元本額	5,921,488,019円	10,686,386,212円
同期中における追加設定元本額	12,341,557,562円	4,820,372,618円
同期中における解約元本額	7,576,659,369円	2,266,044,513円
元本の内訳
LM・米国短期債ファンドVA(適格機関投資家専用)	168,957,812円	135,506,068円
LM・米ドル毎月分配型ファンド	10,517,428,400円	13,105,208,249円
計	10,686,386,212円	13,240,714,317円

2 有価証券関係 売買目的有価証券

種類	平成29年11月20日現在	平成30年 5月18日現在
	当期の損益に含まれた評価差額(円)	当期の損益に含まれた評価差額(円)
国債証券	△585,930	1,312,769
特殊債券	2,604,520	△7,450,131
社債券	△2,253,962	△860,495
コマーシャル・ペーパー	2,363,133	9,132,177
外国譲渡性預金証書	5,317,483	4,054,757
合計	7,445,244	6,189,077

3 デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。


附属明細表

第1 有価証券明細表 ①株式

該当事項はありません。

②株式以外の有価証券

次表の通りです。

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	米ドル	US TREASURY BILL	5,060,000.00	5,054,349.97
		US TREASURY BILL	16,242,000.00	16,204,370.16
		US TREASURY BILL	1,207,000.00	1,202,880.83
		US TREASURY BILL	5,474,000.00	5,457,338.48
		US TREASURY NOTE	650,000.00	648,501.95
		US TREASURY NOTE	750,000.00	747,539.06
		US TREASURY NOTE	500,000.00	497,656.25
		US TREASURY NOTE	400,000.00	397,609.37
		US TREASURY NOTE	10,000,000.00	9,912,109.40
		US TREASURY NOTE	1,000,000.00	987,539.06
	小計	銘柄数:10	41,283,000.00	41,109,894.53
				(4,561,142,798)
		組入時価比率:27.0%		27.2%
	小計			4,561,142,798
				(4,561,142,798)
特殊債券	米ドル	AEITT 2013-2 A	400,000.00	400,503.20
		AESOP 2016-2A A	1,500,000.00	1,460,329.05
		AESOP 2017-2A A	990,000.00	958,219.61
		AMOT 2017-3 A1	650,000.00	651,067.95
		AMXCA 2013-2 A	400,000.00	400,627.60
		BACCT 2014-A1 A	800,000.00	801,580.80
		BALTA 2004-11 1A2	54,244.22	54,080.93
		BALTA 2004-7 1A1	811,556.55	834,777.61
		BLX 2002-1A A	79,200.63	77,319.74
		BSABS 2003-AC5 A3	331,202.09	329,402.33
		BSABS 2003-SD3 A	311,687.46	310,885.92
		CCCIT 2013-A4 A4	530,000.00	530,447.32
		CCCIT 2013-A7 A7	400,000.00	400,472.80
		CCMFC 2004-2A A1	200,509.65	196,654.85
		COMET 2016-A1 A1	910,000.00	912,730.00
		COMM 2013-CR11 ASB	470,000.00	475,080.70
		COMM 2013-CR7 ASB	494,041.10	489,768.53
		CRART 2016-1 A4	1,300,000.00	1,291,621.76
		FHLMC #555464	40,480.91	41,947.65
		FHLMC #G14742	228,030.41	221,879.51
		FHLMC #G14816	573,710.79	561,593.73
		FHLMC #G15029	181,313.31	177,478.17
		FHLMC #J22421	171,607.98	166,983.38
		FHLMC #J23364	179,329.36	174,493.52
		FHR 4162 P	1,126,137.82	1,121,931.80
		FNMA #70923	600.59	607.03
		FNMA #AL3486	187,567.05	182,644.14
		FNMA #AS0066	545,301.79	534,401.64
		FNMA #AS0579	1,058,428.00	1,037,598.13
		FNMA #AS8253	391,553.96	383,786.78
		FNMA #MA1415	205,481.64	201,728.55
		FNMA #MA1443	237,511.08	233,096.69
		FNMA #MA1500	250,299.49	245,409.71
		FNMA #MA1868	99,026.28	97,073.98
		FNMA #MA2233	246,824.11	241,942.79
		FNW 2003-W6 6A	640,361.56	654,282.37
		FNW 2003-W8 3F1	394,017.94	389,611.75
		FORDF 2016-1 A2	1,460,000.00	1,468,581.88
		GNMA ARM #80283	68,233.30	70,619.14
		GNMA ARM #80593	135,232.60	140,374.68
		GNMA ARM #80602	76,491.12	79,344.54
		GNMA ARM #80636	53,401.25	55,396.37
		GNMA ARM #81200	337,293.67	350,015.03
		GNMA ARM #8874	63,529.92	65,421.65
		GNMA2 #765163	1,568,131.53	1,581,777.41
		GNMA2 #891562	552,998.49	563,456.24
		GNR 2010-H20 AF	734,085.08	732,986.08
		GNR 2010-H22 FE	528,847.09	528,453.57
		GNR 2010-H26 LF	734,526.46	733,864.94
		GNR 2010-H28 FE	243,221.48	243,316.57
		GNR 2011-H01 AF	375,937.00	376,639.25
		GNR 2011-H06 FA	582,440.97	583,496.93
		GNR 2011-H07 FA	332,233.08	332,983.92
		GNR 2011-H08 FG	306,939.75	307,636.50
		GNR 2012-H20 KA	1,505,929.68	1,493,543.40
		GNR 2012-H21 FA	1,084,288.61	1,086,978.73
		GNR 2012-H23 WA	689,842.48	692,246.58
		GNR 2015-H10 FC	647,835.19	650,640.96
		GNR 2016-H13 FC	462,205.64	466,493.98
		GNR 2017-H15 FC	1,286,957.23	1,291,265.96
		GNR 2017-H18 FE	889,262.42	887,100.97
		GSAMP 2003-HE2 A3C	381,600.48	378,710.81
		GSMS 2013-GC16 AAB	320,000.00	324,697.60
		GSMS 2014-GC24 AAB	700,000.00	706,392.40
HERTZ 2016-2A A	1,500,000.00	1,474,151.70
HVMLT 2005-9 2A1B	867,637.68	859,139.16
JPMCC 2017-JP5 A1	487,898.73	478,063.13
LAN 2018-1A 1A	830,000.00	830,364.37
MLCC 2003-A 2A2	65,930.51	66,380.55
MLMI 2003-A6 1A	43,883.74	43,995.64
MSBAM 2014-C14 A2	350,445.08	350,665.50
MSC 2016-UBS9 A1	533,774.77	524,282.49
NCSEA 2011-1 A3	252,571.10	254,710.37
NCSEA 2013-1 A	935,454.75	935,576.35
NMOTR 2017-B A	1,300,000.00	1,305,710.90
NSLT 2005-2 A5	292,020.23	288,183.78
PHEAA 2013-2A A1	540,660.63	538,242.30
RASC 2005-KS12 M1	390,198.32	390,824.97
SEMT 9 2A	71,070.44	69,420.16
SLCLT 2005-1 A4	280,000.00	273,000.02
SLCLT 2008-1 A4A	910,269.59	939,803.28
SLMA 2002-A A2	531,999.99	530,744.68
SLMA 2003-4 A5E	483,745.69	481,932.51
SLMA 2005-B A4	1,000,000.00	978,620.10
SLMA 2006-10 A6	1,550,000.00	1,504,465.80
SLMA 2006-A A5	1,519,337.02	1,491,223.66
SLMA 2013-6 A3	1,272,367.62	1,283,558.09
SYNCT 2016-3 A	1,270,000.00	1,249,282.36
TRUMN 2005-1 A	39,399.59	39,447.18
WAMU 2003-S6 2A8	13,778.03	13,657.89
WFCM 2012-LC5 ASB	231,333.45	228,760.55
WFCM 2014-LC16 ASB	390,000.00	391,505.79
WFMBS 2004-Y 1A1	205,921.95	211,014.19
WFRBS 2014-C24 ASB	700,000.00	696,049.48
小計	銘柄数:94	52,371,189.20	52,159,275.06
			(5,787,071,567)
	組入時価比率:34.2%		34.6%
	小計			5,787,071,567
				(5,787,071,567)
社債券	米ドル	ABB FINANCE USA INC	459,000.00	457,756.11
		AETNA INC	353,000.00	352,904.69
		AMGEN INC FRN	487,000.00	489,439.87
		ANHEUSER-BUSCH INBEV FRN	600,000.00	600,888.00
		BANK OF MONTREAL FRN	467,000.00	469,825.35
		BANK OF MONTREAL FRN	634,000.00	636,808.62
		BANK OF NY MELLON CO FRN	591,000.00	591,000.00
		BERKSHIRE HATHAWAY FRN	1,060,000.00	1,065,543.80
		BP CAPITAL MARKETS FRN	418,000.00	422,836.26
		CITIBANK NA	1,157,000.00	1,155,900.85
		CVS HEALTH CORP	674,000.00	673,454.06
		EXXON MOBIL FRN	1,065,000.00	1,071,528.45
		FREDDIE MAC	1,500,000.00	1,497,750.00
		GILEAD SCIENCES INC FRN	845,000.00	845,819.65
		GOLDMAN SACHS GROUP FRN	1,267,000.00	1,269,711.38
		JOHN DEERE CAPITAL FRN	1,255,000.00	1,260,233.35
		MORGAN STANLEY FRN	560,000.00	564,732.00
		NATIONAL AUSTRALIA B FRN	954,000.00	955,202.04
		NATIONAL BANK OF CANADA	557,000.00	555,874.86
		NORDEA BANK AB FRN	200,000.00	200,490.00
		PEPSICO INC FRN	550,000.00	552,288.00
		SHELL INTL FIN FRN	565,000.00	569,384.40
		SINOPEC GRP OVERSEA FRN	500,000.00	501,600.00
		SUMITOMO MITSUI BANK FRN	715,000.00	715,736.45
		SUMITOMO MITSUI FINL FRN	1,042,000.00	1,047,189.16
		SVENSKA HANDELSBANKE FRN	1,315,000.00	1,317,564.25
		TOYOTA MOTOR CREDIT FRN	1,054,000.00	1,060,155.36
		TYSON FOODS INC	350,000.00	335,062.00
		US BANK NA CINCINNAT FRN	1,262,000.00	1,260,687.52
		WAL-MART STORES	909,000.00	898,382.88
	小計	銘柄数:30	23,365,000.00	23,395,749.36
				(2,595,758,391)
		組入時価比率:15.3%		15.5%
	小計			2,595,758,391
				(2,595,758,391)
コマーシャル・ペーパー	米ドル	ABN AMRO FUNDING USA	4,200,000.00	4,182,122.50
		BANK NEDERLANDSE GEM	1,980,000.00	1,978,519.95
		BANK OF NEW YORK MEL	3,000,000.00	2,974,108.00
		FORD MOTOR CREDIT CO	1,134,000.00	1,103,287.50
		JP MORGAN SECURITIES	1,450,000.00	1,426,618.23
		LLOYDS TSB BANK PLC	3,900,000.00	3,886,208.78
		SUMITOMO MITSUI BANK	2,000,000.00	1,992,333.07
	小計	銘柄数:7	17,664,000.00	17,543,198.03
				(1,946,417,821)
		組入時価比率:11.5%		11.6%
	小計			1,946,417,821
				(1,946,417,821)
外国譲渡性預金証書	米ドル	LANDESBANK HESSEN-NY	1,300,000.00	1,300,176.94
		MUFG BANK LTD/NY YCD	3,500,000.00	3,506,935.64
		NATIXIS YCD	2,900,000.00	2,907,191.72
		OVERSEA-CHINESE BK C	1,000,000.00	1,000,228.83
		SKANDINAV ENSKILDA B	2,300,000.00	2,300,140.55
		STANDARD CHARTERED B	3,000,000.00	2,994,126.60
		WESTPAC BANKING CORP	2,700,000.00	2,716,530.43
	小計	銘柄数:7	16,700,000.00	16,725,330.71
				(1,855,675,442)
		組入時価比率:11.0%		11.1%
	小計			1,855,675,442
				(1,855,675,442)
	合計			16,746,066,019
	(外貨建証券の邦貨換算額)			(16,746,066,019)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。