有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第38期(令和2年5月19日-令和2年11月18日)

LM・米国短期投資適格債マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2020年 5月18日現在	2020年11月18日現在
資産の部
流動資産
預金	11,143,222	1,152,424,101
コール・ローン	40,999,940	54,348,090
国債証券	1,583,870,441	2,350,021,564
特殊債券	4,082,315,225	3,174,299,123
社債券	2,307,704,067	2,395,110,045
外国譲渡性預金証書	1,069,091,484	927,040,761
未収入金	272,501,146	5,995,170
未収利息	13,643,269	10,352,862
前払費用	341,695	1,099
流動資産合計	9,381,610,489	10,069,592,815
資産合計	9,381,610,489	10,069,592,815
負債の部
流動負債
未払金	-	1,150,085,633
未払解約金	2,981,285	20,818,130
未払利息	120	137
流動負債合計	2,981,405	1,170,903,900
負債合計	2,981,405	1,170,903,900
純資産の部
元本等
元本	7,239,382,430	6,960,387,637
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	2,139,246,654	1,938,301,278
元本等合計	9,378,629,084	8,898,688,915
純資産合計	9,378,629,084	8,898,688,915
負債純資産合計	9,381,610,489	10,069,592,815

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 2020年 5月19日 至 2020年11月18日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券・特殊債券・社債券
	移動平均法(買付約定後、最初の利払日までは個別法)に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。 なお、買付にかかる約定日から1年以内で償還を迎える公社債等(償還日の前年応答日が到来したものを含む。)で価格変動性が限定的であり、償却原価法による評価方法が合理的かつ受益者の利害を害しないと投資信託委託会社が判断した場合には、当該方式によって評価しております。
	外国譲渡性預金証書
	個別法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。なお、買付にかかる約定日から1年以内で償還を迎える公社債等(償還日の前年応答日が到来したものを含む。)で価格変動性が限定的であり、償却原価法による評価方法が合理的かつ受益者の利害を害しないと投資信託委託会社が判断した場合には、当該方式によって評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(未適用の会計基準等に関する注記) 該当事項はありません。 (貸借対照表に関する注記)

2020年 5月18日現在				2020年11月18日現在
1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数			1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数
			7,239,382,430口				6,960,387,637口
2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの			2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの
		一口当たり純資産額	1.2955円			一口当たり純資産額	1.2785円
		(一万口当たり純資産額)	(12,955円)			(一万口当たり純資産額)	(12,785円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

項目	自 2019年11月19日 至 2020年 5月18日	自 2020年 5月19日 至 2020年11月18日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(その他の注記)の2 有価証券関係に記載しております。これらは、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、運用リスク管理に関する委員会において、パフォーマンスの分析、運用計画のレビュー及び運用リスクの管理を行っております。 ①市場リスクの管理 市場リスクに関しては、パフォーマンス実績等の状況を分析・把握し、投資方針に従っているかを管理しております。 ②信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体等に関する格付情報に基づき、信用度に応じた組入制限等の管理をしております。 ③流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、市場流動性について、組入比率等の状況を把握することにより管理をしております。	同左
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

項目	自 2019年11月19日 至 2020年 5月18日	自 2020年 5月19日 至 2020年11月18日
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	国債証券、特殊債券、社債券、外国譲渡性預金証書 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(その他の注記) 1 元本の移動等

項目	自 2019年11月19日 至 2020年 5月18日	自 2020年 5月19日 至 2020年11月18日
開示対象ファンドの期首における当該ファンドの元本額	7,937,777,509円	7,239,382,430円
同期中における追加設定元本額	125,052,214円	94,893,766円
同期中における解約元本額	823,447,293円	373,888,559円
元本の内訳
LM・米国短期債ファンドVA(適格機関投資家専用)	104,941,551円	92,635,985円
LM・米ドル毎月分配型ファンド	7,134,440,879円	6,867,751,652円
計	7,239,382,430円	6,960,387,637円

2 有価証券関係 売買目的有価証券

種類	2020年 5月18日現在	2020年11月18日現在
	当期の損益に含まれた評価差額(円)	当期の損益に含まれた評価差額(円)
国債証券	0	0
特殊債券	△29,747,005	26,736,498
社債券	△26,020,110	660,671
外国譲渡性預金証書	3,622,884	639,764
合計	△52,144,231	28,036,933

3 デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。


附属明細表

第1 有価証券明細表 ①株式

該当事項はありません。

②株式以外の有価証券

次表の通りです。

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	米ドル	CASH MGMT BILL	6,160,000.00	6,159,717.59
		US TREASURY BILL	1,720,000.00	1,719,879.71
		US TREASURY BILL	1,550,000.00	1,549,904.05
		US TREASURY BILL	8,150,000.00	8,148,972.78
		US TREASURY BILL	5,000,000.00	4,998,349.43
	小計	銘柄数:5	22,580,000.00	22,576,823.56
				(2,350,021,564)
		組入時価比率:26.4%		26.6%
	小計			2,350,021,564
				(2,350,021,564)
特殊債券	米ドル	AESOP 2016-2A A	1,500,000.00	1,520,308.50
		AESOP 2017-2A A	990,000.00	1,019,421.81
		AMXCA 2017-2 A	150,000.00	150,613.65
		AMXCA 2017-5 A	1,060,000.00	1,064,311.02
		BSABS 2003-AC5 A3	209,119.68	206,071.69
		BSABS 2003-SD3 A	171,477.70	169,861.77
		CARMX 2018-4 A4	400,000.00	422,240.80
		CARMX 2019-4 A3	800,000.00	821,180.80
		CCCIT 2018-A2 A2	407,000.00	408,074.48
		CCCIT 2018-A6 A6	750,000.00	794,446.50
		CCMFC 2004-2A A1	102,421.78	101,019.18
		COMET 2019-A2 A2	1,000,000.00	1,026,233.00
		COMM 2013-CR11 ASB	291,064.49	302,829.31
		COMM 2013-CR7 ASB	236,858.31	242,510.22
		FHLMC #G14742	65,163.36	67,717.30
		FHLMC #G14816	176,000.02	183,300.50
		FHLMC #G15029	61,807.24	64,374.89
		FHLMC #J22421	52,399.23	54,438.50
		FHLMC #J23364	55,349.64	57,515.30
		FHR 4162 P	462,772.77	489,244.29
		FNMA #FM3507	893,926.79	942,010.21
		FNMA #MA1415	60,559.78	61,503.54
		FNW 2003-W6 6A	369,310.20	387,233.93
		FNW 2003-W8 3F1	250,508.16	249,626.99
		FORDF 2018-2 A	1,000,000.00	1,062,297.00
		FORDF 2019-3 A1	500,000.00	515,773.00
		FORDF 2020-2 A	430,000.00	431,890.71
		GNMA ARM #80283	41,884.70	43,541.49
		GNMA ARM #80593	79,879.74	83,347.31
		GNMA ARM #80602	37,045.54	38,666.50
		GNMA ARM #80636	29,271.02	30,494.10
		GNMA ARM #81200	172,958.24	180,774.22
		GNMA ARM #8874	32,472.48	33,045.09
		GNMA2 #891562	357,817.52	361,166.33
		GNR 2010-H20 AF	576,312.41	575,195.34
		GNR 2010-H22 FE	160,653.82	160,532.73
		GNR 2010-H26 LF	496,755.33	496,092.16
		GNR 2010-H28 FE	158,932.41	158,891.23
		GNR 2011-H01 AF	287,263.04	287,537.37
		GNR 2011-H06 FA	419,557.48	419,960.67
		GNR 2011-H07 FA	169,725.04	169,961.46
		GNR 2011-H08 FG	185,051.55	185,339.86
		GNR 2012-H20 KA	63,707.33	63,727.20
		GNR 2012-H21 FA	774,885.39	776,662.20
		GNR 2012-H23 WA	436,509.93	437,516.95
		GNR 2015-H10 FC	553,642.92	555,018.72
		GNR 2016-H13 FC	400,144.54	401,629.07
		GNR 2017-H15 FC	1,102,236.33	1,104,283.18
		GNR 2017-H18 FE	9,238.65	9,234.24
		GNR 2019-H01 FT	514,555.37	514,452.92
		GNR 2019-H08 FE	507,006.93	512,385.76
		GSAMP 2003-HE2 A3C	281,112.37	275,952.32
		GSMS 2013-GC16 AAB	207,601.45	217,347.71
		GSMS 2014-GC24 AAB	529,903.43	557,595.12
		GSMS 2015-GC34 AAB	415,102.00	437,363.50
		HVMLT 2005-9 2A1B	605,891.79	586,082.21
		JPMBB 2015-C31 ASB	470,422.19	499,763.83
		MLCC 2003-A 2A2	25,273.86	24,392.73
		NCSEA 2011-1 A3	177,323.10	176,610.26
		NCSEA 2013-1 A	599,964.81	590,173.38
		NRZT 2015-1A A3	97,995.03	104,757.86
		NSLT 2005-1 A5	540,565.01	523,111.99
		NSLT 2005-2 A5	201,775.65	195,449.01
		NSLT 2015-2A A2	597,034.92	586,960.31
PHEAA 2013-2A A1	320,484.14	316,728.93
SEMT 9 2A	57,074.24	55,928.62
SLMA 2003-4 A5E	355,397.72	334,037.85
SLMA 2006-10 A6	1,303,037.39	1,236,312.88
SLMA 2006-A A5	631,719.17	605,092.52
SLMA 2013-6 A3	809,409.12	796,058.64
WFCM 2012-LC5 ASB	88,777.77	89,883.85
WFCM 2014-LC16 ASB	283,590.90	296,475.56
WFCM 2015-P2 ASB	425,000.00	454,497.55
WFCM 2016-NXS6 ASB	500,000.00	529,181.00
WFRBS 2014-C24 ASB	564,820.56	590,453.81
小計	銘柄数:75	30,102,523.48	30,495,716.43
			(3,174,299,123)
	組入時価比率:35.7%		35.8%
	小計			3,174,299,123
				(3,174,299,123)
社債券	米ドル	ALTRIA GROUP INC	770,000.00	798,536.20
		AMAZON.COM INC	465,000.00	466,562.40
		BANK OF AMERICA CORP FRN	1,000,000.00	1,007,080.00
		BANK OF MONTREAL	500,000.00	517,255.00
		BANK OF MONTREAL FRN	634,000.00	639,148.08
		BMW US CAPITAL LLC FRN	661,000.00	662,474.03
		BP CAPITAL MARKETS FRN	418,000.00	419,676.18
		BPCE SA FRN	510,000.00	515,038.80
		CANADIAN IMPERIAL BANK	660,000.00	667,128.00
		CITI BANK FRN	703,000.00	705,109.00
		COOPERAT RABOBANK UA/NY	1,812,000.00	1,818,795.00
		CREDIT SUISSE NEW YORK	446,000.00	453,390.22
		FREDDIE MAC	2,000,000.00	1,998,620.00
		GOLDMAN SACHS GROUP FRN	1,267,000.00	1,272,397.42
		HOME DEPOT INC FRN	475,000.00	475,674.50
		HSBC HOLDINGS PLC FRN	500,000.00	500,690.00
		JOHN DEERE CAPITAL FRN	1,255,000.00	1,261,651.50
		JPMORGAN CHASE & CO FRN	1,000,000.00	1,008,820.00
		LLOYDS BANKING GROUP FRN	440,000.00	444,118.40
		PROCTER & GAMBLE	460,000.00	461,485.80
		SANTANDER UK PLC FRN	550,000.00	552,717.00
		SHELL INTL FIN FRN	555,000.00	557,336.55
		SUMITOMO MITSUI FINL FRN	1,042,000.00	1,050,169.28
		TORONTO-DOMINION BAN FRN	687,000.00	689,040.39
		TOYOTA MOTOR CREDIT FRN	1,054,000.00	1,059,702.14
		TYSON FOODS INC	350,000.00	354,532.50
		US BANK NA CINCINNAT FRN	745,000.00	748,516.40
		WALMART INC FRN	900,000.00	901,107.00
		WELLS FARGO BANK NA FRN	1,000,000.00	1,003,220.00
	小計	銘柄数:29	22,859,000.00	23,009,991.79
				(2,395,110,045)
		組入時価比率:26.9%		27.1%
	小計			2,395,110,045
				(2,395,110,045)
外国譲渡性預金証書	米ドル	KBC BANK NV NY YCD	2,000,000.00	2,000,030.55
		LANDESBANK HESSEN-NY	2,900,000.00	2,900,009.66
		MIZUHO BANK LTD/NY Y	1,000,000.00	1,000,145.74
		MUFG BANK LTD/NY YCD	2,000,000.00	2,004,177.36
		NORINCHUKIN BANK NY	1,000,000.00	1,001,782.93
	小計	銘柄数:5	8,900,000.00	8,906,146.24
				(927,040,761)
		組入時価比率:10.4%		10.5%
	小計			927,040,761
				(927,040,761)
	合計			8,846,471,493
	(外貨建証券の邦貨換算額)			(8,846,471,493)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。