有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第41期(令和3年11月19日-令和4年5月18日)

LM・米国短期投資適格債マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2021年11月18日現在	2022年 5月18日現在
資産の部
流動資産
預金	1,920,212	380,370,094
コール・ローン	8,424,607	23,440,548
国債証券	839,212,634	726,753,852
特殊債券	3,246,829,736	2,989,344,443
社債券	1,709,885,466	1,882,671,496
外国譲渡性預金証書	1,368,516,209	931,922,860
派生商品評価勘定	47,886	-
未収入金	3,471,560	10,581,949
未収利息	6,985,068	8,554,583
前払費用	455,077	129,833
流動資産合計	7,185,748,455	6,953,769,658
資産合計	7,185,748,455	6,953,769,658
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	99,351	46,608
未払金	69,535,830	378,843,922
未払解約金	18,081,432	40,906,003
未払利息	24	46
流動負債合計	87,716,637	419,796,579
負債合計	87,716,637	419,796,579
純資産の部
元本等
元本	5,039,036,189	4,137,198,842
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	2,058,995,629	2,396,774,237
元本等合計	7,098,031,818	6,533,973,079
純資産合計	7,098,031,818	6,533,973,079
負債純資産合計	7,185,748,455	6,953,769,658

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 2021年11月19日 至 2022年 5月18日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券・特殊債券・社債券
	移動平均法(買付約定後、最初の利払日までは個別法)に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。 なお、買付にかかる約定日から1年以内で償還を迎える公社債等(償還日の前年応答日が到来したものを含む。)で価格変動性が限定的であり、償却原価法による評価方法が合理的かつ受益者の利害を害しないと投資信託委託会社が判断した場合には、当該方式によって評価しております。
	外国譲渡性預金証書
	個別法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。なお、買付にかかる約定日から1年以内で償還を迎える公社債等(償還日の前年応答日が到来したものを含む。)で価格変動性が限定的であり、償却原価法による評価方法が合理的かつ受益者の利害を害しないと投資信託委託会社が判断した場合には、当該方式によって評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	為替予約の評価は、原則として、わが国における貸借対照表作成日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(未適用の会計基準等に関する注記) 該当事項はありません。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2021年11月18日現在				2022年 5月18日現在
1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数			1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数
			5,039,036,189口				4,137,198,842口
2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの			2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの
		一口当たり純資産額	1.4086円			一口当たり純資産額	1.5793円
		(一万口当たり純資産額)	(14,086円)			(一万口当たり純資産額)	(15,793円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

項目	自 2021年 5月19日 至 2021年11月18日	自 2021年11月19日 至 2022年 5月18日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(その他の注記)の2 有価証券関係に記載しております。これらは、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。為替予約取引は為替変動リスクを有しております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、運用リスク管理に関する委員会において、以下の事項について審議を行い、運用本部に必要な勧告または是正を命じます。 1.パフォーマンス評価 2.リスク分析 3.運用ガイドラインチェック 4.その他運用リスクに関する事項に関する報告や承認等	同左
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

項目	自 2021年 5月19日 至 2021年11月18日	自 2021年11月19日 至 2022年 5月18日
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	国債証券、特殊債券、社債券、外国譲渡性預金証書 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、(その他の注記)の3 デリバティブ取引関係に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(その他の注記) 1 元本の移動等

項目	自 2021年 5月19日 至 2021年11月18日	自 2021年11月19日 至 2022年 5月18日
開示対象ファンドの期首における当該ファンドの元本額	6,191,240,110円	5,039,036,189円
同期中における追加設定元本額	51,526,103円	61,165,694円
同期中における解約元本額	1,203,730,024円	963,003,041円
元本の内訳
LM・米国短期債ファンドVA(適格機関投資家専用)	55,410,634円	52,743,939円
LM・米ドル毎月分配型ファンド	4,983,625,555円	4,084,454,903円
計	5,039,036,189円	4,137,198,842円

2 有価証券関係 売買目的有価証券

種類	2021年11月18日現在	2022年 5月18日現在
	当期の損益に含まれた評価差額(円)	当期の損益に含まれた評価差額(円)
国債証券	0	0
特殊債券	△22,857,730	△43,714,017
社債券	△7,173,881	△15,286,873
外国譲渡性預金証書	610,273	794,803
合計	△29,421,338	△58,206,087

3 デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項

通貨関連

種類	2021年11月18日現在				2022年 5月18日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超				うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	124,400,793	-	124,452,258	△51,465	62,027,856	-	62,074,464	△46,608
米ドル	124,400,793	-	124,452,258	△51,465	62,027,856	-	62,074,464	△46,608
合計	124,400,793	-	124,452,258	△51,465	62,027,856	-	62,074,464	△46,608

(注) 時価の算定方法

為替予約取引について

1.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①貸借対照表作成日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②貸借対照表作成日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、貸借対照表作成日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 ①株式

該当事項はありません。

②株式以外の有価証券

次表の通りです。

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	米ドル	CASH MGMT BILL	630,000.00	629,637.60
		US TREASURY BILL	4,635,000.00	4,634,905.62
		US TREASURY BILL	355,000.00	354,832.43
	小計	銘柄数:3	5,620,000.00	5,619,375.65
				(726,753,852)
		組入時価比率:11.1%		11.1%
	小計			726,753,852
				(726,753,852)
特殊債券	米ドル	BSABS 2003-AC5 A3	113,176.48	114,658.07
		BSABS 2003-SD3 A	106,668.86	103,665.33
		CARMX 2018-3 A4	389,985.86	391,329.75
		CARMX 2018-4 A4	400,000.00	402,060.00
		CARMX 2019-4 A3	428,628.74	427,744.95
		CCCIT 2018-A2 A2	407,000.00	407,440.37
		CCCIT 2018-A6 A6	750,000.00	753,421.50
		CCMFC 2004-2A A1	57,496.27	56,164.14
		CNH 2020-A A4	240,000.00	232,973.06
		COMET 2005-B3 B3	200,000.00	196,445.22
		COMET 2019-A2 A2	1,000,000.00	1,000,323.00
		COMET 2021-A1 A1	1,000,000.00	943,239.20
		COMM 2013-CR11 ASB	131,200.95	131,645.32
		COMM 2013-CR7 ASB	42,958.88	42,999.00
		FHLMC #841075	482,129.14	477,130.66
		FHR 3703 PA	545,629.20	537,573.25
		FHR 4162 P	259,070.82	257,827.56
		FITAT 2019-1 A4	600,000.00	601,124.40
		FNMA #FM3507	491,838.32	486,080.02
		FNW 2003-W6 6A	262,678.34	264,488.98
		FNW 2003-W8 3F1	197,415.19	196,565.77
		FORDF 2018-2 A	1,000,000.00	1,003,545.00
		FORDF 2019-3 A1	500,000.00	500,447.50
		FORDF 2020-2 A	430,000.00	392,662.49
		GNMA ARM #80283	29,512.70	29,959.25
		GNMA ARM #80593	51,518.91	52,627.18
		GNMA ARM #80602	19,051.31	19,473.56
		GNMA ARM #80636	17,304.31	17,574.01
		GNMA ARM #81200	103,239.99	106,615.83
		GNMA ARM #8874	18,703.52	18,869.40
		GNMA2 #891562	245,430.06	246,672.18
		GNR 2010-H20 AF	428,904.09	426,171.88
		GNR 2010-H22 FE	43,807.35	43,591.99
		GNR 2010-H26 LF	363,255.78	361,218.67
		GNR 2010-H28 FE	117,523.10	116,900.89
		GNR 2011-H01 AF	208,091.30	207,189.64
		GNR 2011-H06 FA	306,136.07	304,759.74
		GNR 2011-H07 FA	69,776.25	69,548.37
		GNR 2011-H08 FG	120,519.25	120,035.11
		GNR 2012-H21 FA	547,919.47	545,835.18
		GNR 2012-H23 WA	276,513.59	275,674.62
		GNR 2015-H10 FC	445,769.11	443,548.64
		GNR 2016-H13 FC	267,896.96	265,581.04
		GNR 2017-H15 FC	848,609.07	844,429.50
		GNR 2019-H01 FT	340,329.86	338,935.83
		GNR 2019-H08 FE	330,386.85	329,393.60
		GNR 2020-H12 F	173,994.13	172,781.44
		GNR 2021-H03 FA	678,460.95	675,126.78
		GSMS 2013-GC16 AAB	113,422.13	114,051.28
		GSMS 2014-GC24 AAB	312,412.07	313,615.16
		GSMS 2015-GC34 AAB	318,057.05	317,116.42
		HAROT 2019-4 A4	600,000.00	596,699.64
		HVMLT 2005-9 2A1B	461,925.34	444,927.41
		JPMBB 2015-C31 ASB	319,244.02	318,883.52
		MLCC 2003-A 2A2	13,991.69	13,697.29
		NCSEA 2011-1 A3	136,617.99	136,601.59
		NCSEA 2013-1 A	470,930.28	466,376.38
		NRZT 2015-1A A3	53,444.87	52,403.94
		NSLT 2005-1 A5	400,355.28	397,927.24
		NSLT 2005-2 A5	154,827.41	150,421.67
		NSLT 2015-2A A2	484,989.26	470,102.61
		SLMA 2006-10 A6	1,083,819.01	1,036,466.09
		SLMA 2006-A A5	481,837.58	457,997.99
		SLMA 2013-6 A3	694,399.85	673,011.84
WFCM 2014-LC16 ASB	153,692.78	153,681.60
WFCM 2015-P2 ASB	308,658.51	308,352.72
WFCM 2016-NXS6 ASB	420,341.74	413,928.08
WFRBS 2014-C24 ASB	324,145.64	323,752.35
小計	銘柄数:68	23,395,643.53	23,114,083.69
			(2,989,344,443)
	組入時価比率:45.8%		45.8%
	小計			2,989,344,443
				(2,989,344,443)
社債券	米ドル	AMERICAN EXPRESS CO	478,000.00	464,284.42
		ASTRAZENECA FINANCE LLC	367,000.00	349,817.76
		BANCO SANTANDER SA FRN	600,000.00	580,979.45
		BANK OF AMERICA CORP FRN	1,000,000.00	1,003,666.86
		BANK OF AMERICA CORP FRN	260,000.00	259,882.66
		BP CAPITAL MARKETS FRN	418,000.00	418,670.97
		BPCE SA FRN	510,000.00	510,009.45
		CANADIAN IMPERIAL BANK	660,000.00	646,211.49
		CITIGROUP INC FRN	419,000.00	407,644.24
		CREDIT SUISSE NEW YORK	553,000.00	535,613.90
		FED HOME LN DISCOUNT NT	1,730,000.00	1,729,313.75
		FREDDIE MAC	1,000,000.00	977,910.77
		GOLDMAN SACHS GROUP FRN	430,000.00	415,518.39
		GOLDMAN SACHS GROUP INC	425,000.00	422,241.07
		HSBC HOLDINGS PLC FRN	500,000.00	500,339.07
		JOHN DEERE CAPITAL FRN	655,000.00	655,437.36
		JPMORGAN CHASE & CO FRN	598,000.00	585,356.15
		LLOYDS BANKING GROUP FRN	440,000.00	439,487.95
		SHELL INTL FIN FRN	555,000.00	556,627.48
		SUMITOMO MITSUI FINL FRN	1,042,000.00	1,043,412.04
		TORONTO-DOMINION BAN FRN	687,000.00	685,171.78
		TORONTO-DOMINION BANK	447,000.00	424,854.01
		TOYOTA MTR CRED	800,000.00	765,778.96
		WELLS FARGO & COMPAN FRN	190,000.00	178,883.58
	小計	銘柄数:24	14,764,000.00	14,557,113.56
				(1,882,671,496)
		組入時価比率:28.8%		28.8%
	小計			1,882,671,496
				(1,882,671,496)
外国譲渡性預金証書	米ドル	BNP PARIBAS NY BRANC	1,000,000.00	1,001,676.59
		CREDIT AGRICOLE CIB	1,000,000.00	1,000,046.10
		MITSUBISHI UFJ TR&BK	1,000,000.00	1,000,574.66
		NORINCHUKIN BANK NY	1,000,000.00	1,001,604.30
		OVERSEA-CHINESE BK C	1,000,000.00	1,000,227.38
		SKANDINAV ENSKILDA B	1,000,000.00	1,001,618.82
		SUMITOMO MITSUI TRUS	1,200,000.00	1,200,026.99
	小計	銘柄数:7	7,200,000.00	7,205,774.84
				(931,922,860)
		組入時価比率:14.3%		14.3%
	小計			931,922,860
				(931,922,860)
	合計			6,530,692,651
	(外貨建証券の邦貨換算額)			(6,530,692,651)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

通貨関連 「注記表(その他の注記)3 デリバティブ取引関係」の「取引の時価等に関する事項 通貨関連」において使用した表が、附属明細表別紙様式第1号の「第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表」に求められている項目(記載上の注意を含む)を満たしているため、当該表の添付を省略しております。