① 「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者(登録番号:関東財務局長(金商)第308号)として、その運用(投資運用業)を行っています。また、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。
② 平成26年2月末現在、委託会社が運用を行っている証券投資信託は以下のとおりです。 (親投資信託は、ファンド数および純資産総額の合計から除いています。)

基本的性格	ファンド数	純資産総額
追加型株式投資信託	43	771,836百万円
合計	43	771,836百万円

2014/04/25 9:05

#5 信託報酬等（連結）

① 運用管理費用(信託報酬)の総額
信託報酬の総額は、当ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.94292%(税抜年1.799%)の率を乗じて得た金額を費用として計上します。
② 信託報酬の支払い

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#6 分配方針（連結）

※収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については、原則として購入申込者とします。)にお支払いします。「自動けいぞく投資コース」の場合、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
<分配金に関する留意点>・分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
・分配金は、計算期間中に発生した収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

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#7 投資リスク（連結）

3)為替変動リスク
外貨建資産の円換算価値は、当該外貨の円に対する為替レートの変動の影響を受けます。為替レートは、各国の金利変動、政治・経済情勢、為替市場の需給、その他の要因により大幅に変動することがあります。組入外貨建資産について、当該外貨の為替レートが円高方向に進んだ場合には、基準価額が下落する要因となります。
4)流動性リスク

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#8 投資制限（連結）

1)マザーファンドを通じて実質的に投資を行う投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
2)外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
3)一部解約の請求および有価証券の売却等の指図

2014/04/25 9:05

#9 投資対象（連結）

ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1)次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)

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#10 投資方針（連結）

「中国A株ファンド」
投資対象国通貨および投資対象資産が、当ファンドの投資方針に合致していること
「マネープールファンド」

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#11 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

HSBC チャイナオープン
資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券	-	16,591,828,860	100.16
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	-	△26,126,474	△0.16
合計(純資産総額)	-	16,565,702,386	100.00
(参考)HSBC チャイナマザーファンド
資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	中国	9,872,844,134	47.61
	香港	5,133,197,532	24.76
	ケイマン諸島	3,680,982,307	17.75
	バミューダ諸島	1,681,791,887	8.11
	シンガポール	40,620,996	0.20
	小計	20,409,436,856	98.43
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	-	326,126,980	1.57
合計(純資産総額)	-	20,735,563,836	100.00
(参考)HSBC 中国A株マザーファンド
資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	日本	40,015,242	0.34
投資証券	ルクセンブルグ	11,716,805,205	99.66
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	-	69,557	0.00
合計(純資産総額)	-	11,756,890,004	100.00

2014/04/25 9:05

#12 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

重要な会計方針

1 固定資産の減価償却の方法
(1) 有形固定資産(リース資産除く)
定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物附属設備 5年
器具備品 3～5年
(2) 無形固定資産(リース資産除く)
定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
商標権 10年
(3) リース資産
所有権移転外ファイナンス･リース取引のうち、個々のリース資産で重要性が乏しいと認められるものについては、通常の賃貸借取引に準じた会計処理によっております。
2 引当金の計上基準
(1) 退職給付引当金
従業員に対する退職給付の支給に備えるため、当事業年度末における自己都合要支給額を退職給付引当金として計上しております。但し、当事業年度には対象従業員が居ない為、引当計上はしておりません。
(2) 賞与引当金
従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当期負担額を計上しております。
(3) 役員退職慰労引当金
役員の在任中の貢献に報いるために、役員退職慰労金制度の内規に基づき当事業年度末における要支給額を役員退職慰労引当金として計上しております。
3 外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
4 その他財務諸表作成のための重要な事項
消費税等の会計処理
消費税等の会計処理は税抜方式によっております。

2014/04/25 9:05

#13 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】
平成26年2月末日および同日前1年以内における各月末ならびに計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。

2014/04/25 9:05

#14 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	16,623,933,370	円
Ⅱ 負債総額	58,230,984	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	16,565,702,386	円
Ⅳ 発行済口数	6,921,124,235	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	2.3935	円

(参考)HSBC チャイナマザーファンド

2014/04/25 9:05

#15 資産の評価（連結）

資産の評価】
基準価額とは、信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
<主たる投資対象の評価方法>マザーファンド受益証券･･････原則として、計算日の基準価額で評価します。
<マザーファンドの主たる投資対象の評価方法>海外の取引所上場株式の評価は、原則として、海外の取引所における計算日に知りうる直近の日の最終相場で評価します。
投資信託証券(国内籍):原則として、計算日の基準価額で評価します。
投資信託証券(外国籍):原則として、計算日に知りうる直近の日の時価で評価します。
基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。また、基準価額(1万口当たり)は、翌日の日本経済新聞朝刊に「チャイナ株」の略称で掲載されます。
基準価額に関しては、販売会社または次の<照会先>へお問い合わせください。
<照会先>HSBC投信株式会社
ホームページ:www.assetmanagement.hsbc.com/jp
電話番号:03-3548-5690(受付時間:委託会社の営業日の午前9時～午後5時)2014/04/25 9:05

#16 運用体制（連結）

(忠実義務)
運用業務に携わる者は、顧客資産の保全、増大を第一の目標とし、その目的の達成のために、情報の収集、投資判断、正確かつ迅速な業務遂行に最善を尽くさなければならない。利益相反の可能性はこれを極力排除する。
(最良執行方針)

2014/04/25 9:05

#17 運用状況の冒頭記載（連結）

以下は平成26年2月末日現在の運用状況です。
また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2014/04/25 9:05

#18 附属明細表（連結）

参考情報
当ファンドは、「HSBC チャイナマザーファンド」受益証券および「HSBC 中国A株マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、当ファンドの各計算期間末日における同親投資信託の状況は次の通りです。

2014/04/25 9:05