有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第22期(2022/11/29-2023/11/28)

グローバル・バリュー・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2023年11月28日現在)
資産の部
流動資産
預金	66,769,230
コール・ローン	158,166,063
株式	21,849,372,546
派生商品評価勘定	6,480
未収入金	126,616,638
未収配当金	36,150,408
流動資産合計	22,237,081,365
資産合計	22,237,081,365
負債の部
流動負債
未払金	151,591,690
未払利息	129
流動負債合計	151,591,819
負債合計	151,591,819
純資産の部
元本等
元本	3,728,800,870
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	18,356,688,676
元本等合計	22,085,489,546
純資産合計	22,085,489,546
負債純資産合計	22,237,081,365

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	為替予約取引
	計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2023年11月28日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	5.9229円
		(10,000口当たり純資産額)	(59,229円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2022年11月29日 至 2023年11月28日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2023年11月28日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2023年11月28日現在
期首	2022年11月29日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	3,657,486,817円
同期中における追加設定元本額	698,107,116円
同期中における一部解約元本額	626,793,063円
期末元本額	3,728,800,870円
期末元本額の内訳*
グローバル・バリュー・オープン	2,418,510,244円
ラップ専用・世界株式アクティブ(グローバル・バリュー)	46,439,945円
ノムラFOFs用・グローバル・クオリティ・セレクト(適格機関投資家専用)	30,824,718円
グローバル・バリュー・オープン(確定拠出年金向け)	1,233,025,963円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2023年11月28日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	大和ハウス工業	21,400	4,151.00	88,831,400
		小松製作所	53,000	3,781.00	200,393,000
		ダイキン工業	4,900	22,380.00	109,662,000
		トヨタ自動車	45,300	2,755.00	124,801,500
	小計	銘柄数:4			523,687,900
		組入時価比率:2.4%			2.4%
	米ドル	DUPONT DE NEMOURS INC	9,833	71.22	700,306.26
		SMITH (A.O.) CORP	28,400	75.96	2,157,264.00
		3M CORP	13,588	97.07	1,318,987.16
		HONEYWELL INTERNATIONAL INC	14,200	192.97	2,740,174.00
		PENTAIR PLC	18,100	64.05	1,159,305.00
		UNITED PARCEL SERVICE-CL B	11,466	149.59	1,715,198.94
		UNION PAC CORP	9,300	219.85	2,044,605.00
		MCDONALD'S CORP	2,800	281.84	789,152.00
		HOME DEPOT	7,700	310.92	2,394,084.00
		ROSS STORES INC	5,800	131.09	760,322.00
		TRACTOR SUPPLY COMPANY	7,800	197.78	1,542,684.00
		COSTCO WHOLESALE CORPORATION	1,200	594.90	713,880.00
		PEPSICO INC	19,600	168.32	3,299,072.00
		PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	38,511	94.05	3,621,959.55
		COLGATE PALMOLIVE CO.	19,200	77.11	1,480,512.00
		ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A	4,900	122.73	601,377.00
		KENVUE INC	100,287	20.16	2,021,785.92
		ABBOTT LABORATORIES	12,000	102.71	1,232,520.00
		BECTON,DICKINSON	7,000	238.86	1,672,020.00
		MEDTRONIC PLC	17,900	79.00	1,414,100.00
		CVS HEALTH CORP	29,700	68.74	2,041,578.00
		UNITEDHEALTH GROUP INC	6,692	543.59	3,637,704.28
		AMGEN INC	9,700	264.27	2,563,419.00
		BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	12,600	49.02	617,652.00
		JOHNSON & JOHNSON	27,027	151.28	4,088,644.56
		JPMORGAN CHASE & CO	16,600	153.19	2,542,954.00
		US BANCORP	64,600	36.79	2,376,634.00
		FIDELITY NATIONAL INFORMATION	33,600	55.99	1,881,264.00
		MASTERCARD INC	8,100	408.97	3,312,657.00
		MARSH & MCLENNAN COS	10,300	200.24	2,062,472.00
		MICROSOFT CORP	19,200	378.61	7,269,312.00
		ORACLE CORPORATION	21,000	116.47	2,445,870.00
		CISCO SYSTEMS	71,300	47.93	3,417,409.00
		APPLE INC	36,700	189.79	6,965,293.00
		TE CONNECTIVITY LTD	9,800	130.65	1,280,370.00
		ANALOG DEVICES INC	4,681	183.77	860,227.37
		BROADCOM INC	3,400	950.24	3,230,816.00
		INTEL CORP	20,200	44.08	890,416.00
		MICROCHIP TECHNOLOGY	16,600	81.76	1,357,216.00
		EVERSOURCE ENERGY	27,500	59.04	1,623,600.00
		NEXTERA ENERGY INC	36,100	57.58	2,078,638.00
		BLACKROCK INC	2,100	730.68	1,534,428.00
		BLACKSTONE INC	11,600	106.75	1,238,300.00
		CME GROUP INC	5,400	216.73	1,170,342.00
		MSCI INC	1,500	525.35	788,025.00
		NORTHERN TRUST CORP	8,000	76.23	609,840.00
		S&P GLOBAL INC	4,700	412.25	1,937,575.00
		SCHWAB(CHARLES)CORP	32,800	56.00	1,836,800.00
		THERMO FISHER SCIENTIFIC INC	3,800	490.13	1,862,494.00
		PAYCHEX INC	13,041	118.95	1,551,226.95
		COMCAST CORP-CL A	38,500	42.09	1,620,465.00
	小計	銘柄数:51			104,072,950.99
					(15,418,407,689)
		組入時価比率:69.8%			70.5%
	カナダドル	NATIONAL BANK OF CANADA	4,900	90.19	441,931.00
		TORONTO DOMINION BANK	19,400	83.07	1,611,558.00
	小計	銘柄数:2			2,053,489.00
					(223,542,812)
	組入時価比率:1.0%			1.0%
ユーロ	BASF SE	19,404	43.19	838,155.78
	UMICORE	14,744	23.94	352,971.36
	SCHNEIDER ELECTRIC SE	13,887	165.70	2,301,075.90
	DHL GROUP	43,982	41.79	1,838,227.69
	MERCEDES-BENZ GROUP AG	25,684	58.36	1,498,918.24
	LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE	3,573	697.30	2,491,452.90
	UNILEVER PLC	36,616	43.85	1,605,611.60
	ALLIANZ SE-REG	2,911	230.50	670,985.50
	SAP SE	16,227	141.60	2,297,743.20
	ASML HOLDING NV	1,198	628.60	753,062.80
	ENEL SPA	204,691	6.43	1,316,572.51
小計	銘柄数:11			15,964,777.48
				(2,591,083,385)
	組入時価比率:11.7%			11.9%
英ポンド	CRODA INTERNATIONAL PLC	19,737	45.32	894,480.84
	PERSIMMON PLC	58,397	12.61	736,678.15
	ASTRAZENECA PLC	21,147	99.76	2,109,624.72
	NATIONAL GRID PLC	92,830	10.14	941,760.35
	LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC	7,149	88.98	636,118.02
小計	銘柄数:5			5,318,662.08
				(995,600,354)
	組入時価比率:4.5%			4.6%
スイスフラン	NESTLE SA-REG	22,365	100.22	2,241,420.30
	ROCHE HOLDING (GENUSSCHEINE)	11,722	236.90	2,776,941.80
	ADECCO GROUP AG-REG	6,460	41.59	268,671.40
小計	銘柄数:3			5,287,033.50
				(889,860,608)
	組入時価比率:4.0%			4.1%
デンマーククローネ	NOVO NORDISK A/S-B	4,365	710.00	3,099,150.00
小計	銘柄数:1			3,099,150.00
				(67,468,495)
	組入時価比率:0.3%			0.3%
香港ドル	AIA GROUP LTD	212,400	70.40	14,952,960.00
	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	239,500	38.15	9,136,925.00
	HKT TRUST AND HKT LTD	998,000	8.39	8,373,220.00
小計	銘柄数:3			32,463,105.00
				(617,448,257)
	組入時価比率:2.8%			2.8%
新台湾ドル	TAIWAN SEMICONDUCTOR	196,000	568.00	111,328,000.00
小計	銘柄数:1			111,328,000.00
				(522,273,046)
	組入時価比率:2.4%			2.4%
	合計				21,849,372,546
					(21,325,684,646)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2023年11月28日現在)

該当事項はありません。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

種類	2023年11月28日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建	66,650,670	-	66,657,150	6,480
米ドル	66,650,670	-	66,657,150	6,480
合計	66,650,670	-	66,657,150	6,480

(注)時価の算定方法

1為替予約取引

1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。