有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第40期(2025/04/11-2025/10/10)

(4)【附属明細表】
①有価証券明細表
(a)株式
該当事項はありません。
(b)株式以外の有価証券

			(単位:円)
種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	フォーカス・ジャパン・マザーファンド	721,374,042	3,800,126,315
	親投資信託受益証券 小計		3,800,126,315
	合 計		3,800,126,315

②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

(参考)
三井住友・フォーカス・ジャパン・オープンは、「フォーカス・ジャパン・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券です。
なお、以下に記載した状況は、監査の対象外です。
フォーカス・ジャパン・マザーファンド
(1)貸借対照表

	(単位:円)
	(2025年10月10日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託	267,814
コール・ローン	31,476,456
株式	3,698,495,710
未収入金	30,860,471
未収配当金	56,450,815
流動資産合計	3,817,551,266
資産合計	3,817,551,266
負債の部
流動負債
未払解約金	17,400,838
流動負債合計	17,400,838
負債合計	17,400,838
純資産の部
元本等
元本	721,374,042
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	3,078,776,386
元本等合計	3,800,150,428
純資産合計	3,800,150,428
負債純資産合計	3,817,551,266

(2)注記表
(重要な会計方針の注記)

	項 目	自 2025年4月11日 至 2025年10月10日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下の通り、原則として時価で評価しております。
		(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等の最終相場に基づいて評価しております。
		(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券 金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額または業界団体が公表する売買参考統計値等で評価しております。
		(3) 時価が入手できなかった有価証券 直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託者が判断した場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって時価と認める評価額により評価しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)
会計上の見積りについて、翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別していないため、注記を省略しております。
(貸借対照表に関する注記)

	項 目	(2025年10月10日現在)
1.	当計算期間の末日における受益権の総数	721,374,042口
2.	1単位当たり純資産の額	1口当たり純資産額 5.2679円 (1万口当たりの純資産額52,679円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

	項 目	自 2025年4月11日 至 2025年10月10日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して、投資として運用することを目的としております。
2.	金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	(1) 金融商品の内容 1) 有価証券 当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められており、当計算期間については、株式を組み入れております。
		2) デリバティブ取引 当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づいております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクの回避を目的としております。
		3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
		(2) 金融商品に係るリスク 有価証券およびデリバティブ取引等 当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクがあります。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリングおよびファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理およびコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベルおよび頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。なお、投資信託協会の流動性リスク管理規制に抵触する場合には、流動性リスクを管理する会議で審議の上、流動性リスクの管理責任者が対処方針を決定します。その後、決定した対処方針やその実施等について、リスク管理会議に報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

	項 目	(2025年10月10日現在)
1.	貸借対照表計上額、時価及び差額	金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1) 有価証券(株式) 「重要な会計方針の注記」に記載しております。
		(2) 派生商品評価勘定(デリバティブ取引) デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。
		(3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等 これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リスクを示すものではありません。

(デリバティブ取引に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)

自 2025年4月11日 至 2025年10月10日

市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はございません。

(その他の注記)

(2025年10月10日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	857,222,444円
同期中における追加設定元本額	37,630,011円
同期中における一部解約元本額	173,478,413円
2025年10月10日現在の元本の内訳
三井住友・フォーカス・ジャパン・オープン	721,374,042円
合 計	721,374,042円

(3)附属明細表
①有価証券明細表
(a)株式

			(単位:円)
銘 柄	株 数	評価額		備考
		単価	金額
オリエンタル白石	101,500	419.000	42,528,500
長谷工コーポレーション	9,000	2,465.000	22,185,000
東鉄工業	11,200	4,250.000	47,600,000
積水ハウス	11,500	3,230.000	37,145,000
日特建設	18,000	1,223.000	22,014,000
四電工	15,000	1,316.000	19,740,000
エクシオグループ	23,400	2,127.000	49,771,800
中外炉工業	11,000	4,400.000	48,400,000
ヤマト	2,000	1,950.000	3,900,000
レイズネクスト	17,800	1,862.000	33,143,600
日本たばこ産業	11,800	4,904.000	57,867,200
オンワードホールディングス	59,000	650.000	38,350,000
日本曹達	11,200	3,335.000	37,352,000
エア・ウォーター	15,500	2,076.500	32,185,750
アイカ工業	10,400	3,586.000	37,294,400
信越ポリマー	12,000	1,891.000	22,692,000
バルカー	10,800	3,660.000	39,528,000
武田薬品工業	12,900	4,222.000	54,463,800
アステラス製薬	26,500	1,621.000	42,956,500
出光興産	28,000	1,008.500	28,238,000
コスモエネルギーホールディングス	7,000	3,486.000	24,402,000
TOYO TIRE	15,800	4,079.000	64,448,200
フコク	22,500	1,804.000	40,590,000
AGC	7,900	4,829.000	38,149,100
日本特殊陶業	9,500	5,982.000	56,829,000
ニチハ	7,000	2,735.000	19,145,000
日本精線	16,000	1,090.000	17,440,000
住友電気工業	12,600	4,535.000	57,141,000
トーカロ	22,500	2,206.000	49,635,000
東洋製罐グループホールディングス	14,600	3,279.000	47,873,400
横河ブリッジホールディングス	13,900	2,733.000	37,988,700
アマノ	9,400	4,123.000	38,756,200
新晃工業	13,200	1,262.000	16,658,400
スター精密	22,300	1,675.000	37,352,500
IDEC	15,500	2,364.000	36,642,000
MCJ	9,000	1,410.000	12,690,000
EIZO	13,400	2,133.000	28,582,200
エスペック	6,400	3,405.000	21,792,000
OBARA GROUP	7,200	4,245.000	30,564,000
日本セラミック	17,100	3,500.000	59,850,000
カシオ計算機	31,300	1,224.000	38,311,200
いすゞ自動車	20,500	1,896.500	38,878,250
トヨタ自動車	20,200	2,898.500	58,549,700
リンテック	5,600	3,705.000	20,748,000
オカムラ	15,200	2,255.000	34,276,000
グリムス	14,900	2,377.000	35,417,300
中部電力	25,500	2,058.500	52,491,750
SGホールディングス	25,400	1,456.500	36,995,100
IDホールディングス	15,800	2,177.000	34,396,600
アイティフォー	32,000	1,491.000	47,712,000
東計電算	4,500	3,895.000	17,527,500
NTT	357,500	152.800	54,626,000
KDDI	21,900	2,354.500	51,563,550
アイネット	7,700	2,526.000	19,450,200
DTS	15,200	1,302.000	19,790,400
シーイーシー	16,500	2,283.000	37,669,500
JBCCホールディングス	14,300	1,243.000	17,774,900
あらた	12,100	2,985.000	36,118,500
双日	5,600	3,948.000	22,108,800
ウイン・パートナーズ	15,500	1,294.000	20,057,000
萩原電気ホールディングス	8,600	3,420.000	29,412,000
兼松	19,500	3,052.000	59,514,000
三井物産	10,500	3,714.000	38,997,000
稲畑産業	11,800	3,400.000	40,120,000
伊藤忠エネクス	19,400	1,893.000	36,724,200
東陽テクニカ	26,300	1,623.000	42,684,900
因幡電機産業	10,300	4,138.000	42,621,400
ハードオフコーポレーション	19,000	1,817.000	34,523,000
DCMホールディングス	32,800	1,439.000	47,199,200
あさひ	25,000	1,333.000	33,325,000
VTホールディングス	79,500	483.000	38,398,500
日本瓦斯	17,000	2,701.500	45,925,500
青山商事	25,700	2,274.000	58,441,800
丸井グループ	18,600	2,999.500	55,790,700
ケーズホールディングス	25,200	1,547.500	38,997,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	33,600	2,285.000	76,776,000
三井住友フィナンシャルグループ	33,000	3,991.000	131,703,000
みずほフィナンシャルグループ	28,700	4,756.000	136,497,200
MS&ADインシュアランスグループホールディングス	17,500	3,369.000	58,957,500
東京海上ホールディングス	3,000	6,328.000	18,984,000
全国保証	14,400	3,216.000	46,310,400
イントラスト	18,500	1,095.000	20,257,500
ヒューリック	24,600	1,554.000	38,228,400
野村不動産ホールディングス	63,100	913.100	57,616,610
JPMC	2,500	1,273.000	3,182,500
オープンアップグループ	27,500	1,692.000	46,530,000
パソナグループ	8,400	2,070.000	17,388,000
アルプス技研	9,600	2,649.000	25,430,400
日本空調サービス	33,900	1,211.000	41,052,900
ユー・エス・エス	21,700	1,699.000	36,868,300
テー・オー・ダブリュー	62,500	368.000	23,000,000
ベルシステム24ホールディングス	37,100	1,285.000	47,673,500
メイテックグループホールディングス	9,400	3,132.000	29,440,800
船井総研ホールディングス	20,500	2,516.000	51,578,000
合 計	2,177,200		3,698,495,710

(b)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。