有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第41期(2025/10/11-2026/04/10)

(4)【附属明細表】
①有価証券明細表
(a)株式
該当事項はありません。
(b)株式以外の有価証券

			(単位:円)
種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	フォーカス・ジャパン・マザーファンド	660,558,643	4,222,224,790
	親投資信託受益証券 小計		4,222,224,790
	合 計		4,222,224,790

②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

(参考)
三井住友・フォーカス・ジャパン・オープンは、「フォーカス・ジャパン・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券です。
なお、以下に記載した状況は、監査の対象外です。
フォーカス・ジャパン・マザーファンド
(1)貸借対照表

	(単位:円)
	(2026年4月10日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	39,673,029
株式	4,113,523,530
未収入金	9,554,692
未収配当金	65,899,855
流動資産合計	4,228,651,106
資産合計	4,228,651,106
負債の部
流動負債
未払金	5,588,185
未払解約金	822,594
流動負債合計	6,410,779
負債合計	6,410,779
純資産の部
元本等
元本	660,558,643
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	3,561,681,684
元本等合計	4,222,240,327
純資産合計	4,222,240,327
負債純資産合計	4,228,651,106

(2)注記表
(重要な会計方針の注記)

	項 目	自 2025年10月11日 至 2026年4月10日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下の通り、原則として時価で評価しております。
		(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等の最終相場に基づいて評価しております。
		(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券 金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額または業界団体が公表する売買参考統計値等で評価しております。
		(3) 時価が入手できなかった有価証券 直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託者が判断した場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって時価と認める評価額により評価しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)
会計上の見積りについて、翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別していないため、注記を省略しております。
(貸借対照表に関する注記)

	項 目	(2026年4月10日現在)
1.	当計算期間の末日における受益権の総数	660,558,643口
2.	1単位当たり純資産の額	1口当たり純資産額 6.3919円 (1万口当たりの純資産額63,919円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

	項 目	自 2025年10月11日 至 2026年4月10日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して、投資として運用することを目的としております。
2.	金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	(1) 金融商品の内容 1) 有価証券 当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められており、当計算期間については、株式を組み入れております。
		2) デリバティブ取引 当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づいております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクの回避を目的としております。
		3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
		(2) 金融商品に係るリスク 有価証券およびデリバティブ取引等 当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクがあります。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリングおよびファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理およびコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベルおよび頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。なお、資産運用業協会の流動性リスク管理規制に抵触する場合には、流動性リスクを管理する会議で審議の上、流動性リスクの管理責任者が対処方針を決定します。その後、決定した対処方針やその実施等について、リスク管理会議に報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

	項 目	(2026年4月10日現在)
1.	貸借対照表計上額、時価及び差額	金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1) 有価証券(株式) 「重要な会計方針の注記」に記載しております。
		(2) 派生商品評価勘定(デリバティブ取引) デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。
		(3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等 これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リスクを示すものではありません。

(デリバティブ取引に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)

自 2025年10月11日 至 2026年4月10日

市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はございません。

(その他の注記)

(2026年4月10日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	721,374,042円
同期中における追加設定元本額	142,295,133円
同期中における一部解約元本額	203,110,532円
2026年4月10日現在の元本の内訳
三井住友・フォーカス・ジャパン・オープン	660,558,643円
合 計	660,558,643円

(3)附属明細表
①有価証券明細表
(a)株式

			(単位:円)
銘 柄	株 数	評価額		備考
		単価	金額
オリエンタル白石	88,800	378.000	33,566,400
長谷工コーポレーション	6,100	2,912.000	17,763,200
東鉄工業	7,500	5,740.000	43,050,000
積水ハウス	14,500	3,649.000	52,910,500
日特建設	14,600	1,262.000	18,425,200
四電工	12,500	1,982.000	24,775,000
エクシオグループ	14,900	2,822.500	42,055,250
三機工業	7,000	8,220.000	57,540,000
中外炉工業	8,300	4,285.000	35,565,500
レイズネクスト	14,000	2,337.000	32,718,000
日本たばこ産業	10,700	5,973.000	63,911,100
オンワードホールディングス	54,200	784.000	42,492,800
日本曹達	10,700	3,690.000	39,483,000
アイカ工業	11,300	3,754.000	42,420,200
信越ポリマー	9,800	2,126.000	20,834,800
バルカー	8,600	5,310.000	45,666,000
武田薬品工業	11,000	5,732.000	63,052,000
アステラス製薬	23,200	2,607.000	60,482,400
出光興産	22,300	1,544.000	34,431,200
コスモエネルギーホールディングス	6,500	4,431.000	28,801,500
TOYO TIRE	13,400	3,971.000	53,211,400
フコク	16,900	1,839.000	31,079,100
AGC	6,500	5,827.000	37,875,500
日本特殊陶業	6,700	8,241.000	55,214,700
ニチハ	11,800	3,405.000	40,179,000
日本精線	14,500	1,528.000	22,156,000
住友電気工業	5,500	10,580.000	58,190,000
トーカロ	17,200	2,850.000	49,020,000
東洋製罐グループホールディングス	12,900	3,474.000	44,814,600
横河ブリッジホールディングス	12,400	2,976.000	36,902,400
アマノ	8,500	3,885.000	33,022,500
新晃工業	12,900	1,225.000	15,802,500
ジェイテクト	32,700	1,765.000	57,715,500
IDEC	14,000	3,180.000	44,520,000
EIZO	11,300	2,125.000	24,012,500
日本信号	12,500	1,700.000	21,250,000
TOA	24,100	1,807.000	43,548,700
エスペック	5,800	3,365.000	19,517,000
OBARA GROUP	6,200	5,610.000	34,782,000
日本セラミック	15,900	3,570.000	56,763,000
カシオ計算機	23,400	1,655.000	38,727,000
いすゞ自動車	20,200	2,353.000	47,530,600
トヨタ自動車	17,200	3,319.000	57,086,800
リンテック	7,900	5,060.000	39,974,000
オカムラ	8,600	2,575.000	22,145,000
グリムス	14,100	2,948.000	41,566,800
中部電力	16,100	2,783.000	44,806,300
SGホールディングス	33,400	1,548.000	51,703,200
IDホールディングス	15,000	927.000	13,905,000
アイティフォー	24,900	1,674.000	41,682,600
東計電算	4,000	4,520.000	18,080,000
NTT	401,000	153.100	61,393,100
KDDI	22,900	2,582.000	59,127,800
DTS	13,000	1,038.000	13,494,000
シーイーシー	9,400	1,979.000	18,602,600
JBCCホールディングス	25,100	1,232.000	30,923,200
あらた	13,000	2,916.000	37,908,000
双日	9,500	6,383.000	60,638,500
TOKAIホールディングス	43,200	1,178.000	50,889,600
ウイン・パートナーズ	15,100	1,292.000	19,509,200
MIRAINI ホールディングス	15,200	1,861.000	28,287,200
ドウシシャ	11,600	3,500.000	40,600,000
兼松	26,700	2,285.000	61,009,500
三井物産	5,900	6,292.000	37,122,800
西華産業	19,800	3,155.000	62,469,000
稲畑産業	10,100	4,120.000	41,612,000
伊藤忠エネクス	21,200	2,004.000	42,484,800
東陽テクニカ	27,600	1,692.000	46,699,200
因幡電機産業	13,700	2,799.500	38,353,150
ハードオフコーポレーション	19,400	2,051.000	39,789,400
DCMホールディングス	24,900	1,664.000	41,433,600
あさひ	15,000	1,384.000	20,760,000
VTホールディングス	73,400	499.000	36,626,600
日本瓦斯	16,800	2,913.500	48,946,800
青山商事	69,600	835.000	58,116,000
丸井グループ	19,800	3,072.000	60,825,600
ヤマダホールディングス	75,300	545.600	41,083,680
三菱UFJフィナンシャル・グループ	47,700	2,842.000	135,563,400
三井住友フィナンシャルグループ	26,500	5,536.000	146,704,000
みずほフィナンシャルグループ	14,300	6,786.000	97,039,800
MS&ADインシュアランスグループホールディングス	15,200	4,077.000	61,970,400
第一ライフグループ	34,500	1,482.000	51,129,000
全国保証	16,700	3,193.000	53,323,100
イントラスト	17,500	1,134.000	19,845,000
ヒューリック	20,600	1,881.500	38,758,900
野村不動産ホールディングス	55,700	1,047.000	58,317,900
JPMC	1,500	1,329.000	1,993,500
オープンアップグループ	28,100	1,778.000	49,961,800
パソナグループ	9,000	1,960.000	17,640,000
アルプス技研	4,000	2,606.000	10,424,000
日本空調サービス	27,100	1,601.000	43,387,100
ユー・エス・エス	22,300	1,771.500	39,504,450
テー・オー・ダブリュー	47,900	369.000	17,675,100
ベルシステム24ホールディングス	36,200	1,409.000	51,005,800
乃村工藝社	31,500	1,364.000	42,966,000
メイテックグループホールディングス	8,800	3,214.000	28,283,200
船井総研ホールディングス	45,500	1,156.000	52,598,000
合 計	2,331,800		4,113,523,530

(b)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。