純資産

有報情報

#1 その他の手数料等（連結）

・信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外国株式インデックスマザーファンド、外国債券インデックスマザーファンド、MUAM J-REITマザーファンドおよびMUAM G-REITマザーファンドの解約に伴う信託財産留保額、受託会社の立替えた立替金の利息、借入を行う場合の借入金の利息および借入れに関する品借料は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
・信託財産に係る監査費用(消費税等相当額を含みます。)は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に一定率を乗じて得た額とし、信託財産中から支弁します。支弁時期は信託報酬と同様です。
・信託財産(投資している投資信託を含みます。)の組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等(消費税等相当額を含みます。)、先物取引・オプション取引等に要する費用および外貨建資産の保管等に要する費用についても信託財産が負担するものとします。

2025/10/06 9:07

#2 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2025年 7月31日現在における委託会社の運用する証券投資信託は以下の通りです。(親投資信託を除きます。)

商品分類	本 数	純資産総額
	(本)	(百万円)
追加型株式投資信託	817	45,719,318
追加型公社債投資信託	16	1,581,576
単位型株式投資信託	80	348,648
単位型公社債投資信託	40	98,312
合 計	953	47,747,854

なお、純資産総額の金額については、百万円未満の端数を四捨五入して記載しておりますので、表中の個々の数字の合計と合計欄の数字とは一致しないことがあります。

2025/10/06 9:07

#3 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
・信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に、年1.1%(税抜1%)の率を乗じて得た額とし、日々ファンドの基準価額に反映されます。
1万口当たりの信託報酬:保有期間中の平均基準価額×信託報酬率×(保有日数/365)

2025/10/06 9:07

#4 投資リスク（連結）

投資者の購入価額によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的な元本の一部払戻しに相当する場合があります。当ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
収益分配金の支払いは、信託財産から行われます。したがって純資産総額の減少、基準価額の下落要因となります。
・当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行います。そのため、当ファンドが投資対象とするマザーファンドを共有する他のベビーファンドの追加設定・解約によってマザーファンドに売買が生じた場合などには、当ファンドの基準価額に影響する場合があります。

2025/10/06 9:07

#5 投資制限（連結）

式
a.委託会社は、親投資信託の信託財産に属する株式の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額が、信託財産の純資産総額の100分の70以上となる投資の指図をしません。
b.a.において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属する親投資信託の受益証券の時価総額に親投資信託の信託財産の純資産総額に占める株式の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。

2025/10/06 9:07

#6 投資対象（連結）

②投資態度
主として対象インデックスに採用されている株式に投資を行い、信託財産の1口当たりの純資産額の変動率を対象インデックスの変動率に一致させることを目的とした運用を行います。
対象インデックスからカイ離するリスクと運用コストの極小化を目的として、定量的なリスク管理に基づいたポートフォリオ構築と適切な売買執行を行います。

2025/10/06 9:07

#7 投資方針（連結）

TOPIXマザーファンド受益証券、外国株式インデックスマザーファンド受益証券、日本債券インデックスマザーファンド受益証券、外国債券インデックスマザーファンド受益証券、MUAM J-REITマザーファンド受益証券およびMUAM G-REITマザーファンド受益証券への投資を通して、世界各国の株式、公社債および不動産投資信託証券への分散投資を行います。
各マザーファンド受益証券への資金配分は、信託財産の純資産総額に対して以下の比率を基本投資割合とします。
TOPIXマザーファンド受益証券 ・・・ 30%

2025/10/06 9:07

#8 投資有価証券の主要銘柄（連結）

比率
(%)日本親投資信託受益証券外国株式インデックスマザーファンド96,877,8347.9476769,946,2748.2906803,175,37030.13日本親投資信託受益証券TOPIXマザーファンド214,964,5863.5411761,230,9653.7067796,809,23029.89日本親投資信託受益証券MUAM J-REITマザーファンド64,060,0274.0638260,327,1384.2092269,641,46510.12日本親投資信託受益証券MUAM G-REITマザーファンド91,043,7842.8352258,128,0762.9160265,483,6749.96日本親投資信託受益証券外国債券インデックスマザーファンド95,530,6312.7255260,374,1912.7784265,422,3059.96日本親投資信託受益証券日本債券インデックスマザーファンド216,255,7891.2090261,453,2491.2010259,723,2029.74e border="0">(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。e border="0">b全銘柄の種類/業種別投資比率e border="0">2025年 7月31日現在e border="0">種類投資比率(%)親投資信託受益証券99.81合計99.81e border="0">(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類または業種の評価金額の比率です。

2025/10/06 9:07

#9 投資状況（連結）

(1)【投資状況】
e border="0">2025年 7月31日現在(単位:円)

資産の種類	国/地域	時価合計	投資比率(%)
コール・ローン、その他資産(負債控除後)	―	5,137,509	0.19
純資産総額		2,665,392,755	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計投資比率(%)親投資信託受益証券日本2,660,255,24699.81コール・ローン、その他資産
(負債控除後)―5,137,5090.19純資産総額2,665,392,755100.00e border="0">(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2025/10/06 9:07

#10 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

	評価・換算差額等		純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
当期首残高	672	672	88,013
当期変動額
企業結合による増加			1,602
剰余金の配当			△5,171
当期純利益			10,537
株主資本以外の項目の当期変動額(純額)	1,265	1,265	1,265
当期変動額合計	1,265	1,265	8,234
当期末残高	1,937	1,937	96,247

第40期(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)

2025/10/06 9:07

#11 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

市場価格のない株式等及び投資事業有限責任組合等への出資以外のもの
時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)を採用しております。
市場価格のない株式等

2025/10/06 9:07

#12 注記表（連結）

	第38期[2025年 1月 6日現在]	第39期[2025年 7月 7日現在]
1口当たり純資産額	1.2995円	1.2814円
(1万口当たり純資産額)	(12,995円)	(12,814円)

2025/10/06 9:07

#13 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

下記計算期間末日および2025年7月末日、同日前1年以内における各月末の純資産の推移は次の通りです。

(単位:円)

e border="0">下記計算期間末日および2025年7月末日、同日前1年以内における各月末の純資産の推移は次の通りです。(単位:円)

		純資産総額		基準価額(1万口当たりの純資産価額)
		(分配落)	(分配付)	(分配落)	(分配付)

e border="0">純資産総額基準価額

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#14 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
e border="0">2025年 7月31日現在(単位:円)

Ⅰ 資産総額	2,670,183,505
Ⅱ 負債総額	4,790,750
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	2,665,392,755
Ⅳ 発行済口数	2,011,571,731	口
Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)	1.3250
(10,000口当たり)	(13,250	)

e border="0">Ⅰ 資産総額2,670,183,505Ⅱ 負債総額4,790,750Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)2,665,392,755Ⅳ 発行済口数2,011,571,731口Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)1.3250(10,000口当たり)(13,250)

2025/10/06 9:07

#15 資産の評価（連結）

準価額の算出方法
基準価額=信託財産の純資産総額÷受益権総口数
なお、便宜上1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。

2025/10/06 9:07

#16 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

TOPIXマザーファンド
純資産額計算書
e border="0">2025年 7月31日現在(単位:円)

Ⅰ 資産総額	1,874,602,942,259
Ⅱ 負債総額	35,804,181,994
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,838,798,760,265
Ⅳ 発行済口数	496,080,203,597	口
Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)	3.7067
(10,000口当たり)	(37,067	)

e border="0">Ⅰ 資産総額1,874,602,942,259Ⅱ 負債総額35,804,181,994Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)1,838,798,760,265Ⅳ 発行済口数496,080,203,597口Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)3.7067(10,000口当たり)(37,067)

2025/10/06 9:07

#17 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-2

外国株式インデックスマザーファンド
純資産額計算書
e border="0">2025年 7月31日現在(単位:円)

Ⅰ 資産総額	9,502,334,678,998
Ⅱ 負債総額	1,507,656,024
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	9,500,827,022,974
Ⅳ 発行済口数	1,145,970,472,769	口
Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)	8.2906
(10,000口当たり)	(82,906	)

e border="0">Ⅰ 資産総額9,502,334,678,998Ⅱ 負債総額1,507,656,024Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)9,500,827,022,974Ⅳ 発行済口数1,145,970,472,769口Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)8.2906(10,000口当たり)(82,906)

2025/10/06 9:07

#18 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-3

日本債券インデックスマザーファンド
純資産額計算書
e border="0">2025年 7月31日現在(単位:円)

Ⅰ 資産総額	1,082,296,736,313
Ⅱ 負債総額	14,660,524,395
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,067,636,211,918
Ⅳ 発行済口数	888,965,042,816	口
Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)	1.2010
(10,000口当たり)	(12,010	)

e border="0">Ⅰ 資産総額1,082,296,736,313Ⅱ 負債総額14,660,524,395Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)1,067,636,211,918Ⅳ 発行済口数888,965,042,816口Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)1.2010(10,000口当たり)(12,010)

2025/10/06 9:07

#19 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-4

外国債券インデックスマザーファンド
純資産額計算書
e border="0">2025年 7月31日現在(単位:円)

Ⅰ 資産総額	746,128,165,382
Ⅱ 負債総額	1,508,633,959
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	744,619,531,423
Ⅳ 発行済口数	268,001,091,596	口
Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)	2.7784
(10,000口当たり)	(27,784	)

e border="0">Ⅰ 資産総額746,128,165,382Ⅱ 負債総額1,508,633,959Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)744,619,531,423Ⅳ 発行済口数268,001,091,596口Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)2.7784(10,000口当たり)(27,784)

2025/10/06 9:07

#20 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-5

MUAM J-REITマザーファンド
純資産額計算書
e border="0">2025年 7月31日現在(単位:円)

Ⅰ 資産総額	20,064,573,250
Ⅱ 負債総額	192,639,409
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	19,871,933,841
Ⅳ 発行済口数	4,721,112,879	口
Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)	4.2092
(10,000口当たり)	(42,092	)

e border="0">Ⅰ 資産総額20,064,573,250Ⅱ 負債総額192,639,409Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)19,871,933,841Ⅳ 発行済口数4,721,112,879口Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)4.2092(10,000口当たり)(42,092)

2025/10/06 9:07

#21 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-6

MUAM G-REITマザーファンド
純資産額計算書
e border="0">2025年 7月31日現在(単位:円)

Ⅰ 資産総額	160,126,343,706
Ⅱ 負債総額	23,590,171
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	160,102,753,535
Ⅳ 発行済口数	54,904,561,971	口
Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)	2.9160
(10,000口当たり)	(29,160	)

e border="0">Ⅰ 資産総額160,126,343,706Ⅱ 負債総額23,590,171Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)160,102,753,535Ⅳ 発行済口数54,904,561,971口Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)2.9160(10,000口当たり)(29,160)

2025/10/06 9:07

#22 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	[2025年 7月 7日現在]
負債合計	27,344,481,027
純資産の部
元本等

注記表

2025/10/06 9:07

#23 （参考）マザーファンド、財務諸表-2

貸借対照表

	[2025年 7月 7日現在]
負債合計	4,231,240,336
純資産の部
元本等

注記表

2025/10/06 9:07

#24 （参考）マザーファンド、財務諸表-3

貸借対照表

	[2025年 7月 7日現在]
負債合計	2,802,218,345
純資産の部
元本等

注記表

2025/10/06 9:07

#25 （参考）マザーファンド、財務諸表-4

貸借対照表

	[2025年 7月 7日現在]
負債合計	2,492,223,270
純資産の部
元本等

注記表

2025/10/06 9:07

#26 （参考）マザーファンド、財務諸表-5

貸借対照表

	[2025年 7月 7日現在]
負債合計	81,195,820
純資産の部
元本等

注記表

2025/10/06 9:07

#27 （参考）マザーファンド、財務諸表-6

貸借対照表

	[2025年 7月 7日現在]
負債合計	51,800,548
純資産の部
元本等

注記表

2025/10/06 9:07

#28 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

投資状況
e border="0">2025年 7月31日現在(単位:円)

資産の種類	国/地域	時価合計	投資比率(%)
コール・ローン、その他資産(負債控除後)	―	12,977,591,005	0.71
純資産総額		1,838,798,760,265	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計投資比率(%)株式日本1,825,821,169,26099.29コール・ローン、その他資産
(負債控除後)―12,977,591,0050.71純資産総額1,838,798,760,265100.00e border="0">(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況

2025/10/06 9:07

#29 （参考）マザーファンド、運用状況-2

投資状況
e border="0">2025年 7月31日現在(単位:円)

資産の種類	国/地域	時価合計	投資比率(%)
コール・ローン、その他資産(負債控除後)	―	156,748,893,181	1.65
純資産総額		9,500,827,022,974	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計投資比率(%)株式アメリカ7,054,310,818,60774.25イギリス356,190,799,3203.75カナダ312,549,040,4463.29ドイツ247,055,534,5722.60フランス242,301,833,4352.55スイス229,461,196,8762.42オーストラリア158,785,809,2421.67オランダ139,651,363,1631.47スペイン79,341,692,7580.84スウェーデン73,457,820,2330.77イタリア65,831,340,1020.69デンマーク47,463,472,2110.50香港45,804,467,3390.48シンガポール31,663,436,0170.33フィンランド24,967,928,2490.26ベルギー20,248,896,5710.21ノルウェー14,721,506,2440.15イスラエル13,713,018,9810.14アイルランド10,731,712,0090.11オーストリア5,196,862,9230.05ニュージーランド4,663,745,2480.05ルクセンブルク4,379,219,0570.05ポルトガル3,560,298,9530.04バミューダ1,104,143,1360.01ジャージー612,467,6140.01小計9,187,768,423,30696.70投資証券アメリカ136,759,864,6731.44オーストラリア9,492,249,7060.10フランス3,552,277,7060.04シンガポール2,391,700,9120.03イギリス2,245,690,4830.02香港1,867,923,0070.02小計156,309,706,4871.65コール・ローン、その他資産
(負債控除後)―156,748,893,1811.65純資産総額9,500,827,022,974100.00e border="0">(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況

2025/10/06 9:07

#30 （参考）マザーファンド、運用状況-3

投資状況
e border="0">2025年 7月31日現在(単位:円)

資産の種類	国/地域	時価合計	投資比率(%)
コール・ローン、その他資産(負債控除後)	―	△4,087,725,596	△0.38
純資産総額		1,067,636,211,918	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計投資比率(%)国債証券日本911,564,963,40085.38地方債証券日本53,723,296,5405.03特殊債券日本40,702,167,5743.81社債券日本65,733,510,0006.16コール・ローン、その他資産
(負債控除後)―△4,087,725,596△0.38純資産総額1,067,636,211,918100.00e border="0">(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況

2025/10/06 9:07

#31 （参考）マザーファンド、運用状況-4

投資状況
e border="0">2025年 7月31日現在(単位:円)

資産の種類	国/地域	時価合計	投資比率(%)
コール・ローン、その他資産(負債控除後)	―	10,677,901,296	1.43
純資産総額		744,619,531,423	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計投資比率(%)国債証券アメリカ338,884,121,55345.51中国83,733,349,00211.25フランス57,212,759,0467.68イタリア51,418,586,0296.91イギリス41,215,729,9425.54ドイツ39,163,363,7465.26スペイン33,311,245,2604.47カナダ13,831,317,4021.86ベルギー11,119,965,8761.49オランダ9,583,943,8151.29オーストラリア8,986,271,3231.21オーストリア8,325,843,7041.12メキシコ5,822,123,2620.78ポーランド4,827,138,9560.65ポルトガル4,567,469,6970.61マレーシア3,771,061,3140.51フィンランド3,554,107,5210.48アイルランド3,226,849,9860.43シンガポール2,833,315,6990.38イスラエル2,602,882,0790.35ニュージーランド2,004,748,8020.27デンマーク1,610,075,5940.22スウェーデン1,228,414,1620.16ノルウェー1,106,946,3570.15小計733,941,630,12798.57コール・ローン、その他資産
(負債控除後)―10,677,901,2961.43純資産総額744,619,531,423100.00e border="0">(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。投資資産

2025/10/06 9:07

#32 （参考）マザーファンド、運用状況-5

投資状況
e border="0">2025年 7月31日現在(単位:円)

資産の種類	国/地域	時価合計	投資比率(%)
コール・ローン、その他資産(負債控除後)	―	451,118,841	2.27
純資産総額		19,871,933,841	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計投資比率(%)投資証券日本19,420,815,00097.73コール・ローン、その他資産
(負債控除後)―451,118,8412.27純資産総額19,871,933,841100.00e border="0">(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。投資資産

2025/10/06 9:07

#33 （参考）マザーファンド、運用状況-6

投資状況
e border="0">2025年 7月31日現在(単位:円)

資産の種類	国/地域	時価合計	投資比率(%)
コール・ローン、その他資産(負債控除後)	―	2,091,901,017	1.31
純資産総額		160,102,753,535	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計投資比率(%)投資証券アメリカ122,871,109,53676.75オーストラリア12,404,197,1407.75イギリス6,791,268,5564.24シンガポール5,081,527,6333.17フランス3,290,154,6082.06カナダ2,114,086,2161.32香港1,786,705,3241.12ベルギー1,631,598,5101.02スペイン819,660,1530.51オランダ274,708,7030.17イスラエル268,265,4710.17韓国267,476,2560.17ガーンジー135,618,7000.08ニュージーランド131,985,5870.08アイルランド67,378,9030.04ドイツ53,427,0120.03イタリア21,684,2100.01小計158,010,852,51898.69コール・ローン、その他資産
(負債控除後)―2,091,901,0171.31純資産総額160,102,753,535100.00e border="0">(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況

2025/10/06 9:07