有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第26期(令和1年5月9日-令和1年11月8日)

(4)【附属明細表】
① 有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
日本円	親投資信託受益証券	グローバルREITポートフォリオ・マザーファンド	4,281,333,548	7,089,888,355
合計			4,281,333,548	7,089,888,355

② デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
参考情報
本ファンドは、「グローバルREITポートフォリオ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
同親投資信託の状況は以下の通りです。
なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
(1)貸借対照表

区分	注記 番号	(2019年5月8日現在)	(2019年11月8日現在)
		金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金		7,199,996	8,484,831
コール・ローン		141,101,808	158,490,584
投資証券		7,453,434,801	7,184,891,258
派生商品評価勘定		21,604	-
未収入金		1,961,558	333,663
未収配当金		35,519,178	30,546,373
流動資産合計		7,639,238,945	7,382,746,709
資産合計		7,639,238,945	7,382,746,709
負債の部
流動負債
未払解約金		6,310,980	42,522,435
未払利息		220	434
流動負債合計		6,311,200	42,522,869
負債合計		6,311,200	42,522,869
純資産の部
元本等
元本		4,961,207,714	4,432,603,113
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		2,671,720,031	2,907,620,727
元本等合計		7,632,927,745	7,340,223,840
純資産合計		7,632,927,745	7,340,223,840
負債純資産合計		7,639,238,945	7,382,746,709

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

区分	自 2018年11月9日 至 2019年5月8日	自 2019年5月9日 至 2019年11月8日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券 移動平均法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。	投資証券 同左
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引 為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。	為替予約取引 同左
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。 但し、同61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。	外貨建取引等の処理基準 同左

(貸借対照表に関する注記)

区分	(2019年5月8日現在)	(2019年11月8日現在)
1.元本の推移
期首元本額	5,284,561,885円	4,961,207,714円
期中追加設定元本額	91,372,584円	183,568,728円
期中一部解約元本額	414,726,755円	712,173,329円
期末元本額	4,961,207,714円	4,432,603,113円
元本の内訳
GSグローバルREITポートフォリオ (毎月分配型)	4,678,624,301円	4,281,333,548円
ダイバーシファイド・ベータ・ ポートフォリオ(適格機関投資家専用)	199,700,025円	74,723,458円
グローバル・ダイバーシファイドVA(適格機関投資家専用)	82,883,388円	76,546,107円
2.受益権の総数	4,961,207,714口	4,432,603,113口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

区分	自 2018年11月9日 至 2019年5月8日	自 2019年5月9日 至 2019年11月8日
1.金融商品に対する取組方針	本ファンドは証券投資信託として、有価証券等への投資ならびにデリバティブ取引を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	本ファンドが保有する主な金融資産は投資証券であり、売買目的で保有しております。 デリバティブ取引には、通貨関連では為替予約取引が含まれております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避する目的で利用しています。 投資対象とする金融商品の主なリスクは価格が変動する事によって発生する市場リスク、金融商品の発行者や取引先等の経営・財務状況が悪化した場合に発生する信用リスク、及び金融商品の取引量が著しく乏しい場合に発生する流動性リスクがあります。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	コンプライアンス部門ならびにオペレーション部門では、運用チームから独立した立場で、法令や信託約款等に実際の売買取引が則っているか、また日々のポジションのモニタリングを行っております。 マーケット・リスク管理専任部門では、運用チームとは独立した立場で、運用チームにより構築されたポジションのリスク水準をモニタリングし、各運用チーム、リスク検討委員会に報告します。 リスク検討委員会は、法務部・コンプライアンス部を含む各部署の代表から構成されており、マーケット・リスク管理専任部門からの報告事項に対して、必要な報告聴取、調査、検討、決定等を月次で行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

区分	自 2018年11月9日 至 2019年5月8日	自 2019年5月9日 至 2019年11月8日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	金融商品は時価で計上しているため記載を省略しております。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券以外の金融商品 有価証券以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。
	(2)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	(2)有価証券 同左
	(3)デリバティブ取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」の「取引の時価等に関する事項」に記載しております。	(3) ──────
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	(2019年5月8日現在)	(2019年11月8日現在)
	当計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)	当計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)
投資証券	283,518,444	370,425,505
合計	283,518,444	370,425,505

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
①ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連

区分	種類	(2019年5月8日現在)				(2019年11月8日現在)
		契約額等 (円)	うち1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)	うち1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)
市場取引以外の取引	為替予約 取引
	売建
	英ポンド	4,366,306	-	4,344,702	21,604	-	-	-	-
合計		4,366,306	-	4,344,702	21,604	-	-	-	-

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡し日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
②ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

区分	(2019年5月8日現在)	(2019年11月8日現在)
1口当たり純資産額	1.5385円	1.6560円

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
① 有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
日本円	投資証券	アクティビア・プロパティーズ投資法人	389	219,785,000
		GLP投資法人	996	134,260,800
		ケネディクス商業リート投資法人	729	201,933,000
		日本リテールファンド投資法人	409	99,509,700
		インヴィンシブル投資法人	4,219	270,859,800
		大和ハウスリート投資法人	498	149,898,000
		日本賃貸住宅投資法人	1,266	124,954,200
小計				1,201,200,500
米ドル	投資証券	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT	3,314	509,958.32
		BROOKFIELD PPTY REIT INC PFD	31,239	789,409.53
		CROWN CASTLE INTL CORP	4,883	644,116.53
		DIGITAL REALTY TRUST INC	33,118	854,113.22
		EPR PROPERTIES	11,477	841,608.41
		HEALTHPEAK PROPERTIES INC	52,968	1,781,843.52
		OMEGA HEALTHCARE INVESTORS	29,225	1,204,946.75
		PARK HOTELS & RESORTS INC	36,249	846,414.15
		PEBBLEBROOK HOTEL TRUST	26,606	674,728.16
		PROLOGIS INC	7,632	665,968.32
		PS BUSINESS PARKS INC	25,763	657,471.76
		PS BUSINESS PARKS INC PFD	27,101	684,842.27
		REALTY INCOME CORP	6,489	503,351.73
		RLJ LODGING TRUST	100,057	1,705,971.85
		SIMON PROPERTY GROUP INC	17,052	2,659,600.44
		SITE CENTERS CORP	64,541	965,533.36
		SL GREEN REALTY CORP	59,046	1,507,444.38
		STORE CAPITAL CORP	15,825	620,023.50
		TAUBMAN CENTERS INC	39,458	1,009,193.59
		TAUBMAN CENTERS INC	26,169	666,262.74
		URBAN EDGE PROPERTIES	39,846	833,179.86
		VENTAS INC	20,688	1,241,280.00
		WELLTOWER INC	17,264	1,437,228.00
		WP CAREY INC	8,825	751,360.50
小計				24,055,850.89
				(2,631,469,528)

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
カナダドル	投資証券	ALLIED PROPERTIES REAL ESTAT	19,339	1,037,924.13
		CAN APARTMENT PROP REAL ESTA	20,703	1,128,934.59
		SUMMIT INDUSTRIAL INCOME REI	68,754	858,049.92
小計				3,024,908.64
				(251,097,666)
ユーロ	投資証券	TRITAX EUROBOX PLC	291,037	315,775.14
		ALSTRIA OFFICE REIT-AG	41,907	709,485.51
		COVIVIO	9,557	963,345.60
		GECINA SA	6,621	1,003,081.50
		KLEPIERRE	53,742	1,770,261.48
		MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	115,867	1,506,271.00
		UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD	7,062	1,011,984.60
小計				7,280,204.83
				(879,739,951)
英ポンド	投資証券	BIG YELLOW GROUP PLC	61,736	705,025.12
		BRITISH LAND CO PLC	107,151	622,118.70
		TRITAX BIG BOX REIT PLC	544,353	803,465.02
		UNITE GROUP PLC	67,439	756,665.58
小計				2,887,274.42
				(404,564,891)
オーストラリアドル	投資証券	CHARTER HALL LONG WALE REIT	262,214	1,455,287.70
		CHARTER HALL RETAIL REIT	514,845	2,255,021.10
		CROMWELL PROPERTY GROUP	969,239	1,293,934.06
		SCENTRE GROUP	489,909	1,910,645.10
		SHOPPING CENTRES AUSTRALASIA	461,183	1,245,194.10
		STOCKLAND	793,619	3,888,733.10
		VICINITY CENTRES	658,493	1,745,006.45
小計				13,793,821.61
				(1,039,226,520)
香港ドル	投資証券	FORTUNE REIT	961,000	9,081,450.00
小計				9,081,450.00
				(126,958,671)
シンガポールドル	投資証券	ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT	374,800	1,169,376.00
		ESR REIT	3,502,113	1,873,630.45
		LENDLEASE GLOBAL COMMERCIAL	1,027,700	966,038.00

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
		MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST	1,113,800	2,817,914.00
		MAPLETREE NORTH ASIA COMMERC	983,800	1,249,426.00
小計				8,076,384.45
				(650,633,531)
合計				7,184,891,258
				(5,983,690,758)

(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書きであります。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数	組入投資証券時価比率	合計金額に対する比率
米ドル	投資証券 24銘柄	100.0%	44.0%
カナダドル	投資証券 3銘柄	100.0%	4.2%
ユーロ	投資証券 7銘柄	100.0%	14.7%
英ポンド	投資証券 4銘柄	100.0%	6.8%
オーストラリアドル	投資証券 7銘柄	100.0%	17.4%
香港ドル	投資証券 1銘柄	100.0%	2.1%
シンガポールドル	投資証券 5銘柄	100.0%	10.9%

② デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。