有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第10期(平成29年11月28日-平成30年11月27日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表(平成30年11月27日現在)
(イ)株式
該当事項はありません。
(ロ)株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	口数	評価額	備考
親投資信託受益証券	日本円	GIMジャパン・フォーカス・マザーファンドⅡ(適格機関投資家専用)	347,844,498	952,433,019
合計			347,844,498	952,433,019

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは「GIMジャパン・フォーカス・マザーファンドⅡ(適格機関投資家専用)」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、全て同親投資信託の受益証券であります。
尚、同親投資信託の状況は以下の通りであります。
「GIMジャパン・フォーカス・マザーファンドⅡ(適格機関投資家専用)」の状況
尚、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
(1)貸借対照表

			(単位:円)
区分	注記 番号	(平成29年11月27日現在)	(平成30年11月27日現在)
		金額	金額
資産の部
流動資産
コール・ローン		40,685,954	25,602,815
株式		1,646,528,800	1,343,998,000
未収入金		-	18,679,726
未収配当金		17,502,075	16,369,850
流動資産合計		1,704,716,829	1,404,650,391
資産合計		1,704,716,829	1,404,650,391
負債の部
流動負債
未払金		-	11,677,354
未払解約金		10,168,793	493,737
未払利息		110	75
流動負債合計		10,168,903	12,171,166
負債合計		10,168,903	12,171,166
純資産の部
元本等
元本	※1	586,273,748	508,552,000
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		1,108,274,178	883,927,225
元本等合計		1,694,547,926	1,392,479,225
純資産合計		1,694,547,926	1,392,479,225
負債純資産合計		1,704,716,829	1,404,650,391

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	当財務諸表対象期間
1.有価証券の評価基準および評価方法	株式 移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における最終相場(外貨建証券の場合は知りうる直近の最終相場)で評価しております。 当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における気配相場で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券 当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準および評価方法	デリバティブ取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によっております。

(貸借対照表に関する注記)

区分	(平成29年11月27日現在)	(平成30年11月27日現在)
※1期首元本額	877,170,531円	586,273,748円
期中追加設定元本額	300,936,913円	116,800,801円
期中解約元本額	591,833,696円	194,522,549円
元本の内訳(注)
JPMジャパン・フォーカス・ファンド	376,526,081円	347,844,498円
GIMジャパン・フォーカス・ファンドF(適格機関投資家専用)	209,747,667円	160,707,502円
合 計	586,273,748円	508,552,000円
受益権の総数	586,273,748口	508,552,000口
1口当たりの純資産額	2.8904円	2.7381円
(1万口当たりの純資産額)	(28,904円)	(27,381円)

(注)当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記

	当財務諸表対象期間
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容およびそのリスク	当ファンドが保有した主な金融商品は、株式およびデリバティブ取引であり、当ファンドで利用しているデリバティブ取引は、株式関連では株価指数先物取引であります。当ファンドが保有した金融商品およびデリバティブ取引には、株価変動リスク、金利変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。 なお、デリバティブ取引は、株式関連では信託財産の効率的な運用に資する目的ならびに株式の価格変動リスクを回避し、安定的な利益の確保を目的として利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドで投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス評価担当部署から報告を受け、運用成果(パフォーマンス)のモニターおよびリスク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。更に、投資制限の管理を行います。 (2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っています。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	各期間末
1.貸借対照表計上額、時価およびその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。
	(2)有価証券以外の金融商品 有価証券以外の金融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	(平成29年11月27日現在)	(平成30年11月27日現在)
	当期間の損益に含まれた評価差額 (円)	当期間の損益に含まれた評価差額 (円)
株式	176,608,030	△100,854,869
合計	176,608,030	△100,854,869

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
第1 有価証券明細表(平成30年11月27日現在)
(イ)株式

通貨	銘柄	株式数	評価額単価	評価額金額	備考
日本円	コムシスホールディングス	7,500	2,869.00	21,517,500
	前田建設工業	18,000	1,196.00	21,528,000
	大東建託	1,100	15,075.00	16,582,500
	協和エクシオ	6,000	2,828.00	16,968,000
	アサヒグループホールディングス	8,000	4,846.00	38,768,000
	ニチレイ	2,800	3,165.00	8,862,000
	東レ	20,000	907.00	18,140,000
	昭和電工	3,700	4,360.00	16,132,000
	クレハ	4,000	7,440.00	29,760,000
	信越化学工業	2,200	9,650.00	21,230,000
	三井化学	16,000	2,890.00	46,240,000
	KHネオケム	1,600	3,215.00	5,144,000
	ダイセル	12,500	1,276.00	15,950,000
	JSP	4,000	2,469.00	9,876,000
	小野薬品工業	2,700	2,647.00	7,146,900
	第一三共	4,400	3,958.00	17,415,200
	大塚ホールディングス	5,000	5,096.00	25,480,000
	JXTGホールディングス	53,000	668.90	35,451,700
	ブリヂストン	3,500	4,546.00	15,911,000
	AGC	2,300	3,820.00	8,786,000
	東海カーボン	7,500	1,567.00	11,752,500
	日本特殊陶業	6,500	2,363.00	15,359,500
	ジェイ エフ イー ホールディングス	4,000	2,050.00	8,200,000
	SUMCO	15,000	1,647.00	24,705,000
	横河ブリッジホールディングス	8,000	1,801.00	14,408,000
	東プレ	8,000	2,266.00	18,128,000
	パイオラックス	5,000	2,632.00	13,160,000
	小松製作所	11,000	2,943.00	32,373,000
	ダイキン工業	1,800	11,955.00	21,519,000
	日立製作所	14,500	3,301.00	47,864,500
	三菱電機	14,500	1,453.50	21,075,750
	ローム	3,300	7,850.00	25,905,000
	村田製作所	2,000	16,000.00	32,000,000
	日野自動車	20,000	1,125.00	22,500,000
	武蔵精密工業	12,500	1,699.00	21,237,500
	スズキ	4,600	5,438.00	25,014,800
	エフ・シー・シー	7,500	2,874.00	21,555,000
	バンダイナムコホールディングス	5,200	4,855.00	25,246,000
	リンテック	5,000	2,667.00	13,335,000
	東京瓦斯	10,000	2,906.00	29,060,000
	西日本旅客鉄道	3,000	8,013.00	24,039,000
	西武ホールディングス	14,500	2,130.00	30,885,000
	ネクソン	16,000	1,179.00	18,864,000
	伊藤忠テクノソリューションズ	6,000	2,160.00	12,960,000
	大塚商会	4,000	3,815.00	15,260,000
	日本電信電話	9,000	4,691.00	42,219,000
	伊藤忠商事	18,500	2,015.50	37,286,750
	三菱商事	21,000	3,040.00	63,840,000
	丸井グループ	7,500	2,460.00	18,450,000
	イズミ	2,000	6,320.00	12,640,000
	ケーズホールディングス	11,000	1,227.00	13,497,000
	三菱UFJフィナンシャル・グループ	43,000	631.30	27,145,900
	三井住友フィナンシャルグループ	9,500	4,191.00	39,814,500
	SBIホールディングス	2,500	2,474.00	6,185,000
	SOMPOホールディングス	6,000	4,368.00	26,208,000
	東京海上ホールディングス	12,000	5,653.00	67,836,000
	T&Dホールディングス	8,000	1,664.00	13,312,000
	オープンハウス	5,500	3,920.00	21,560,000
	パーソルホールディングス	5,500	1,947.00	10,708,500
小計	銘柄数:	59		1,343,998,000
	組入時価比率:	96.5%		100.0%
合計				1,343,998,000

(注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
(ロ)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
該当事項はありません。