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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第20期(平成27年10月2日-平成28年4月1日)

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【提出】: 2016/06/30 10:44
【資料】: PDFをみる
【項目】: 47項目

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	アメリカドル	ブラックロック・グローバル・ファンズラテン・アメリカン・ファンドクラスJ投資証券	347,733.950	21,827,260.040
投資証券	アメリカドル	ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンドクラスX投資証券	16,004.800	223,907.150
	アメリカドル小計		363,738.750	22,051,167.190 (2,477,448,634)
投資証券合計				2,477,448,634 (2,477,448,634)
合計				2,477,448,634 (2,477,448,634)

投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注) 1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数	組入投資証券時価比率	合計金額に対する比率
アメリカドル	投資証券 2銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズラテン・アメリカン・ファンドクラスJ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンドクラスX投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
同ファンドの状況
(1) 同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2015年8月31日に終了する計算期間(2014年9月1日から2015年8月31日まで)に係る財務書類であります。
(2) 当該財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2015年8月31日現在の財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
純資産計算書 2015年8月31日現在

		ラテン・アメリカン・ファンド	USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	注記	米ドル	米ドル
資産
投資有価証券-取得原価		1,534,613,985	1,431,979,590
未実現評価益/(損)		(300,165,647)	(14,003,911)
投資有価証券-時価	2(a)	1,234,448,338	1,417,975,679
銀行預金	2(a)	32,136,747	78,063,318
未収利息および未収配当金	2(a)	2,068,520	5,935,326
売却投資有価証券未収金	2(a)	-	15,636,230*
販売投資証券未収金	2(a)	967,651	5,326,182
以下に係る未実現評価益:
未決済先渡為替予約	2(c)	-	143,586
事後通告証券契約の時価	2(c)	-	78,596,564
買建オプション/スワップションの時価	2(c)	-	14,735
資産合計		1,269,621,256	1,601,691,620
負債
銀行からの借入金	2(a)	113	-
未払収益分配金	2(a)	18,720	83,194
購入投資有価証券未払金	2(a)	7,511,857	93,938,321*
買戻し投資証券未払金	2(a)	4,678,860	7,859,787
以下に係る未実現評価損:
未決済上場先物取引	2(c)	-	480,055
未決済先渡為替予約	2(c)	19,356	-
スワップの時価	2(c)	-	447,886
売建オプション/スワップションの時価	2(c)	-	5,501
その他の負債	5,6,7,8	2,506,857	1,211,633
負債合計		14,735,763	104,026,377
純資産合計		1,254,885,493	1,497,665,243

* TBAを含む。詳細については、注記2を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末における純資産価額の概要 2015年8月31日現在

	ラテン・アメリカン・ファンド
	通貨	2015年 8月31日現在	2014年 8月31日現在	2013年 8月31日現在
純資産合計	米ドル	1,254,885,493	2,742,293,715	3,022,052,687
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎年分配型投資証券	米ドル	46.69	80.84	64.54
クラスA毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド	29.84	47.98	41.04
クラスA無分配投資証券	米ドル	48.59	83.92	66.36
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	豪ドル	7.55	12.99	-
クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	スイス・フラン	4.95	8.73	6.91
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券	香港ドル	6.71	11.60	9.19
クラスAポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	ポーランド・ズロチ	6.49	11.19	8.66
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール・ドル	4.80	8.36	6.63
クラスC無分配投資証券	米ドル	39.00	68.21	54.61
クラスD毎年分配型投資証券	米ドル	46.60	80.84	64.47
クラスD毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド	29.78	47.98	41.00
クラスD無分配投資証券	米ドル	51.91	88.96	69.83
クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	スイス・フラン	5.05	8.85	6.96
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ	39.37	68.29	53.57
クラスDポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	ポーランド・ズロチ	6.64	11.36	8.73
クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール・ドル	4.90	8.48	6.68
クラスD英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券	英ポンド	32.16	55.09	43.16
クラスE無分配投資証券	米ドル	45.51	78.99	62.77
クラスJ無分配投資証券	米ドル	58.47	98.94	76.69
クラスX毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド	29.40	47.58	40.59
クラスX無分配投資証券	米ドル	54.57	92.31	71.53

価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
3会計年度末における純資産価額の概要 2015年8月31日現在(続き)

	USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	通貨	2015年 8月31日現在	2014年 8月31日現在	2013年 8月31日現在
純資産合計	米ドル	1,497,665,243	952,088,045	684,608,085
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎日分配型投資証券	米ドル	8.63	8.72	8.68
クラスA毎月分配型投資証券	米ドル	8.62	8.71	8.67
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券	シンガポール・ドル	9.87	9.94	-
クラスA無分配投資証券	米ドル	12.84	12.80	12.50
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ	10.20	10.22	9.99
クラスC毎日分配型投資証券	米ドル	8.63	8.73	8.68
クラスC無分配投資証券	米ドル	10.94	11.05	10.92
クラスD毎月分配型投資証券	米ドル	9.89	10.00	9.95
クラスD無分配投資証券	米ドル	12.97	12.88	12.54
クラスE無分配投資証券	米ドル	11.96	11.98	11.76
クラスX無分配投資証券	米ドル	13.90	13.74	13.30

価格は各投資証券の取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券では、各投資証券の基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
損益および純資産変動計算書 2015年8月31日に終了した会計年度

		ラテン・アメリカン・ファンド	USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	注記	米ドル	米ドル
期首純資産		2,742,293,715	952,088,045
収益
預金利息		-	2,656
債券利息		226,808	31,314,860
スワップ利息		-	43,954
集団投資スキームによる収益		9,333	-
配当金、源泉徴収税控除後		41,606,616	-
有価証券貸付		98,513	194,891
収益合計	2(b)	41,941,270	31,556,361
費用
銀行利息		162	-
スワップ利息		-	443,515
管理事務代行報酬	7	4,606,562	871,222
保管および預託報酬	8	538,749	203,777
販売報酬	6	575,038	1,620,767
税金	9	835,278	568,309
投資運用報酬	5	31,291,073	6,591,829
費用合計		37,846,862	10,299,419
純利益		4,094,408	21,256,942
以下に係る実現純評価益/(損):
投資有価証券	2(a)	(281,602,432)	(10,981,956)
事後通告証券契約	2(c)	-	1,629,098
上場先物取引	2(c)	-	(5,066,850)
オプション契約	2(c)	-	(33,518)
スワップ取引	2(c)	-	(828,052)
先渡為替予約	2(c)	(881,700)	14,529,052
その他の取引に係る外国通貨	2(i)	(2,087,287)	(212,748)
当期実現純評価損		(284,571,419)	(964,974)
以下に係る未実現評価損の純変動額:
投資有価証券	2(a)	(775,791,632)	(11,657,781)
事後通告証券契約	2(c)	-	(120,900)
上場先物取引	2(c)	-	(171,626)
オプション契約	2(c)	-	(354)
スワップ取引	2(c)	-	(505,662)
先渡為替予約	2(c)	39,461	(1,431,497)
その他の取引に係る外国通貨	2(i)	(369,291)	(25,787)
当期未実現評価益/(損)の純変動		(776,121,462)	(13,913,607)
運用成績による純資産の(減少)/増加		(1,056,598,473)	6,378,361
資本の変動
投資証券発行による正味受取額		567,200,563	1,351,406,713
投資証券買戻しによる正味支払額		(997,991,592)	(811,298,070)
資本の変動による純資産の(減少)/増加		(430,791,029)	540,108,643
配当金宣言額	17	(18,720)	(909,806)
期末純資産		1,254,885,493	1,497,665,243

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2015年8月31日現在

	ラテン・アメリカン・ファンド
	期首発行済投資証券口数	当期発行投資証券口数	当期買戻し投資証券口数	期末発行済投資証券口数
クラスA毎年分配型投資証券	194,159	6,329	145,722	54,766
クラスA毎年分配英国報告型投資証券	124,060	1,595	60,233	65,422
クラスA無分配投資証券	27,887,749	6,851,776	12,519,003	22,220,522
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	12,770	337,112	261,572	88,310
クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	95,022	-	10,675	84,347
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券	43,721	75,712	8,669	110,764
クラスAポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	747,811	1,659,668	1,754,343	653,136
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	436,814	187,093	196,384	427,523
クラスC無分配投資証券	392,207	24,166	132,241	284,132
クラスD毎年分配型投資証券	959	7,235	7,220	974
クラスD毎年分配英国報告型投資証券	10,014	3,355	7,691	5,678
クラスD無分配投資証券	2,066,509	860,996	1,179,307	1,748,198
クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	581	-	-	581
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	117	2,004	-	2,121
クラスDポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	1,592	-	-	1,592
クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	790	-	-	790
クラスD英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券	3,913	657	3,282	1,288
クラスE無分配投資証券	1,449,311	420,993	949,591	920,713
クラスJ無分配投資証券	439,165	60,582	128,065	371,682
クラスX毎年分配英国報告型投資証券	64	-	-	64
クラスX無分配投資証券	67	-	-	67

発行済投資証券口数変動表 2015年8月31日現在(続き)

	USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	期首発行済投資証券口数	当期発行投資証券口数	当期買戻し投資証券口数	期末発行済投資証券口数
クラスA毎日分配型投資証券	2,257,179	2,241,864	2,133,346	2,365,697
クラスA毎月分配型投資証券	1,188,068	2,391,844	955,089	2,624,823
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券	40,012	85,864	-	125,876
クラスA無分配投資証券	21,157,352	29,782,607	17,432,467	33,507,492
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券	101,302	1,020,533	168,905	952,930
クラスC毎日分配型投資証券	893,955	1,254,839	1,496,559	652,235
クラスC無分配投資証券	1,424,399	1,264,565	544,487	2,144,477
クラスD毎月分配型投資証券	2,289,922	2,323,256	2,601,453	2,011,725
クラスD無分配投資証券	13,119,582	35,637,425	24,694,955	24,062,052
クラスE無分配投資証券	15,855,213	23,623,270	14,666,518	24,811,965
クラスX無分配投資証券	17,773,490	9,120,941	1,363,893	25,530,538

ラテン・アメリカン・ファンド
投資有価証券明細表 2015年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
普通/優先株式およびワラント
	アルゼンチン
318,000	YPF SA ADR	6,442,680	0.51
	バミューダ
465,000	Credicorp Ltd	51,326,700	4.09
	ブラジル
14,733,000	Ambev SA ADR	74,548,980	5.94
9,478,000	Banco Bradesco SA ADR	59,521,840	4.74
5,631,000	BB Seguridade Participacoes SA	43,882,754	3.50
9,718,000	BM&FBovespa SA - Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros	27,900,243	2.22
2,851,000	BRF SA ADR	52,857,540	4.21
2,551,000	CCR SA	10,214,527	0.81
775,000	CCR SA (Wts 7/6/2016)	3,348,620	0.27
290,000	Cia Brasileira de Distribuicao (Pref)	4,903,094	0.39
2,957,000	Cielo SA	30,430,127	2.43
5,117,000	Cosan Logistica SA	2,341,613	0.19
1,633,000	Fibria Celulose SA	22,912,275	1.83
1,118,000	Fibria Celulose SA ADR*	15,719,080	1.25
1,178,000	Hypermarcas SA	5,246,305	0.42
400,000	Hypermarcas SA (Wts 22/4/2016)	1,781,434	0.14
1,277,000	Iguatemi Empresa de Shopping Centers SA	7,193,362	0.57
10,600,000	Itau Unibanco Holding SA ADR	75,790,000	6.04
2,850,000	Klabin SA (Unit)	15,650,416	1.25
1,447,000	Odontoprev SA	3,838,999	0.31
1,950,000	Qualicorp SA	9,125,323	0.73
1,326,000	Raia Drogasil SA	13,945,491	1.11
2,277,000	Telefonica Brasil SA (Pref)	24,585,960	1.96
441,246	Telefonica Brasil SA ADR*	4,747,807	0.38
1,524,000	Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (Unit)	7,447,284	0.59
1,970,000	Ultrapar Participacoes SA	33,307,226	2.65
4,325,000	WEG SA	19,450,182	1.55
		570,690,482	45.48
	チリ
1,534,221,000	Corpbanca SA	13,882,756	1.11
5,310,000	Empresa Nacional de Electricidad SA/Chile	6,452,264	0.51
172,000	Empresa Nacional de Electricidad SA/Chile ADR	6,250,480	0.50
1,365,000	SACI Falabella	8,204,546	0.65
		34,790,046	2.77

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	メキシコ
11,408,000	Alfa SAB de CV 'A'	22,096,528	1.76
2,653,000	Alsea SAB de CV	7,909,895	0.63
2,870,000	America Movil SAB de CV ADR 'L'	51,344,300	4.09
1,673,000	Arca Continental SAB de CV	9,260,803	0.74
8,710,000	Cemex SAB de CV ADR	65,412,100	5.21
4,306,000	Concentradora Fibra Hotelera Mexicana SA de CV (Reit)	4,245,436	0.34
9,799,000	Fibra Uno Administracion SA de CV (Reit)	20,772,979	1.66
841,000	Fomento Economico Mexicano SAB de CV ADR	72,796,960	5.80
12,299,000	Gentera SAB de CV	19,175,851	1.53
1,039,000	Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV 'B'	8,275,073	0.66
9,997,000	Grupo Financiero Banorte SAB de CV	46,795,658	3.73
12,571,000	Grupo Mexico SAB de CV 'B'	30,393,674	2.42
7,721,000	Grupo Sanborns SAB de CV	11,836,944	0.94
1,374,000	Grupo Televisa SAB ADR	41,329,920	3.29
8,018,000	Mexico Real Estate Management SA de CV (Reit)	11,015,089	0.88
7,463,000	PLA Administradora Industrial S de RL de CV (Reit)	13,726,154	1.09
26,032,000	Wal-Mart de Mexico SAB de CV	61,120,193	4.87
		497,507,557	39.64
	オランダ
390,000	Merrill Lynch International & Co CV(Wts 4/5/2016)	1,034,702	0.08
390,000	Morgan Stanley BV (Wts 10/2/2017)	1,034,703	0.08
300,000	Morgan Stanley BV (Wts 23/7/2018)	8,463,270	0.68
		10,532,675	0.84
	ペルー
1,806,000	Cia de Minas Buenaventura SAA ADR	11,377,800	0.91
	スペイン
1,920,000	Cemex Latam Holdings SA	7,279,679	0.58
	英国
698,000	Antofagasta Plc*	6,545,838	0.52
	米国
980,000	Southern Copper Corp*	25,940,600	2.07
普通/優先株式およびワラント合計		1,222,434,057	97.41
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		1,222,434,057	97.41

その他の譲渡可能な有価証券
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
ワラント
	ブラジル
13,737	Hypermarcas SA (Wts 15/10/2015)	–	0.00
178,864	Klabin SA (Wts 15/6/2020)	–	0.00
		–	0.00
ワラント合計		–	0.00
債券
	ブラジル
BRL 13,737	Hypermarcas SA 15/10/2015 (Zero Coupon)	5,011,584	0.40
BRL 7,999,972	Hypermarcas SA 11.3% 15/10/2018	1,274,096	0.10
BRL 178,864	Klabin 2.25% 15/6/2022	982,209	0.08
BRL 178,864	Klabin 7.25% 15/6/2022	982,209	0.08
BRL 185,680	Klabin SA 12.24% 8/1/2019	3,474,028	0.28
BRL 16,388,000	Lupatech SA (Defaulted) 6.5% 15/4/2018	290,155	0.02
		12,014,281	0.96
債券合計		12,014,281	0.96
その他の譲渡可能な有価証券合計		12,014,281	0.96
投資有価証券合計		1,234,448,338	98.37
その他の純資産		20,437,155	1.63
純資産合計(米ドル)		1,254,885,493	100.00

* 貸付有価証券。詳細については注記13を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2015年8月31日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス
AUD	1,000,504	USD	729,968	BNY Mellon	15/9/2015	(20,301)
USD	222,063	AUD	307,222	BNY Mellon	15/9/2015	4,146
未実現純評価損						(16,155)

ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス
CHF	445,170	USD	472,233	BNY Mellon	15/9/2015	(11,132)
USD	9,187	CHF	8,746	BNY Mellon	15/9/2015	128
未実現純評価損						(11,004)

ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR	99,547	USD	110,118	BNY Mellon	15/9/2015	1,709
USD	14,851	EUR	13,061	BNY Mellon	15/9/2015	179
未実現純評価益						1,888

ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
GBP	49,594	USD	77,213	BNY Mellon	15/9/2015	(848)
USD	10,381	GBP	6,623	BNY Mellon	15/9/2015	183
未実現純評価損						(665)

ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス
HKD	891,691	USD	114,981	BNY Mellon	15/9/2015	65
USD	15,608	HKD	121,026	BNY Mellon	15/9/2015	(7)
未実現純評価益						58

ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス
PLN	5,351,161	USD	1,407,073	BNY Mellon	15/9/2015	16,244
USD	252,654	PLN	940,098	BNY Mellon	15/9/2015	2,606
未実現純評価益						18,850

ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
SGD	2,488,928	USD	1,773,968	BNY Mellon	15/9/2015	(13,028)
USD	250,711	SGD	353,367	BNY Mellon	15/9/2015	700
未実現純評価損						(12,328)
未実現純評価損合計 (米ドル建の基礎となるエクスポージャー-5,428,129米ドル)						(19,356)

注:当該取引による未実現純評価損は、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

金融デリバティブ商品の要約	未実現評価損 (米ドル)
未決済先渡為替予約	(19,356)

業種別内訳 2015年8月31日現在

	純資産比率 (%)
金融	32.34
消費者主要品	24.39
材料	16.48
通信サービス	6.43
一般消費財	5.51
工業	4.99
エネルギー	3.16
情報技術	2.43
電気・ガス・水道	1.60
ヘルスケア	1.04
その他の純資産	1.63
	100.00

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
投資有価証券明細表 2015年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
債券
	オーストラリア
AUD 831,005	Apollo Trust '2009-1 A3' FRN 3/10/2040	597,251	0.04
AUD 958,303	Crusade ABS Trust '2012-1 A' FRN 12/7/2023	682,005	0.05
AUD 540,395	National Rmbs Trust '2012-2 A1' FRN 20/6/2044	388,672	0.03
AUD 3,178,943	TORRENS Series Trust '2013-1 A' FRN 12/4/2044	2,256,905	0.15
USD 2,867,576	Virgin Australia 2013-1A Trust '144A' 5% 23/10/2023	2,971,526	0.20
USD 3,216,423	Virgin Australia 2013-1B Trust '144A' 6% 23/10/2020	3,300,855	0.22
USD 10,000,000	Westpac Banking Corp '144A' 1.375% 30/5/2018	9,955,585	0.66
		20,152,799	1.35
	バミューダ
USD 4,922,000	Aircastle Ltd 6.75% 15/4/2017	5,205,015	0.35
	カナダ
USD 2,211,905	Air Canada 2013-1 Class B Pass Through Trust '144A' 5.375% 15/5/2021	2,272,732	0.15
USD 17,000,000	Bank of Nova Scotia/The '144A'1.95% 30/1/2017	17,229,169	1.15
USD 13,030,000	Royal Bank of Canada 1.2% 19/9/2017	12,997,809	0.87
		32,499,710	2.17
	ケイマン諸島
USD 1,950,000	Seagate HDD Cayman 3.75% 15/11/2018	2,011,387	0.13
USD 750,000	XLIT Ltd 2.3% 15/12/2018	754,876	0.05
		2,766,263	0.18
	キプロス
EUR 2,875,000	Cyprus Government International Bond '144A' 3.75% 1/11/2015*	3,233,136	0.22
EUR 1,996,000	Cyprus Government International Bond '144A' 4.625% 3/2/2020	2,300,640	0.15
EUR 1,295,000	Cyprus Government International Bond 4.75% 25/6/2019	1,528,968	0.10
		7,062,744	0.47
	フランス
EUR 1,611,708	AUTO ABS FCT Compartiment '2013-2 A' FRN 27/1/2023	1,818,874	0.12
EUR 278,689	Cars Alliance Auto Loans France V' 2012-F1V A' FRN 25/2/2024	313,018	0.02
EUR 1,071	FCT Copernic '2012-1 A1' FRN 25/9/2029	1,204	0.00
		2,133,096	0.14
	香港
USD 1,700,000	AIA Group Ltd '144A' 2.25% 11/3/2019	1,694,224	0.11
	アイスランド
USD 492,000	Iceland Government International Bond '144A' 4.875% 16/6/2016	506,729	0.04
USD 2,670,000	Iceland Government International Bond 4.875% 16/6/2016	2,750,874	0.18
		3,257,603	0.22

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	インドネシア
USD 151,000	Indonesia Government International Bond '144A' 6.625% 17/2/2037	165,157	0.01
USD 305,000	Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III '144A' 4.325% 28/5/2025	290,131	0.02
		455,288	0.03
	アイルランド
EUR 58,950	Talisman-6 Finance Plc FRN 22/10/2016	65,423	0.00
	イタリア
EUR 803,264	Asset Backed European Securitisation Transaction Nine Srl FRN 10/12/2028	902,736	0.06
EUR 2,479,715	Asset Backed European Securitisation Transaction Ten Srl 0.552% 10/12/2028	2,791,310	0.19
EUR 1,125,899	Berica ABS Srl '2012-2 A1' FRN 30/11/2051	1,262,744	0.08
EUR 609,517	Sunrise Srl '2014-1 A' FRN 27/5/2031	685,477	0.05
		5,642,267	0.38
	ルクセンブルグ
USD 395,000	Actavis Funding SCS 2.45% 15/6/2019	392,481	0.02
EUR 620,908	Compartment VCL 19 0.767% 1/11/2019	698,098	0.05
EUR 945,000	ECAR '2013-1 B' 1.478% 18/11/2020	1,064,411	0.07
USD 406,000	Pentair Finance SA 1.35% 1/12/2015	406,635	0.03
		2,561,625	0.17
	メキシコ
USD 2,786,000	Kansas City Southern de Mexico SA de CV FRN 28/10/2016	2,770,164	0.19
MXN 4,080,000	Mexican Bonos 4.75% 14/6/2018	241,444	0.02
USD 54,000	Mexico Government International Bond 4% 2/10/2023	54,743	0.00
USD 204,000	Mexico Government International Bond 4.75% 8/3/2044	191,559	0.01
USD 83,000	Mexico Government International Bond 5.55% 21/1/2045	87,078	0.01
USD 24,000	Mexico Government International Bond 6.05% 11/1/2040	27,060	0.00
		3,372,048	0.23
	オランダ
USD 3,215,000	ING Bank NV '144A' 1.8% 16/3/2018	3,209,505	0.21
USD 1,583,000	NXP BV / NXP Funding LLC '144A' 3.75% 1/6/2018	1,600,809	0.11
		4,810,314	0.32
	パナマ
USD 1,252,000	Carnival Corp 1.875% 15/12/2017	1,252,073	0.08
	ポルトガル
EUR 1,985,108	Atlantes Ltd / Atlantes Finance Plc FRN 20/3/2033	2,241,899	0.15
EUR 1,795,598	TAGUS-Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/Volta II Electricity Receivables 2.98% 16/2/2018	2,026,728	0.14
		4,268,627	0.29
	ロシア連邦
RUB 2,395,000	Russian Federal Bond - OFZ 7% 16/8/2023	27,472	0.00

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	スロベニア
EUR 2,007,000	Slovenia Government Bond 2.25% 25/3/2022	2,377,698	0.16
USD 9,240,000	Slovenia Government International Bond '144A' 4.75% 10/5/2018*	9,865,548	0.66
		12,243,246	0.82
	スウェーデン
USD 4,600,000	Swedbank AB '144A' 1.6% 2/3/2018	4,592,930	0.31
	スイス
USD 6,130,000	Credit Suisse/New York NY 1.7% 27/4/2018	6,094,425	0.41
USD 6,170,000	UBS AG/Stamford CT 1.375% 1/6/2017	6,143,633	0.41
USD 5,585,000	UBS AG/Stamford CT 1.8% 26/3/2018	5,572,411	0.37
		17,810,469	1.19
	英国
USD 3,219,000	AXIS Specialty Finance Plc 2.65% 1/4/2019	3,228,316	0.22
USD 6,900,000	Barclays Plc 2% 16/3/2018	6,872,731	0.46
USD 555,000	BAT International Finance Plc '144A' 2.125% 7/6/2017	560,206	0.04
GBP 460,834	First Flexible No 7 Plc FRN 15/9/2033	697,344	0.05
GBP 643,220	Fosse Master Issuer Plc '2012-1X 2A3' FRN 18/10/2054	992,138	0.07
GBP 45,234	Gosforth Funding plc '2012-1 A' FRN 19/12/2047	70,018	0.00
GBP 1,261,229	Precise Mortgage Funding Plc '2014-1 A' FRN 12/9/2047	1,906,402	0.13
GBP 3,993,451	Precise Mortgage Funding Plc '2014-2 A' FRN 12/12/2047	6,073,261	0.40
GBP 980,125	Rochester Financing No1 Plc FRN 16/7/2046	1,515,738	0.10
GBP 185,536	Silk Road Finance Number Three Plc '2012-1 A' FRN 21/6/2055	288,154	0.02
USD 6,490,000	Sky Plc '144A' 2.625% 16/9/2019	6,484,328	0.43
USD 2,269,000	Sky Plc '144A' 6.1% 15/2/2018	2,475,782	0.16
USD 4,800,000	Standard Chartered Plc '144A' 1.5% 8/9/2017	4,807,387	0.32
EUR 2,488,815	Taurus Plc '2013-GMF1 D' FRN 21/5/2024	2,872,640	0.19
GBP 807,600	Unique Pub Finance Co Plc/The 6.542% 30/3/2021	1,300,619	0.09
GBP 1,080,000	Unique Pub Finance Co Plc/The 7.395% 28/3/2024	1,702,590	0.11
		41,847,654	2.79
	米国
USD 2,470,000	AbbVie Inc 1.75% 6/11/2017	2,469,886	0.16
USD 3,440,000	AbbVie Inc 1.8% 14/5/2018	3,422,840	0.23
USD 730,000	AbbVie Inc 2.5% 14/5/2020	722,958	0.05
USD 1,990,000	Actavis Inc 1.875% 1/10/2017	1,983,916	0.13
USD 2,361,000	AES Corp/VA FRN 1/6/2019	2,343,292	0.16
USD 5,545,000	Air Lease Corp 2.125% 15/1/2018	5,503,412	0.37
USD 3,280,000	Air Lease Corp 2.625% 4/9/2018	3,276,271	0.22
USD 1,900,000	Air Lease Corp 3.375% 15/1/2019	1,919,817	0.13
USD 529,735	Aircraft Lease Securitisation Ltd '2007-1A G3' '144A' FRN 10/5/2032	526,801	0.03
USD 6,500,000	Ally Financial Inc 3.25% 13/2/2018	6,491,875	0.43
USD 3,330,000	Ally Financial Inc 5.5% 15/2/2017	3,456,540	0.23

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 696,000	Ally Financial Inc 6.25% 1/12/2017	742,980	0.05
USD 1,659,105	American Airlines 2013-2 Class B Pass Through Trust '144A' 5.6% 15/7/2020	1,706,804	0.11
USD 600,000	American Capital Ltd '144A' 6.5% 15/9/2018	618,750	0.04
USD 1,047,109	American Credit Acceptance Receivables Trust '2014-4 A' '144A' 1.33% 10/7/2018	1,046,475	0.07
USD 1,351,258	American Homes 4 Rent '2014-SFR1 A' '144A' FRN 17/6/2031	1,337,243	0.09
USD 4,550,000	Americredit Automobile Receivables Trust '2014-4 C' 2.47% 9/11/2020	4,585,649	0.31
USD 1,680,000	AmeriCredit Automobile Receivables Trust '2013-2 B' 1.19% 8/5/2018	1,680,448	0.11
USD 360,000	AmeriCredit Automobile Receivables Trust '2012-4 B' 1.31% 8/11/2017	360,171	0.02
USD 1,520,000	AmeriCredit Automobile Receivables Trust '2011-3 D' 4.04% 10/7/2017	1,527,874	0.10
USD 250,000	Anthem Inc 5.875% 15/6/2017	268,142	0.02
USD 1,845,107	Apidos CDO V '2007-5A A1S' '144A' FRN 15/4/2021	1,824,542	0.12
USD 7,878,016	Apidos Cinco CDO Ltd '2007-CA A2A' '144A' FRN 14/5/2020	7,798,766	0.52
USD 270,407	Arran Residential Mortgages Funding Plc '2011-1A A2C' '144A'FRN 19/11/2047	271,568	0.02
USD 6,875,000	Associated Banc-Corp 2.75% 15/11/2019	6,905,728	0.46
USD 1,230,000	AT&T Inc 2.45% 30/6/2020	1,206,300	0.08
USD 6,000,000	Atrium V '144A' FRN 20/7/2020	5,836,754	0.39
USD 1,000,000	Avalon IV Capital Ltd '2012-1AR CR''144A' FRN 17/4/2023	1,004,904	0.07
USD 4,234,914	B2R Mortgage Trust '2015-1 A1' '144A' 2.524% 15/5/2048	4,202,470	0.28
USD 3,500,000	Banc of America Commercial Mortgage Trust '2007-5 AM' FRN 10/2/2051	3,698,116	0.25
USD 82,408	Banc of America Mortgage 2003-J Trust '2003-J 2A1' FRN 25/11/2033	82,707	0.01
USD 3,190,000	Bank of America Corp 0.558% 15/6/2021	3,193,461	0.21
USD 3,000,000	Bank of America Corp 2.6% 15/1/2019	3,023,458	0.20
USD 3,500,000	Bank of America Corp 2.65% 1/4/2019	3,534,788	0.24
USD 6,406,000	Bank of America Corp 6.5% 1/8/2016	6,709,478	0.45
USD 280,000	Baxalta Inc '144A' 2% 22/6/2018	278,863	0.02
USD 49,464	Bear Stearns ALT-A Trust '2004-13 A1' FRN 25/11/2034	48,902	0.00
USD 18,053	Bear Stearns Commercial Mortgage Securities Trust '2007-PW17 A3'5.736% 11/6/2050	18,033	0.00
USD 95,406	BNC Mortgage Loan Trust '2007-3 A2' FRN 25/7/2037	94,514	0.01
USD 5,555,000	Cabela's Credit Card Master Note Trust '2015-1A A1' 2.26% 15/3/2023	5,574,848	0.37
USD 380,000	Cablevision Systems Corp 8.625% 15/9/2017	416,100	0.03
USD 2,220,000	Capital One Financial Corp 3.15% 15/7/2016	2,256,913	0.15
USD 5,500,000	Capital One Multi-Asset Execution Trust '2015-A2 A2' 2.08% 15/3/2023	5,516,401	0.37
USD 4,895,000	Capital One NA/Mclean VA 2.35% 17/8/2018	4,898,353	0.33
USD 18,840,000	CarMax Auto Owner Trust '2015-2 A3' 1.37% 16/3/2020	18,831,145	1.26

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 3,250,000	CarMax Auto Owner Trust '2014-4 B' 2.2% 15/9/2020	3,279,806	0.22
USD 6,500,000	Case New Holland Industrial Inc 7.875% 1/12/2017	7,101,250	0.47
USD 9,000,000	CCO Safari II LLC '144A' 3.579% 23/7/2020	8,997,021	0.60
USD 3,985,000	CDGJ Commercial Mortgage Trust '2014-BXCH A' '144A' FRN 15/12/2027	3,988,551	0.27
USD 1,730,000	Celgene Corp 2.125% 15/8/2018	1,732,735	0.12
USD 7,430,000	Chase Issuance Trust '2012-A4 A4' 1.58% 16/8/2021	7,373,982	0.49
USD 13,000,000	Chase Issuance Trust '2015-A2 A2' 1.59% 18/2/2020	13,068,633	0.87
USD 735,000	Chesapeake Energy Corp 6.5% 15/8/2017	696,412	0.05
USD 1,900,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A B' '144A' FRN 7/3/2026	1,898,850	0.13
USD 500,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A C' '144A' FRN 7/3/2026	498,845	0.03
USD 1,150,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A D' '144A' FRN 7/3/2026	1,147,389	0.08
USD 423,572	CHL Mortgage Pass-Through Trust '2005-HYB8 2A1' FRN 20/12/2035	389,946	0.03
USD 4,500,000	CHS/Community Health Systems Inc 5.125% 15/8/2018	4,638,780	0.31
USD 5,000,000	CIFC Funding 2012-II Ltd '2012-2A A1R' '144A' FRN 5/12/2024	4,998,095	0.33
USD 3,670,000	CIT Group Inc 4.25% 15/8/2017	3,734,225	0.25
USD 5,250,000	CIT Group Inc 5.25% 15/3/2018	5,479,687	0.37
USD 5,790,000	Citigroup Commercial Mortgage Trust '2015-SSHP A' '144A' FRN 15/9/2017	5,796,166	0.39
USD 5,000,000	Citigroup Inc 1.7% 27/4/2018	4,955,265	0.33
USD 315,000	CNH Industrial Capital LLC 3.875% 1/11/2015	315,787	0.02
USD 1,665,000	CNH Industrial Capital LLC 6.25% 1/11/2016	1,731,600	0.12
USD 3,195,000	COBALT CMBS Commercial Mortgage Trust '2007-C3 AM' FRN 15/5/2046	3,400,672	0.23
USD 3,000,000	Colony American Homes '2015-1A A' '144A' FRN 17/7/2032	2,970,856	0.20
USD 14,059,390	COMM 2015-CCRE23 Mortgage Trust 1.162% 10/5/2048	944,264	0.06
USD 2,235,000	Commercial Mortgage Trust '2014-KYO F' '144A' FRN 11/6/2027	2,222,304	0.15
USD 158,900	Commercial Mortgage Trust '2013-FL3 A' '144A' FRN 13/10/2028	158,277	0.01
USD 2,800,000	Commercial Mortgage Trust '2014-FL5 B' '144A' FRN 15/10/2031	2,806,356	0.19
USD 1,305,000	Commercial Mortgage Trust '2007-CD5 AJ' FRN 15/11/2044	1,395,237	0.09
USD 2,085,000	Commercial Mortgage Trust '2007-CD5 AJA' FRN 15/11/2044	2,220,539	0.15
USD 1,592,624	Commercial Mortgage Trust '2012-CR2 XA' FRN 15/8/2045	144,227	0.01
USD 12,407,567	Commercial Mortgage Trust '2013-CR7 XA' FRN 10/3/2046	912,788	0.06
USD 6,928,763	Commercial Mortgage Trust '2013-CR11 XA' FRN 10/10/2046	468,565	0.03
USD 36,335,865	Commercial Mortgage Trust '2015-LC21 XA' FRN 10/7/2048	1,995,675	0.13

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 1,323,556	Commercial Mortgage Trust '2013-SFS A1' '144A' 1.873% 12/4/2035	1,302,992	0.09
USD 5,905,000	Commercial Mortgage Trust '2012-9W57 A' '144A' 2.365% 10/2/2029	5,993,711	0.40
USD 5,500,000	Commercial Mortgage Trust '2015-CR22 A2' 2.856% 10/3/2048	5,629,016	0.38
USD 5,620,000	Commercial Mortgage Trust '2013-CR12 A2' 2.904% 10/10/2046	5,788,490	0.39
USD 10,700,000	Commercial Mortgage Trust '2015-LC21 A2' 2.976% 10/7/2048	11,070,932	0.74
USD 233,077	Commercial Mortgage Trust '2010-C1 A1' '144A' 3.156% 10/7/2046	232,994	0.02
USD 1,259,290	Commercial Mortgage Trust '2007-GG11 A4' 5.736% 10/12/2049	1,327,684	0.09
USD 580,000	CommScope Inc '144A' 4.375% 15/6/2020	586,525	0.04
USD 625,000	Computer Sciences Corp 2.5% 15/9/2015	625,145	0.04
USD 402,381	Continental Airlines 1997-4 Class A Pass Through Trust 6.9% 2/1/2018	420,991	0.03
USD 126,234	Continental Airlines 2000-1 Class B Pass Through Trust 8.388% 1/11/2020	134,084	0.01
USD 1,707,101	Continental Airlines 2009-1 Pass Through Trust 9% 8/7/2016	1,820,197	0.12
USD 3,031,792	Continental Airlines 2009-2 Class B Pass Through Trust 9.25% 10/5/2017	3,298,969	0.22
USD 608,905	Continental Airlines 2010-1 Class B Pass Through Trust 6% 12/1/2019	628,314	0.04
USD 2,000,000	Continental Airlines 2012-3 Class C Pass Thru Certificates 6.125% 29/4/2018	2,087,500	0.14
USD 42,580,000	Core Industrial Trust '2015-CALW XA''144A' FRN 10/2/2034	1,997,641	0.13
USD 6,607	Countrywide Asset-Backed Certificates '2007-7 2A2' FRN 25/10/2047	6,617	0.00
USD 1,360,000	Credit Acceptance Auto Loan Trust '2013-1A B' '144A' 1.83% 15/4/2021	1,359,614	0.09
USD 5,860,000	Credit Acceptance Auto Loan Trust '2015-1A A' '144A' 2% 15/7/2022	5,881,219	0.39
USD 1,315,000	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2006-C2 AM' FRN 15/3/2039	1,328,715	0.09
USD 5,000,000	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2007-C4 A1AM' FRN 15/9/2039	5,317,598	0.35
USD 200,000	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2007-C4 AJ' FRN 15/9/2039	205,529	0.01
USD 181,194	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2007-C5 AAB' FRN 15/9/2040	185,779	0.01
USD 56,729	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2008-C1 A2' FRN 15/2/2041	57,257	0.00
USD 3,060,338	Crusade Global Trust '2006-2 A1'FRN 15/11/2037	3,047,497	0.20
USD 3,000,000	CSMC Trust '2015-DEAL A' '144A' FRN 15/4/2029	3,000,289	0.20
USD 2,495,000	CVS Health Corp 1.9% 20/7/2018	2,499,745	0.17
USD 81,880	CWABS Asset-Backed Certificates Trust '2005-17 1AF2' FRN 25/5/2036	132,524	0.01
USD 800,000	DBRR Trust '2011-C32 A3A' '144A' FRN 17/6/2049	834,075	0.06

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 8,000,000	DBUBS 2011-LC2 Mortgage Trust '2011-LC2A A3FL' '144A' FRN 12/7/2044	8,104,116	0.54
USD 1,115,000	Del Coronado Trust '2013-HDC A' '144A' FRN 15/3/2026	1,113,790	0.07
USD 750,000	Delta Air Lines 2010-2 Class B Pass Through Trust 6.75% 23/11/2015	760,313	0.05
USD 925,840	Delta Air Lines 2012-1 Class B Pass Through Trust '144A' 6.875% 7/5/2019	1,009,165	0.07
USD 818,000	DIRECTV Holdings LLC / DIRECTV Financing Co Inc 3.125% 15/2/2016	825,599	0.05
USD 710,000	DISH DBS Corp 4.625% 15/7/2017	725,975	0.05
USD 628,000	DR Horton Inc 3.75% 1/3/2019	631,140	0.04
USD 665,000	DR Horton Inc 4.75% 15/5/2017	691,600	0.05
USD 4,000,000	Dryden XVI-Leveraged Loan CDO 2006 '2006-16A B' '144A' FRN 20/10/2020	3,910,669	0.26
USD 5,000,000	Dryden XXV Senior Loan Fund '2012-25A A' '144A' FRN 15/1/2025	4,989,668	0.33
USD 3,000,000	Eaton Electric Holdings LLC 6.1% 1/7/2017	3,246,479	0.22
USD 2,545,000	Enterprise Products Operating LLC FRN 1/8/2066	2,503,644	0.17
USD 2,900,000	ERAC USA Finance LLC '144A' 6.375% 15/10/2017	3,171,539	0.21
USD 1,470,000	Exelon Corp 1.55% 9/6/2017	1,467,339	0.10
USD 1,209,532	Fannie Mae Connecticut Avenue Securities '2014-C02 1M1' FRN 25/5/2024	1,198,999	0.08
USD 37,185	Fannie Mae Pool '255316' 5% 1/7/2019	38,882	0.00
USD 132,698	Fannie Mae Pool 'AD0454' 5% 1/11/2021	138,755	0.01
USD 429,716	Fannie Mae Pool 'AE0812' 5% 1/7/2025	450,273	0.03
USD 3,791,237	Fannie Mae Pool 'AL4364' FRN 1/9/2042	3,990,396	0.27
USD 7,055,943	Fannie Mae Pool 'AX0000' FRN 1/9/2044	7,282,555	0.49
USD 74,773	Fannie Mae REMICS '2008-29 CA'4.5% 25/9/2035	77,603	0.00
USD 5,730,442	Fannie Mae-Aces '2013-M5 X2'FRN 25/1/2022	586,342	0.04
USD 263,550,672	Fannie Mae-Aces '2014-M13 X2' FRN 25/8/2024	3,109,107	0.21
USD 187,460	Federal Express Corp 2012 Pass Through Trust '144A' 2.625% 15/1/2018	189,008	0.01
USD 111,636,849	FHLMC Multifamily Structured Pass Through Certificates FRN 25/9/2024	6,214,265	0.41
USD 555,000	Fifth Third Bancorp 3.625% 25/1/2016	561,027	0.04
USD 13,550,000	Ford Motor Credit Co LLC 1.724% 6/12/2017	13,437,230	0.90
USD 570,000	Ford Motor Credit Co LLC 3.984% 15/6/2016	581,320	0.04
USD 600,000	Ford Motor Credit Co LLC 4.207% 15/4/2016	610,441	0.04
USD 7,860,000	Forest Laboratories LLC '144A' 4.375% 1/2/2019	8,225,278	0.55
USD 13,573,055	Freddie Mac Non Gold Pool '849692' FRN 1/5/2045	13,982,396	0.93
USD 4,370,875	Freddie Mac REMICS '4390 CA' 3.5% 15/6/2050	4,590,903	0.31
USD 6,203,037	Freddie Mac REMICS '4286 MP' 4% 15/12/2043	6,716,518	0.45
USD 411,772	Freddie Mac REMICS '3817 MA' 4.5% 15/10/2037	442,221	0.03
USD 612,684	Freddie Mac REMICS '3986 M' 4.5% 15/9/2041	670,345	0.04
USD 547,366	Freddie Mac REMICS '3959 MA' 4.5% 15/11/2041	596,939	0.04

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 884,569	Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes '2014-DN4 M1' FRN 25/10/2024	884,681	0.06
USD 2,700,000	GATX Corp 1.25% 4/3/2017	2,683,944	0.18
USD 3,500,000	General Motors Financial Co Inc 2.4% 10/4/2018	3,462,559	0.23
USD 1,847,000	General Motors Financial Co Inc 2.75% 15/5/2016	1,860,594	0.12
USD 2,117,000	General Motors Financial Co Inc 3% 25/9/2017	2,131,622	0.14
USD 375,000	General Motors Financial Co Inc 3.25% 15/5/2018	377,870	0.03
USD 1,550,000	Genworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018	1,584,875	0.11
USD 1,650,000	Genworth Holdings Inc 7.7% 15/6/2020	1,724,250	0.11
USD 3,508,299	GMAC Commercial Mortgage Securities Inc Series 2006-C1 Trust '2006-C1 A1A' FRN 10/11/2045	3,512,553	0.23
USD 5,150,000	Goldman Sachs Group Inc/The 2.6% 23/4/2020	5,132,838	0.34
USD 12,343,000	Goldman Sachs Group Inc/The 3.625% 7/2/2016	12,486,148	0.83
USD 2,295,000	Goldman Sachs Group Inc/The 5.35% 15/1/2016	2,332,125	0.16
USD 13,303,113	Government National Mortgage Association '2012-120 IO' FRN 16/2/2053	889,167	0.06
USD 4,000,000	GRACE Mortgage Trust '2014-GRCE A' '144A' 3.369% 10/6/2028	4,150,218	0.28
USD 1,122,272	Granite Master Issuer Plc '2007-2 2A1' FRN 17/12/2054	1,114,640	0.07
USD 283,884	Granite Master Issuer Plc '2007-2 4A1' FRN 17/12/2054	282,152	0.02
USD 982,187	Granite Master Issuer Plc '2006-1A A5' '144A' FRN 20/12/2054	977,079	0.07
USD 780,867	Granite Master Issuer Plc '2006-1X A5' FRN 20/12/2054	776,806	0.05
USD 785,903	Granite Master Issuer Plc '2006-2 A4' FRN 20/12/2054	781,109	0.05
USD 3,930,207	Granite Master Issuer Plc '2006-3 A3' FRN 20/12/2054	3,906,233	0.26
USD 1,042,459	Granite Master Issuer Plc '2006-3 A4' FRN 20/12/2054	1,036,100	0.07
USD 6,329,171	Granite Master Issuer Plc '2007-1 4A1' FRN 20/12/2054	6,301,955	0.42
USD 1,645,000	GS Mortgage Securities Trust '2014-GSFL D' '144A' FRN 15/7/2031	1,638,555	0.11
USD 5,357,729	GS Mortgage Securities Trust '2007-GG10 A1A' FRN 10/8/2045	5,721,650	0.38
USD 1,940,000	HCA Inc 3.75% 15/3/2019	1,961,825	0.13
USD 2,235,000	HCA Inc 6.5% 15/2/2016	2,279,700	0.15
USD 2,240,000	HCP Inc 6.7% 30/1/2018	2,474,776	0.17
USD 3,330,000	Health Care REIT Inc 2.25% 15/3/2018	3,338,555	0.22
USD 2,785,000	Hilton USA Trust '2013-HLT EFX' '144A' FRN 5/11/2030	2,804,552	0.19
USD 10,000	Hilton USA Trust '2013-HLT DFX''144A' 4.407% 5/11/2030	10,133	0.00
USD 6,145,000	HSBC USA Inc 1.7% 5/3/2018	6,117,655	0.41
USD 3,370,000	Huntington Bancshares Inc/OH 2.6% 2/8/2018	3,401,486	0.23
USD 1,330,000	Icahn Enterprises LP / Icahn Enterprises Finance Corp 3.5% 15/3/2017	1,333,325	0.09
USD 4,250,000	Icahn Enterprises LP / Icahn Enterprises Finance Corp 4.875% 15/3/2019	4,311,625	0.29
USD 6,018,108	ING IM CLO 2012-1 Ltd '2012-1RA A1R' '144A' FRN 14/3/2022	6,017,126	0.40

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 2,070,000	International Lease Finance Corp '144A' 6.75% 1/9/2016	2,157,975	0.14
USD 1,030,000	International Lease Finance Corp '144A' 7.125% 1/9/2018	1,139,386	0.08
USD 2,583,000	Interpublic Group of Cos Inc/The 2.25% 15/11/2017	2,589,310	0.17
USD 2,720,000	Invitation Homes Trust '2014-SFR3 A' '144A' FRN 17/12/2031	2,700,876	0.18
USD 5,513,614	Invitation Homes Trust '2015-SFR2 A' '144A' FRN 17/6/2032	5,493,834	0.37
USD 1,635,000	Iowa Finance Authority 5% 1/12/2019	1,724,974	0.11
USD 700,000	Johnson Controls Inc 5.5% 15/1/2016	712,269	0.05
USD 4,275,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2014-FL6 A' '144A' FRN 15/11/2031	4,274,639	0.29
USD 9,585,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2015-CSMO A' '144A' FRN 15/1/2032	9,575,429	0.64
USD 3,843,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2007-LDPX AM' FRN 15/1/2049	3,952,585	0.26
USD 168,309	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2007-LD11 ASB' FRN 15/6/2049	173,340	0.01
USD 177,667	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2010-C1 A1' '144A' 3.853% 15/6/2043	177,392	0.01
USD 51,098,143	JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust '2014-C21 XA' FRN 15/8/2047	3,748,458	0.25
USD 1,328,000	Kinder Morgan Energy Partners LP 5.95% 15/2/2018	1,426,275	0.10
USD 1,015,000	Kinder Morgan Inc/DE 2% 1/12/2017	1,005,839	0.07
USD 1,690,000	Kinder Morgan Inc/DE 3.05% 1/12/2019	1,658,441	0.11
USD 1,763,000	Kinder Morgan Inc/DE 7% 15/6/2017	1,895,579	0.13
USD 431,924	Lanark Master Issuer Plc '2012-2A 1A' '144A' FRN 22/12/2054	433,729	0.03
USD 3,168,000	LB Commercial Mortgage Trust '2007-C3 AM' FRN 15/7/2044	3,385,133	0.23
USD 1,893,194	LB-UBS Commercial Mortgage Trust '2006-C4 A4' FRN 15/6/2038	1,932,289	0.13
USD 2,250,000	LB-UBS Commercial Mortgage Trust '2006-C4 AM' FRN 15/6/2038	2,317,579	0.15
USD 4,400,000	LB-UBS Commercial Mortgage Trust '2007-C7 AM' FRN 15/9/2045	4,797,729	0.32
USD 2,225,551	LB-UBS Commercial Mortgage Trust '2007-C1 A4' 5.424% 15/2/2040	2,318,982	0.15
USD 7,045,000	LCM XII LP 1.547% 19/10/2022	7,038,610	0.47
USD 2,715,120	Leek Finance Number Eighteen Plc FRN 21/9/2038	2,828,517	0.19
USD 1,618,000	Lennar Corp 4.75% 15/12/2017	1,678,675	0.11
USD 860,000	Leucadia National Corp 8.125% 15/9/2015	862,150	0.06
USD 4,430,000	LFRF '2015-1' '144A' 3.5% 31/12/2049	4,430,000	0.30
USD 1,007,000	Lubrizol Corp 8.875% 1/2/2019	1,222,869	0.08
USD 4,550,000	M/I Homes Inc 8.625% 15/11/2018	4,714,938	0.31
USD 2,000,000	Manitowoc Co Inc/The 8.5% 1/11/2020	2,101,250	0.14
USD 3,750,000	Maxim Integrated Products Inc 2.5% 15/11/2018	3,780,212	0.25
EUR 1,750,000	MBNA Credit Card Master Note Trust '2005-B3 B3' FRN 19/3/2018	1,957,736	0.13

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 1,421,857	Merrill Lynch Mortgage Trust '2007-C1 A1A' FRN 12/6/2050	1,480,703	0.10
USD 1,489,000	Morgan Stanley 4.75% 22/3/2017	1,566,517	0.10
USD 200,000	Morgan Stanley 5.45% 9/1/2017	210,493	0.01
USD 13,726,084	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust '2013-C13 XA'FRN 15/11/2046	931,390	0.06
USD 6,585,000	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust '2014-C19 A2'3.101% 15/12/2047	6,819,854	0.46
USD 950,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-T27 AM' FRN 11/6/2042	1,003,683	0.07
USD 4,555,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-HQ11 A4FL' FRN 12/2/2044	4,517,770	0.30
USD 450,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-HQ12 AM' FRN 12/4/2049	472,697	0.03
USD 4,119,574	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-IQ15 A4' FRN 11/6/2049	4,372,147	0.29
USD 2,980,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-IQ13 AM' 5.406% 15/3/2044	3,122,368	0.21
USD 4,100,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-HQ13 A3' 5.569% 15/12/2044	4,338,645	0.29
USD 804,649	Navient Private Education Loan Trust '2014-CTA A' '144A' FRN 16/9/2024	799,046	0.05
USD 2,000,000	Navient Private Education Loan Trust '2014-AA A2B' '144A' FRN 15/2/2029	2,007,608	0.13
USD 7,180,000	NextGear Floorplan Master Owner Trust '2014-1A A' '144A' 1.92% 15/10/2019	7,200,086	0.48
USD 915,000	NextGear Floorplan Master Owner Trust '2014-1A B' '144A' 2.61% 15/10/2019	910,320	0.06
USD 214,675	Northwest Airlines 2002-1 Class G-2 Pass Through Trust 6.264% 20/11/2021	223,531	0.01
USD 2,783,000	Omnicom Group Inc 5.9% 15/4/2016	2,859,832	0.19
USD 5,285,000	OneMain Financial Issuance Trust '2014-1A A' '144A' 2.43% 18/6/2024	5,351,274	0.36
USD 8,445,000	OneMain Financial Issuance Trust '2014-2A A' '144A' 2.47% 18/9/2024	8,482,665	0.57
USD 2,160,000	OneMain Financial Issuance Trust '2014-2A B' '144A' 3.02% 18/9/2024	2,167,582	0.14
USD 5,005,000	OneMain Financial Issuance Trust 3.19% 18/3/2026	5,064,044	0.34
USD 5,000,000	OneMain Financial Issuance Trust '2014-1A B' '144A' 3.24% 18/6/2024	5,046,188	0.34
USD 3,500,000	OneMain Financial Issuance Trust '2015-1A B' '144A' 3.85% 18/3/2026	3,571,365	0.24
USD 3,000,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 2.5% 15/3/2016	3,017,094	0.20
USD 5,143,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 2.875% 17/7/2018	5,213,631	0.35
USD 555,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 3.75% 11/5/2017	572,464	0.04
USD 1,750,000	Prestige Auto Receivables Trust 1.74% 15/5/2019	1,758,127	0.12
USD 1,915,000	Prestige Auto Receivables Trust '2014-1A C' '144A' 2.39% 15/5/2020	1,927,031	0.13
USD 6,095,000	Pricoa Global Funding I '144A' 2.2% 16/5/2019	6,119,279	0.41
USD 1,000,000	Prologis LP 4.5% 15/8/2017	1,053,391	0.07

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 2,919,528	PUMA Global Trust No 5 '144A' FRN 21/2/2038	2,915,679	0.19
USD 5,986,000	QVC Inc 3.125% 1/4/2019	5,931,276	0.40
USD 12,000,000	Regatta Funding Ltd '2007-1A A3L' 144A' FRN 15/6/2020	11,787,710	0.79
USD 1,440,000	Regions Financial Corp 2% 15/5/2018	1,434,098	0.10
USD 3,634,000	Reynolds American Inc '144A' 2.3% 21/8/2017	3,663,034	0.24
USD 1,935,000	Reynolds American Inc 2.3% 12/6/2018	1,949,338	0.13
USD 305,000	Reynolds American Inc 3.25% 12/6/2020	309,770	0.02
USD 1,344,000	Reynolds American Inc '144A' 3.5% 4/8/2016	1,368,483	0.09
USD 1,110,000	Reynolds American Inc 6.75% 15/6/2017	1,199,657	0.08
USD 1,785,000	Sabine Pass LNG LP 7.5% 30/11/2016	1,836,319	0.12
USD 3,500,000	Santander Bank NA 8.75% 30/5/2018	4,029,883	0.27
USD 922,184	Santander Drive Auto Receivables Trust '2014-S5 R' '144A' 1.43% 18/6/2019	917,573	0.06
USD 1,065,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2013-1 C' 1.76% 15/1/2019	1,066,866	0.07
USD 3,905,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-AA C' '144A' 1.78% 15/11/2018	3,912,437	0.26
USD 2,505,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2014-4 B' 1.82% 15/5/2019	2,519,811	0.17
USD 247,816	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-6 C' 1.94% 15/3/2018	248,814	0.02
USD 2,980,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2014-3 C' 2.13% 17/8/2020	2,996,906	0.20
USD 2,400,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2013-5 C' 2.25% 17/6/2019	2,420,136	0.16
USD 3,475,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2014-5 C' 2.46% 15/6/2020	3,498,208	0.23
USD 240,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-5 C' 2.7% 15/8/2018	241,806	0.02
USD 2,757,493	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-4 C' 2.94% 15/12/2017	2,780,324	0.19
USD 2,950,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2013-A C' '144A' 3.12% 15/10/2019	3,001,159	0.20
USD 5,420,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-2A E' '144A' 5.95% 15/4/2019	5,602,177	0.37
USD 490,000	Santander Holdings USA Inc/PA 3% 24/9/2015	490,645	0.03
USD 2,916,409	Silver Bay Realty Trust '2014-1 A' '144A' FRN 17/9/2031	2,875,277	0.19
USD 297,037	SLM Private Credit Student Loan Trust '2004-B A2' FRN 15/6/2021	295,642	0.02
USD 238,992	SLM Private Credit Student Loan Trust '2003-B A2' FRN 15/3/2022	235,699	0.02
USD 1,786,023	SLM Private Education Loan Trust '2013-C A1' '144A' FRN 15/2/2022	1,786,094	0.12
USD 542,769	SLM Private Education Loan Trust '2012-C A1' '144A' FRN 15/8/2023	543,236	0.04
USD 1,943,903	SLM Private Education Loan Trust '2011-C A1' '144A' FRN 15/12/2023	1,946,351	0.13
USD 2,255,000	SLM Private Education Loan Trust '2014-A A2B' '144A' FRN 15/1/2026	2,255,165	0.15
USD 1,600,000	SLM Private Education Loan Trust '2011-B A3' '144A' FRN 16/6/2042	1,686,816	0.11

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 1,400,000	SLM Private Education Loan Trust '2011-A A3' '144A' FRN 15/1/2043	1,482,321	0.10
USD 1,620,000	SLM Private Education Loan Trust '2014-A A2A' '144A' 2.59% 15/1/2026	1,646,387	0.11
USD 3,405,000	SLM Private Education Loan Trust '2011-B A2' '144A' 3.74% 15/2/2029	3,564,771	0.24
USD 1,910,000	SLM Private Education Loan Trust '2011-C A2B' '144A' 4.54% 17/10/2044	2,042,444	0.14
USD 2,644,542	SLM Student Loan Trust '2013-4 A' FRN 25/6/2027	2,600,644	0.17
USD 4,238,850	SoFi Professional Loan Program LLC '2015-A A1' '144A' FRN 25/3/2033	4,235,436	0.28
USD 3,208,245	SoFi Professional Loan Program LLC '2014-B A2' '144A' 2.55% 27/8/2029	3,227,252	0.22
USD 1,000,000	Sound Point CLO I Ltd '2012-1A C' '144A' FRN 20/10/2023	1,002,563	0.07
USD 217,102	Soundview Home Loan Trust '2003-2 A2' FRN 25/11/2033	215,279	0.01
USD 5,025,254	SpringCastle America Funding LLC '2014-AA A' '144A' 2.7% 25/5/2023	5,046,866	0.34
USD 5,530,000	Springleaf Funding Trust 3.16% 15/11/2024	5,584,556	0.37
USD 8,500,000	Sprint Communications Inc '144A'9% 15/11/2018	9,490,250	0.63
USD 600,000	Standard Pacific Corp 10.75% 15/9/2016	657,000	0.04
USD 170,000	State of California 3.95% 1/11/2015	171,018	0.01
USD 334,654	STRIPs 2012-1 Ltd '2012-1A A' '144A' 1.5% 25/12/2044	327,961	0.02
USD 3,593,460	SWAY Residential Trust '2014-1 A' '144A' FRN 17/1/2032	3,565,223	0.24
USD 8,475,000	Synchrony Credit Card Master Note Trust '2014-1 A' 1.61% 15/11/2020	8,498,222	0.57
USD 1,610,000	Synchrony Financial 1.875% 15/8/2017	1,604,307	0.11
USD 510,000	Toll Brothers Finance Corp 8.91% 15/10/2017	577,575	0.04
USD 182,989	UAL 2009-1 Pass Through Trust 10.4% 1/11/2016	196,210	0.01
USD 276,059	UAL 2009-2A Pass Through Trust 9.75% 15/1/2017	296,233	0.02
USD 244,444	UAL 2009-2B Pass Through Trust '144A' 12% 15/1/2016	254,221	0.02
USD 40,000,000	United States Treasury Bill 23/6/2016 (Zero Coupon)	39,902,920	2.66
USD 45,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.375% 31/10/2016*	44,950,782	3.00
USD 177,385,000	United States Treasury Note/Bond 0.5% 31/8/2016*	177,537,441	11.85
USD 7,355,000	United States Treasury Note/Bond 0.625% 15/12/2016*	7,365,199	0.49
USD 35,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.875% 15/9/2016	35,164,063	2.35
USD 33,825,000	United States Treasury Note/Bond 0.875% 15/7/2018	33,703,442	2.25
USD 11,835,000	United States Treasury Note/Bond 1% 15/8/2018	11,831,764	0.79
USD 7,000,000	United Technologies Corp (Step-up coupon) 1.778% 4/5/2018	6,974,727	0.47
USD 1,786,736	US Airways 2012-1 Class B Pass Through Trust 8% 1/10/2019	2,007,845	0.13
USD 229,469	US Airways 2012-1 Class C Pass Through Trust 9.125% 1/10/2015	230,857	0.02
USD 3,330,000	Ventas Realty LP 1.55% 26/9/2016	3,336,141	0.22

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 4,000,000	Ventas Realty LP / Ventas Capital Corp 2% 15/2/2018	4,014,664	0.27
USD 2,220,000	Verizon Communications Inc 6.1% 15/4/2018	2,447,609	0.16
USD 718,630	VFC LLC '2014-2 A' '144A' 2.75% 20/7/2030	718,617	0.05
USD 6,710,000	Voya Financial Inc 2.9% 15/2/2018	6,844,257	0.46
USD 1,360,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2005-C22 AM' FRN 15/12/2044	1,362,759	0.09
USD 500,679	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2006-C23 A4' FRN 15/1/2045	501,410	0.03
USD 2,427,276	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C34 A1A' FRN 15/5/2046	2,556,675	0.17
USD 8,220,061	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2006-C28 A4FL' '144A'FRN 15/10/2048	8,150,269	0.54
USD 2,390,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2006-C28 AM' FRN 15/10/2048	2,485,845	0.17
USD 2,728,365	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C32 A1A' FRN 15/6/2049	2,869,956	0.19
USD 550,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C33 AJ' FRN 15/2/2051	567,293	0.04
USD 1,135,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C33 AM' FRN 15/2/2051	1,213,133	0.08
USD 3,190,800	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C34 A3' 5.678% 15/5/2046	3,377,425	0.23
USD 4,300,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C32 AMFX' '144A' 5.703% 15/6/2049	4,534,464	0.30
USD 1,895,000	WEA Finance LLC / Westfield UK & Europe Finance Plc '144A' 1.75% 15/9/2017	1,894,124	0.13
USD 126,690	Wells Fargo Resecuritization Trust '2012-IO A' '144A' 1.75% 20/8/2021	126,690	0.01
USD 2,400,000	Westbrook CLO Ltd '2006-1A A2' '144A' FRN 20/12/2020	2,348,748	0.16
USD 2,000,000	Westbrook CLO Ltd '2006-1X B' FRN 20/12/2020	1,955,753	0.13
USD 1,665,000	Western Union Co/The 2.375% 10/12/2015	1,670,523	0.11
USD 2,705,458	WFRBS Commercial Mortgage Trust '2012-C8 XA' '144A' FRN 15/8/2045	246,908	0.02
USD 32,375,181	WFRBS Commercial Mortgage Trust '2013-C15 XA' FRN 15/8/2046	1,029,320	0.07
USD 3,000,000	WG Horizons CLO I '2006-1A A2' '144A' FRN 24/5/2019	2,920,248	0.19
USD 660,000	World Financial Network Credit Card Master Trust '2012-D B' 3.34% 17/4/2023	682,937	0.05
USD 1,080,000	Zimmer Biomet Holdings Inc 2% 1/4/2018	1,073,322	0.07
USD 1,110,000	Zoetis Inc 1.15% 1/2/2016	1,109,703	0.07
		1,244,254,789	83.08
債券合計		1,417,975,679	94.68
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		1,417,975,679	94.68
投資有価証券合計		1,417,975,679	94.68
その他の純資産		79,689,564	5.32
純資産合計(米ドル)		1,497,665,243	100.00

* 貸付有価証券。詳細については注記13を参照のこと。
事後通告証券契約 2015年8月31日現在

保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	%
TBA
	米国
USD 5,250,000	Fannie Mae Pool '2 9/15' 2% TBA	5,186,218	0.35
USD 8,140,000	Fannie Mae Pool '2.5 9/15' 2.5% TBA	8,267,823	0.55
USD 12,605,000	Fannie Mae Pool '3 9/15' 3% TBA	13,086,550	0.87
USD 9,400,000	Fannie Mae Pool '3 10/15' 3% TBA	9,740,383	0.65
USD 29,395,000	Fannie Mae Pool '3.5 9/15' 3.5% TBA	30,981,869	2.07
USD 5,855,000	Fannie Mae Pool '4 9/15' 4% TBA	6,133,662	0.41
USD 5,000,000	Fannie Mae Pool '4.5 9/15' 4.5% TBA	5,200,059	0.35
TBA合計		78,596,564	5.25

事後通告(以下「TBA」という。)契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2015年8月31日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
BRL	427,122	USD	122,000	Goldman Sachs	2/9/2015	(5,656)
BRL	255,938	USD	73,000	UBS	2/9/2015	(3,285)
BRL	168,073	USD	46,000	BNP Paribas	2/9/2015	(219)
BRL	409,364	USD	116,000	BNY Mellon	2/9/2015	(4,494)
BRL	216,215	USD	61,000	Credit Suisse	2/9/2015	(2,105)
BRL	730,230	USD	211,000	RBS Plc	2/9/2015	(12,093)
BRL	327,290	USD	92,000	Morgan Stanley	2/9/2015	(2,850)
BRL	327,244	USD	92,000	Citibank	2/9/2015	(2,862)
USD	60,000	BRL	212,910	UBS	2/9/2015	2,006
USD	221,000	BRL	784,273	RBS Plc	2/9/2015	7,372
USD	70,000	BRL	249,270	BNY Mellon	2/9/2015	2,101
USD	74,000	BRL	254,116	Deutsche Bank	2/9/2015	4,781
USD	296,000	BRL	1,015,469	BNP Paribas	2/9/2015	19,397
USD	92,000	BRL	323,196	JP Morgan	2/9/2015	3,965
USD	187,400	ZAR	2,379,217	Standard Chartered Bank London	3/9/2015	9,059
ZAR	2,403,688	USD	187,400	BNP Paribas	3/9/2015	(7,224)
COP	97,807,248	USD	30,800	BNY Mellon	4/9/2015	572
COP	391,006,000	USD	123,200	BNP Paribas	4/9/2015	2,218
EUR	31,500	USD	34,889	UBS	4/9/2015	491
EUR	31,500	USD	34,476	BNP Paribas	4/9/2015	905
USD	154,000	COP	443,741,760	Credit Suisse	4/9/2015	11,667
USD	69,101	EUR	63,000	BNP Paribas	4/9/2015	(1,660)
MYR	646,884	USD	153,000	UBS	8/9/2015	1,149
RUB	5,358,660	USD	93,000	Societe Generale	8/9/2015	(13,537)
USD	153,000	MYR	594,099	JP Morgan	8/9/2015	11,429
USD	93,000	RUB	5,397,255	Societe Generale	8/9/2015	12,964
USD	33,933	RUB	1,966,606	Deutsche Bank	9/9/2015	4,780
CLP	253,132,074	USD	367,200	Credit Suisse	11/9/2015	(3,929)
MYR	442,475	USD	110,000	JP Morgan	11/9/2015	(4,516)
USD	275,400	CLP	187,928,370	Credit Suisse	11/9/2015	5,703
USD	91,800	CLP	62,279,874	Deutsche Bank	11/9/2015	2,422
USD	232,333	JPY	27,725,847	Goldman Sachs	11/9/2015	3,412
USD	110,000	MYR	437,250	UBS	11/9/2015	5,762
CAD	121,677	USD	92,000	Goldman Sachs	14/9/2015	(638)
KRW	143,996,600	USD	122,000	JP Morgan	14/9/2015	(394)
KRW	178,257,250	USD	152,500	BNP Paribas	14/9/2015	(1,961)
MXN	1,984,734	USD	116,800	Goldman Sachs	14/9/2015	622
MXN	2,461,443	USD	146,000	JP Morgan	14/9/2015	(374)
MXN	5,106,134	USD	303,000	UBS	14/9/2015	(907)
MXN	2,008,434	USD	119,200	Morgan Stanley	14/9/2015	(375)
MYR	622,710	USD	153,000	Goldman Sachs	14/9/2015	(4,487)
MYR	244,488	USD	61,000	BNP Paribas	14/9/2015	(2,691)
USD	92,000	CAD	121,708	Goldman Sachs	14/9/2015	615
USD	305,000	KRW	357,704,000	Goldman Sachs	14/9/2015	2,918
USD	87,000	MXN	1,495,960	Deutsche Bank	14/9/2015	(1,505)

未決済先渡為替予約 2015年8月31日現在(続き)

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
USD	110,000	MYR	451,330	Standard Chartered Bank London	14/9/2015	2,360
KRW	71,507,250	USD	61,000	BNP Paribas	17/9/2015	(630)
USD	91,500	KRW	109,287,600	Bank of America	17/9/2015	(767)
COP	237,640,234	USD	73,920	Credit Suisse	18/9/2015	2,282
COP	77,960,960	USD	24,640	Morgan Stanley	18/9/2015	359
MXN	1,821,025	USD	110,518	Barclays	18/9/2015	(2,812)
MXN	2,634,512	USD	160,177	JP Morgan	18/9/2015	(4,358)
USD	98,560	COP	294,657,933	BNP Paribas	18/9/2015	4,075
USD	256,247	MXN	4,411,995	Morgan Stanley	18/9/2015	(4,702)
USD	437,686	MXN	6,765,537	Bank of America	18/9/2015	37,536
CAD	165,000	MXN	2,119,541	Deutsche Bank	21/9/2015	(1,443)
CAD	110,000	MXN	1,406,755	Goldman Sachs	21/9/2015	(591)
MXN	3,458,868	CAD	275,000	UBS	21/9/2015	(1,953)
USD	1,012,104	EUR	917,666	RBS Plc	21/9/2015	(18,861)
PLN	1,031,214	EUR	246,800	Citibank	22/9/2015	(3,051)
CAD	4,969,193	USD	3,750,000	HSBC Bank Plc	23/9/2015	(18,897)
CAD	4,887,907	USD	3,740,000	JP Morgan	23/9/2015	(69,929)
EUR	3,410,000	GBP	2,411,238	JP Morgan	23/9/2015	118,489
GBP	4,777,989	EUR	6,700,000	JP Morgan	23/9/2015	(170,657)
GBP	2,390,000	USD	3,696,054	BNY Mellon	23/9/2015	(16,119)
USD	3,750,000	CAD	4,960,795	HSBC Bank Plc	23/9/2015	25,202
USD	3,740,000	CAD	4,926,160	JP Morgan	23/9/2015	41,208
CLP	122,300,628	USD	174,351	Credit Suisse	24/9/2015	950
COP	356,900,520	USD	111,000	Credit Suisse	24/9/2015	3,429
JPY	11,370,962	USD	91,750	RBS Plc	24/9/2015	2,158
USD	174,351	CLP	123,848,283	Credit Suisse	24/9/2015	(3,169)
USD	111,000	COP	339,500,160	Credit Suisse	24/9/2015	2,150
USD	91,750	JPY	11,360,018	Morgan Stanley	24/9/2015	(2,067)
USD	116,267	KRW	140,217,737	HSBC Bank Plc	24/9/2015	(2,033)
COP	463,367,500	USD	146,000	BNY Mellon	28/9/2015	2,552
COP	267,766,000	USD	92,000	BNP Paribas	28/9/2015	(6,156)
USD	87,600	COP	283,736,400	Morgan Stanley	28/9/2015	(3,364)
USD	92,000	COP	270,799,240	Credit Suisse	28/9/2015	5,184
USD	215,000	MYR	902,355	BNY Mellon	28/9/2015	(626)
CLP	121,660,988	USD	175,500	BNY Mellon	30/9/2015	(1,213)
CLP	81,373,500	USD	117,000	Credit Suisse	30/9/2015	(427)
COP	441,801,360	USD	154,000	Credit Suisse	30/9/2015	(12,368)
USD	154,000	COP	442,284,920	Credit Suisse	30/9/2015	12,213
USD	188,600	ZAR	2,489,075	Barclays	30/9/2015	2,899
ZAR	1,191,871	USD	89,000	Citibank	30/9/2015	(79)
COP	818,477,440	USD	264,000	BNY Mellon	1/10/2015	(1,620)
MXN	2,453,253	USD	146,000	UBS	2/10/2015	(1,052)
MXN	2,468,612	USD	146,000	JP Morgan	2/10/2015	(144)
MXN	18,035,497	USD	1,054,600	Deutsche Bank	2/10/2015	11,014
USD	879,000	BRL	3,220,568	Goldman Sachs	2/10/2015	10,886
USD	235,000	BRL	848,350	BNY Mellon	2/10/2015	6,325

未決済先渡為替予約 2015年8月31日現在(続き)

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
USD	175,600	BRL	645,787	Morgan Stanley	2/10/2015	1,526
USD	46,000	BRL	169,808	BNP Paribas	2/10/2015	228
EUR	441,000	USD	484,659	Goldman Sachs	20/10/2015	11,017
EUR	336,000	USD	370,564	Standard Chartered Bank London	20/10/2015	7,094
EUR	151,000	USD	165,524	Citibank	20/10/2015	4,197
EUR	1,000,000	USD	1,101,321	RBS Plc	20/10/2015	22,661
USD	4,858,392	AUD	6,499,000	UBS	20/10/2015	256,924
USD	27,004,608	EUR	24,467,788	UBS	20/10/2015	(496,749)
USD	13,271,187	GBP	8,530,000	HSBC Bank Plc	20/10/2015	139,269
USD	2,173,698	EUR	1,903,000	Deutsche Bank	2/11/2015	34,293
未実現純評価損						(38,809)

ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR	9,762,406	USD	10,777,878	BNY Mellon	15/9/2015	188,843
未実現純評価益						188,843

ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
SGD	1,243,107	USD	885,958	BNY Mellon	15/9/2015	(6,448)
未実現純評価損						(6,448)

未実現純評価益合計 (米ドル建の基礎となるエクスポージャー-117,144,431米ドル)						143,586

注:当該取引による未実現純評価益は、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
金利スワップ 2015年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
BRL 2,130,000	ファンドは13.61%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2017	(4,356)	(4,356)
BRL 2,110,870	ファンドは14.045%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2017	(1,090)	(1,090)
BRL 4,914,286	ファンドは13.91%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2017	(4,734)	(4,734)
BRL 1,784,649	ファンドは14.15%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2017	(302)	(302)
CNY 16,698,500	ファンドは2.25%の固定金利を受け取り、3ヶ月CNY CNRRの変動金利を支払う	Bank of America	10/7/2017	(4,118)	(4,118)
MXN 13,103,830	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3260004%の固定金利を支払う	Bank of America	25/8/2017	(383)	(383)
MXN 13,103,830	ファンドは4.435%の固定金利を受け取り、1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を支払う	Bank of America	28/8/2017	(57)	(57)
ZAR 25,015,000	ファンドは7.45%の固定金利を受け取り、3ヶ月ZAR JIBARの変動金利を支払う	Bank of America	29/8/2017	(907)	(907)
MXN 6,155,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3260004%の固定金利を支払う	Bank of America	16/7/2025	277	277
MXN 3,077,500	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3260004%の固定金利を支払う	Bank of America	18/7/2025	274	274
MXN 2,978,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.3100008%の固定金利を支払う	Bank of America	11/8/2025	245	245
MXN 2,978,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.3100008%の固定金利を支払う	Bank of America	11/8/2025	245	245
USD 1,050,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、1.772%の固定金利を支払う	Barclays	14/7/2020	(10,382)	(10,382)
KRW 127,865,000	ファンドは1.9125%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	Barclays	7/8/2020	319	319
USD 161,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.339%の固定金利を支払う	Barclays	30/7/2025	(2,175)	(2,175)
USD 320,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.339%の固定金利を支払う	Barclays	30/7/2025	(4,323)	(4,323)
USD 160,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.34%の固定金利を支払う	Barclays	30/7/2025	(2,176)	(2,176)
USD 222,800	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.256%の固定金利を支払う	Barclays	20/8/2025	(1,201)	(1,201)
USD 190,000	ファンドは2.128%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	Barclays	25/8/2025	(1,229)	(1,229)
USD 160,000	ファンドは2.14%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	Barclays	25/8/2025	(858)	(858)
USD 190,000	ファンドは2.134%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	Barclays	25/8/2025	(1,124)	(1,124)
USD 289,921	ファンドは2.13%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	Barclays	25/8/2025	(1,822)	(1,822)
BRL 2,179,402	ファンドは13.565%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Citibank	2/1/2017	(4,811)	(4,811)
BRL 2,179,802	ファンドは13.395%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Citibank	2/1/2017	(6,181)	(6,181)
MXN 17,581,875	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.33%の固定金利を支払う	Citibank	24/8/2017	717	717
MXN 11,721,250	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3260004%の固定金利を支払う	Citibank	25/8/2017	128	128
KRW 338,164,000	ファンドは1.912%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	Citibank	7/8/2020	836	836
KRW 180,733,861	ファンドは2.29%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	Citibank	15/7/2025	2,643	2,643

金利スワップ(続き) 2015年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
MXN 3,077,500	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.33%の固定金利を支払う	Citibank	17/7/2025	61	61
MXN 9,181,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3099984%の固定金利を支払う	Citibank	6/8/2025	161	161
MXN 20,677,340	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3260004%の固定金利を支払う	Credit Suisse	25/8/2017	(130)	(130)
USD 334,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.359%の固定金利を支払う	Credit Suisse	31/7/2025	(5,216)	(5,216)
USD 166,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.34625%の固定金利を支払う	Credit Suisse	3/8/2025	(2,358)	(2,358)
USD 222,800	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.25375%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/8/2025	(1,229)	(1,229)
EUR 31,100,000	ファンドは0.49361%の固定金利を受け取り、6ヶ月EUR EURIBORの変動金利を支払う	Deutsche Bank	4/7/2019	303,634	303,634
EUR 31,100,000	ファンドは6ヶ月EUR EURIBORの変動金利を受け取り、0.44988%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	4/7/2019	(244,675)	(244,675)
USD 166,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.37%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	31/7/2025	(2,758)	(2,758)
MXN 11,053,204	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.3072%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	11/8/2025	1,055	1,055
USD 111,400	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.255%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	20/8/2025	(627)	(627)
BRL 1,995,221	ファンドは13.93%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	JP Morgan	2/1/2017	(1,853)	(1,853)
ZAR 25,015,000	ファンドは7.52%の固定金利を受け取り、3ヶ月ZAR JIBARの変動金利を支払う	JP Morgan	25/8/2017	350	350
ZAR 16,680,000	ファンドは7.495%の固定金利を受け取り、3ヶ月ZAR JIBARの変動金利を支払う	JP Morgan	28/8/2017	(105)	(105)
BRL 892,324	ファンドは14.15%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Morgan Stanley	2/1/2017	(151)	(151)
MXN 17,581,875	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.33%の固定金利を支払う	Morgan Stanley	24/8/2017	818	818
ZAR 13,260,000	ファンドは7.59%の固定金利を受け取り、3ヶ月ZAR JIBARの変動金利を支払う	Morgan Stanley	26/8/2017	775	775
MXN 6,176,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3260004%の固定金利を支払う	Morgan Stanley	16/7/2025	712	712
MXN 6,176,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.33%の固定金利を支払う	Morgan Stanley	17/7/2025	(23)	(23)
KRW 409,045,000	ファンドは1.8425%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	UBS	24/7/2020	(82)	(82)
KRW 626,875,000	ファンドは1.8675%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	UBS	24/7/2020	495	495
KRW 155,950,000	ファンドは2.2625%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	UBS	9/7/2025	1,960	1,960
KRW 387,440,000	ファンドは2.25375%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	UBS	9/7/2025	4,613	4,613
KRW 159,007,569	ファンドは2.2675%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	UBS	10/7/2025	2,059	2,059
KRW 79,503,785	ファンドは2.285%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	UBS	13/7/2025	1,133	1,133
KRW 79,503,785	ファンドは2.275%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	UBS	14/7/2025	1,072	1,072
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-98,367,270米ドル)				13,146	13,146

注:当該取引による時価合計13,146米ドルは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
クレジット・デフォルト・スワップ 2015年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD (575,434)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Bank of America	20/6/2020	(3,797)	(11,083)
USD 575,434	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/9/2020	4,235	12,920
USD (146,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Bank of America	20/9/2020	(1,070)	(3,278)
USD 305,000	ファンドはCDX.NA.IG.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2020	1,712	(2,572)
USD 304,000	ファンドはCDX.NA.IG.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2020	1,604	(2,564)
USD 3,263,000	ファンドはCDX.NA.IG.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2020	22,599	(27,522)
USD 456,309	ファンドはCDX.NA.IG.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2020	2,571	(3,849)
USD 14,850,000	ファンドはCDX.NA.HY.24.V2に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2020	(225,187)	(669,498)
USD 297,651	ファンドはSouth Africa (Republic of) 5.5% 9/3/2020に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/9/2020	4,750	20,174
USD (330,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	145	(7,409)
USD (146,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(247)	(3,278)
USD (146,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(145)	(3,278)
USD (156,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(569)	(3,503)
USD (156,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(569)	(3,503)
USD (156,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(569)	(3,503)
USD (246,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(897)	(5,523)
USD (144,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(1,055)	(3,233)
USD (583,700)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(5,476)	(13,106)
USD 500,000	ファンドはGenworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2020	10,794	66,592
USD (145,316)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Citibank	20/9/2020	401	(3,263)

クレジット・デフォルト・スワップ(続き) 2015年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD (145,317)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Citibank	20/9/2020	266	(3,263)
USD 533,000	ファンドはGenworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2018	(1,700)	29,389
USD 512,000	ファンドはGenworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2018	3,882	28,231
USD 512,000	ファンドはGenworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2018	3,633	28,231
USD 311,000	ファンドはCDX.NA.IG.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2020	345	(2,623)
USD 714,000	ファンドはCDX.NA.IG.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2020	3,033	(6,022)
USD 311,000	ファンドはCDX.NA.IG.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2020	(231)	(2,623)
USD (89,600)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Deutsche Bank	20/9/2020	(777)	(2,012)
USD (89,500)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Deutsche Bank	20/9/2020	(776)	(2,009)
USD 575,434	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/6/2020	4,851	11,083
USD 1,160,000	ファンドはGenworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/6/2020	22,350	154,492
USD 125,000	ファンドはSouth Africa (Republic of) 5.5% 9/3/2020に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/9/2020	1,579	8,472
USD (1,163,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/9/2020	(10,610)	(26,112)
USD (575,434)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/9/2020	(4,884)	(12,920)
USD (87,100)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/9/2020	(713)	(1,956)
USD (87,100)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/9/2020	(713)	(1,956)
USD 160,000	ファンドはSouth Africa (Republic of) 5.5% 9/3/2020に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/9/2020	2,162	10,845
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-31,147,973米ドル)				(169,073)	(461,032)

注:当該取引による時価合計(461,032)米ドルは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
買建スワップション 2015年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益 (米ドル)	時価 (米ドル)
KRW 846,158,536	ファンドは、コール・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは11/11/2017より1.92%の固定金利を毎年受け取り、11/11/2017より3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を毎年支払う	Deutsche Bank	9/11/2015	1,649	3,904
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-715,416米ドル)				1,649	3,904

注:買建スワップションは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
売建スワップション 2015年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価損 (米ドル)	時価 (米ドル)
KRW (846,158,536)	ファンドは、コール・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは11/11/2017より3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を毎年受け取り、11/11/2017より1.63%の固定金利を毎年支払う	Deutsche Bank	9/11/2015	(429)	(895)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-715,416米ドル)				(429)	(895)

注:売建スワップションは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
売建コール・オプション 2015年8月31日現在

コールの対象となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価損 (米ドル)	時価 (米ドル)
(11)	2 Year Eurodollar MIDCV	Exchange Traded	98.25米ドル	11/9/2015	(1,324)	(4,606)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-7,355,709米ドル)					(1,324)	(4,606)

注:売建コール・オプションは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
買建プット・オプション 2015年8月31日現在

プットの対象となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
367,000	OTC USD/JPY	Deutsche Bank	123.5米ドル	9/9/2015	5,730	7,675
586,000	OTC EUR/USD	Deutsche Bank	1.11ユーロ	11/9/2015	(875)	3,019
11	2 Year Eurodollar MIDCV	Exchange Traded	98米ドル	11/9/2015	(5,105)	137
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-1,139,867米ドル)					(250)	10,831

注:買建プット・オプションは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済上場先物取引 2015年8月31日現在

契約数	通貨	契約/摘要	満期日	基礎となるエクスポージャー (米ドル)	未実現評価益/(損) (米ドル)
(6)	EUR	Euro Bund	2015年9月	1,037,053	(22,695)
(9)	EUR	Euro BOBL	2015年9月	1,316,314	(8,491)
1,512	USD	US Treasury 2 Year Note (CBT)	2015年12月	330,561,000	(466,131)
(1)	USD	US Long Bond (CBT)	2015年12月	156,156	3,264
(3)	USD	US Ultra Bond (CBT)	2015年12月	480,375	(5,877)
(365)	USD	US Treasury 10 Year Note (CBT)	2015年12月	46,554,609	(40,547)
(430)	USD	US Treasury 5 Year Note (CBT)	2015年12月	51,489,141	60,422
合計				431,594,648	(480,055)

注:当該取引による未実現純評価損480,055米ドルは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。

金融デリバティブ商品の要約	時価 (米ドル)
スワップ
クレジット・デフォルト・スワップ	(461,032)
金利スワップ	13,146
スワップの時価	(447,886)
買建オプション/スワップション
買建プット・オプション	10,831
買建スワップション	3,904
買建オプション/スワップションの時価	14,735
売建オプション/スワップション
売建コール・オプション	(4,606)
売建スワップション	(895)
売建オプション/スワップションの時価	(5,501)
事後通告証券契約の時価	78,596,564
	未実現評価益/(損) (米ドル)
未決済上場先物取引	(480,055)
未決済先渡為替予約	143,586

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
財務書類に対する注記
1.組織
ブラックロック・グローバル・ファンズ(以下「当社」という。)は、オープンエンド型の変動資本投資法人(変動資本を有する会社型投資信託)としてルクセンブルク大公国の法律に基づき設立された公開有限責任会社(société anonyme)である。当社は、金融監督委員会(Commission de Surveillance du Secteur Financier、以下「CSSF」という。)により、2010年12月17日付の法律(随時、改正される)パートⅠの規定に準拠した譲渡可能な有価証券への集合投資事業(以下「UCITS」という。)として認可され、当該法律によって規制されている。
当社は、分離された負債を有する個別の構成要素からなるアンブレラ構造である。各構成要素は他の構成要素から分離された負債を有し、当社は各構成要素の負債について第三者に対し全体として責任を負わない。各構成要素は、構成要素に該当する投資目的に従い管理され投資される個別の投資有価証券の組合せによって組成されている。
2015年8月31日現在、当社は69のサブファンド(以下それぞれを「ファンド」という。)における投資証券を発行しており、以下総称して「当ファンド」という。各ファンドは、それぞれ個別の資産プールである。各ファンドは、アペンディクスⅠに詳述のとおり投資証券クラスに分類されており、それぞれ個別の投資証券により表象されている。
各投資証券クラスは当社に対して同等の権利を有しているが、特徴および手数料体系はそれぞれ異なる。これについては当社の英文目論見書において詳述されている。
2015年8月31日に終了した会計年度に生じた重要な事象
2015年1月27日付で、コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンドは、投資証券販売と他のファンドからの転換を再開した。当該ファンドは、2013年11月7日から投資証券販売と他のファンドからの転換を中止していた(ただし、限定的な状況において取締役が決定する場合を除く)。
2015年7月20日付で、当社の改訂英文目論見書が発行された。英文目論見書の改訂を知らせる通知書が投資主に送付された。
営業日の定義が改正され、営業日への言及はルクセンブルグの銀行が通常、営業日(クリスマスイブを除く)として取り扱う日および取締役が決定するその他の日を指すこととなった。当該定義は、ルクセンブルグ籍ファンドの取引日をルクセンブルグの銀行の休業日に合わせるために改正された。
2015年7月23日付で、ユーロ建のヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンドが設定された。
投資証券クラスの設定と再開
当期に設定または再開された投資証券クラスはアペンディクスⅠに開示されている。
2.重要な会計方針の要約
この財務書類は、ルクセンブルグの投資法人のためにルクセンブルグの関係官庁が規定した財務書類の作成に関連する法律および規制上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針を含む。
(a)投資有価証券およびその他の資産の評価
当社の投資有価証券およびその他の資産は以下のとおり評価されている。
・公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券は、評価日における最新の入手可能な市場価格に基づき評価される。当該投資有価証券またはその他の資産が複数の証券取引所または規制市場で上場または取引されている場合、取締役会はその裁量により、評価目的でかかる証券取引所または規制市場のいずれか1つを選択することができる。一部のファンドの純資産価額の計算時に該当する市場が終了している場合、または政府が外国投資に財務または取引費用を課す場合に有価証券価額の相違が生じることがある。そのため、取締役は、これらの投資有価証券の公正価値を見積るために公正価値の評価技法を利用した。かかる有価証券およびデリバティブは、適格者(取締役)が決定する実現性の高い価額で評価される。公正価値評価プロセスに固有の不確実性により、これらの見積価額は、当該有価証券にとっての整備された市場が存在する場合に使用されたであろう価額や最終的に回収されうる価額と著しく異なる可能性がある。
・上場されてない有価証券、またはいかなる証券取引所もしくはその他の規制市場において売買もしくは取引されていない有価証券(クローズドエンド型ファンドの有価証券を含む)および評価額が入手できないその他の市場における上場または非上場有価証券、または取締役が、市場価格が公正市場価格を反映していないと判断した有価証券に関しては、取締役が、処分価格または取得価格の予測額に基づき、慎重かつ誠実に価値を決定する。
・有価証券貸付:有価証券は貸付代理店の指示により第三者ブローカーに受渡しされるが、当ファンドのポートフォリオの一部として引き続き評価される。
・短期金融商品は、額面金額に利息を加えた金額か償却原価に基づいて評価され、その評価額は公正価値に近似している。
・現金、預金、要求払手形およびその他の債務は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・主として未収利息および未収配当金、売却投資有価証券未収金ならびに販売投資証券未収金を含む資産は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・特に未払利息、未払収益分配金、購入投資有価証券未払金および買戻し投資証券未払金を含む負債は、額面金額で評価される。
(b)投資有価証券からの収益
当社は以下の方法で投資有価証券からの収益を認識している。
・受取利息は毎日発生し、定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増加を含む。
・預金利息、定期預金、集団投資スキームによる収益および短期金融預金の利息は、発生主義で認識されている。
・受取配当金は、配当落ち日に発生し、源泉徴収税が控除された額で表示されている。
・有価証券貸付による収益は週次で発生する。
・社債がデフォルトしていることが確認された場合、デフォルトした有価証券にかかる利息の計上はその時点で停止される。関連当事者からデフォルトの確認をとった上で、未収金は償却される。
・投資有価証券明細表において、永久債の銘柄に含まれる日付は、当該債券の次回の繰上償還可能日である。投資有価証券明細表の銘柄の欄に開示されている利率は期末における適用利率であるが、これらの債券は変動利付債であるため、情報提供の目的のみで表示されている。
保有資産のマイナス実効金利により生じる利息に関連するマイナス利回りに係る費用は、毎日計上され、基礎となる商品の残存期間にわたって損益および純資産変動計算書の「銀行利息」において認識される。
(c)デリバティブ商品
当期において、当ファンドは複数の先渡為替予約・先物取引を締結している。未決済の先渡為替予約・先物取引は、評価日に当該取引を決済した場合の金額で評価される。当該未決済取引から生じる超過額および不足額は未実現評価益/(損)に計上され、純資産計算書の資産または負債に(適宜)含められる。
当ファンドはカバード・コール・オプションおよびプット・オプションの売却、コール・オプションおよびプット・オプションの購入を実施できる。当ファンドはまたスプレッド・オプションにも投資することができる。スプレッド・オプションは、2つ以上の資産の価格の差異から価値が生じる種類のオプションである。当ファンドがオプションを売却および/または購入する時点で、当ファンドによる受取または支払プレミアムと同額が負債または資産として反映される。その後、売建オプションに係る負債および買建オプションに係る資産は、現在価値を反映するよう時価評価される。見積実現価額を最もよく反映する方法として、取締役は最終取引価格ではなく仲値または決済値に基づいて、市場で取引されるオプションを評価することに合意している。市場で取引されていないオプションは第三者の値付機関から入手する日次価格に基づいて評価している。有価証券がオプション行使によって売却される場合、受取(支払)プレミアムが売却有価証券から控除(に加算)される。オプションが失効する場合(または当ファンドが決済取引を行った場合)、当ファンドはオプションに係る損益を、受取または支払プレミアムの分だけ(もしくは決済取引のコストが受取または支払プレミアムを超過する分だけ)実現する。
当ファンドは1つの商品から発生する利益を他の投資より発生する利益と交換するために、スワップ契約を締結している。クレジット・デフォルト・スワップの場合、信用事由の発生による偶発的な支払い(当該契約にあらかじめ定義されている)の見返りとして、いくつかのプレミアムがプロテクションの売り手に支払われる。スワップは可能な限り、第三者の値付機関から入手し、実際のマーケット・メーカーに確認した日々の価格に基づいて時価評価される。こうした時価が入手できない場合、スワップはマーケット・メーカーから入手する日々の相場に基づいて値付される。いずれの場合も、価格の変動は損益および純資産変動計算書に未実現評価益/(損)の純変動額として計上される。スワップの満期または解約時における実現損益およびスワップに関連して稼得または負担した利息は、損益および純資産変動計算書上に表示される。
当期において、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンドは複数の株式連動債への投資を開始した。一度または複数回の固定クーポンの支払いと引き換えに、元本をブローカーに支払う。満期時に、ファンドは当該元本に基礎となる株式の価値の変動を加減算した金額を受け取ることになる。
事後通告証券(To Be Announced Securities)(以下「TBA」という。)は、米国政府系機関が発行するモーゲージ担保証券に関連するものである。これらの機関は通常、モーゲージ・ローンをプールし、組成されたプールの持分を販売する。TBAは、将来の決済に関して購入または売却される、これらの機関の将来のプールに関連しており、金利または償還日のいずれかが確定していない。TBAは、投資有価証券明細表に個別に開示されている。
当ファンドは通常、有価証券取得の目的でTBA購入契約を締結するが、適切と思われる場合は決済前に契約を処分することがある。TBAの売却による手取金は、契約上の決済日まで受領しない。TBA売却契約が残存している間、当該取引をカバーするために、相応の交付可能有価証券または相殺対象となる(売却契約日以前に交付可能な)TBA購入契約を保有する。
TBA売却契約が、相殺対象である購入契約の取得により終了する場合、ファンドは、裏付けとなる有価証券の未実現利益または損失にかかわらず契約の利益または損失を実現する。ファンドが、契約に基づき有価証券を交付する場合、ファンドは、契約が締結された日に設定された価格で有価証券の売却による利益または損失を実現する。
2015年8月31日現在、当ファンドは未決済のTBAを有していた。これは、純資産計算書の「売却投資有価証券未収金」および「購入投資有価証券未払金」に含まれている。
(d)為替換算
各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券の取得原価は、購入時の為替レートで換算されている。各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産は、2015年8月31日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートで換算される。
(e)結合財務書類
各ファンドの財務書類はファンドの基準通貨で表示されている。
2015年8月31日現在、以下のファンドはクロス・アンブレラ型投資有価証券を保有しており、その時価は結合純資産総額の0.09%に相当する。これらの投資有価証券は、結合経営成績の表示目的のために消去されていない。

ファンド	クロス・アンブレラ型投資有価証券	評価額 (単位:米ドル)
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	ブラックロック・グローバル・ファンズ-エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド	59,640,000
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	ブラックロック・グローバル・ファンズ-アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	549
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	ブラックロック・グローバル・ファンズ-米ドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	51,310,149

当社の結合数値は米ドルで表示されており、各ファンドの財務書類の合計を含んでいる。純資産計算書の換算レートは、2015年8月31日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートである。

通貨	ユーロ		英ポンド		日本円		スイス・フラン		オフショア中国人民元
米ドル	0.8940		0.6494		121.1350		0.9659		6.4450

損益および純資産変動計算書の換算レートは、期中にわたり算定された平均レートである。

通貨	ユーロ		英ポンド		日本円		スイス・フラン		オフショア中国人民元
米ドル	0.8636		0.6445		118.2648		0.9530		6.2145

これらの数値は情報提供の目的のみで表示されており、小数第5位を四捨五入している。財務書類においては、小数第9位までの為替レートを適用している。
(f)為替レート
下記の為替レートは、2015年8月31日現在、当ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産およびその他の負債を換算するために使用された。

通貨	英ポンド	米ドル	ユーロ	日本円	スイス・フラン	オフショア中国人民元
UAEディルハム	0.1768	0.2723	0.2424	32.9807	0.2630	1.7547
アルゼンチン・ペソ	0.0699	0.1076	0.0958	13.0331	0.1039	0.6934
豪ドル	0.4609	0.7098	0.6320	85.9810	0.6856	4.5746
ブラジル・レアル	0.1769	0.2724	0.2425	32.9959	0.2631	1.7555
カナダ・ドル	0.4876	0.7509	0.6685	90.9576	0.7253	4.8394
スイス・フラン	0.6723	1.0353	0.9218	125.4149	1.0000	6.6727
チリ・ペソ	0.0009	0.0014	0.0013	0.1740	0.0014	0.0093
オフショア中国人民元	0.1008	0.1552	0.1381	18.7952	0.1499	1.0000
中国人民元	0.1018	0.1568	0.1396	18.9977	0.1515	1.0108
コロンビア・ペソ	0.0002	0.0003	0.0003	0.0389	0.0003	0.0021
チェコ・コルナ	0.0270	0.0416	0.0370	5.0351	0.0401	0.2679
デンマーク・クローネ	0.0977	0.1505	0.1340	18.2305	0.1454	0.9700
エジプト・ポンド	0.0829	0.1277	0.1137	15.4705	0.1234	0.8231
ユーロ	0.7294	1.1232	1.0000	136.0532	1.0848	7.2387
英ポンド	1.0000	1.5399	1.3711	186.5358	1.4874	9.9247
香港ドル	0.0838	0.1290	0.1149	15.6292	0.1246	0.8316
ハンガリー・フォリント	0.0023	0.0036	0.0032	0.4328	0.0035	0.0230
インドネシア・ルピア	0.0001	0.0001	0.0001	0.0086	0.0001	0.0005
イスラエル・シェケル	0.1651	0.2542	0.2263	30.7899	0.2455	1.6382
インド・ルピー	0.0098	0.0150	0.0134	1.8223	0.0145	0.0970
アイスランド・クローナ	0.0050	0.0077	0.0069	0.9376	0.0075	0.0499
日本円	0.0054	0.0083	0.0074	1.0000	0.0080	0.0532
韓国ウォン	0.0005	0.0008	0.0008	0.1024	0.0008	0.0054
クウェート・ディナール	2.1498	3.3105	2.9475	401.0229	3.1976	21.3365
スリランカ・ルピー	0.0048	0.0074	0.0066	0.9000	0.0072	0.0479
モロッコ・ディルハム	0.0670	0.1032	0.0919	12.4970	0.0996	0.6649
メキシコ・ペソ	0.0385	0.0592	0.0527	7.1730	0.0572	0.3816
マレーシア・リンギット	0.1546	0.2381	0.2120	28.8418	0.2300	1.5345
ナイジェリア・ナイラ	0.0033	0.0050	0.0045	0.6080	0.0048	0.0323
ノルウェー・クローネ	0.0776	0.1195	0.1064	14.4753	0.1154	0.7702
ニュージーランド・ドル	0.4136	0.6368	0.5670	77.1447	0.6151	4.1045
ペルー・新ソル	0.2006	0.3088	0.2750	37.4104	0.2983	1.9904
フィリピン・ペソ	0.0139	0.0214	0.0190	2.5917	0.0207	0.1379
パキスタン・ルピー	0.0062	0.0096	0.0086	1.1634	0.0093	0.0619
ポーランド・ズロチ	0.1728	0.2661	0.2369	32.2328	0.2570	1.7149
カタール・リアル	0.1784	0.2746	0.2445	33.2690	0.2653	1.7701

通貨	英ポンド	米ドル	ユーロ	日本円	スイス・フラン	オフショア中国人民元
ルーマニア・レイ	0.1645	0.2534	0.2256	30.6926	0.2447	1.6330
ロシア・ルーブル	0.0096	0.0149	0.0132	1.7999	0.0144	0.0958
サウジ・リアル	0.1731	0.2666	0.2374	32.2978	0.2575	1.7184
スウェーデン・クローネ	0.0766	0.1179	0.1050	14.2813	0.1139	0.7598
シンガポール・ドル	0.4598	0.7080	0.6304	85.7616	0.6838	4.5630
スロバキア・コルナ	0.0242	0.0373	0.0332	4.5161	0.0360	0.2403
タイ・バーツ	0.0181	0.0279	0.0248	3.3794	0.0269	0.1798
新トルコ・リラ	0.2230	0.3434	0.3057	41.5947	0.3317	2.2131
台湾ドル	0.0200	0.0307	0.0274	3.7231	0.0297	0.1981
ウルグアイ・ペソ	0.0228	0.0351	0.0312	4.2496	0.0339	0.2261
米ドル	0.6494	1.0000	0.8904	121.1350	0.9659	6.4450
南アフリカ・ランド	0.0487	0.0750	0.0668	9.0816	0.0724	0.4832

人民元は、外国為替制限を受けており、自由に換金できる通貨ではない。中国人民元ボンド・ファンドに使用されている為替レートは、オフショア中国人民元(以下「CNH」という。)に関連するものであり、オンショア中国人民元(以下「CNY」という。)に関連するものではない。CNHの価値は、中国政府により随時適用される外国為替管理政策および還流制限ならびにその他外部の市場原理を含むがこれらに限定されない複数の要因により、CNYの価値と大幅に異なる可能性もある。
(g)希薄化
取締役は、ファンドの投資証券1口当たり純資産価額を調整して当該ファンドが受ける「希薄化」の影響を軽減することがある。希薄化は、ファンドの原資産を購入または売却する実際のコストが、取引費用、税金および原資産の購入価格と売却価格間のスプレッドにより、当該ファンドの評価における原資産の帳簿価額を逸脱している場合に生じる。希薄化は、ファンドの価値に悪影響を及ぼし、その結果投資主に影響を与える可能性がある。投資証券1口当たり純資産価額を調整することにより、この影響を軽減または回避して、既存の投資主を希薄化による影響から保護することができる。いずれかの取引日において、当該ファンドの全投資証券クラスの総取引によって、当該ファンドに対して取締役が(当該ファンドの市場取引費用に関連して)随時設定する基準値を超える投資証券の純増減が生じた場合、取締役は当該ファンドの純資産価額を調整することがある。
英文目論見書のアペンディクスBの17(c)に従い、2015年8月31日現在、かかる希薄化調整は中国人民元ボンド・ファンドに適用されている。
運用会社はその裁量により希薄化調整の支払いを行うことを決定する場合がある。
投資証券1口当たりの公表/取引純資産価額は、3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要に開示されており、希薄化調整が含まれている場合がある。この調整は、純資産計算書および損益および純資産変動計算書では認識されていない。
(h)取引費用
取引費用は有価証券の取得、発行または処分に直接帰属する増分コストである。増分コストは事業体が有価証券を取得、発行または処分しなかった場合には発生していなかったであろうコストである。有価証券の当初認識時に、有価証券は、その取得または発行に直接帰属する取引費用を加えた時価で測定される。
有価証券の購入または売却にかかる取引費用は、保管銀行の取引手数料を除いて、各ファンドの純資産計算書の実現純評価益/(損)または未実現評価益/(損)の純変動額に含まれる。保管銀行の取引手数料はファンドの損益および純資産変動計算書の保管および預託報酬に含まれおり、注記18においても開示されている。
(i)その他の取引に係る外国通貨
その他の取引に係る外国通貨は、現金残高およびスポット取引に係る実現評価損益および未実現評価損益に関連している。
3.子会社
インディア・ファンドは、その投資目的および投資方針に従い、当社の完全所有子会社であるブラックロック・インディア・エクイティズ(モーリシャス)リミテッド(以下「子会社」という。)のみを通じて、その総資産の少なくとも70%を在インド企業または主たる経済活動をインドで営んでいる企業の株式に投資している。
当子会社の資産および負債、収益および費用はすべて、当社の純資産計算書ならびに損益および純資産変動計算書において結合されている。当子会社が保有する投資有価証券はすべて、インディア・ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当子会社は、モーリシャス法に基づいて2004年9月1日に設立された。
現在、当子会社は、インド/モーリシャスの二重課税条約により税金免除の恩恵を受けている。子会社は、インド市場で取引される有価証券に投資しており、子会社は二重課税条約による恩恵を受けることを見込んでいる。子会社は毎年一定の検査を受け、モーリシャスの納税者居住性の確立および関連要件を含む条件を満たしていなければならない。子会社は、モーリシャス歳入庁(Mauritian Revenue Authorities)から納税者居住証明を取得しており、かつ、インドに支店または恒久的施設を有していないことから、有価証券の売却時にインドのキャピタル・ゲイン税は課されないが、インドの有価証券に係る受取利息について20.6%(2014年:20.6%)のインドの源泉徴収税が課される。
子会社については、英文目論見書及び519ページ(訳注:原文のページ)で詳述される。
4.運用会社
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、運用会社として従事するよう当社により任命されている。運用会社はルクセンブルグの公開有限責任会社(société anonyme)であり、2010年法第15章に従い、ファンドの運用会社として従事するよう権限を与えられている。
当社は、運用会社との間で運用会社契約を締結した。当該契約に基づき、運用会社は当社の日々の管理を委任されており、これにより当社の投資運用、管理事務および当ファンドのマーケティングに関連するすべての業務を直接または委任して行う責任を有する。
当社の合意のもと、運用会社は、英文目論見書に詳述されているとおり、その業務の一部を委任することを決定した。
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社である。同社は、CSSFにより規制されている。
5.投資運用報酬
当期において、当社は運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーに対して投資運用報酬を支払った。
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年率の投資運用報酬を支払う。投資運用報酬の水準は0.00%から1.75%の間であり、投資家が購入するファンドおよび投資証券クラスに応じて異なる。これらの報酬は、該当ファンドの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。投資顧問会社への報酬を含む特定の費用および報酬は、投資運用報酬より支払われる。クラスJおよびクラスX投資証券について請求される投資運用報酬はない。
投資運用報酬の減額は、損益および純資産変動計算書の投資運用報酬から別掲で開示されている。当期において、以下のファンドは投資運用報酬が減額されている。
ユーロ・リザーブ・ファンド
USドル・リザーブ・ファンド
2015年8月31日現在、未払投資運用報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
6.販売報酬
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年間販売報酬を支払う。販売報酬の水準は、0.00%から1.25%の間である。クラスA、D、I、JおよびX投資証券では、販売報酬を支払わない。ユーロ・リザーブ・ファンドおよびUSドル・リザーブ・ファンドのクラスA、C、D、I、JおよびX投資証券では、販売報酬を支払わない。当該報酬は、該当ファンドの純資産価額(該当する場合、アペンディクスB第17(c)項に記載されているとおり、該当ファンドの純資産価額への希薄化調整を反映している)に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
当社は、損益および純資産変動計算書において詳述されているとおり、販売報酬を支払う。
2015年8月31日現在、未払販売報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
7.管理事務代行報酬
当社は管理事務代行報酬を運用会社に支払っている。
管理事務代行報酬の水準は、運用会社との合意に基づく取締役の裁量によって変更される場合があり、当社が発行する様々なファンドと投資証券クラスのそれぞれに異なる比率で適用されることになる。ただし、取締役と運用会社の間で、現在支払われている管理事務代行報酬の上限を年率0.25%とすることが合意されている。管理事務代行報酬は、該当する投資証券クラスの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
取締役および運用会社は、各ファンドの市場部門および競合他社と比較したファンドの業績といった複数の基準を考慮に入れ、ファンドの投資家が入手可能な類似する投資商品の市場全体について比較した場合に各ファンドの総費用比率が確実に優位性を保てることを目標とした料率で、管理事務代行報酬の水準を設定している。
管理事務代行報酬は、保管および預託報酬、販売報酬、有価証券貸付手数料、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用とその税金ならびに投資レベルまたは当社レベルで課される税金を除き、当社が負担したすべての固定および変動の営業費用および管理費に充てる目的で運用会社が使用する。
2015年7月20日付で、当社は、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用を支払い、関連するファンドに(その税金と併せて)対等かつ公正に配分する。当社の還付請求が認められる確率が高く、回収される税金は、当該還付請求提訴のための関連法的費用を大幅に上回ったため、関連法的費用は、当該日付以降は、管理事務代行報酬から支払われない。
また、管理事務代行報酬は、監査ならびに投資家による税金報告およびその他の税金に係る順守事項に関連するサービスに対してルクセンブルグにあるプライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ(以下「プライスウォーターハウスクーパース」という。)に支払われる報酬に充てるために使われる。2015年8月31日に終了した会計年度における報酬は1,070,222ユーロであった。プライスウォーターハウスクーパースによって提供されている投資家による税金報告に関連するサービスは、特定の課税管轄に居住する投資家に要求されている税金報告に関わるものである。当社に提供されているサービスについてプライスウォーターハウスクーパースに支払っている報酬はこれ以外にない。
これらの営業費用および管理費には、すべての第三者費用と、当社が、または当社が代行して随時負担したその他の回収可能な費用が含まれる。この費用には、ファンド経理報酬、名義書換事務代行報酬(副名義書換事務代行会社および関連するプラットフォームとの取引費用を含む)、コンサルタント、法律、税金および監査報酬等のすべての専門家費用、取締役報酬(ブラックロック・グループの従業員でない取締役に対する報酬)、交通費、合理的な範囲の立替経費、印刷費、公告費、翻訳費用および投資主への報告に関連するその他すべての費用、規則当局への届出およびライセンス手数料、コルレスおよびその他の銀行手数料、ソフトウエアのサポートおよび維持、営業費用およびインベスター・サービス・チームおよび様々なブラックロック・グループ会社によって提供されたその他のグローバル管理サービスに帰属する費用が含まれるが、これらに限定されない。
運用会社は、ファンドの総費用比率の競争優位性を維持する財務リスクを負っている。したがって、すべての期間において当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬の金額のうち、期中に発生した実際の費用を超える額について運用会社は返還する義務を負わず、一方で期中に発生した実際の費用のうち、当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬を超える額については、運用会社または他のブラックロック・グループ会社が負担しなければならない。
ブラックロック・グループの従業員でない取締役に、遂行した業務の報酬として税込みで年間55,000ユーロ支払われた。会長の報酬が税込みで年間60,000ユーロである。ブラックロック・グループの従業員である取締役は、取締役報酬を受ける権利を有していない。
特定の管轄地域に適用される税金も、ファンドに直接請求される(注記9参照)。
2015年8月31日現在、未払管理事務代行報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
8.保管および預託報酬
当期における当社の保管銀行は、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッド、ルクセンブルグ支店である。保管銀行は、英文目論見書において詳述される取引手数料に加えて、有価証券の価額に基づき毎日発生する年間報酬を受領する。両カテゴリーの報酬および手数料の料率は、投資先の国によって異なり、場合によっては資産クラスに応じて異なる。債券や先進国の株式市場に対する投資は上記の幅の下限となり、新興市場に対する一部の投資は、上記の幅の上限となる。そのため、各ファンドの保管費用は、その時点における資産配分により左右されることになる。
保管および預託報酬はファンドに直接請求される。2015年8月31日現在、未払いである保管および預託報酬は純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
RQFII保管銀行
保管銀行は、香港上海銀行(中国)株式会社を、人民元適格外国機関投資家(以下「RQFII」という。)保管銀行として指名した。RQFIIへの割当の潜在的な影響は英文目論見書において詳述されている。
9.税金
ルクセンブルグ
現在のルクセンブルグの法律および慣習に基づき、当社はルクセンブルグにおける所得税もしくはキャピタル・ゲイン税が課されず、また、当社が支払う配当金はルクセンブルグの源泉徴収税の対象となっていない。しかし、当社は、純資産価額に対して年率0.05%のルクセンブルグにおける税金、またはリザーブ・ファンド、クラスI、クラスXおよびクラスJの投資証券の場合には純資産価額に対して年率0.01%の税金が課される。当該税金は、各ファンドの該当四半期末(暦年)の純資産価額に基づき、四半期毎に支払われる。ルクセンブルグにおいて、投資証券の発行に伴う印紙税またはその他の税金は支払われない。2015年8月31日に終了した会計年度において、ルクセンブルグの税金に関連する53,776,805米ドルが費用計上された。
ベルギー
当社は金融市場に関する2012年8月3日法第154条に基づき、ベルギーの金融サービス市場機構に登録されている。ベルギーにおいて一般向け販売のために登録されたファンドには、前年の12月31日現在、ベルギーの仲介業者を通じてベルギーで販売された口数の純資産価額に対して年率0.0925%の税金が課される。2015年8月31日に終了した会計年度において、ベルギーの税金に関連する3,183,954米ドルが費用計上された。
英国
報告型ファンド(Reporting Funds)
当社では英国報告型ファンドの形態が適用されている。このファンド形態に基づき、英国報告型ファンドの投資家は、分配のあるなしにかかわらずその保有高に応じた英国報告型ファンドの収益持分について課税されるが、その保有高の売却益にはキャピタル・ゲイン税が課される。現在、英国報告型ファンドであるファンドのリストは、www.blackrock.co.uk/reportingfundstatusより入手可能である。
その他の取引税
他の管轄地域において、当ファンドが保有する特定の資産に対し、金融取引税(以下「FTT」という。)またはその他の取引税といった税金が課される場合がある(例えば、英国の印紙税、フランスのFTT)。
源泉徴収税
当社が受け取る投資に係る配当金および利息は、その支払元の国において源泉徴収税が課せられる場合がある。当社が所得税を免除されているため、かかる源泉徴収税は通常、回収できない。しかしながら、最近の欧州連合における判例法によって、そのような回収不能の税金が減額される可能性が出てきた。市民権を有する国、居住国、あるいは住所を登録している国の法律に基づいて、投資証券の販売、購入、保有、買戻し、転換、売却において課せられる可能性がある税金について、投資家は熟知するとともに、専門家に適時に相談すべきである。投資家は、課税の水準および課税の標準ならびに課税の軽減が変更される可能性があることに留意する必要がある。源泉徴収税の負担の可能性については、英文目論見書においてさらに説明されている。
10.投資顧問会社
運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、同社の投資運用機能を、英文目論見書に記載のとおり、以下の投資顧問会社(以下それぞれを「投資顧問会社」という。)に委託している。ブラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インク(ユーエス)(以下「BFM」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー(ユーエス)(以下「BIMLLC」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッド(以下「BIMUK」という。)およびブラックロック(シンガポール)リミテッド(以下「BSL」という。)。
すべての投資顧問会社は、ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーにより直接任命されている。すべての副投資顧問会社は関連する投資顧問会社により任命されている。これらのうちの数社は、投資顧問会社として以下の会社に業務の一部を再委託している。ブラックロック・ジャパン株式会社(以下「BLKJap」という。)、ブラックロック・アセット・マネジメント・ノースアジア・リミテッド(以下「BAMNA」という。)およびブラックロック・インベストメント・マネジメント(オーストラリア)リミテッド(以下「BLKAus」という。)。

ファンド	投資顧問会社	副投資顧問会社
ASEANリーダーズ・ファンド	BIMUK	BAMNA
アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド	BIMUK	BAMNA
アジアン・ドラゴン・ファンド	BIMUK	BAMNA
アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド	BIMUK	BAMNA
アジアン・ローカル・ボンド・ファンド	BSL	BAMNA
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	BSL	BAMNA
チャイナ・ファンド	BIMUK	BAMNA
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド	BIMUK	-
エマージング・ヨーロッパ・ファンド	BIMUK	-
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、 BFM	-
エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	-
エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド	BIMUK、BIMLLC	-
エマージング・マーケッツ・ファンド	BIMUK、BIMLLC	-
エマージング・マーケッツ・インベストメント・グレード・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	-
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	BAMNA
ユーロ・ボンド・ファンド	BIMUK	-
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	BIMUK	-
ユーロ・リザーブ・ファンド	BIMUK	-
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	BIMUK	-
ユーロ・マーケッツ・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・フォーカス・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(1)	BIMUK	-
ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・バリュー・ファンド	BIMUK	-
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	BLKAus
フレキシブル・マルチアセット・ファンド	BIMUK	-
グローバル・アロケーション・ファンド	BIMLLC	-
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド	BIMUK、BFM	BLKAus
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	BIMLLC	-
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド	BIMUK	-
グローバル・エクイティ・ファンド	BIMLLC	-

ファンド	投資顧問会社	副投資顧問会社
グローバル・エクイティ・インカム・ファンド	BIMUK	-
グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド	BIMUK、BFM	BLKAus
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、 BFM	-
グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド	BFM	BLKAus
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	-
グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	BIMLLC	-
グローバル・スモールキャップ・ファンド	BIMLLC	-
インディア・ファンド	BIMUK	BAMNA
ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド	BIMUK	BAMNA
ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	BIMUK	BLKJap
ラテン・アメリカン・ファンド	BIMLLC	-
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド	BIMLLC、BIMUK	-
ニュー・エネルギー・ファンド	BIMUK	-
ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド	BIMLLC	-
パシフィック・エクイティ・ファンド	BIMUK	BAMNA
中国人民元ボンド・ファンド	BSL、BIMUK	BAMNA
スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	BIMUK	-
ユナイテッド・キングダム・ファンド	BIMUK	-
USベーシック・バリュー・ファンド	BIMLLC	-
USドル・コア・ボンド・ファンド	BFM	-
USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	BFM	-
USドル・リザーブ・ファンド	BFM	-
USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	BFM	BLKAus
USフレキシブル・エクイティ・ファンド	BIMLLC	-
USガバメント・モーゲージ・ファンド	BFM	-
USグロース・ファンド	BIMLLC	-
USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	BIMLLC	-
ワールド・アグリカルチャー・ファンド	BIMUK	-
ワールド・ボンド・ファンド	BIMUK、BFM	BLKAus
ワールド・エネルギー・ファンド	BIMUK	-
ワールド・フィナンシャルズ・ファンド	BIMUK	-
ワールド・ゴールド・ファンド	BIMUK	-
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド	BIMLLC	-
ワールド・マイニング・ファンド	BIMUK	-

ファンド	投資顧問会社	副投資顧問会社
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド	BSL、BIMUK、 BIMLLC	-
ワールド・テクノロジー・ファンド	BIMUK	-

(1)当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
11.関連当事者との取引
運用会社、主販売会社、投資顧問会社および副投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州で設立されたブラックロック・インクである。PNCファイナンシャル・サービシズ・グループ・インクがブラックロック・インクの主要株主となっている。当社のために有価証券の取引を手配する際、PNCグループの会社が、通常の条件で有価証券仲介、外国為替、銀行業務およびその他のサービスを提供していた、もしくは本人として取引をしていた可能性があり、差益が生じる可能性がある。かかる取引は、通常の業務過程において標準的な取引条件に基づいて行われる。ブローカーおよびエージェントに対する手数料は市場の慣例に従って支払われており、手数料がブローカーおよびエージェントによって一括されている、あるいはその他の手法によって割り引かれたり、現金により手数料が割り戻された場合、その差益は当社に還元されている。PNCグループのサービスは、手数料および取引条件が投資市場においてブラックロックと関連が無いその他のブローカーおよびエージェントとほぼ同様であることを前提として適切であると判断された場合に投資顧問会社によって利用可能であり、このことは、最高の成績を達成するという上述の方針と一貫性がある。当期において、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社または当社の取締役の関連当事者であるブローカーを通じて当社に影響を及ぼす取引はなかった。
当期において、当社、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社、当社の取締役、あるいはこれらの者またはこれらの関連当事者が重要な利害関係を有する企業との間で、通常の業務範囲外のあるいは標準的な取引条件外の取引は行われていない。
当期において、取締役によるファンドの投資証券の購入はなかった。
有価証券貸付契約に従って任命された有価証券貸付の代理人は、当社の関連当事者であるブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドである。ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは有価証券貸付取引に直接関連するすべての運用費用を負担する。
当ファンドは、ブラックロック・インクが提供している借手のデフォルトに対する補償から利益を得ている。当該補償により、全貸付有価証券の差替えが可能となる。ブラックロック・インクは、借手のデフォルトに対する補償費用を負担する。
詳細については注記13「効率的なポートフォリオ管理」を参照のこと。
12.コミッションの使用
1社または複数の投資顧問会社は、適用される法律または規制により認められている場合、コミッション・シェアリング契約または同様の契約を締結することがある。これらの契約は、契約を通じて入手するリサーチまたは売買執行サービスが投資顧問会社の投資に係る意思決定能力または売買執行力を向上させ、それにより投資収益増加の見込みが高まると投資顧問会社が判断する場合にのみ締結されることになる。投資顧問会社は主要な国際ブローカーとこれらの契約を締結し、ブローカーは投資顧問会社に対して提供するリサーチおよび売買執行サービスの支払いにおいて、投資顧問会社からの売買により発生するコミッションを使用するか、または投資顧問会社に提供される第三者リサーチに関して支払うことに同意する。すべての売買は引き続き最善の執行の要件に準拠しており、契約は継続して見直されている。
13.効率的なポートフォリオ管理
当社は効率的にポートフォリオを管理する目的でデリバティブ契約を締結している。詳細については注記14「デリバティブ商品」および当ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
当期において、当社は有価証券貸付の契約を締結している。当社は、有価証券貸付の代理人であるブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは、その活動に関連して報酬を受け取る。当該報酬は、当該活動からの純収益の37.5%を超えてはならず、すべての営業費用はブラックロックの取り分から支払われる。
ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは、高格付の専門的金融機関(以下「取引相手方」という。)と有価証券貸付の契約を締結する裁量を有している。かかる取引相手方には、ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドの関連会社が含まれる場合がある。当期に行われた有価証券貸付において、貸付有価証券を受け取った借主は次のとおりである。バークレイズ・バンクplc、バークレイズ・キャピタル・セキュリティーズ・リミテッド、BNPパリバ、シティグループ・グローバル・マーケッツ・リミテッド、クレディ・スイス・セキュリティーズ(ヨーロッパ)リミテッド、ドイツ銀行AG、ゴールドマン・サックス・インターナショナル、香港上海銀行plc.、JPモルガン・セキュリティーズplc.、マッコーリー銀行リミテッド、メリルリンチ・インターナショナル、モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー・インターナショナルplc.、野村インターナショナルplc.、スカンジナビア・エンスキルダ銀行AB、ソシエテ・ジェネラル、ノヴァ・スコシア銀行およびUBS AGである。担保は、毎日時価評価され、有価証券貸付は要求時に返済される。当該貸付は、ETFおよびその他のUCITSの発行に関する欧州証券市場監督局(以下「ESMA」という。)のガイドラインを編入している、修正後のCSSF通達08/356の要件を反映した英文目論見書の規定を遵守している場合にのみ可能である。
有価証券貸付プログラムからの投資収益は損益および純資産変動計算書に個別に開示されている。
当該受入担保は、規制市場で上場が認められているまたは取引されている有価証券で構成される。この担保は保管銀行またはその代理店が保有している。受領した有価証券担保は基本財務書類には反映されていない。
2015年8月31日現在、関連するファンドの投資有価証券ポートフォリオにおいてアスタリスクで記されている貸付有価証券のファンドレベルでの評価額および保有担保の評価額は以下の表のとおりである。
2015年8月31日現在、貸付有価証券の評価額合計は6,762,895,633米ドルであり、有価証券担保の時価は7,626,692,642米ドルである。

		(単位:米ドル)
ファンド	貸付有価証券の評価額	担保の時価
アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド	76,265,199	84,875,613
アジアン・ドラゴン・ファンド	93,962,724	104,887,837
アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド	9,646,999	10,905,723
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	102,230,571	111,820,238
チャイナ・ファンド	119,464,804	142,119,710
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド	3,981,978	4,363,792
エマージング・ヨーロッパ・ファンド	5,990,577	6,399,465
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	282,872,593	309,329,976
エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド	7,795,888	8,724,489
エマージング・マーケッツ・ファンド	14,698,120	16,324,885
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド	1,989,087	2,110,599
ユーロ・ボンド・ファンド	552,115,607	613,443,326
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	16,345,599	18,279,007
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	1,265,884,881	1,404,415,498

		(単位:米ドル)
ファンド	貸付有価証券の評価額	担保の時価
ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド	1,073,813	1,178,478
ヨーロピアン・フォーカス・ファンド	94,677,043	114,819,310
ヨーロピアン・ファンド	54,720,052	60,932,598
ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド	16,204,955	17,720,960
ヨーロピアン・バリュー・ファンド	9,549,552	10,573,021
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	297,250,615	326,676,450
フレキシブル・マルチアセット・ファンド	10,478,539	11,685,226
グローバル・アロケーション・ファンド	1,611,257,099	1,795,517,233
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド	47,523,270	51,802,859
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	79,081,051	91,365,919
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド	47,520,828	54,850,450
グローバル・エクイティ・ファンド	9,482,496	11,787,386
グローバル・エクイティ・インカム・ファンド	154,822,642	173,610,115
グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド	80,922,320	91,659,479
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	103,451,523	113,278,551
グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド	41,121,995	44,306,812
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	18,909,529	24,718,248
グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	5,135,432	5,691,499
グローバル・スモールキャップ・ファンド	41,154,619	47,326,683
ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド	47,592,551	58,193,591
ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	110,853,284	127,440,557
ラテン・アメリカン・ファンド	24,147,167	29,200,220
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド	234,099	273,686
ニュー・エネルギー・ファンド	68,948,675	76,820,947
ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド	740,460	843,485
パシフィック・エクイティ・ファンド	22,400,808	25,957,221
スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	35,139,468	38,742,964
ユナイテッド・キングダム・ファンド	30,564,607	33,679,319
USベーシック・バリュー・ファンド	14,117,378	15,846,274
USドル・コア・ボンド・ファンド	9,039,444	9,971,817
USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	112,237,610	124,066,916
USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	103,217,947	113,515,515
USフレキシブル・エクイティ・ファンド	7,198,446	8,108,784
USグロース・ファンド	21,451,831	23,957,510

		(単位:米ドル)
ファンド	貸付有価証券の評価額	担保の時価
USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	20,639,315	23,124,480
ワールド・アグリカルチャー・ファンド	12,875,495	14,806,118
ワールド・ボンド・ファンド	223,806,685	270,531,442
ワールド・エネルギー・ファンド	88,265,884	135,694,179
ワールド・フィナンシャルズ・ファンド	11,776,955	13,132,794
ワールド・ゴールド・ファンド	66,049,052	79,283,144
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド	69,099,749	76,924,162
ワールド・マイニング・ファンド	376,306,030	429,605,568
ワールド・テクノロジー・ファンド	8,610,693	9,470,514

14.デリバティブ商品
当ファンドはデリバティブ商品を売買することがある。詳細については各ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
投資有価証券明細表で開示されているとおり、基礎となるエクスポージャーはESMAが公表したガイドラインに従って算定されており、各金融商品の基礎となる資産における同等ポジションの市場価額を表している。債券先物の基礎となるエクスポージャーは、譲渡有価証券の最安値ではなく債券の市場価額に基づいて算定されている。
15.差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券および保証として受取った有価証券
ファンドが担保として差入れた、または保証として引渡した有価証券は当ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当該有価証券はファンドの投資有価証券明細表において「†」で記されており、2015年8月31日現在、その評価額は175,022,563米ドルである。
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンドについて、売建コール・オプションの担保は、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッド、メリルリンチ・インターナショナルおよびバンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッドの三者間契約に基づき差入れられる。担保はファンドの投資有価証券明細表において「^」で記されており、2015年8月31日現在、その評価額は56,003,772米ドルである。
ファンドが保証として受取った有価証券の詳細は、以下の表のとおりである。2015年8月31日現在、これらの有価証券の評価額は29,825,389米ドルである。

ファンド	額面金額	銘柄	評価額 (単位:米ドル)
グローバル・アロケーション・ファンド	1,358,000	Cooperative Centrale Raiffeisen 4.125% 14/1/2020	1,572,861
グローバル・アロケーション・ファンド	114,000	Cooperative Centrale Raiffeisen 5.25% 23/5/2041	190,777
グローバル・アロケーション・ファンド	712,000	Export-Import Bank of Korea 4.875% 14/1/2016	649,451
グローバル・アロケーション・ファンド	596,000	General Electric Capital Corp 4.875% 18/9/2037	913,146
グローバル・アロケーション・ファンド	605,000	IXIS Corporate & Investment Bank SA 5.875% 24/2/2020	967,014
グローバル・アロケーション・ファンド	1,137,000	KFW 3.75% 7/9/2016	1,621,162
グローバル・アロケーション・ファンド	904,000	Procter & Gamble Co/The 5.25% 19/1/2033	1,587,627
グローバル・アロケーション・ファンド	3,036,000	Royal Bank of Scotland Group Plc 7/6/2016 (Zero Coupon)	2,712,453
グローバル・アロケーション・ファンド	18,602,000	United States Treasury Bill 2.125% 15/7/2025	17,837,223
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	673,000	United States Treasury Bill 2.125% 15/8/2021	672,330
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	545,000	United States Treasury Bill 3.75% 15/11/2018	589,680
ワールド・ボンド・ファンド	421,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.5% 1/2/2018	511,665

16.現金担保
当ファンドはさまざまな取引相手とデリバティブの取引を行っている。デリバティブの取引相手は、投資有価証券明細表に示されている。デリバティブの取引相手は以下のとおりである。バンク・オブ・アメリカ、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ、バークレイズ、BNYメロン、BNPパリバ、ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・カンパニー、シティグループ、シティバンク、オーストラリア・コモンウェルス銀行、クレディ・スイス、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックス、HSBC、JPモルガン、メリルリンチ、モルガン・スタンレー、RBS、ロイヤル・バンク・オブ・カナダ、ソシエテ・ジェネラル、スタンダードチャータード銀行ロンドン、ステート・ストリート、トロント・ドミニオン、UBSおよびウェストパックである。スワップ契約、先物取引、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)およびスワップションに係る担保/証拠金について、取引相手が当社へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が支払われ、当社が取引相手へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が受取られる。「ブローカーに対する債権」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手から受取った現金担保からなる。「ブローカーに対する債務」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手に支払った現金担保からなる。
2015年8月31日現在の保有スワップ契約、店頭オプション取引および先物取引に関連するブローカーからの/(に対する)現金担保および証拠金残高は、以下の表のとおりである。

ファンド	通貨	ブローカーからのスワップ契約および店頭オプション取引現金担保残高	ブローカーに対するスワップ契約および店頭オプション取引現金担保残高	ブローカーからの先物取引証拠金残高	ブローカーに対する先物取引証拠金残高
アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	–	–	–	(327)
アジアン・ローカル・ボンド・ファンド	米ドル	67,000	–	–	–
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	米ドル	3,069,000	–	–	–
チャイナ・ファンド	米ドル	–	–	3,752,708	–
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド	ユーロ	–	–	20,217,583	–
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	米ドル	–	(5,890,000)	1,259,901	–
エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	28,127	–
エマージング・マーケッツ・インベストメント・グレード・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	48,705	–
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド	米ドル	720,000	–	–	(3,068)
ユーロ・ボンド・ファンド	ユーロ	–	(1,830,000)	8,130,000	–
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	ユーロ	245,000	–	969,631	–
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	ユーロ	–	(4,590,000)	18,177,091	–
ヨーロピアン・ファンド	ユーロ	–	–	13	–
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(1)	ユーロ	–	–	43,730	–

ファンド	通貨	ブローカーからのスワップ契約および店頭オプション取引現金担保残高	ブローカーに対するスワップ契約および店頭オプション取引現金担保残高	ブローカーからの先物取引証拠金残高	ブローカーに対する先物取引証拠金残高
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	4,140,000	–	66,960,926	–
フレキシブル・マルチアセット・ファンド	ユーロ	1,869,000	(120,000)	5,944,381	–
グローバル・アロケーション・ファンド	米ドル	–	(83,993,192)	–	(38,459,391)
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	–	(540,000)	2,089,253	–
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	米ドル	1,280,000	(3,652,992)	–	(778,464)
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド	米ドル	–	–	1,793,782	–
グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	1,552,000	–
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	940,000	(5,864,000)	5,528,597	–
グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	178,581	–
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	米ドル	–	–	20,910,119	–
インディア・ファンド	米ドル	–	–	1,971,684	–
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド	米ドル	–	–	7,493	–
パシフィック・エクイティ・ファンド	米ドル	–	–	–	(133)
中国人民元ボンド・ファンド	オフショア中国人民元	–	–	288,087	–
USドル・コア・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	1,208,194	–
USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	4,060,000	(12,980,000)	718,292	–
USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	696,574	–
USガバメント・モーゲージ・ファンド	米ドル	–	–	137,805	–
ワールド・ボンド・ファンド	米ドル	–	(520,000)	4,113,501	–

(1)当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
17.配当金
配当金の支払いに関連する取締役の現行の方針は投資証券クラスによって異なる。無分配投資証券クラスに関する現行の方針はすべての純投資利益を留保し再投資することである。そのため、当該利益は純資産価額に留保され、該当クラスの投資証券1口当たり純資産価額に反映される。分配型投資証券クラスの場合、当期の投資収益の純額または全額を分配する投資証券クラスについては当期の費用控除後のほぼすべての投資収益を分配する方針であり、総額を分配する投資証券クラスについては分配に費用控除前の資本金の一部が含まれることがある。取締役は、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)の両方からの配当金を含めて配当を行うか否か、またどの程度含めるかについて決定することもできる。当ファンドの一部および/または投資証券クラスの一部(例えば、安定分配型投資証券および金利差分配型投資証券)は、収益、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)だけでなく資本金からも分配を行うことができる。分配型投資証券クラスが実現または未実現キャピタル・ゲイン(純額)からの配当金を含めて配当を行う場合、もしくは費用控除前の総収益を分配するファンドの場合は、配当金に当初の資本金が含まれる可能性がある。ファンドの資本金から配当金が支払われる場合、資本金が減額されることになり、追加の増資が必要になる可能性がある。
ファンドが英国報告型であり報告収益が分配額を超過する場合は、当該剰余金がみなし配当金として処理され、投資家の税務上の立場に応じて課税されることになる。分配型投資証券クラスについては、当期の費用控除後のほぼすべての投資収益(総収益分配型投資証券、安定分配型投資証券については総収益、金利差分配型投資証券については総収益および金利差)を分配するという方針が採用されている。
分配型投資証券を発行するファンドについては、ファンドの種類により、配当金の支払頻度が決定され、通常、配当金は以下のとおりに支払われる。
・債券分配型ファンドについては、配当原資となる収益がある場合、月次。
・アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド、アジアン・タイガー・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド、エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド、ユーロ・ボンド・ファンド、ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド、ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド、ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド、グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド、グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド、グローバル・エクイティ・インカム・ファンド、グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド、ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド、ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンドおよび中国人民元ボンド・ファンド(および、取締役が随時決定するその他のファンド)については、配当原資となる収益がある場合、四半期毎。
・株式分配型ファンドについては、取締役の裁量により、年次。
毎月配当金を支払う分配型ファンドは、更に以下のとおりに分類される。
・配当金が日次で算定される毎日分配型投資証券
・配当金が月次で算定される毎月分配型投資証券
・配当金が予想総収益額をもとに月次で算定される安定分配型投資証券
・配当金が通貨ヘッジ投資証券クラスから生じる予想総収益額および金利差をもとに月次で算定される金利差分配型投資証券
投資家は、毎日分配型投資証券、毎月分配型投資証券、安定分配型投資証券または金利差分配型投資証券のいずれを保有するか選択できる。
毎四半期分配型投資証券については、四半期毎に配当金が支払われる。
毎年分配型投資証券については、年次で配当金が支払われる。
配当金の宣言および支払ならびに投資主が利用可能な再投資の選択については、英文目論見書に記載されている。
18.取引費用
投資目的を達成するため、ファンドはポートフォリオに係る売買に関連した取引費用を負担する。以下の表に開示されているのは、2015年8月31日に終了した会計年度に各ファンドが負担した、個別に特定が可能な取引費用である。当該費用には手数料、決済費用、ブローカー費用が含まれる。

ファンド	通貨	取引費用
ASEANリーダーズ・ファンド	米ドル	1,331,530
アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	3,346,508
アジアン・ドラゴン・ファンド	米ドル	6,308,900
アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド	米ドル	2,912,594
アジアン・ローカル・ボンド・ファンド	米ドル	48,692
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	米ドル	94,827
チャイナ・ファンド	米ドル	8,958,465
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド	ユーロ	6,564,210
エマージング・ヨーロッパ・ファンド	ユーロ	4,047,856
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	米ドル	24,038
エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	20,056
エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	1,961,033
エマージング・マーケッツ・ファンド	米ドル	2,269,797
エマージング・マーケッツ・インベストメント・グレード・ボンド・ファンド	米ドル	9,567
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド	米ドル	12,340
ユーロ・ボンド・ファンド	ユーロ	25,177
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	ユーロ	14,782
ユーロ・リザーブ・ファンド	ユーロ	5,406
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	ユーロ	16,843
ユーロ・マーケッツ・ファンド	ユーロ	13,087,365
ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド	ユーロ	12,315,517
ヨーロピアン・フォーカス・ファンド	ユーロ	10,588,791
ヨーロピアン・ファンド	ユーロ	23,251,114
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(1)	ユーロ	2,696
ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド	ユーロ	4,550,430
ヨーロピアン・バリュー・ファンド	ユーロ	12,151,947
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	575,009
フレキシブル・マルチアセット・ファンド	ユーロ	440,264
グローバル・アロケーション・ファンド	米ドル	13,702,969
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	30,506
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	米ドル	1,063,304
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド	米ドル	832,509
グローバル・エクイティ・ファンド	米ドル	432,384
グローバル・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	1,806,761

ファンド	通貨	取引費用
グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド	米ドル	86,528
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	147,195
グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド	米ドル	11,268
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	米ドル	1,506,242
グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	186,484
グローバル・スモールキャップ・ファンド	米ドル	1,014,461
インディア・ファンド	米ドル	2,151,949
ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド	日本円	36,050,992
ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	日本円	105,065,371
ラテン・アメリカン・ファンド	米ドル	3,818,700
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド	米ドル	45,006
ニュー・エネルギー・ファンド	米ドル	501,716
ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	49,796
パシフィック・エクイティ・ファンド	米ドル	734,579
中国人民元ボンド・ファンド	オフショア中国人民元	62,059
スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	スイス・フラン	1,079,957
ユナイテッド・キングダム・ファンド	英ポンド	998,974
USベーシック・バリュー・ファンド	米ドル	1,032,739
USドル・コア・ボンド・ファンド	米ドル	108,279
USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	268,022
USドル・リザーブ・ファンド	米ドル	4,147
USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	米ドル	11,278
USフレキシブル・エクイティ・ファンド	米ドル	422,402
USガバメント・モーゲージ・ファンド	米ドル	57,458
USグロース・ファンド	米ドル	286,977
USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	441,617
ワールド・アグリカルチャー・ファンド	米ドル	135,431
ワールド・ボンド・ファンド	米ドル	36,078
ワールド・エネルギー・ファンド	米ドル	3,723,886
ワールド・フィナンシャルズ・ファンド	米ドル	1,262,674
ワールド・ゴールド・ファンド	米ドル	2,826,927
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド	米ドル	1,218,190
ワールド・マイニング・ファンド	米ドル	3,836,146
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド	米ドル	26,896
ワールド・テクノロジー・ファンド	米ドル	240,883

(1)当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
すべての取引費用が個別に識別可能なわけではない。債券投資、先渡為替予約およびその他のデリバティブ契約では、取引費用は投資の売買価格に含まれることになる。一方、個別に識別可能でない取引費用は各ファンドのパフォーマンスに含まれることになる。マーケットインパクトのコストも個別に識別可能ではないため、上表において開示されていない。
19. 下引受けに係る収益
当社は、保管銀行の同意のもと下引受契約を締結することがある。下引受契約により、当社は報酬と引き換えに他の引受人による投資に先立ち、株式発行が担保される。当期において、受託引受契約に係る収益を受け取ったファンドは以下のとおりである。当該収益は純利益の一部として分類されている。

ファンド	受け取った収益
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド(1)	701,399ユーロ
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	13,849米ドル
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド	325米ドル

(1)投資証券販売を再開したファンド。詳細については注記1を参照のこと。
20.後発事象
2015年9月25日付で、グローバル・エクイティ・ファンドがグローバル・オポチュニティーズ・ファンドと併合した。
2015年9月30日付で、ワールド・エネルギー・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、MSCIワールド・エネルギー・インデックスからMSCIワールド・エネルギー・10/40ネット・トータル・リターン・インデックスに、およびワールド・マイニング・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、ユーロマネー・グローバル・マイニング・インデックスからユーロマネー・グローバル・マイニング・コンストレインド・ウェイツ・ネット・トータル・リターン・インデックスに変更された。
2015年11月6日付で、当社の改訂英文目論見書が発行された。英文目論見書の改訂を知らせる通知書が投資主に送付された。
2015年11月11日付で、スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンドは、新規および既存の投資主に対する投資証券販売を以後の通知があるまで中止した。投資主は、従来通り払戻しはできる。
2015年12月10日、取締役会はブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッドを当社の主要販売会社に、およびブラックロック・チャネル・アイランズ・リミテッドを当社の副販売会社に任命することを承認した。これは、2016年の第1四半期から発効となる。

有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第20期(平成27年10月2日-平成28年4月1日)

開示資料

決算