有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(平成28年4月2日-平成28年10月3日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	アメリカドル	ブラックロック・グローバル・ファンズ ラテン・アメリカン・ファンド クラスJ投資証券	328,707.790	23,068,712.700
		ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラスX投資証券	17,295.230	245,592.260
	アメリカドル 小計		346,003.020	23,314,304.960 (2,364,070,522)
投資証券 合計				2,364,070,522 (2,364,070,522)
合計				2,364,070,522 (2,364,070,522)

投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注) 1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数	組入投資証券時価比率	合計金額に対する比率
アメリカドル	投資証券 2銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ ラテン・アメリカン・ファンド クラスJ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラスX投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
同ファンドの状況
(1) 同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2016年2月29日に終了する中間計算期間(2015年9月1日から2016年2月29日まで)に係る中間財務書類であります。
(2) 当該中間財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2016年2月29日現在の中間財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。中間財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセンブルグにおける独立監査人の監査を受けておりません。
純資産計算書 2016年2月29日現在(未監査)

			ラテン・アメリカン・ファンド		USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	注記		米ドル		米ドル
資産
投資有価証券-取得原価			1,351,149,089		1,503,951,075
未実現評価損			(330,127,526)		(20,070,218)
投資有価証券-時価	2(a)		1,021,021,563		1,483,880,857
銀行預金	2(a)		44,834,167		44,698,272
未収利息および未収配当金	2(a)		7,103,180		6,499,992
売却投資有価証券未収金	2(a)		187,013		9,475,925*
販売投資証券未収金	2(a)		1,461,593		6,505,309
事後通告証券契約の時価	2(c)		-		78,841,241
買建オプション/スワップションの時価	2(c)		-		2,291
その他の資産	2(a,c)		14,020		339,546
資産合計			1,074,621,536		1,630,243,433
負債
銀行からの借入金	2(a)		26,097		-
ブローカーに対する債務	16		-		364,943
未払収益分配金	2(a)		-		79,787
購入投資有価証券未払金	2(a)		-		152,597,499*
買戻し投資証券未払金	2(a)		1,487,513		7,102,801
以下に係る未実現評価損:
未決済上場先物取引	2(c)		-		498,763
未決済先渡為替予約	2(c)		31,024		482,053
スワップの時価	2(c)		-		134,924
その他の負債	5,6,7,8		1,971,275		1,222,235
負債合計			3,515,909		162,483,005
純資産合計			1,071,105,627		1,467,760,428

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2016年2月29日現在(未監査)

	ラテン・アメリカン・ファンド
	通貨		2016年 2月29日現在		2015年 8月31日現在		2014年 8月31日現在		2013年 8月31日現在
純資産合計	米ドル		1,071,105,627		1,254,885,493		2,742,293,715		3,022,052,687
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎年分配型投資証券	米ドル		41.91		46.69		80.84		64.54
クラスA毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		29.68		29.84		47.98		41.04
クラスA無分配投資証券	米ドル		43.62		48.59		83.92		66.36
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	豪ドル		6.79		7.55		12.99		-
クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	スイス・ フラン		4.41		4.95		8.73		6.91
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券	香港ドル		6.01		6.71		11.60		9.19
クラスAポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	ポーランド・ ズロチ		5.85		6.49		11.19		8.66
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール・ドル		4.32		4.80		8.36		6.63
クラスC無分配投資証券	米ドル		34.79		39.00		68.21		54.61
クラスD毎年分配型投資証券	米ドル		41.99		46.60		80.84		64.47
クラスD毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		29.72		29.78		47.98		41.00
クラスD無分配投資証券	米ドル		46.77		51.91		88.96		69.83
クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	スイス・ フラン		4.51		5.05		8.85		6.96
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		35.46		39.37		68.29		53.57
クラスDポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	ポーランド・ ズロチ		6.01		6.64		11.36		8.73
クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール・ドル		4.43		4.90		8.48		6.68
クラスD英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券	英ポンド		28.88		32.16		55.09		43.16
クラスE無分配投資証券	米ドル		40.75		45.51		78.99		62.77
クラスJ無分配投資証券	米ドル		53.01		58.47		98.94		76.69
クラスX毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		29.55		29.40		47.58		40.59
クラスX無分配投資証券	米ドル		49.50		54.57		92.31		71.53

価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2016年2月29日現在(未監査)(続き)

	USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	通貨		2016年 2月29日現在		2015年 8月31日現在		2014年 8月31日現在		2013年 8月31日現在
純資産合計	米ドル		1,467,760,428		1,497,665,243		952,088,045		684,608,085
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎日分配型投資証券	米ドル		8.56		8.63		8.72		8.68
クラスA毎月分配型投資証券	米ドル		8.55		8.62		8.71		8.67
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券	シンガポール・ドル		9.86		9.87		9.94		-
クラスA無分配投資証券	米ドル		12.83		12.84		12.80		12.50
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		10.16		10.20		10.22		9.99
クラスC毎日分配型投資証券	米ドル		8.57		8.63		8.73		8.68
クラスC無分配投資証券	米ドル		10.87		10.94		11.05		10.92
クラスD毎月分配型投資証券	米ドル		9.82		9.89		10.00		9.95
クラスD無分配投資証券	米ドル		12.98		12.97		12.88		12.54
クラスE無分配投資証券	米ドル		11.92		11.96		11.98		11.76
クラスX無分配投資証券	米ドル		13.94		13.90		13.74		13.30

価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
損益および純資産変動計算書 2016年2月29日に終了した会計期間(未監査)

			ラテン・アメリカン・ファンド		USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	注記		米ドル		米ドル
期首純資産			1,254,885,493		1,497,665,243
収益
預金利息			8,713		8,920
債券利息			1,344,248		16,831,439
配当金、源泉徴収税控除後			16,902,956		-
有価証券貸付			27,402		107,407
収益合計	2(b)		18,283,319		16,947,766
費用
スワップ利息			-		185,689
管理事務代行報酬	7		1,412,756		485,342
保管および預託報酬	8		211,134		109,855
販売報酬	6		155,621		936,736
税金	9		250,041		304,220
投資運用報酬	5		9,542,158		3,764,779
費用合計			11,571,710		5,786,621
純利益			6,711,609		11,161,145
以下に係る実現純評価益/(損):
投資有価証券	2(a)		(102,420,702)		(11,423,291)
事後通告証券契約	2(c)		-		1,010,827
上場先物取引	2(c)		-		(426,824)
オプション契約	2(c)		-		(46,768)
スワップ取引	2(c)		-		106,795
先渡為替予約	2(c)		(8,006)		6,406,142
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		(241,226)		(503,556)
当期実現純評価損			(102,669,934)		(4,876,675)
以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
投資有価証券	2(a)		(29,961,879)		(6,066,307)
事後通告証券契約	2(c)		-		(90,520)
上場先物取引	2(c)		-		(18,708)
オプション契約	2(c)		-		(2,891)
スワップ取引	2(c)		-		(453,202)
先渡為替予約	2(c)		(11,668)		(625,639)
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		268,793		447,097
当期未実現評価益/(損)の純変動			(29,704,754)		(6,810,170)
運用成績による純資産の減少			(125,663,079)		(525,700)
資本の変動
投資証券発行による正味受取額			114,637,075		428,451,357
投資証券買戻しによる正味支払額			(172,753,862)		(457,332,581)
資本の変動による純資産の減少			(58,116,787)		(28,881,224)
配当金宣言額	17		-		(497,891)
期末純資産			1,071,105,627		1,467,760,428

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2016年2月29日現在(未監査)

		ラテン・アメリカン・ファンド
		期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎年分配型投資証券		54,766		1,960		9,984		46,742
クラスA毎年分配英国報告型投資証券		65,422		836		14,093		52,165
クラスA無分配投資証券		22,220,522		1,949,388		3,236,758		20,933,152
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券		88,310		54,672		51,536		91,446
クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券		84,347		-		82,736		1,611
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券		110,764		51,183		3,510		158,437
クラスAポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券		653,136		356,143		397,630		611,649
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券		427,523		88,094		69,387		446,230
クラスC無分配投資証券		284,132		2,814		31,589		255,357
クラスD毎年分配型投資証券		974		13		-		987
クラスD毎年分配英国報告型投資証券		5,678		237		1,235		4,680
クラスD無分配投資証券		1,748,198		332,275		175,320		1,905,153
クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券		581		39,900		-		40,481
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券		2,121		-		2,119		2
クラスDポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券		1,592		-		-		1,592
クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券		790		-		-		790
クラスD英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券		1,288		104		374		1,018
クラスE無分配投資証券		920,713		110,928		211,064		820,577
クラスJ無分配投資証券		371,682		39,431		50,680		360,433
クラスX毎年分配英国報告型投資証券		64		-		-		64
クラスX無分配投資証券		67		-		-		67

発行済投資証券口数変動表 2016年2月29日現在(未監査)(続き)

	USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎日分配型投資証券	2,365,697		759,659		474,971		2,650,385
クラスA毎月分配型投資証券	2,624,823		2,918,660		3,141,631		2,401,852
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券	125,876		-		125,864		12
クラスA無分配投資証券	33,507,492		12,023,648		10,831,751		34,699,389
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券	952,930		837,023		174,793		1,615,160
クラスC毎日分配型投資証券	652,235		78,914		84,739		646,410
クラスC無分配投資証券	2,144,477		1,417,021		1,315,074		2,246,424
クラスD毎月分配型投資証券	2,011,725		898,714		576,386		2,334,053
クラスD無分配投資証券	24,062,052		9,236,817		12,885,940		20,412,929
クラスE無分配投資証券	24,811,965		7,374,842		7,361,094		24,825,713
クラスX無分配投資証券	25,530,538		11,202		612,004		24,929,736

ラテン・アメリカン・ファンド(未監査)
投資有価証券明細表 2016年2月29日現在

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
普通/優先株式およびワラント
	アルゼンチン
665,000	YPF SA ADR	12,428,850	1.16
	バミューダ
330,000	Credicorp Ltd	39,091,800	3.65
	ブラジル
14,115,000	Ambev SA ADR	62,247,150	5.81
8,250,000	Banco Bradesco SA ADR	43,147,500	4.03
6,254,000	BB Seguridade Participacoes SA	37,871,025	3.54
8,000,000	BM&FBovespa SA - Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros	23,091,596	2.16
2,405,000	BRF SA ADR	31,168,800	2.91
1,776,000	CCR SA	5,664,062	0.53
775,000	CCR SA (Wts 7/6/2016)	2,471,646	0.23
775,000	CCR SA (Wts 10/2/2017)	2,471,646	0.23
4,275,000	Cielo SA	33,545,514	3.13
1,633,000	Fibria Celulose SA	17,416,319	1.63
1,118,000	Fibria Celulose SA ADR*	11,839,620	1.11
400,000	Hypermarcas SA (Wts 22/4/2016)	2,517,063	0.23
1,277,000	Iguatemi Empresa de Shopping Centers SA	6,879,022	0.64
8,500,000	Itau Unibanco Holding SA ADR*	53,040,000	4.95
2,850,000	Klabin SA	15,453,229	1.44
1,447,000	Odontoprev SA	3,778,739	0.35
1,146,000	Raia Drogasil SA	13,176,546	1.23
500,000	Sao Martinho SA	6,321,678	0.59
2,097,000	Telefonica Brasil SA (Pref)	19,581,928	1.83
406,246	Telefonica Brasil SA ADR*	3,794,338	0.35
1,524,000	Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (Unit)	7,248,268	0.68
1,188,000	Ultrapar Participacoes SA	18,641,246	1.74
528,947	Valid Solucoes e Servicos de Seguranca em Meios de Pagamento e Identificacao SA	5,031,430	0.47
4,325,000	WEG SA	14,328,106	1.34
		440,726,471	41.15
	チリ
1,534,221,000	Corpbanca SA	12,840,905	1.20
5,310,000	Empresa Nacional de Electricidad SA/Chile	7,076,468	0.66
172,000	Empresa Nacional de Electricidad SA/Chile ADR	6,843,880	0.64
5,310,000	Endesa Americas SA Npv	58,193	0.00
1,365,000	SACI Falabella	8,904,426	0.83
		35,723,872	3.33

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	メキシコ
11,408,000	Alfa SAB de CV 'A'	20,743,244	1.94
2,653,000	Alsea SAB de CV	9,697,713	0.91
3,300,000	America Movil SAB de CV ADR 'L'	44,550,000	4.16
2,150,000	Arca Continental SAB de CV	13,090,126	1.22
8,725,000	Cemex SAB de CV ADR	47,289,500	4.41
4,306,000	Concentradora Fibra Hotelera Mexicana SA de CV (Reit)	3,345,711	0.31
396,000	Controladora Vuela Cia de Aviacion SAB de CV ADR	7,757,640	0.72
6,850,000	Fibra Uno Administracion SA de CV (Reit)	13,876,716	1.30
855,000	Fomento Economico Mexicano SAB de CV ADR	79,591,950	7.43
6,877,000	Gentera SAB de CV	12,781,530	1.19
1,039,000	Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV 'B'	8,303,397	0.77
11,200,000	Grupo Financiero Banorte SAB de CV	55,612,926	5.19
13,850,000	Grupo Mexico SAB de CV 'B'	28,806,311	2.69
7,594,048	Grupo Sanborns SAB de CV	10,057,645	0.94
862,000	Grupo Televisa SAB ADR	22,127,540	2.07
8,018,000	Macquarie Mexico Real Estate Management SA de CV (Reit)	9,920,039	0.93
7,463,000	PLA Administradora Industrial S de RL de CV (Reit)	12,272,737	1.15
2,870,000	Telesites SAB de CV	1,561,603	0.15
19,176,000	Wal-Mart de Mexico SAB de CV	44,603,336	4.16
		445,989,664	41.64
	オランダ
390,000	Merrill Lynch International & Co CV (Wts 4/5/2016)	1,018,457	0.10
390,000	Morgan Stanley BV (Wts 10/2/2017)	1,018,456	0.09
		2,036,913	0.19
	ペルー
1,806,000	Cia de Minas Buenaventura SAA ADR	9,499,560	0.89
	スペイン
1,920,000	Cemex Latam Holdings SA	6,186,088	0.58
	米国
595,000	Southern Copper Corp*	14,494,200	1.35
普通/優先株式およびワラント合計		1,006,177,418	93.94
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている 譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		1,006,177,418	93.94

その他の譲渡可能な有価証券
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
ワラント
	ブラジル
178,864	Klabin SA (Wts 15/6/2020)	-	0.00
	オランダ
1,500,000	Morgan Stanley BV (Wts 23/7/2018)	8,577,750	0.80
ワラント合計		8,577,750	0.80
債券
	ブラジル
BRL 6,852,566	Hypermarcas SA 11.3% 15/10/2018	866,498	0.08
BRL 178,864	Klabin 2.25% 15/6/2022	969,834	0.09
BRL 178,864	Klabin 7.25% 15/6/2022	969,833	0.09
BRL 185,680	Klabin SA 12.24% 8/1/2019	3,191,462	0.30
BRL 16,388,000	Lupatech SA (Defaulted) 6.5% 15/4/2018	268,768	0.02
		6,266,395	0.58
債券合計		6,266,395	0.58
その他の譲渡可能な有価証券合計		14,844,145	1.38
投資有価証券合計		1,021,021,563	95.32
その他の純資産		50,084,064	4.68
純資産合計(米ドル)		1,071,105,627	100.00

* 貸付有価証券。詳細については注記13を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2016年2月29日現在

通貨	買予約			通貨			売予約	取引相手	期日	未実現 評価益/(損) (米ドル)
ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス
AUD	790,310			USD			561,940	BNY Mellon	15/3/2016	2,604
USD	121,216			AUD			168,033	BNY Mellon	15/3/2016	1,186
未実現純評価益										3,790
ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス
CHF			199,234	USD			204,222	BNY Mellon	15/3/2016	(4,744)
USD			9,395	CHF			9,280	BNY Mellon	15/3/2016	104
未実現純評価損										(4,640)
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR			72	USD			81	BNY Mellon	15/3/2016	(2)
USD			6	EUR			5	BNY Mellon	15/3/2016	-
未実現純評価損										(2)
ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
GBP		30,906		USD			44,814	BNY Mellon	15/3/2016	(1,850)
USD		2,061		GBP			1,471	BNY Mellon	15/3/2016	15
未実現純評価損										(1,835)
ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス
HKD		1,000,695			USD		128,490	BNY Mellon	15/3/2016	253
USD		5,981			HKD		46,485	BNY Mellon	15/3/2016	1
未実現純評価益										254
ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス
PLN		3,789,462			USD		966,988	BNY Mellon	15/3/2016	(18,690)
USD		48,467			PLN		192,059	BNY Mellon	15/3/2016	405
未実現純評価損										(18,285)
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
SGD		2,027,538				USD	1,452,684	BNY Mellon	15/3/2016	(10,323)
USD		66,830				SGD	93,918	BNY Mellon	15/3/2016	17
未実現純評価損										(10,306)
未実現純評価損合計 (米ドル建の基礎となるエクスポージャー-3,579,576米ドル)										(31,024)

注:当該取引による未実現純評価損は、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
業種別内訳 2016年2月29日現在

	純資産比率 (%)
金融	31.23
消費者主要品	24.13
材料	14.57
通信サービス	6.49
工業	5.80
一般消費財	4.74
情報技術	3.13
エネルギー	2.90
電気・ガス・水道	1.98
ヘルスケア	0.35
その他の純資産	4.68
	100.00

金融デリバティブ商品の要約	未実現評価損 (米ドル)
未決済先渡為替予約	(31,024)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド(未監査)
投資有価証券明細表 2016年2月29日現在

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
債券
	オーストラリア
AUD 658,584	Apollo Series Trust '2009-1 A3' FRN 3/10/2040	474,486	0.03
AUD 652,780	Crusade ABS Series Trust '2012-1 A' FRN 12/7/2023	467,006	0.03
AUD 434,813	National Rmbs Trust '2012-2 A1' FRN 20/6/2044	314,486	0.02
AUD 2,788,561	TORRENS Series Trust '2013-1 A' FRN 12/4/2044	1,981,056	0.14
USD 2,565,360	Virgin Australia 2013-1A Trust '144A' 5% 23/10/2023	2,626,287	0.18
USD 2,813,225	Virgin Australia 2013-1B Trust '144A' 6% 23/10/2020	2,830,808	0.19
USD 10,000,000	Westpac Banking Corp '144A' 1.375% 30/5/2018	9,956,580	0.68
		18,650,709	1.27
	バミューダ
USD 4,922,000	Aircastle Ltd 6.75% 15/4/2017	5,118,880	0.35
	カナダ
USD 2,115,873	Air Canada 2013-1 Class B Pass Through Trust '144A' 5.375% 15/5/2021	2,070,911	0.14
USD 13,030,000	Royal Bank of Canada 1.2% 19/9/2017*	13,028,964	0.89
		15,099,875	1.03
	ケイマン諸島
USD 1,500,000	Seagate HDD Cayman 3.75% 15/11/2018	1,468,814	0.10
	キプロス
EUR 1,996,000	Cyprus Government International Bond '144A' 4.625% 3/2/2020	2,287,006	0.16
EUR 3,230,000	Cyprus Government International Bond 4.75% 25/6/2019	3,737,035	0.25
		6,024,041	0.41
	フランス
EUR 1,142,179	AUTO ABS FCT Compartiment '2013-2 A' FRN 27/1/2023	1,249,384	0.08
EUR 72,028	Cars Alliance Auto Loans France V '2012-F1V A' FRN 25/2/2024	78,464	0.01
		1,327,848	0.09
	アイスランド
USD 492,000	Iceland Government International Bond '144A' 4.875% 16/6/2016	495,819	0.04
USD 2,670,000	Iceland Government International Bond 4.875% 16/6/2016	2,690,586	0.18
		3,186,405	0.22
	インドネシア
USD 382,000	Indonesia Government International Bond '144A' 4.75% 8/1/2026	393,460	0.03
USD 236,000	Indonesia Government International Bond 5.95% 8/1/2046	245,440	0.02
USD 305,000	Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III '144A' 4.325% 28/5/2025	298,900	0.02
		937,800	0.07

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	アイルランド
USD 2,000,000	Perrigo Co Plc 2.3% 8/11/2018	1,955,511	0.13
	イタリア
EUR 512,864	Asset Backed European Securitisation Transaction Nine Srl FRN 10/12/2028	558,859	0.04
EUR 1,952,976	Asset-Backed European Securitisation Transaction Ten Srl FRN 10/12/2028	2,128,815	0.14
EUR 782,808	Berica ABS Srl '2012-2 A1' FRN 30/11/2051	850,880	0.06
USD 4,252,000	Italy Government International Bond 5.25% 20/9/2016*	4,345,353	0.30
EUR 427,054	Sunrise Srl '2014-1 A' FRN 27/5/2031	465,482	0.03
		8,349,389	0.57
	ルクセンブルグ
USD 395,000	Actavis Funding SCS 2.45% 15/6/2019	395,815	0.03
EUR 354,256	Compartment VCL 19 FRN 21/11/2019	385,218	0.02
EUR 945,000	ECAR '2013-1 B' 1.478% 18/11/2020	1,031,970	0.07
		1,813,003	0.12
	メキシコ
MXN 1,034,200	Mexican Bonos 4.75% 14/6/2018	57,122	0.00
MXN 2,950,000	Mexican Bonos 6.5% 9/6/2022	169,420	0.01
MXN 6,900,000	Mexican Bonos 7.75% 13/11/2042	428,515	0.03
MXN 11,800,000	Mexican Bonos 10% 5/12/2024	832,611	0.06
MXN 13,400,000,000	Mexico Cetes 31/3/2016 (Zero Coupon)	73,712,903	5.02
		75,200,571	5.12
	オランダ
USD 1,583,000	NXP BV / NXP Funding LLC '144A' 3.75% 1/6/2018	1,602,788	0.11
	パナマ
USD 1,252,000	Carnival Corp 1.875% 15/12/2017	1,250,063	0.09
	ポルトガル
EUR 1,271,736	GAMMA Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/Atlantes Finance FRN 20/3/2033	1,390,693	0.09
EUR 1,447,087	TAGUS-Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/Volta II Electricity Receivables 2.98% 16/2/2018	1,583,128	0.11
		2,973,821	0.20
	ロシア連邦
RUB 2,995,000	Russian Federal Bond - OFZ 7% 16/8/2023	34,377	0.00
	スロベニア
EUR 887,000	Slovenia Government Bond 2.25% 25/3/2022*	1,049,507	0.07
	スイス
USD 1,766,000	UBS AG/Stamford CT 1.8% 26/3/2018	1,768,037	0.12

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	英国
USD 3,219,000	AXIS Specialty Finance Plc 2.65% 1/4/2019	3,235,966	0.22
USD 555,000	BAT International Finance Plc '144A' 2.125% 7/6/2017	559,717	0.04
GBP 383,320	First Flexible No 7 Plc FRN 15/9/2033	521,728	0.04
GBP 25,121	Gosforth Funding plc '2012-1 A' FRN 19/12/2047	35,079	0.00
GBP 1,164,981	Precise Mortgage Funding Plc '2014-1 A' FRN 12/9/2047	1,589,177	0.11
GBP 3,836,542	Precise Mortgage Funding Plc '2014-2 A' FRN 12/12/2047	5,353,782	0.37
GBP 880,665	Rochester Financing No1 Plc FRN 16/7/2046	1,227,766	0.08
GBP 149,620	Silk Road Finance Number Three Plc '2012-1 A' FRN 21/6/2055	208,946	0.01
USD 6,490,000	Sky Plc '144A' 2.625% 16/9/2019	6,514,743	0.44
USD 2,269,000	Sky Plc '144A' 6.1% 15/2/2018	2,434,944	0.17
EUR 2,474,782	Taurus Plc '2013-GMF1 D' FRN 21/5/2024	2,758,688	0.19
GBP 748,400	Unique Pub Finance Co Plc/The 6.542% 30/3/2021	1,062,098	0.07
GBP 1,080,000	Unique Pub Finance Co Plc/The 7.395% 28/3/2024	1,464,803	0.10
		26,967,437	1.84
	米国
USD 2,470,000	AbbVie Inc 1.75% 6/11/2017	2,468,264	0.17
USD 3,440,000	AbbVie Inc 1.8% 14/5/2018	3,429,422	0.23
USD 730,000	AbbVie Inc 2.5% 14/5/2020	731,926	0.05
USD 1,990,000	Actavis Inc 1.875% 1/10/2017	1,992,239	0.14
USD 5,545,000	Air Lease Corp 2.125% 15/1/2018	5,378,650	0.37
USD 3,280,000	Air Lease Corp 2.625% 4/9/2018	3,182,940	0.22
USD 302,734	Aircraft Lease Securitisation Ltd '2007-1A G3' '144A' FRN 10/5/2032	298,950	0.02
USD 2,500,000	Ally Financial Inc 3.25% 13/2/2018	2,468,750	0.17
USD 3,330,000	Ally Financial Inc 5.5% 15/2/2017	3,409,088	0.23
USD 696,000	Ally Financial Inc 6.25% 1/12/2017	723,840	0.05
USD 1,586,440	American Airlines 2013-2 Class B Pass Through Trust '144A' 5.6% 15/7/2020	1,596,355	0.11
USD 600,000	American Capital Ltd '144A' 6.5% 15/9/2018	614,250	0.04
USD 430,259	American Credit Acceptance Receivables Trust '2014-4 A' '144A' 1.33% 10/7/2018	429,595	0.03
USD 4,322,000	American International Group Inc 3.3% 1/3/2021	4,366,724	0.30
USD 4,550,000	Americredit Automobile Receivables Trust '2014-4 C' 2.47% 9/11/2020	4,569,992	0.31
USD 1,437,907	AmeriCredit Automobile Receivables Trust '2013-2 B' 1.19% 8/5/2018	1,437,279	0.10
USD 44,147	AmeriCredit Automobile Receivables Trust '2012-4 B' 1.31% 8/11/2017	44,148	0.00
USD 2,000,000	Amgen Inc 2.2% 22/5/2019	2,024,597	0.14
USD 6,655,000	Anheuser-Busch InBev Finance Inc 1.9% 1/2/2019	6,699,658	0.46
USD 4,195,000	Anheuser-Busch InBev Finance Inc 2.65% 1/2/2021	4,253,285	0.29
USD 250,000	Anthem Inc 5.875% 15/6/2017	262,600	0.02
USD 1,108,124	Apidos CDO V '2007-5A A1S' '144A' FRN 15/4/2021	1,088,839	0.07
USD 1,000,000	Apidos CLO XV '2013-15A A1' '144A' FRN 20/10/2025	983,574	0.07

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 78,004	Arran Residential Mortgages Funding Plc '2011-1A A2C' '144A' FRN 19/11/2047	78,152	0.01
USD 1,835,000	AT&T Inc 2.45% 30/6/2020	1,822,061	0.12
USD 6,000,000	Atrium V '144A' FRN 20/7/2020	5,833,349	0.40
USD 1,000,000	Avalon IV Capital Ltd '2012-1A CR' '144A' FRN 17/4/2023	988,137	0.07
USD 4,155,748	B2R Mortgage Trust '2015-1 A1' '144A' 2.524% 15/5/2048	4,124,614	0.28
USD 3,500,000	Banc of America Commercial Mortgage Trust '2007-5 AM' FRN 10/2/2051	3,622,692	0.25
USD 74,114	Banc of America Mortgage Trust '2003-J 2A1' FRN 25/11/2033	73,739	0.01
USD 3,190,000	Bank of America Corp 0.558% 15/6/2021	3,187,683	0.22
USD 12,600,000	Bank of America Corp 2.6% 15/1/2019	12,644,409	0.86
USD 9,075,000	Bank of America Corp 2.65% 1/4/2019	9,122,176	0.62
USD 1,117,489	BCAP LLC Trust '2010-RR2 1A3' '144A' FRN 26/6/2045	1,101,603	0.08
USD 44,471	Bear Stearns ALT-A Trust '2004-13 A1' FRN 25/11/2034	43,478	0.00
USD 3,150,000	BlueMountain CLO Ltd '2012-1A A' '144A' FRN 20/7/2023	3,132,833	0.21
USD 1,000,000	BlueMountain CLO Ltd '2013-2A A' '144A' FRN 22/1/2025	982,025	0.07
USD 67,167	BNC Mortgage Loan Trust '2007-3 A2' FRN 25/7/2037	66,754	0.00
USD 380,000	Cablevision Systems Corp 8.625% 15/9/2017	404,700	0.03
USD 600,000	CalAtlantic Group Inc 10.75% 15/9/2016	628,608	0.04
USD 2,220,000	Capital One Financial Corp 3.15% 15/7/2016	2,236,301	0.15
USD 5,500,000	Capital One Multi-Asset Execution Trust '2015-A2 A2' 2.08% 15/3/2023	5,574,485	0.38
USD 13,195,000	Capital One NA/Mclean VA 2.35% 17/8/2018	13,122,599	0.89
USD 8,000,000	CarMax Auto Owner Trust '2015-4 A3' 1.56% 16/11/2020	8,032,031	0.55
USD 3,250,000	CarMax Auto Owner Trust '2014-4 B 2.2% 15/9/2020	3,282,487	0.22
USD 6,500,000	Case New Holland Industrial Inc 7.875% 1/12/2017	6,938,750	0.47
USD 2,852,000	CCO Safari II LLC '144A' 3.579% 23/7/2020	2,848,933	0.19
USD 1,305,000	CD Mortgage Trust '2007-CD5 AJ' FRN 15/11/2044	1,350,946	0.09
USD 2,085,000	CD Mortgage Trust '2007-CD5 AJA' FRN 15/11/2044	2,151,293	0.15
USD 1,953,932	CDGJ Commercial Mortgage Trust '2014-BXCH A' '144A' FRN 15/12/2027	1,951,921	0.13
USD 1,730,000	Celgene Corp 2.125% 15/8/2018	1,737,014	0.12
USD 1,900,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A B' '144A' FRN 7/3/2026	1,901,288	0.13
USD 500,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A C' '144A' FRN 7/3/2026	500,184	0.03
USD 1,150,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A D' '144A' FRN 7/3/2026	1,144,825	0.08
USD 391,605	CHL Mortgage Pass-Through Trust '2005-HYB8 2A1' FRN 20/12/2035	341,233	0.02
USD 5,000,000	CIFC Funding 2012-II Ltd '2012-2A A1R' '144A' FRN 5/12/2024	4,965,209	0.34
USD 5,250,000	CIT Group Inc 5.25% 15/3/2018	5,400,938	0.37
USD 5,790,000	Citigroup Commercial Mortgage Trust '2015-SSHP A' '144A' FRN 15/9/2027	5,707,724	0.39

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 2,005,000	Citizens Bank NA/Providence RI 2.3% 3/12/2018	2,001,960	0.14
USD 1,665,000	CNH Industrial Capital LLC 6.25% 1/11/2016	1,698,300	0.12
USD 3,195,000	COBALT CMBS Commercial Mortgage Trust '2007-C3 AM' FRN 15/5/2046	3,344,650	0.23
USD 2,996,168	Colony American Homes '2015-1A A' '144A' FRN 17/7/2032	2,907,293	0.20
USD 2,165,000	Comcast Corp 5.15% 1/3/2020	2,431,776	0.17
USD 11,069,265	COMM Mortgage Trust '2015-CR23 XA' FRN 10/5/2048	665,180	0.05
USD 2,235,000	Commercial Mortgage Trust '2014-KYO F' '144A' FRN 11/6/2027	2,097,975	0.14
USD 2,800,000	Commercial Mortgage Trust '2014-FL5 B' '144A' FRN 15/10/2031	2,770,333	0.19
USD 1,456,302	Commercial Mortgage Trust '2012-CR2 XA' FRN 15/8/2045	124,342	0.01
USD 12,279,940	Commercial Mortgage Trust '2013-CR7 XA' FRN 10/3/2046	823,239	0.06
USD 36,188,463	Commercial Mortgage Trust '2015-LC21 XA' FRN 10/7/2048	1,888,267	0.13
USD 1,247,090	Commercial Mortgage Trust '2013-SFS A1' '144A' 1.873% 12/4/2035	1,233,416	0.08
USD 5,500,000	Commercial Mortgage Trust '2015-CR22 A2' 2.856% 10/3/2048	5,675,095	0.39
USD 10,700,000	Commercial Mortgage Trust '2015-LC21 A2' 2.976% 10/7/2048	11,113,539	0.76
USD 1,010,542	Commercial Mortgage Trust '2007-GG11 A4' 5.736% 10/12/2049	1,053,237	0.07
USD 580,000	CommScope Inc '144A' 4.375% 15/6/2020	595,950	0.04
USD 186,102	Continental Airlines 1997-4 Class A Pass Through Trust 6.9% 2/1/2018	189,480	0.01
USD 126,234	Continental Airlines 2000-1 Class B Pass Through Trust 8.388% 1/11/2020	129,508	0.01
USD 1,627,354	Continental Airlines 2009-1 Pass Through Trust 9% 8/7/2016	1,672,106	0.11
USD 2,618,626	Continental Airlines 2009-2 Class B Pass Through Trust 9.25% 10/5/2017	2,790,474	0.19
USD 516,993	Continental Airlines 2010-1 Class B Pass Through Trust 6% 12/1/2019	536,057	0.04
USD 2,000,000	Continental Airlines 2012-3 Class C Pass Thru Certificates 6.125% 29/4/2018	2,067,500	0.14
USD 42,580,000	Core Industrial Trust '2015-CALW XA' '144A' FRN 10/2/2034	1,875,010	0.13
USD 1,191,637	Credit Acceptance Auto Loan Trust '2013-1A B' '144A' 1.83% 15/4/2021	1,191,195	0.08
USD 5,860,000	Credit Acceptance Auto Loan Trust '2015-1A A' '144A' 2% 15/7/2022	5,848,613	0.40
USD 1,149,372	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2006-C2 AM' FRN 15/3/2039	1,148,091	0.08
USD 5,000,000	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2007-C4 A1AM' FRN 15/9/2039	5,189,488	0.35
USD 200,000	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2007-C4 AJ' FRN 15/9/2039	191,363	0.01
USD 110,250	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2007-C5 AAB' FRN 15/9/2040	112,110	0.01

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 56,403	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2008-C1 A2' FRN 15/2/2041	56,787	0.00
USD 2,751,456	Crusade Global Trust '2006-2 A1' FRN 15/11/2037	2,742,387	0.19
USD 1,000,000	CSMC Trust '2015-DEAL A' '144A' FRN 15/4/2029	989,986	0.07
USD 23,274	CWABS Asset-Backed Certificates Trust '2005-17 1AF2' FRN 25/5/2036	74,390	0.01
USD 800,000	DBRR Trust '2011-C32 A3A' '144A' FRN 17/6/2049	823,137	0.06
USD 8,000,000	DBUBS 2011-LC2 Mortgage Trust '2011-LC2A A3FL' '144A' FRN 12/7/2044	7,962,249	0.54
USD 883,205	Delta Air Lines 2012-1 Class B Pass Through Trust '144A' 6.875% 7/5/2019	932,452	0.06
USD 1,500,000	DISH DBS Corp 4.25% 1/4/2018	1,519,680	0.10
USD 710,000	DISH DBS Corp 4.625% 15/7/2017	725,975	0.05
USD 628,000	DR Horton Inc 3.75% 1/3/2019	640,560	0.04
USD 665,000	DR Horton Inc 4.75% 15/5/2017	687,876	0.05
USD 4,000,000	Dryden XVI-Leveraged Loan CDO 2006 '2006-16A B' '144A' FRN 20/10/2020	3,913,786	0.27
USD 5,000,000	Dryden XXV Senior Loan Fund '2012-25A A' '144A' FRN 15/1/2025	4,970,000	0.34
USD 3,000,000	Eaton Electric Holdings LLC 6.1% 1/7/2017	3,179,562	0.22
USD 2,140,000	Enterprise Products Operating LLC FRN 1/8/2066	1,610,350	0.11
USD 2,900,000	ERAC USA Finance LLC '144A' 6.375% 15/10/2017	3,096,729	0.21
USD 1,470,000	Exelon Corp 1.55% 9/6/2017	1,463,166	0.10
USD 1,059,869	Fannie Mae Connecticut Avenue Securities '2014-C02 1M1' FRN 25/5/2024	1,046,082	0.07
USD 29,327	Fannie Mae Pool '255316' 5% 1/7/2019	30,611	0.00
USD 104,032	Fannie Mae Pool 'AD0454' 5% 1/11/2021	109,147	0.01
USD 345,659	Fannie Mae Pool 'AE0812' 5% 1/7/2025	364,037	0.03
USD 3,480,404	Fannie Mae Pool 'AL4364' FRN 1/9/2042	3,667,537	0.25
USD 6,956,703	Fannie Mae Pool 'AX0000' FRN 1/9/2044	7,231,810	0.49
USD 10,196,616	Fannie Mae Pool 'AZ7701' FRN 1/10/2045	10,533,696	0.72
USD 54,089	Fannie Mae REMICS '2008-29 CA' 4.5% 25/9/2035	55,171	0.00
USD 5,563,422	Fannie Mae-Aces '2013-M5 X2' FRN 25/1/2022	521,950	0.04
USD 262,863,684	Fannie Mae-Aces '2014-M13 X2' FRN 25/8/2024	2,963,183	0.20
USD 102,444	Federal Express Corp 2012 Pass Through Trust '144A' 2.625% 15/1/2018	103,085	0.01
USD 111,307,076	FHLMC Multifamily Structured Pass Through Certificates 'K040 X1' FRN 25/9/2024	5,719,219	0.39
USD 1,575,000	Fidelity National Information Services Inc 2.85% 15/10/2018	1,588,777	0.11
USD 13,550,000	Ford Motor Credit Co LLC 1.724% 6/12/2017	13,368,647	0.91
USD 800,000	Ford Motor Credit Co LLC 2.943% 8/1/2019	803,350	0.06
USD 6,570,000	Ford Motor Credit Co LLC 3.984% 15/6/2016	6,621,689	0.45
USD 600,000	Ford Motor Credit Co LLC 4.207% 15/4/2016	602,238	0.04
USD 7,860,000	Forest Laboratories LLC '144A' 4.375% 1/2/2019	8,239,866	0.56
USD 12,540,588	Freddie Mac Non Gold Pool '849692' FRN 1/5/2045	12,977,141	0.88
USD 4,137,984	Freddie Mac REMICS '4390 CA' 3.5% 15/6/2050	4,408,112	0.30

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 5,711,124	Freddie Mac REMICS '4286 MP' 4% 15/12/2043	6,187,157	0.42
USD 368,891	Freddie Mac REMICS '3817 MA' 4.5% 15/10/2037	391,939	0.03
USD 558,792	Freddie Mac REMICS '3986 M' 4.5% 15/9/2041	605,918	0.04
USD 493,361	Freddie Mac REMICS '3959 MA' 4.5% 15/11/2041	542,063	0.04
USD 2,700,000	GATX Corp 1.25% 4/3/2017	2,668,583	0.18
USD 3,500,000	General Motors Financial Co Inc 2.4% 10/4/2018	3,439,665	0.23
USD 2,117,000	General Motors Financial Co Inc 3% 25/9/2017	2,117,120	0.14
USD 2,580,000	General Motors Financial Co Inc 3.1% 15/1/2019	2,547,243	0.17
USD 375,000	General Motors Financial Co Inc 3.25% 15/5/2018	375,335	0.03
USD 1,450,000	General Motors Financial Co Inc 3.7% 24/11/2020	1,426,018	0.10
USD 1,550,000	Genworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018	1,364,000	0.09
USD 828,000	Genworth Holdings Inc 7.7% 15/6/2020	587,880	0.04
USD 2,498,000	Gilead Sciences Inc 2.35% 1/2/2020	2,523,527	0.17
USD 9,500,000	GoldenTree Loan Opportunities VII Ltd '2013-7A A' '144A' FRN 25/4/2025	9,180,823	0.63
USD 7,353,000	Goldman Sachs Group Inc/The 2.9% 19/7/2018	7,466,163	0.51
USD 13,068,368	Government National Mortgage Association '2012-120 IO' FRN 16/2/2053	830,691	0.06
USD 4,000,000	GRACE 2014-GRCE Mortgage Trust '2014-GRCE A' '144A' 3.369% 10/6/2028	4,156,847	0.28
USD 400,000	Gramercy Park CLO Ltd '2012-1A CR' '144A' FRN 17/7/2023	375,400	0.03
USD 1,645,000	GS Mortgage Securities Trust '2014-GSFL D' '144A' FRN 15/7/2031	1,638,768	0.11
USD 5,347,996	GS Mortgage Securities Trust '2007-GG10 A1A' FRN 10/8/2045	5,517,996	0.38
USD 4,182,015	GS Mortgage Securities Trust '2007-GG10 A4' FRN 10/8/2045	4,300,970	0.29
USD 2,240,000	HCP Inc 6.7% 30/1/2018	2,412,436	0.16
USD 8,945,000	Hewlett Packard Enterprise Co '144A' 2.85% 5/10/2018	8,962,098	0.61
USD 2,785,000	Hilton USA Trust 2013-HLT '2013-HLT EFX' '144A' FRN 5/11/2030	2,777,643	0.19
USD 10,000	Hilton USA Trust 2013-HLT '2013-HLT DFX' '144A' 4.407% 5/11/2030	9,993	0.00
USD 1,350,000	Hyundai Capital America '144A' 2.4% 30/10/2018	1,353,732	0.09
USD 1,330,000	Icahn Enterprises LP / Icahn Enterprises Finance Corp 3.5% 15/3/2017	1,330,000	0.09
USD 4,000,000	Icahn Enterprises LP / Icahn Enterprises Finance Corp 4.875% 15/3/2019	3,700,000	0.25
USD 2,070,000	International Lease Finance Corp '144A' 6.75% 1/9/2016	2,112,953	0.14
USD 1,030,000	International Lease Finance Corp '144A' 7.125% 1/9/2018	1,120,125	0.08
USD 2,583,000	Interpublic Group of Cos Inc/The 2.25% 15/11/2017	2,537,581	0.17
USD 4,275,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2014-FL6 A' '144A' FRN 15/11/2031	4,258,907	0.29
USD 7,585,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2015-CSMO A' '144A' FRN 15/1/2032	7,502,730	0.51

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 3,233,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2007-LDPX AM' FRN 15/1/2049	3,246,753	0.22
USD 101,234	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2007-LD11 ASB' FRN 15/6/2049	102,754	0.01
USD 114,330	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2010-C1 A1' '144A' 3.853% 15/6/2043	113,944	0.01
USD 50,836,658	JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust '2014-C21 XA' FRN 15/8/2047	3,425,084	0.23
USD 8,500,000	JPMorgan Chase & Co 2.35% 28/1/2019	8,589,250	0.59
USD 2,786,000	Kansas City Southern '144A' FRN 28/10/2016	2,760,048	0.19
USD 3,168,000	LB Commercial Mortgage Trust '2007-C3 AM' FRN 15/7/2044	3,306,009	0.23
USD 2,250,000	LB-UBS Commercial Mortgage Trust '2006-C4 AM' FRN 15/6/2038	2,264,682	0.15
USD 4,400,000	LB-UBS Commercial Mortgage Trust '2007-C7 AM' FRN 15/9/2045	4,713,676	0.32
USD 2,198,463	LB-UBS Commercial Mortgage Trust '2007-C1 A4' 5.424% 15/2/2040	2,242,069	0.15
USD 7,045,000	LCM XII LP 1.547% 19/10/2022	6,903,768	0.47
USD 2,559,300	Leek Finance Number Eighteen Plc FRN 21/9/2038	2,670,602	0.18
USD 1,618,000	Lennar Corp 4.75% 15/12/2017	1,662,495	0.11
USD 4,102,513	LFRF '2015-1' '144A' 3.5% 31/12/2049	4,094,308	0.28
USD 1,250,000	Manitowoc Co Inc/The 8.5% 1/11/2020	1,303,188	0.09
USD 3,800,000	Marathon Petroleum Corp 2.7% 14/12/2018	3,680,718	0.25
USD 3,750,000	Maxim Integrated Products Inc 2.5% 15/11/2018	3,760,669	0.26
USD 425,000	McDonald's Corp 2.75% 9/12/2020	435,583	0.03
USD 1,405,669	Merrill Lynch Mortgage Trust '2007-C1 A1A' FRN 12/6/2050	1,448,806	0.10
USD 8,848,000	Morgan Stanley 2.375% 23/7/2019	8,822,018	0.60
USD 200,000	Morgan Stanley 5.45% 9/1/2017	206,748	0.01
USD 6,585,000	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust '2014-C19 A2' 3.101% 15/12/2047	6,886,949	0.47
USD 950,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-T27 AM' FRN 11/6/2042	988,163	0.07
USD 4,555,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-HQ11 A4FL' FRN 12/2/2044	4,505,223	0.31
USD 450,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-HQ12 AM' FRN 12/4/2049	464,269	0.03
USD 4,033,555	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-IQ15 A4' FRN 11/6/2049	4,182,147	0.29
USD 2,980,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-IQ13 AM' 5.406% 15/3/2044	3,045,703	0.21
USD 3,711,335	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-HQ13 A3' 5.569% 15/12/2044	3,868,350	0.26
USD 8,482,992	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-IQ16 A4' 5.809% 12/12/2049	8,847,078	0.60
USD 637,749	Navient Private Education Loan Trust '2014-CTA A' '144A' FRN 16/9/2024	628,223	0.04
USD 2,000,000	Navient Private Education Loan Trust '2014-AA A2B' '144A' FRN 15/2/2029	1,947,449	0.13

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 7,180,000	NextGear Floorplan Master Owner Trust '2014-1A A' '144A' 1.92% 15/10/2019	7,106,694	0.48
USD 915,000	NextGear Floorplan Master Owner Trust '2014-1A B' '144A' 2.61% 15/10/2019	905,519	0.06
USD 184,999	Northwest Airlines 2002-1 Class G-2 Pass Through Trust 6.264% 20/11/2021	195,627	0.01
USD 2,783,000	Omnicom Group Inc 5.9% 15/4/2016	2,797,857	0.19
USD 5,285,000	OneMain Financial Issuance Trust '2014-1A A' '144A' 2.43% 18/6/2024	5,276,555	0.36
USD 8,445,000	OneMain Financial Issuance Trust '2014-2A A' '144A' 2.47% 18/9/2024	8,417,292	0.57
USD 4,820,000	OZLM Funding III Ltd '2013-3A A1' '144A' FRN 22/1/2025	4,760,210	0.32
USD 500,000	OZLM Funding IV Ltd '2013-4A A1' '144A' FRN 22/7/2025	486,852	0.03
USD 3,000,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 2.5% 15/3/2016	3,001,347	0.20
USD 5,143,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 2.875% 17/7/2018	5,143,473	0.35
USD 827,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 3.05% 9/1/2020	820,025	0.06
USD 555,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 3.75% 11/5/2017	564,321	0.04
USD 850,000	Philip Morris International Inc 1.375% 25/2/2019	846,430	0.06
USD 855,000	Philip Morris International Inc 1.875% 25/2/2021	848,292	0.06
USD 1,505,000	PNC Bank NA 2.45% 5/11/2020	1,516,901	0.10
USD 1,750,000	Prestige Auto Receivables Trust 1.74% 15/5/2019	1,749,772	0.12
USD 1,915,000	Prestige Auto Receivables Trust '2014-1A C' '144A' 2.39% 15/5/2020	1,881,479	0.13
USD 5,797,000	QVC Inc 3.125% 1/4/2019	5,763,830	0.39
USD 12,000,000	Regatta Funding Ltd '2007-1A A3L' '144A' FRN 15/6/2020	11,907,302	0.81
USD 1,935,000	Reynolds American Inc 2.3% 12/6/2018	1,957,949	0.13
USD 1,344,000	Reynolds American Inc 3.5% 4/8/2016	1,354,776	0.09
USD 1,110,000	Reynolds American Inc 6.75% 15/6/2017	1,191,991	0.08
USD 1,785,000	Sabine Pass LNG LP 7.5% 30/11/2016	1,862,871	0.13
USD 3,500,000	Santander Bank NA 8.75% 30/5/2018	3,945,127	0.27
USD 389,755	Santander Drive Auto Receivables Trust '2014-S5 R' '144A' 1.43% 18/6/2019	390,020	0.03
USD 1,034,881	Santander Drive Auto Receivables Trust '2013-1 C' 1.76% 15/1/2019	1,036,674	0.07
USD 2,981,498	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-AA C' '144A' 1.78% 15/11/2018	2,986,251	0.20
USD 2,505,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2014-4 B' 1.82% 15/5/2019	2,506,494	0.17
USD 121,554	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-6 C' 1.94% 15/3/2018	121,746	0.01
USD 2,980,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2014-3 C' 2.13% 17/8/2020	2,981,323	0.20
USD 2,400,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2013-5 C' 2.25% 17/6/2019	2,406,314	0.16

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 144,553	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-5 C' 2.7% 15/8/2018	145,159	0.01
USD 1,169,481	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-4 C' 2.94% 15/12/2017	1,173,139	0.08
USD 2,950,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2013-A C' '144A' 3.12% 15/10/2019	2,990,367	0.20
USD 5,420,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-2A E' '144A' 5.95% 15/4/2019	5,492,266	0.37
USD 3,750,000	Schlumberger Holdings Corp '144A' 2.35% 21/12/2018	3,701,323	0.25
USD 2,785,819	Silver Bay Realty Trust '2014-1 A' '144A' FRN 17/9/2031	2,708,129	0.18
USD 210,896	SLM Private Credit Student Loan Trust '2004-B A2' FRN 15/6/2021	209,392	0.01
USD 189,324	SLM Private Credit Student Loan Trust '2003-B A2' FRN 15/3/2022	186,364	0.01
USD 1,218,377	SLM Private Education Loan Trust '2013-C A1' '144A' FRN 15/2/2022	1,215,524	0.08
USD 261,778	SLM Private Education Loan Trust '2012-C A1' '144A' FRN 15/8/2023	261,518	0.02
USD 2,255,000	SLM Private Education Loan Trust '2014-A A2B' '144A' FRN 15/1/2026	2,234,284	0.15
USD 1,600,000	SLM Private Education Loan Trust '2011-B A3' '144A' FRN 16/6/2042	1,628,218	0.11
USD 1,620,000	SLM Private Education Loan Trust '2014-A A2A' '144A' 2.59% 15/1/2026	1,629,163	0.11
USD 1,892,332	SLM Private Education Loan Trust '2011-C A2B' '144A' 4.54% 17/10/2044	1,989,200	0.14
USD 2,475,286	SLM Student Loan Trust 2013-4 '2013-4 A' FRN 25/6/2027	2,397,157	0.16
USD 3,600,823	SoFi Professional Loan Program LLC '2015-A A1' '144A' FRN 25/3/2033	3,518,455	0.24
USD 2,556,987	SoFi Professional Loan Program LLC '2014-B A2' '144A' 2.55% 27/8/2029	2,543,552	0.17
USD 1,000,000	Sound Point CLO I Ltd '2012-1A C' '144A' FRN 20/10/2023	994,460	0.07
USD 183,970	Soundview Home Loan Trust '2003-2 A2' FRN 25/11/2033	181,950	0.01
USD 4,028,144	SpringCastle America Funding LLC '2014-AA A' '144A' 2.7% 25/5/2023	4,012,000	0.27
USD 2,780,000	Springleaf Funding Trust 3.16% 15/11/2024	2,740,923	0.19
USD 5,500,000	Sprint Communications Inc '144A' 9% 15/11/2018	5,678,750	0.39
USD 3,655,000	St Jude Medical Inc 2% 15/9/2018	3,676,614	0.25
USD 210,444	STRIPs 2012-1 Ltd '2012-1A A' '144A' 1.5% 25/12/2044	206,331	0.01
USD 3,593,460	SWAY Residential Trust '2014-1 A' '144A' FRN 17/1/2032	3,505,300	0.24
USD 1,610,000	Synchrony Financial 1.875% 15/8/2017	1,592,779	0.11
USD 2,120,000	Synchrony Financial 2.6% 15/1/2019	2,105,202	0.14
USD 510,000	Toll Brothers Finance Corp 8.91% 15/10/2017	563,550	0.04
USD 153,305	UAL 2009-1 Pass Through Trust 10.4% 1/11/2016	160,104	0.01
USD 226,231	UAL 2009-2A Pass Through Trust 9.75% 15/1/2017	238,674	0.02
USD 15,215,000	United States Treasury Inflation Indexed Bonds 0.625% 15/1/2026	15,675,563	1.07

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 19,500,000	United States Treasury Note/Bond 0.5% 31/1/2017*	19,472,959	1.33
USD 30,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.5% 28/2/2017†	29,950,195	2.04
USD 55,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.625% 15/11/2016*	55,008,594	3.75
USD 13,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.625% 31/12/2016	12,997,969	0.89
USD 109,565,000	United States Treasury Note/Bond 0.75% 15/3/2017	109,652,737	7.47
USD 104,490,000	United States Treasury Note/Bond 0.75% 31/1/2018†	104,410,408	7.11
USD 40,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.875% 30/11/2016*	40,079,687	2.73
USD 30,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.875% 31/12/2016	30,056,836	2.05
USD 121,930,000	United States Treasury Note/Bond 1% 31/10/2016*	122,268,166	8.33
USD 3,706,910	US Airways 2011-1 Class B Pass Through Trust 9.75% 22/10/2018	4,116,264	0.28
USD 1,724,541	US Airways 2012-1 Class B Pass Through Trust 8% 1/10/2019	1,856,037	0.13
USD 4,000,000	Ventas Realty LP / Ventas Capital Corp 2% 15/2/2018	3,980,778	0.27
USD 7,841,000	Verizon Communications Inc 3.65% 14/9/2018	8,201,811	0.56
USD 2,220,000	Verizon Communications Inc 6.1% 15/4/2018	2,415,746	0.17
USD 751,000	Verizon Communications Inc 6.35% 1/4/2019	847,295	0.06
USD 82,925	VFC LLC '2014-2 A' '144A' 2.75% 20/7/2030	82,667	0.01
USD 1,500,000	Visa Inc 2.2% 14/12/2020	1,526,402	0.10
USD 3,284,000	Volkswagen Group of America Finance LLC '144A' 1.65% 22/5/2018	3,183,713	0.22
USD 4,491,914	Voya CLO Ltd '2012-1A A1R' '144A' FRN 14/3/2022	4,469,889	0.30
USD 6,710,000	Voya Financial Inc 2.9% 15/2/2018	6,771,900	0.46
USD 2,418,035	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C34 A1A' FRN 15/5/2046	2,499,268	0.17
USD 7,984,448	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2006-C28 A4FL' '144A' FRN 15/10/2048	7,913,886	0.54
USD 2,390,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2006-C28 AM' FRN 15/10/2048	2,427,050	0.17
USD 2,275,485	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C32 A1A' FRN 15/6/2049	2,358,920	0.16
USD 180,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C33 AJ' FRN 15/2/2051	179,043	0.01
USD 1,135,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C33 AM' FRN 15/2/2051	1,177,643	0.08
USD 3,151,243	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C34 A3' 5.678% 15/5/2046	3,253,940	0.22
USD 4,300,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C32 AMFX' '144A' 5.703% 15/6/2049	4,390,843	0.30
USD 1,895,000	WEA Finance LLC / Westfield UK & Europe Finance Plc '144A' 1.75% 15/9/2017	1,881,547	0.13
USD 57,460	Wells Fargo Resecuritization Trust '2012-IO A' '144A' 1.75% 20/8/2021	57,460	0.00
USD 3,330,000	Welltower Inc 2.25% 15/3/2018	3,322,346	0.23
USD 2,400,000	Westbrook CLO Ltd '2006-1A A2' '144A' FRN 20/12/2020	2,364,681	0.16
USD 2,000,000	Westbrook CLO Ltd '2006-1X B' FRN 20/12/2020	1,967,607	0.13

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 2,678,556	WFRBS Commercial Mortgage Trust '2012-C8 XA' '144A' FRN 15/8/2045	221,005	0.02
USD 32,129,016	WFRBS Commercial Mortgage Trust '2013-C15 XA' FRN 15/8/2046	957,382	0.07
USD 3,000,000	WG Horizons CLO I '2006-1A A2' '144A' FRN 24/5/2019	2,967,799	0.20
USD 1,080,000	Zimmer Biomet Holdings Inc 2% 1/4/2018	1,075,648	0.07
		1,309,101,981	89.19
債券合計		1,483,880,857	101.10
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		1,483,880,857	101.10
投資有価証券合計		1,483,880,857	101.10
その他の純負債		(16,120,429)	(1.10)
純資産合計(米ドル)		1,467,760,428	100.00

* 貸付有価証券。詳細については注記13を参照のこと。
† 差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記15を参照のこと。
事後通告証券契約 2016年2月29日現在

保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
TBA
	米国
USD 5,250,000	Fannie Mae Pool '2 3/16' 2% TBA	5,271,814	0.36
USD 8,140,000	Fannie Mae Pool '2.5 3/16' 2.5% TBA	8,337,895	0.57
USD 10,940,000	Fannie Mae Pool '3 3/16' 3% TBA	11,398,524	0.78
USD 16,265,000	Fannie Mae Pool '3.5 3/16' 3.5% TBA	17,176,730	1.17
USD 5,855,000	Fannie Mae Pool '4 3/16' 4% TBA	6,107,038	0.41
USD 5,000,000	Fannie Mae Pool '4.5 3/16' 4.5% TBA	5,172,573	0.35
USD 11,065,000	Freddie Mac Gold Pool '3 3/16' 3% TBA	11,537,853	0.79
USD 13,130,000	Freddie Mac Gold Pool '3.5 3/16' 3.5% TBA	13,838,814	0.94
TBA合計		78,841,241	5.37

事後通告(以下「TBA」という。)契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2016年2月29日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
EUR	178,200	MXN	3,635,312	Goldman Sachs	1/3/2016	(6,483)
EUR	120,000	MXN	2,529,733	Morgan Stanley	1/3/2016	(8,875)
MXN	6,759,438	USD	357,000	Morgan Stanley	1/3/2016	16,012
BRL	542,000	USD	135,901	BNP Paribas	2/3/2016	852
BRL	2,167,828	USD	539,000	Goldman Sachs	2/3/2016	7,969
BRL	364,144	USD	89,000	RBS Plc	2/3/2016	2,878
MXN	2,429,914	USD	132,000	UBS	2/3/2016	2,092
MXN	4,856,448	USD	264,000	Morgan Stanley	2/3/2016	3,997
MXN	5,389,364	USD	292,901	State Street	2/3/2016	4,505
USD	207,000	BRL	840,854	Goldman Sachs	2/3/2016	(5,158)
USD	556,901	BRL	2,310,471	BNP Paribas	2/3/2016	(26,059)
USD	688,901	MXN	12,603,659	Goldman Sachs	2/3/2016	(6,617)
CAD	492,124	USD	356,000	Morgan Stanley	3/3/2016	8,210
EUR	507,000	USD	562,558	HSBC Bank Plc	3/3/2016	(10,224)
EUR	1,000,000	USD	1,129,659	RBS Plc	3/3/2016	(40,244)
USD	612,951	AUD	857,829	Northern Trust	3/3/2016	(185)
USD	2,805,255	AUD	3,965,000	Standard Chartered Bank	3/3/2016	(28,743)
USD	752,372	EUR	677,778	Northern Trust	3/3/2016	13,990
USD	54,978	EUR	50,000	State Street	3/3/2016	507
USD	19,305,279	EUR	17,667,000	UBS	3/3/2016	58,587
USD	1,607,416	GBP	1,120,000	State Street	3/3/2016	50,554
USD	10,112,599	GBP	7,079,000	UBS	3/3/2016	272,396
USD	119,000	ZAR	1,940,355	BNP Paribas	4/3/2016	(3,022)
ZAR	1,919,604	USD	119,000	Goldman Sachs	4/3/2016	1,717
MXN	8,818,227	USD	476,556	Goldman Sachs	8/3/2016	9,806
USD	147,000	MXN	2,777,198	RBS Plc	8/3/2016	(6,174)
USD	294,000	MXN	5,568,715	Morgan Stanley	8/3/2016	(13,137)
USD	15,400	MXN	284,901	Deutsche Bank	8/3/2016	(314)
USD	127,600	MXN	2,360,951	BNP Paribas	8/3/2016	(2,616)
USD	178,000	ZAR	2,859,712	BNP Paribas	9/3/2016	(1,646)
ZAR	2,878,349	USD	178,000	JP Morgan	9/3/2016	2,817
CLP	127,302,040	USD	178,000	Credit Suisse	10/3/2016	5,896
EUR	173,253	USD	193,756	Goldman Sachs	10/3/2016	(4,970)
USD	178,000	CLP	126,785,840	Credit Suisse	10/3/2016	(5,150)
USD	196,930	EUR	173,253	Morgan Stanley	10/3/2016	8,144
KRW	643,777,241	USD	519,506	HSBC Bank Plc	11/3/2016	765
RUB	8,641,520	USD	109,000	Deutsche Bank	11/3/2016	5,128
USD	173,000	KRW	207,236,700	Bank of America	11/3/2016	5,521
USD	173,253	KRW	205,651,311	HSBC Bank Plc	11/3/2016	7,055
USD	173,253	KRW	210,805,795	JP Morgan	11/3/2016	2,890
USD	164,750	ZAR	2,658,282	BNP Paribas	11/3/2016	(2,172)
JPY	19,707,357	USD	177,000	Bank of America	14/3/2016	(2,110)
JPY	47,368,717	USD	413,000	Morgan Stanley	14/3/2016	7,366

未決済先渡為替予約 2016年2月29日現在(続き)

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
USD	590,000	JPY	66,568,283	BNP Paribas	14/3/2016	(750)
KRW	144,900,990	USD	117,000	HSBC Bank Plc	16/3/2016	66
KRW	141,137,100	USD	117,000	JP Morgan	16/3/2016	(2,975)
USD	234,000	KRW	281,431,800	JP Morgan	16/3/2016	6,631
USD	170,505	MXN	3,130,919	Morgan Stanley	16/3/2016	(2,054)
JPY	13,197,869	USD	117,000	JP Morgan	17/3/2016	135
RUB	9,358,376	USD	120,800	Deutsche Bank	17/3/2016	2,597
RUB	14,158,062	USD	181,200	BNP Paribas	17/3/2016	5,484
USD	81,900	JPY	9,242,532	Morgan Stanley	17/3/2016	(130)
USD	234,000	KRW	287,703,000	Goldman Sachs	17/3/2016	1,578
USD	121,755	ZAR	1,889,974	Goldman Sachs	17/3/2016	3,229
USD	184,245	ZAR	2,910,885	BNP Paribas	17/3/2016	1,694
EUR	121,500	PLN	536,825	Citibank	18/3/2016	(1,908)
IDR	2,049,080,800	USD	146,000	HSBC Bank Plc	21/3/2016	6,784
USD	146,000	IDR	2,080,792,000	HSBC Bank Plc	21/3/2016	(9,149)
JPY	39,524,716	USD	346,506	Standard Chartered Bank	22/3/2016	4,354
MXN	1,533,337	USD	85,000	Citibank	22/3/2016	(537)
MXN	1,645,686	USD	90,000	Bank of America	22/3/2016	652
USD	284,135	JPY	32,185,104	Morgan Stanley	22/3/2016	(1,572)
AUD	5,070,000	NZD	5,475,994	Standard Chartered Bank	23/3/2016	13,484
CAD	5,033,975	NZD	5,540,000	BNP Paribas	23/3/2016	76,679
EUR	3,260,000	USD	3,702,936	Toronto Dominion	23/3/2016	(149,232)
NZD	5,446,858	AUD	5,070,000	BNP Paribas	23/3/2016	(32,675)
NZD	5,540,000	CAD	4,979,299	Goldman Sachs	23/3/2016	(36,214)
NZD	5,500,000	USD	3,643,877	Bank of America	23/3/2016	(21,332)
SEK	31,241,190	EUR	3,330,000	Morgan Stanley	23/3/2016	24,083
SEK	30,925,030	USD	3,650,000	Bank of America	23/3/2016	(32,886)
USD	3,695,236	EUR	3,260,000	HSBC Bank Plc	23/3/2016	141,531
USD	3,641,116	NZD	5,500,000	Toronto Dominion	23/3/2016	18,572
USD	3,674,202	NZD	5,500,000	Citibank	23/3/2016	51,658
USD	3,650,000	SEK	31,143,954	HSBC Bank Plc	23/3/2016	7,279
MXN	7,612,861	USD	420,000	Citibank	28/3/2016	(875)
MXN	4,533,767	USD	247,227	HSBC Bank Plc	28/3/2016	2,380
USD	379,130	MXN	6,971,750	Morgan Stanley	28/3/2016	(4,699)
USD	73,454,424	MXN	1,340,000,000	Northern Trust	31/3/2016	(299,271)
MXN	2,652,119	USD	146,000	Deutsche Bank	1/4/2016	(40)
USD	147,000	ZAR	2,365,392	JP Morgan	1/4/2016	(869)
RUB	10,624,866	EUR	125,813	BNP Paribas	4/4/2016	2,215
RUB	36,946,800	EUR	440,000	Deutsche Bank	4/4/2016	4,975
USD	54,360	BRL	218,690	BNP Paribas	4/4/2016	(296)
USD	593,880	MXN	10,839,431	Bank of America	6/4/2016	(2,446)
PLN	2,144,740	USD	519,930	Goldman Sachs	15/4/2016	16,630
PLN	2,126,116	USD	518,028	JP Morgan	15/4/2016	13,874

未決済先渡為替予約 2016年2月29日現在(続き)

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
USD	1,000,784	EUR	917,666	State Street	15/4/2016	(249)
USD	1,133,754	PLN	4,542,556	HSBC Bank Plc	15/4/2016	(2,680)
MXN	1,710,267	USD	94,676	JP Morgan	21/4/2016	(693)
USD	297,054	MXN	5,365,023	State Street	21/4/2016	2,233
USD	207,461	MXN	3,835,475	Citibank	28/4/2016	(3,197)
USD	342,918	MXN	6,300,473	Morgan Stanley	4/5/2016	(2,964)
USD	31,784	RUB	2,597,342	Morgan Stanley	20/5/2016	(1,885)
未実現純評価益						122,974
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR	16,696,190	USD	18,804,150	BNY Mellon	15/3/2016	(608,028)
USD	277,666	EUR	252,024	BNY Mellon	15/3/2016	3,003
未実現純評価損						(605,025)
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
SGD	463	USD	332	BNY Mellon	15/3/2016	(3)
USD	247	SGD	346	BNY Mellon	15/3/2016	1
未実現純評価損						(2)
未実現純評価損合計 (米ドル建の基礎となるエクスポージャー-210,424,778米ドル)						(482,053)

注:当該取引による未実現純評価損は、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
金利スワップ 2016年2月29日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価 益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
MXN 2,978,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.3100008%の固定金利を支払う	Bank of America	11/8/2025	(2,735)	(2,735)
MXN 2,978,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.3100008%の固定金利を支払う	Bank of America	11/8/2025	(2,735)	(2,735)
USD 36,635,000	ファンドは1.59569%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	Barclays	31/5/2020	771,482	771,482
USD 73,270,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、1.63%の固定金利を支払う	Barclays	31/5/2020	(1,645,731)	(1,645,731)
USD 161,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.339%の固定金利を支払う	Barclays	30/7/2025	(11,769)	(11,769)
USD 320,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.339%の固定金利を支払う	Barclays	30/7/2025	(23,392)	(23,392)
USD 190,000	ファンドは2.128%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	Barclays	25/8/2025	10,252	10,252
USD 289,921	ファンドは2.13%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	Barclays	25/8/2025	15,697	15,697
USD 193,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.263%の固定金利を支払う	Barclays	11/9/2025	(12,769)	(12,769)
MXN 3,077,500	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.33%の固定金利を支払う	Citibank	17/7/2025	3,103	3,103
MXN 9,181,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3099984%の固定金利を支払う	Citibank	6/8/2025	9,218	9,218
MXN 8,819,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.555%の固定金利を支払う	Citibank	30/1/2026	(7,099)	(7,099)
COP 4,863,670,710	ファンドは6.44%の固定金利を受け取り、1日IBRCOLの変動金利を支払う	Credit Suisse	23/5/2016	407	407
COP 3,262,218,159	ファンドは6.64%の固定金利を受け取り、1日IBRCOLの変動金利を支払う	Credit Suisse	22/8/2016	435	435
USD 222,800	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.25375%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/8/2025	(14,420)	(14,420)
KRW 846,158,536	ファンドは1.92%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	Deutsche Bank	10/11/2017	5,489	5,489
KRW 846,158,536	ファンドは3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を受け取り、1.69%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	10/11/2017	(2,858)	(2,858)
CNY 5,070,000	ファンドは2.255%の固定金利を受け取り、3ヶ月CNY CNRRの変動金利を支払う	Deutsche Bank	12/11/2017	1,006	1,006
EUR 31,100,000	ファンドは0.49361%の固定金利を受け取り、6ヶ月EUR EURIBORの変動金利を支払う	Deutsche Bank	4/7/2019	733,557	733,557
EUR 31,100,000	ファンドは6ヶ月EUR EURIBORの変動金利を受け取り、0.44988%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	4/7/2019	(683,451)	(683,451)
MXN 11,053,204	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.3072%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	11/8/2025	(10,020)	(10,020)
USD 111,400	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.255%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	20/8/2025	(7,295)	(7,295)
MXN 6,176,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.33%の固定金利を支払う	Morgan Stanley	17/7/2025	6,097	6,097
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-190,612,707米ドル)				(867,531)	(867,531)

注:当該取引による時価合計(867,531)米ドルは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
クレジット・デフォルト・スワップ 2016年2月29日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD (575,434)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Bank of America	20/6/2020	(11,615)	(18,902)
USD 575,434	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/9/2020	14,023	21,852
USD 145,000	ファンドはSouth Africa (Republic of) 5.5% 9/3/2020に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/12/2020	1,595	15,947
USD 106,762	ファンドはSouth Africa (Republic of) 5.5% 9/3/2020に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/12/2020	(247)	11,741
USD 115,781	ファンドはMalaysia (Federation of) 5.625% 15/3/2016に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/12/2020	(2,016)	4,026
USD 13,860,000	ファンドはCDX.NA.HY.24.V2に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2020	262,889	(236,183)
USD (90,565)	ファンドはIndonesia (Republic of) 6.875% 9/3/2017に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Barclays	20/12/2020	(895)	(5,257)
USD (82,305)	ファンドはIndonesia (Republic of) 6.875% 9/3/2017に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Barclays	20/12/2020	(500)	(4,778)
USD (140,806)	ファンドはIndonesia (Republic of) 6.875% 9/3/2017に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Barclays	20/12/2020	(634)	(8,174)
USD (90,565)	ファンドはIndonesia (Republic of) 6.875% 9/3/2017に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Barclays	20/12/2020	(814)	(5,257)
USD (90,565)	ファンドはIndonesia (Republic of) 6.875% 9/3/2017に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Barclays	20/12/2020	(750)	(5,257)
USD 59,302	ファンドはMalaysia (Federation of) 5.625% 15/3/2016に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/12/2020	(1,554)	2,062
USD 289,649	ファンドはSouth Africa (Republic of) 5.5% 9/3/2020に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/12/2020	427	31,854
USD 290,000	ファンドはSouth Africa (Republic of) 5.5% 9/3/2020に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/12/2020	3,061	31,893
USD 107,011	ファンドはMalaysia (Federation of) 5.625% 15/3/2016に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/12/2020	(1,554)	3,721
USD 146,495	ファンドはSouth Africa (Republic of) 5.5% 9/3/2020に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	BNP Paribas	20/12/2020	(279)	16,111
USD 90,000	ファンドはMalaysia (Federation of) 5.625% 15/3/2016に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	BNP Paribas	20/12/2020	(1,811)	3,130
USD 59,906	ファンドはMalaysia (Federation of) 5.625% 15/3/2016に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	BNP Paribas	20/12/2020	(1,618)	2,083
USD 251,000	ファンドはGenworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2020	60,888	85,994

クレジット・デフォルト・スワップ(続き) 2016年2月29日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価 益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD 320,142	ファンドはPhilippines (Republic of) 10.625% 16/3/2025に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/12/2020	3,591	3,181
USD 160,071	ファンドはPhilippines (Republic of) 10.625% 16/3/2025に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/12/2020	1,651	1,590
USD 80,000	ファンドはMalaysia (Federation of) 5.625% 15/3/2016に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/12/2020	(1,365)	2,782
USD 90,000	ファンドはMalaysia (Federation of) 5.625% 15/3/2016に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/12/2020	(1,425)	3,130
USD 158,787	ファンドはPhilippines (Republic of) 10.625% 16/3/2025に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/12/2020	1,637	1,578
USD 512,000	ファンドはGenworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2018	76,830	97,057
USD 512,000	ファンドはGenworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2018	77,035	97,057
USD 533,000	ファンドはGenworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2018	75,474	101,038
USD (13,761,000)	ファンドはCDX.NA.HY.24.V2に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Credit Suisse	20/6/2020	(433,525)	234,496
USD 157,000	ファンドはSouth Africa (Republic of) 5.5% 9/3/2020に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	HSBC Bank Plc	20/12/2020	2,469	17,266
USD (199,775)	ファンドはIndonesia (Republic of) 6.875% 9/3/2017に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	HSBC Bank Plc	20/12/2020	(1,162)	(11,597)
USD 100,000	ファンドはMalaysia (Federation of) 5.625% 15/3/2016に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	HSBC Bank Plc	20/12/2020	(1,829)	3,477
USD 582,000	ファンドはGenworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/6/2020	139,972	199,395
USD 575,434	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/6/2020	13,315	18,902
USD (575,434)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/9/2020	(13,816)	(21,853)
USD 205,094	ファンドはSouth Africa (Republic of) 5.5% 9/3/2020に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/12/2020	(471)	22,555
USD 145,000	ファンドはSouth Africa (Republic of) 5.5% 9/3/2020に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/12/2020	1,425	15,947
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-36,893,908米ドル)				258,402	732,607

注:当該取引による時価合計732,607米ドルは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
買建コール・オプション 2016年2月29日現在

コールの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価 損 (米ドル)	時価 (米ドル)
356,000	OTC USD/CAD	JP Morgan	1.35米ドル	7/3/2016	(3,245)	2,291
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-207,565米ドル)					(3,245)	2,291

注:買建コール・オプションは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
未決済上場先物取引 2016年2月29日現在

契約数	通貨	契約/摘要	満期日	基礎となるエクスポージャー (米ドル)	未実現評価 益/(損) (米ドル)
(5)	EUR	Euro Bund	2016年3月	907,182	(43,424)
(44)	EUR	Euro BOBL	2016年3月	6,389,916	(118,176)
116	USD	US Treasury 5 Year Note (CBT)	2016年3月	14,041,437	6,254
1,869	USD	US Treasury 2 Year Note (CBT)	2016年6月	408,464,108	(354,800)
(1)	USD	US Long Bond (CBT)	2016年6月	164,656	672
(5)	USD	US Ultra Bond (CBT)	2016年6月	866,563	940
(48)	USD	US Treasury 10 Year Note (CBT)	2016年6月	6,261,750	(2,045)
(111)	USD	US Treasury 5 Year Note (CBT)	2016年6月	13,422,328	11,816
合計				450,517,940	(498,763)

注:当該取引による未実現純評価損498,763米ドルは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。

金融デリバティブ商品の要約	時価 (米ドル)
スワップ
クレジット・デフォルト・スワップ	732,607
金利スワップ	(867,531)
スワップの時価	(134,924)
買建オプション/スワップション
買建コール・オプション	2,291
買建オプションの時価	2,291
事後通告証券契約の時価	78,841,241
	未実現評価損 (米ドル)
未決済上場先物取引	(498,763)
未決済先渡為替予約	(482,053)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
財務書類に対する注記
1.組織
ブラックロック・グローバル・ファンズ(以下「当社」という。)は、オープンエンド型の変動資本投資法人(変動資本を有する会社型投資信託)としてルクセンブルク大公国の法律に基づき設立された公開有限責任会社(société anonyme)である。当社は、金融監督委員会(Commission de Surveillance du Secteur Financier、以下「CSSF」という。)により、2010年12月17日付の法律(随時、改正される)パートⅠの規定に準拠した譲渡可能な有価証券への集合投資事業(以下「UCITS」という。)として認可され、当該法律によって規制されている。
当社は、分離された負債を有する個別の構成要素からなるアンブレラ構造である。各構成要素は他の構成要素から分離された負債を有し、当社は各構成要素の負債について第三者に対し全体として責任を負わない。各構成要素は、構成要素に該当する投資目的に従い管理され投資される個別の投資有価証券の組合せによって組成されている。
2016年2月29日現在、当社は68のサブファンド(以下それぞれを「ファンド」という。)における投資証券を発行しており、以下総称して「当ファンド」という。各ファンドは、それぞれ個別の資産プールである。各ファンドは、アペンディクスⅠに詳述のとおり投資証券クラスに分類されており、それぞれ個別の投資証券により表象されている。
各投資証券クラスは当社に対して同等の権利を有しているが、特徴および手数料体系はそれぞれ異なる。これについては当社の英文目論見書において詳述されている。
ファンドの併合と閉鎖
2015年9月25日付で、グローバル・エクイティ・ファンドはグローバル・オポチュニティーズ・ファンドと併合した。損益および純資産変動計算書、発行済投資証券口数変動表ならびに3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要は、グローバル・エクイティ・ファンドについて表示されている。当該ファンドの純資産計算書は、資産および負債が新たに併合された事業体であるグローバル・オポチュニティーズ・ファンドに移転されたため、表示されていない。
2015年12月21日付で、エマージング・マーケッツ・インベストメント・グレード・ボンド・ファンドは終了した。
2016年2月29日に終了した期間に生じた重要な事象
2015年9月30日付で、ワールド・エネルギー・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、MSCIワールド・エネルギー・インデックスからMSCIワールド・エネルギー・10/40ネット・トータル・リターン・インデックスに、およびワールド・マイニング・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、ユーロマネー・グローバル・マイニング・インデックスからユーロマネー・グローバル・マイニング・コンストレインド・ウェイツ・ネット・トータル・リターン・インデックスに変更された。
2015年11月6日付で、当社の改訂英文目論見書が発行された。英文目論見書の改訂を知らせる通知書が投資主に送付された。
2015年11月11日付で、スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンドは、新規および既存の投資主に対する投資証券販売を以後の通知があるまで中止した。投資主は、従来通り払戻しはできる。
2016年1月18日付で、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッドが、ブラックロック(チャネル・アイランズ)リミテッドに代わって当社の主要販売会社になった。
2016年1月20日付で、米ドル建のアジアン・マルチアセット・グロース・ファンドが設定された。
投資証券クラスの設定と再開
当期に設定または再開された投資証券クラスはアペンディクスⅠに開示されている。
2.重要な会計方針の要約
この財務書類は、ルクセンブルグの投資法人のためにルクセンブルグの関係官庁が規定した財務書類の作成に関連する法律および規制上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針を含む。
(a)投資有価証券およびその他の資産の評価
当社の投資有価証券およびその他の資産は以下のとおり評価されている。
・ 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券は、評価日における最新の入手可能な市場価格に基づき評価される。当該投資有価証券またはその他の資産が複数の証券取引所または規制市場で上場または取引されている場合、取締役会はその裁量により、評価目的でかかる証券取引所または規制市場のいずれか1つを選択することができる。一部のファンドの純資産価額の計算時に該当する市場が終了している場合、または政府が外国投資に財務または取引費用を課す場合に有価証券価額の相違が生じることがある。そのため、取締役は、これらの投資有価証券の公正価値を見積るために公正価値の評価技法を利用した。かかる有価証券およびデリバティブは、適格者(取締役)が決定する実現性の高い価額で評価される。公正価値評価プロセスに固有の不確実性により、これらの見積価額は、当該有価証券にとっての整備された市場が存在する場合に使用されたであろう価額や最終的に回収されうる価額と著しく異なる可能性がある。
・ 上場されてない有価証券、またはいかなる証券取引所もしくはその他の規制市場において売買もしくは取引されていない有価証券(クローズドエンド型ファンドの有価証券を含む)および評価額が入手できないその他の市場における上場または非上場有価証券、または取締役が、市場価格が公正市場価格を反映していないと判断した有価証券に関しては、取締役が、処分価格または取得価格の予測額に基づき、慎重かつ誠実に価値を決定する。
・ 有価証券貸付:有価証券は貸付代理店の指示により第三者ブローカーに受渡しされるが、当ファンドのポートフォリオの一部として引き続き評価される。
・ 短期金融商品は、額面金額に利息を加えた金額か償却原価に基づいて評価され、その評価額は公正価値に近似している。
・ 現金、預金、要求払手形ならびにその他の債務および前払費用は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 主として未収利息および未収配当金、売却投資有価証券未収金ならびに販売投資証券未収金を含む資産は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 特に未払利息、未払収益分配金、購入投資有価証券未払金および買戻し投資証券未払金を含む負債は、それらの額面金額で評価される。
(b)投資有価証券からの収益
当社は以下の方法で投資有価証券からの収益を認識している。
・ 受取利息は毎日発生し、定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増加を含む。
・ 預金利息、定期預金、集団投資スキームによる収益および短期金融預金の利息は、発生主義で認識されている。
・ 受取配当金は、配当落ち日に発生し、源泉徴収税が控除された額で表示されている。
・ 有価証券貸付による収益は週次で発生する。
・ 社債がデフォルトしていることが確認された場合、デフォルトした有価証券にかかる利息の計上はその時点で停止される。関連当事者からデフォルトの確認をとった上で、未収金は償却される。
・ 投資有価証券明細表において、永久債の銘柄に含まれる日付は、当該債券の次回の繰上償還可能日である。投資有価証券明細表の銘柄の欄に開示されている利率は期末における適用利率であるが、これらの債券は変動利付債であるため、情報提供の目的のみで表示されている。
保有資産のマイナス実効金利により生じる利息に関連するマイナス利回りに係る費用は、毎日計上され、基礎となる商品の残存期間にわたって損益および純資産変動計算書の「銀行利息」において認識される。
(c)デリバティブ商品
当期において、当ファンドは複数の先渡為替予約・先物取引を締結している。未決済の先渡為替予約・先物取引は、評価日に当該取引を決済した場合の金額で評価される。当該未決済取引から生じる利益/損失は未実現評価益/(損)に計上され、純資産計算書の資産または負債に(適宜)含められる。
当ファンドはカバード・コール・オプションおよびプット・オプションの売却、コール・オプションおよびプット・オプションの購入を実施できる。当ファンドはまたスプレッド・オプションにも投資することができる。スプレッド・オプションは、2つ以上の資産の価格の差異から価値が生じる種類のオプションである。当ファンドがオプションを売却および/または購入する時点で、当ファンドによる受取または支払プレミアムと同額が負債または資産として反映される。その後、売建オプションに係る負債および買建オプションに係る資産は、現在価値を反映するよう時価評価される。見積実現価額を最もよく反映する方法として、取締役は最終取引価格ではなく仲値または決済値に基づいて、市場で取引されるオプションを評価することに合意している。市場で取引されていないオプションは第三者の値付機関から入手する日次価格に基づいて評価している。有価証券がオプション行使によって売却される場合、受取(支払)プレミアムが売却有価証券から控除(に加算)される。オプションが失効する場合(または当ファンドが決済取引を行った場合)、当ファンドはオプションに係る損益を、受取または支払プレミアムの分だけ(もしくは決済取引のコストが受取または支払プレミアムを超過する分だけ)実現する。
当ファンドは1つの商品から発生する利益を他の投資より発生する利益と交換するために、スワップ契約を締結している。クレジット・デフォルト・スワップの場合、信用事由の発生による偶発的な支払い(当該契約にあらかじめ定義されている)の見返りとして、いくつかのプレミアムがプロテクションの売り手に支払われる。スワップは可能な限り、第三者の値付機関から入手し、実際のマーケット・メーカーに確認した日々の価格に基づいて時価評価される。こうした時価が入手できない場合、スワップはマーケット・メーカーから入手する日々の相場に基づいて値付される。いずれの場合も、価格の変動は損益および純資産変動計算書に未実現評価益/(損)の純変動額として計上される。スワップの満期または解約時における実現損益およびスワップに関連して稼得または負担した利息は、損益および純資産変動計算書上に表示される。
当期において、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンドは複数の株式連動債への投資を開始した。一度または複数回の固定クーポンの支払いと引き換えに、元本をブローカーに支払う。満期時に、ファンドは当該元本に基礎となる株式の価値の変動を加減算した金額を受け取ることになる。
事後通告証券(To Be Announced Securities)(以下「TBA」という。)は、米国政府系機関が発行するモーゲージ担保証券に関連するものである。これらの機関は通常、モーゲージ・ローンをプールし、組成されたプールの持分を販売する。TBAは、将来の決済に関して購入または売却される、これらの機関の将来のプールに関連しており、金利または償還日のいずれかが確定していない。TBAは、投資有価証券明細表に個別に開示されている。
当ファンドは通常、有価証券取得の目的でTBA購入契約を締結するが、適切と思われる場合は決済前に契約を処分することがある。TBAの売却による手取金は、契約上の決済日まで受領しない。TBA売却契約が残存している間、当該取引をカバーするために、相応の交付可能有価証券または相殺対象となる(売却契約日以前に交付可能な)TBA購入契約を保有する。
TBA売却契約が、相殺対象である購入契約の取得により終了する場合、ファンドは、裏付けとなる有価証券の未実現利益または損失にかかわらず契約の利益または損失を実現する。ファンドが、契約に基づき有価証券を交付する場合、ファンドは、契約が締結された日に設定された価格で有価証券の売却による利益または損失を実現する。
2016年2月29日現在、当ファンドは未決済のTBAを有していた。これは、純資産計算書の「売却投資有価証券未収金」および「購入投資有価証券未払金」に含まれている。
(d)為替換算
各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券の取得原価は、購入時の為替レートで換算されている。各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産は、2016年2月29日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートで換算される。
(e)結合財務書類
各ファンドの財務書類はファンドの基準通貨で表示されている。
2016年2月29日現在、以下のファンドはクロス・アンブレラ型投資有価証券を保有しており、その時価は結合純資産総額の0.09%に相当する。これらの投資有価証券は、結合経営成績の表示目的のために消去されていない。

ファンド		クロス・アンブレラ型投資有価証券		評価額 (単位:米ドル)
アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド(1)		ブラックロック・グローバル・ファンズ-インディア・ファンズ		1,820,153
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド		ブラックロック・グローバル・ファンズ-エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド		59,360,000
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		ブラックロック・グローバル・ファンズ-アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		562
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		ブラックロック・グローバル・ファンズ-米ドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		48,093,318

(1)当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
当社の結合数値は米ドルで表示されており、各ファンドの財務書類の合計を含んでいる。純資産計算書の換算レートは、2016年2月29日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートである。

通貨	ユーロ		英ポンド		日本円		スイス・フラン		オフショア 中国人民元
米ドル	0.9180		0.7194		112.7350		0.9995		6.5518

損益および純資産変動計算書の換算レートは、期中にわたり算定された平均レートである。

通貨	ユーロ		英ポンド		日本円		スイス・フラン		オフショア 中国人民元
米ドル	0.9081		0.6780		118.5112		0.9920		6.5028

これらの数値は情報提供の目的のみで表示されており、小数第5位を四捨五入している。財務書類においては、小数第9位までの為替レートを適用している。
(f)為替レート
下記の為替レートは、2016年2月29日現在、当ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産およびその他の負債を換算するために使用された。

通貨		英ポンド		米ドル		ユーロ		日本円		スイス・ フラン		オフショア中国人民元
UAEディルハム		0.1959		0.2722		0.2499		30.6920		0.2721		1.7837
アルゼンチン・ペソ(公式レート)		0.0463		0.0643		0.0590		7.2498		0.0643		0.4213
アルゼンチン・ペソ(非公式レート)		0.0460		0.0640		0.0587		7.2140		0.0640		0.4193
豪ドル		0.5142		0.7148		0.6561		80.5817		0.7144		4.6831
ブルガリア・レフ		0.4006		0.5569		0.5112		62.7821		0.5566		3.6487
ブラジル・レアル		0.1815		0.2523		0.2316		28.4444		0.2522		1.6531
ボツワナ・プラ		0.0632		0.0878		0.0806		9.9037		0.0878		0.5756
カナダ・ドル		0.5324		0.7401		0.6794		83.4326		0.7397		4.8488
スイス・フラン		0.7198		1.0005		0.9184		112.7918		1.0000		6.5551
チリ・ペソ		0.0010		0.0014		0.0013		0.1630		0.0014		0.0095
オフショア中国人民元		0.1098		0.1526		0.1401		17.2068		0.1526		1.0000
中国人民元		0.1099		0.1527		0.1402		17.2191		0.1527		1.0007
コロンビア・ペソ		0.0002		0.0003		0.0003		0.0339		0.0003		0.0020
キプロス・ポンド		1.3390		1.8612		1.7085		209.8243		1.8603		12.1943
チェコ・コルナ		0.0290		0.0403		0.0370		4.5383		0.0402		0.2637
ドイツ・マルク		0.4007		0.5570		0.5113		62.7909		0.5567		3.6492
デンマーク・クローネ		0.1051		0.1460		0.1340		16.4624		0.1460		0.9567
ドミニカ共和国・ペソ		0.0159		0.0221		0.0203		2.4911		0.0221		0.1448
エストニア・クローン		0.0501		0.0696		0.0639		7.8488		0.0696		0.4561
エジプト・ポンド		0.0919		0.1277		0.1172		14.3978		0.1276		0.8367
ユーロ		0.7837		1.0894		1.0000		122.8114		1.0888		7.1374
英ポンド		1.0000		1.3900		1.2760		156.7073		1.3894		9.1073
グルジア・ラリ		0.2924		0.4065		0.3731		45.8269		0.4063		2.6633
ガーナ・セディ		0.1833		0.2548		0.2339		28.7223		0.2546		1.6692
香港ドル		0.0925		0.1286		0.1181		14.5023		0.1286		0.8428
クロアチア・クーナ		0.1028		0.1428		0.1311		16.1038		0.1428		0.9359
ハンガリー・フォリント		0.0025		0.0035		0.0032		0.3947		0.0035		0.0229
インドネシア・ルピア		0.0001		0.0001		0.0001		0.0084		0.0001		0.0005
イスラエル・シェケル		0.1844		0.2564		0.2353		28.9029		0.2563		1.6797
インド・ルピー		0.0105		0.0146		0.0134		1.6476		0.0146		0.0958
アイスランド・クローナ		0.0055		0.0077		0.0071		0.8679		0.0077		0.0504
イタリア・リラ		0.0004		0.0006		0.0005		0.0634		0.0006		0.0037
日本円		0.0064		0.0089		0.0081		1.0000		0.0089		0.0581
ケニア・シリング		0.0071		0.0098		0.0090		1.1096		0.0098		0.0645
韓国ウォン		0.0006		0.0008		0.0007		0.0912		0.0008		0.0053

通貨		英ポンド		米ドル		ユーロ		日本円		スイス・ フラン		オフショア中国人民元
カザフスタン・テンゲ		0.0021		0.0029		0.0026		0.3221		0.0029		0.0187
クウェート・ディナール		2.3909		3.3235		3.0508		374.6737		3.3218		21.7748
スリランカ・ルピー		0.0050		0.0069		0.0063		0.7794		0.0069		0.0453
モロッコ・ディルハム		0.0727		0.1010		0.0927		11.3879		0.1010		0.6618
メキシコ・ペソ		0.0397		0.0552		0.0507		6.2211		0.0552		0.3616
メキシコUDI		0.2157		0.2999		0.2753		33.8054		0.2997		1.9647
マレーシア・リンギット		0.1711		0.2378		0.2183		26.8096		0.2377		1.5581
ナイジェリア・ナイラ		0.0036		0.0050		0.0046		0.5658		0.0050		0.0329
ノルウェー・クローネ		0.0826		0.1148		0.1054		12.9465		0.1148		0.7524
ニュージーランド・ドル		0.4745		0.6595		0.6054		74.3534		0.6592		4.3212
オマーン・リアル		1.8688		2.5977		2.3846		292.8561		2.5964		17.0198
ペルー・新ソル		0.2041		0.2837		0.2604		31.9814		0.2835		1.8587
フィリピン・ペソ		0.0151		0.0210		0.0193		2.3709		0.0210		0.1378
パキスタン・ルピー		0.0069		0.0096		0.0088		1.0771		0.0095		0.0626
ポーランド・ズロチ		0.1801		0.2503		0.2298		28.2160		0.2502		1.6398
カタール・リアル		0.1976		0.2747		0.2522		30.9671		0.2746		1.7997
ルーマニア・レイ		0.1752		0.2435		0.2235		27.4521		0.2434		1.5954
ロシア・ルーブル		0.0095		0.0132		0.0122		1.4925		0.0132		0.0867
サウジ・リアル		0.1918		0.2666		0.2448		30.0591		0.2665		1.7469
スウェーデン・クローネ		0.0841		0.1169		0.1073		13.1743		0.1168		0.7656
シンガポール・ドル		0.5119		0.7116		0.6532		80.2187		0.7112		4.6620
スロベニア・トラール		0.0033		0.0045		0.0042		0.5125		0.0045		0.0298
スロバキア・コルナ		0.0260		0.0362		0.0332		4.0765		0.0361		0.2369
タイ・バーツ		0.0202		0.0281		0.0258		3.1640		0.0281		0.1839
新トルコ・リラ		0.2431		0.3380		0.3102		38.1014		0.3378		2.2143
台湾ドル		0.0216		0.0301		0.0276		3.3924		0.0301		0.1972
ウクライナ・グリブナ		0.0267		0.0372		0.0341		4.1909		0.0372		0.2436
ウルグアイ・ペソ		0.0224		0.0311		0.0286		3.5098		0.0311		0.2040
米ドル		0.7194		1.0000		0.9180		112.7350		0.9995		6.5518
ベネズエラ・ボリバル・フエルテ		0.0533		0.0741		0.0680		8.3507		0.0740		0.4853
ベトナム・ドン		0.0000		0.0000		0.0000		0.0051		0.0000		0.0003
南アフリカ・ランド		0.0453		0.0629		0.0578		7.0925		0.0629		0.4122

人民元は、外国為替制限を受けており、自由に換金できる通貨ではない。中国人民元ボンド・ファンドに使用されている為替レートは、オフショア中国人民元(以下「CNH」という。)に関連するものであり、オンショア中国人民元(以下「CNY」という。)に関連するものではない。CNHの価値は、中国政府により随時適用される外国為替管理政策および還流制限ならびにその他外部の市場原理を含むがこれらに限定されない複数の要因により、CNYの価値と大幅に異なる可能性もある。
(g)希薄化
取締役は、ファンドの投資証券1口当たり純資産価額を調整して当該ファンドが受ける「希薄化」の影響を軽減することがある。希薄化は、ファンドの原資産を購入または売却する実際のコストが、取引費用、税金および原資産の購入価格と売却価格間のスプレッドにより、当該ファンドの評価における原資産の帳簿価額を逸脱している場合に生じる。希薄化は、ファンドの価値に悪影響を及ぼし、その結果投資主に影響を与える可能性がある。投資証券1口当たり純資産価額を調整することにより、この影響を軽減または回避して、既存の投資主を希薄化による影響から保護することができる。いずれかの取引日において、当該ファンドの全投資証券クラスの総取引によって、当該ファンドに対して取締役が(当該ファンドの市場取引費用に関連して)随時設定する基準値を超える投資証券の純増減が生じた場合、取締役は当該ファンドの純資産価額を調整することがある。
英文目論見書のアペンディクスBの17(c)に従い、2016年2月29日現在、かかる希薄化調整はASEANリーダーズ・ファンド、ヨーロピアン・フォーカス・ファンドおよびワールド・テクノロジー・ファンドに適用されている。
投資証券1口当たりの公表/取引純資産価額は、3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要に開示されており、希薄化調整が含まれている場合がある。この調整は、純資産計算書および損益および純資産変動計算書では認識されていない。
(h)取引費用
取引費用は有価証券の取得、発行または処分に直接帰属する増分コストである。増分コストは事業体が有価証券を取得、発行または処分しなかった場合には発生していなかったであろうコストである。有価証券の当初認識時に、有価証券は、その取得または発行に直接帰属する取引費用を加えた時価で測定される。
有価証券の購入または売却にかかる取引費用は、保管銀行の取引手数料を除いて、各ファンドの純資産計算書の実現純評価益/(損)または未実現評価益/(損)の純変動額に含まれる。保管銀行の取引手数料はファンドの損益および純資産変動計算書の保管および預託報酬に含まれている。
(i)その他の取引に係る外国通貨
その他の取引に係る外国通貨は、現金残高およびスポット取引に係る実現評価損益および未実現評価損益に関連している。
3.子会社
インディア・ファンドは、その投資目的および投資方針に従い、当社の完全所有子会社であるブラックロック・インディア・エクイティズ(モーリシャス)リミテッド(以下「子会社」という。)のみを通じて、その総資産の少なくとも70%を在インド企業または主たる経済活動をインドで営んでいる企業の株式に投資している。
当子会社の資産および負債、収益および費用はすべて、当社の純資産計算書ならびに損益および純資産変動計算書において結合されている。当子会社が保有する投資有価証券はすべて、インディア・ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当子会社は、モーリシャス法に基づいて2004年9月1日に設立された。
現在、当子会社は、インド/モーリシャスの二重課税条約により税金免除の恩恵を受けている。子会社は、インド市場で取引される有価証券に投資しており、子会社は二重課税条約による恩恵を受けることを見込んでいる。子会社は毎年一定の検査を受け、モーリシャスの納税者居住性の確立および関連要件を含む条件を満たしていなければならない。子会社は、モーリシャス歳入庁(Mauritian Revenue Authorities)から納税者居住証明を取得しており、かつ、インドに支店または恒久的施設を有していないことから、有価証券の売却時にインドのキャピタル・ゲイン税は課されないが、インドの有価証券に係る受取利息について20.6%(2015年:20.6%)のインドの源泉徴収税が課される。
子会社については、英文目論見書及び535ページ(訳注:原文のページ)で詳述される。
4.運用会社
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、運用会社として従事するよう当社により任命されている。運用会社はルクセンブルグの公開有限責任会社(société anonyme)であり、2010年法第15章に従い、ファンドの運用会社として従事するよう権限を与えられている。
当社は、運用会社との間で運用会社契約を締結した。当該契約に基づき、運用会社は当社の日々の管理を委任されており、これにより当社の投資運用、管理事務および当ファンドのマーケティングに関連するすべての業務を直接または委任して行う責任を有する。
当社の合意のもと、運用会社は、英文目論見書に詳述されているとおり、その業務の一部を委任することを決定した。
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社である。同社は、CSSFにより規制されている。
5.投資運用報酬
当期において、当社は運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーに対して投資運用報酬を支払った。
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年率の投資運用報酬を支払う。投資運用報酬の水準は0.00%から1.75%の間であり、投資家が購入するファンドおよび投資証券クラスに応じて異なる。これらの報酬は、該当ファンドの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。投資顧問会社への報酬を含む特定の費用および報酬は、投資運用報酬より支払われる。クラスJおよびクラスX投資証券について請求される投資運用報酬はない。
投資運用報酬の減額は、損益および純資産変動計算書の投資運用報酬から別掲で開示されている。当期において、以下のファンドは投資運用報酬が減額されている。
ユーロ・リザーブ・ファンド
USドル・リザーブ・ファンド
2016年2月29日現在、未払投資運用報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
6.販売報酬
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年間販売報酬を支払う。販売報酬の水準は、0.00%から1.25%の間である。クラスA、D、I、J、S、XおよびZ投資証券では、販売報酬を支払わない。ユーロ・リザーブ・ファンドおよびUSドル・リザーブ・ファンドのクラスA、C、D、I、J、SおよびX投資証券では、販売報酬を支払わない。当該報酬は、該当ファンドの純資産価額(該当する場合、アペンディクスB第17(c)項に記載されているとおり、該当ファンドの純資産価額への希薄化調整を反映している)に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
当社は、損益および純資産変動計算書において詳述されているとおり、販売報酬を支払う。
2016年2月29日現在、未払販売報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
7.管理事務代行報酬
当社は管理事務代行報酬を運用会社に支払っている。
管理事務代行報酬の水準は、運用会社との合意に基づく取締役の裁量によって変更される場合があり、当社が発行する様々なファンドと投資証券クラスのそれぞれに異なる比率で適用されることになる。ただし、取締役と運用会社の間で、現在支払われている管理事務代行報酬の上限を年率0.25%とすることが合意されている。管理事務代行報酬は、該当する投資証券クラスの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
取締役および運用会社は、各ファンドの市場部門および競合他社と比較したファンドの業績といった複数の基準を考慮に入れ、ファンドの投資家が入手可能な類似する投資商品の市場全体について比較した場合に各ファンドの総費用比率が確実に優位性を保てることを目標とした料率で、管理事務代行報酬の水準を設定している。
管理事務代行報酬は、保管報酬、販売報酬、有価証券貸付手数料、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用とその税金ならびに投資レベルまたは当社レベルで課される税金を除き、当社が負担したすべての固定および変動の営業費用および管理費に充てる目的で運用会社が使用する。
当社は、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用を支払い、関連するファンドに(その税金と併せて)対等かつ公正に配分する。当社の還付請求が認められる確率が高く、回収される税金は、当該還付請求提訴のための関連法的費用を大幅に上回ったため、関連法的費用は、2015年7月20日以降は、管理事務代行報酬から支払われない。
また、管理事務代行報酬は、監査ならびに投資家による税金報告およびその他の税金に係る順守事項に関連するサービスに対してルクセンブルグにあるプライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ(以下「プライスウォーターハウスクーパース」という。)に支払われる報酬に充てるために使われる。プライスウォーターハウスクーパースによって提供されている投資家による税金報告に関連するサービスは、特定の課税管轄に居住する投資家に要求されている税金報告に関わるものである。当社に提供されているサービスについてプライスウォーターハウスクーパースに支払っている報酬はこれ以外にない。
これらの営業費用および管理費には、すべての第三者費用と、当社が、または当社が代行して随時負担したその他の回収可能な費用が含まれる。この費用には、ファンド経理報酬、名義書換事務代行報酬(副名義書換事務代行会社および関連するプラットフォームとの取引費用を含む)、コンサルタント、法律、税金および監査報酬等のすべての専門家費用、取締役報酬(ブラックロック・グループの従業員でない取締役に対する報酬)、交通費、合理的な範囲の立替経費、印刷費、公告費、翻訳費用および投資主への報告に関連するその他すべての費用、規則当局への届出およびライセンス手数料、コルレスおよびその他の銀行手数料、ソフトウエアのサポートおよび維持、営業費用およびインベスター・サービス・チームおよび様々なブラックロック・グループ会社によって提供されたその他のグローバル管理サービスに帰属する費用が含まれるが、これらに限定されない。
運用会社は、ファンドの総費用比率の競争優位性を維持する財務リスクを負っている。したがって、すべての期間において当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬の金額のうち、期中に発生した実際の費用を超える額について運用会社は返還する義務を負わず、一方で期中に発生した実際の費用のうち、当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬を超える額については、運用会社または他のブラックロック・グループ会社が負担しなければならない。
ブラックロック・グループの従業員でない取締役に、遂行した業務の報酬として税込みで年間55,000ユーロ支払われた。会長の報酬が税込みで年間60,000ユーロである。ブラックロック・グループの従業員である取締役は、取締役報酬を受ける権利を有していない。
特定の管轄地域に適用される税金も、ファンドに直接請求される(注記9参照)。
2016年2月29日現在、未払管理事務代行報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
8.保管および預託報酬
当期における当社の保管銀行は、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッド、ルクセンブルグ支店である。保管銀行は、英文目論見書において詳述される取引手数料に加えて、有価証券の価額に基づき毎日発生する年間報酬を受領する。両カテゴリーの報酬および手数料の料率は、投資先の国によって異なり、場合によっては資産クラスに応じて異なる。債券や先進国の株式市場に対する投資は上記の幅の下限となり、新興市場に対する一部の投資は、上記の幅の上限となる。そのため、各ファンドの保管費用は、その時点における資産配分により左右されることになる。
保管および預託報酬はファンドに直接請求される。2016年2月29日現在、未払いである保管および預託報酬は純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
RQFII保管銀行
保管銀行は、香港上海銀行(中国)株式会社を、人民元適格外国機関投資家(以下「RQFII」という。)保管銀行として指名した。RQFIIへの割当の潜在的な影響は英文目論見書において詳述されている。2016年2月29日に終了した期間において、RQFII保管銀行は当社業務に関与していなかった。
9.税金
ルクセンブルグ
現在のルクセンブルグの法律および慣習に基づき、当社はルクセンブルグにおける所得税もしくはキャピタル・ゲイン税が課されず、また、当社が支払う配当金はルクセンブルグの源泉徴収税の対象となっていない。しかし、当社は、純資産価額に対して年率0.05%のルクセンブルグにおける税金、またはリザーブ・ファンド、クラスI、クラスJおよびクラスXの投資証券の場合には純資産価額に対して年率0.01%の税金が課される。当該税金は、各ファンドの該当四半期末(暦年)の純資産価額に基づき、四半期毎に支払われる。ルクセンブルグにおいて、投資証券の発行に伴う印紙税またはその他の税金は支払われない。2016年2月29日に終了した期間において、ルクセンブルグの税金に関連する25,459,125米ドルが費用計上された。
ベルギー
当社は金融市場に関する2012年8月3日法第154条に基づき、ベルギーの金融サービス市場機構に登録されている。ベルギーにおいて一般向け販売のために登録されたファンドには、前年の12月31日現在、ベルギーの仲介業者を通じてベルギーで販売された口数の純資産価額に対して年率0.0925%の税金が課される。2016年2月29日に終了した期間において、ベルギーの税金に関連する費用は計上されなかった。
英国
報告型ファンド(Reporting Funds)
当社では英国報告型ファンドの形態が適用されている。このファンド形態に基づき、英国報告型ファンドの投資家は、分配のあるなしにかかわらずその保有高に応じた英国報告型ファンドの収益持分について課税されるが、その保有高の売却益にはキャピタル・ゲイン税が課される。現在、英国報告型ファンドであるファンドのリストは、https://www.gov.uk/government/publications/offshore-fundslist-of-reporting-funds.より入手可能である。
その他の取引税
他の管轄地域において、当ファンドが保有する特定の資産に対し、金融取引税(以下「FTT」という。)またはその他の取引税といった税金が課される場合がある(例えば、英国の印紙税、フランスのFTT)。
源泉徴収税
当社が受け取る投資に係る配当金および利息は、その支払元の国において源泉徴収税が課せられる場合がある。当社が所得税を免除されているため、かかる源泉徴収税は通常、回収できない。しかしながら、最近の欧州連合における判例法によって、そのような回収不能の税金が減額される可能性が出てきた。市民権を有する国、居住国、あるいは住所を登録している国の法律に基づいて、投資証券の販売、購入、保有、買戻し、転換、売却において課せられる可能性がある税金について、投資家は熟知するとともに、専門家に適時に相談すべきである。投資家は、課税の水準および課税の標準ならびに課税の軽減が変更される可能性があることに留意する必要がある。源泉徴収税の負担の可能性については、英文目論見書においてさらに説明されている。
10.投資顧問会社
運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、同社の投資運用機能を、英文目論見書に記載のとおり、以下の投資顧問会社(以下それぞれを「投資顧問会社」という。)に委託している。ブラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インク(ユーエス)(以下「BFM」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー(ユーエス)(以下「BIMLLC」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッド(以下「BIMUK」という。)およびブラックロック(シンガポール)リミテッド(以下「BSL」という。)。
すべての投資顧問会社は、ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーにより直接任命されている。すべての副投資顧問会社は関連する投資顧問会社により任命されている。これらのうちの数社は、投資顧問会社として以下の会社に業務の一部を再委託している。ブラックロック・ジャパン株式会社(以下「BLKJap」という。)、ブラックロック・アセット・マネジメント・ノースアジア・リミテッド(以下「BAMNA」という。)およびブラックロック・インベストメント・マネジメント(オーストラリア)リミテッド(以下「BLKAus」という。)。

	ファンド		投資顧問会社	副投資顧問会社
	ASEANリーダーズ・ファンド		BIMUK	BAMNA
	アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド		BIMUK	BAMNA
	アジアン・ドラゴン・ファンド		BIMUK	BAMNA
	アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド		BIMUK	BAMNA
	アジアン・ローカル・ボンド・ファンド		BSL	BAMNA
	アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド(1)		BSL、BIMUK、 BIMLLC	BAMNA、BLKAus
	アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		BSL	BAMNA
	チャイナ・ファンド		BIMUK	BAMNA
	コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド		BIMUK	-
	エマージング・ヨーロッパ・ファンド		BIMUK	-
	エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	-
	エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	-
	エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド		BIMUK、BIMLLC	-
	エマージング・マーケッツ・ファンド		BIMUK、BIMLLC	-
	エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	BAMNA
	ユーロ・ボンド・ファンド		BIMUK	-
	ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド		BIMUK	-
	ユーロ・リザーブ・ファンド		BIMUK	-
	ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド		BIMUK	-
	ユーロ・マーケッツ・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・フォーカス・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(1)		BIMUK	-
	ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・バリュー・ファンド		BIMUK	-
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	BLKAus
	フレキシブル・マルチアセット・ファンド		BIMUK	-
	グローバル・アロケーション・ファンド		BIMLLC	-
	グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド		BIMUK、BFM	BLKAus
	グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド		BIMLLC	-
	グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		BIMUK	-
	グローバル・エクイティ・インカム・ファンド		BIMUK	-

	ファンド		投資顧問会社	副投資顧問会社
	グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド		BIMUK、BFM	BLKAus
	グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		BSL、BIMUK、 BFM	-
	グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド		BFM	BLKAus
	グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	-
	グローバル・オポチュニティーズ・ファンド(2)		BIMUK、BIMLLC	-
	グローバル・スモールキャップ・ファンド		BIMLLC	-
	インディア・ファンド		BIMUK	BAMNA
	ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド		BIMUK	BAMNA
	ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		BIMUK	BLKJap
	ラテン・アメリカン・ファンド		BIMLLC	-
	ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド		BIMLLC、BIMUK	-
	ニュー・エネルギー・ファンド		BIMUK	-
	ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド		BIMLLC	-
	パシフィック・エクイティ・ファンド		BIMUK	BAMNA
	中国人民元ボンド・ファンド		BSL、BIMUK	BAMNA
	スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		BIMUK	-
	ユナイテッド・キングダム・ファンド		BIMUK	-
	USベーシック・バリュー・ファンド		BIMLLC	-
	USドル・コア・ボンド・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	-
	USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		BFM	-
	USドル・リザーブ・ファンド		BFM	-
	USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド		BFM	BLKAus
	USフレキシブル・エクイティ・ファンド		BIMLLC	-
	USガバメント・モーゲージ・ファンド		BFM	-
	USグロース・ファンド		BIMLLC	-
	USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		BIMUK、BIMLLC	-
	ワールド・アグリカルチャー・ファンド		BIMUK	-
	ワールド・ボンド・ファンド		BIMUK、BFM	BLKAus
	ワールド・エネルギー・ファンド		BIMUK	-
	ワールド・フィナンシャルズ・ファンド		BIMUK	-
	ワールド・ゴールド・ファンド		BIMUK	-
	ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド		BIMUK、BIMLLC	-
	ワールド・マイニング・ファンド		BIMUK	-
	ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド		BSL、BIMUK、BIMLLC	-
	ワールド・テクノロジー・ファンド		BIMUK	-

(1)当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
(2)ファンドの併合。詳細については注記1を参照のこと。
11.関連当事者との取引
運用会社、主販売会社、投資顧問会社および副投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州で設立されたブラックロック・インクである。PNCファイナンシャル・サービシズ・グループ・インクがブラックロック・インクの主要株主となっている。当社のために有価証券の取引を手配する際、PNCグループの会社が、通常の条件で有価証券仲介、外国為替、銀行業務およびその他のサービスを提供していた、もしくは本人として取引をしていた可能性があり、差益が生じる可能性がある。かかる取引は、通常の業務過程において標準的な取引条件に基づいて行われる。ブローカーおよびエージェントに対する手数料は市場の慣例に従って支払われており、手数料がブローカーおよびエージェントによって一括されている、あるいはその他の手法によって割り引かれたり、現金により手数料が割り戻された場合、その差益は当社に還元されている。PNCグループのサービスは、手数料および取引条件が投資市場においてブラックロックと関連が無いその他のブローカーおよびエージェントとほぼ同様であることを前提として適切であると判断された場合に投資顧問会社によって利用可能であり、このことは、最高の成績を達成するという上述の方針と一貫性がある。当期において、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社または当社の取締役の関連当事者であるブローカーを通じて当社に影響を及ぼす取引はなかった。
当期において、当社、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社、当社の取締役、あるいはこれらの者またはこれらの関連当事者が重要な利害関係を有する企業との間で、通常の業務範囲外のあるいは標準的な取引条件外の取引は行われていない。
当期において、取締役によるファンドの投資証券の購入はなかった。
有価証券貸付契約に従って任命された有価証券貸付の代理人は、当社の関連当事者であるブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドである。ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは有価証券貸付取引に直接関連するすべての運用費用を負担する。
当ファンドは、ブラックロック・インクが提供している借手のデフォルトに対する補償から利益を得ている。当該補償により、全貸付有価証券の差替えが可能となる。ブラックロック・インクは、借手のデフォルトに対する補償費用を負担する。
詳細については注記13「効率的なポートフォリオ管理」を参照のこと。
12.コミッションの使用
1社または複数の投資顧問会社は、適用される法律または規制により認められている場合、コミッション・シェアリング契約または同様の契約を締結することがある。これらの契約は、契約を通じて入手するリサーチまたは売買執行サービスが投資顧問会社の投資に係る意思決定能力または売買執行力を向上させ、それにより投資収益増加の見込みが高まると投資顧問会社が判断する場合にのみ締結されることになる。投資顧問会社は主要な国際ブローカーとこれらの契約を締結し、ブローカーは投資顧問会社に対して提供するリサーチおよび売買執行サービスの支払いにおいて、投資顧問会社からの売買により発生するコミッションを使用するか、または投資顧問会社に提供される第三者リサーチに関して支払うことに同意する。すべての売買は引き続き最善の執行の要件に準拠しており、契約は継続して見直されている。
13.効率的なポートフォリオ管理
当社は効率的にポートフォリオを管理する目的でデリバティブ契約を締結している。詳細については注記14「デリバティブ商品」および当ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
当期において、当社は有価証券貸付の契約を締結している。当社は、有価証券貸付の代理人であるブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは、その活動に関連して報酬を受け取る。当該報酬は、当該活動からの純収益の37.5%を超えてはならず、すべての営業費用はブラックロックの取り分から支払われる。
ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは、高格付の専門的金融機関(以下「取引相手方」という。)と有価証券貸付の契約を締結する裁量を有している。かかる取引相手方には、ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドの関連会社が含まれる場合がある。当期に行われた有価証券貸付において、貸付有価証券を受け取った借主は次のとおりである。バークレイズ・バンクplc、バークレイズ・キャピタル・セキュリティーズ・リミテッド、BNPパリバ、シティグループ・グローバル・マーケッツ・リミテッド、クレディ・スイス・セキュリティーズ(ヨーロッパ)リミテッド、ドイツ銀行AG、ゴールドマン・サックス・インターナショナル、香港上海銀行Plc.、JPモルガン・セキュリティーズplc.、マッコーリー銀行リミテッド、メリルリンチ・インターナショナル、モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー・インターナショナルplc.、野村インターナショナルplc.、ロイヤルバンク・オブ・スコットランドPlc、スカンジナビア・エンスキルダ銀行AB、ソシエテ・ジェネラル、ノヴァ・スコシア銀行およびUBS AGである。担保は、毎日時価評価され、有価証券貸付は要求時に返済される。当該貸付は、ETFおよびその他のUCITSの発行に関する欧州証券市場監督局(以下「ESMA」という。)のガイドラインを編入している、修正後のCSSF通達08/356の要件を反映した英文目論見書の規定を遵守している場合にのみ可能である。
有価証券貸付プログラムからの投資収益は損益および純資産変動計算書に個別に開示されている。
当該受入担保は、規制市場で上場が認められているまたは取引されている有価証券で構成される。この担保は保管銀行またはその代理店が保有している。受領した有価証券担保は基本財務書類には反映されていない。
2016年2月29日現在、関連するファンドの投資有価証券ポートフォリオにおいてアスタリスクで記されている貸付有価証券のファンドレベルでの評価額および保有担保の評価額は以下の表のとおりである。
2016年2月29日現在、貸付有価証券の評価額合計は9,683,515,309米ドルであり、有価証券担保の時価は10,706,982,036米ドルである。

					(単位:米ドル)
	ファンド		貸付有価証券の評価額		担保の時価
	アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド		51,127,227		54,993,382
	アジアン・ドラゴン・ファンド		72,134,391		78,111,046
	アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド		45,593,178		49,633,695
	アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		187,937,446		211,819,380
	チャイナ・ファンド		116,224,262		158,548,238
	コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド		160,038,287		175,478,529
	エマージング・ヨーロッパ・ファンド		37,911,549		40,057,746
	エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド		296,795,929		325,628,515
	エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド		1,707,114		2,042,909
	エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド		13,934,917		15,151,095
	エマージング・マーケッツ・ファンド		18,154,140		19,582,745
	エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド		46,956,908		50,272,172
	ユーロ・ボンド・ファンド		747,818,499		827,174,101
	ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド		63,540,822		71,120,101
	ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド		1,209,650,951		1,374,018,597
	ユーロ・マーケッツ・ファンド		189,165,649		199,717,687
	ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド		268,800,968		296,730,576
	ヨーロピアン・フォーカス・ファンド		182,747,648		199,532,550
	ヨーロピアン・ファンド		56,822,257		62,457,661
	ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		1,332,586		1,787,767
	ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド		129,278,675		139,299,806
	ヨーロピアン・バリュー・ファンド		78,892,512		84,221,928

					(単位:米ドル)
	ファンド		貸付有価証券の評価額		担保の時価
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		580,139,101		638,565,107
	フレキシブル・マルチアセット・ファンド		13,085,222		14,340,928
	グローバル・アロケーション・ファンド		2,247,785,635		2,441,599,477
	グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド		84,794,017		96,453,779
	グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド		57,139,216		62,778,821
	グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		50,449,064		55,206,161
	グローバル・エクイティ・インカム・ファンド		202,705,596		234,012,439
	グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド		73,321,395		80,721,360
	グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		123,886,439		135,402,089
	グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド		32,342,326		35,334,886
	グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		97,014,602		112,398,396
	グローバル・オポチュニティーズ・ファンド(1)		11,410,367		12,276,771
	グローバル・スモールキャップ・ファンド		33,209,343		39,722,197
	ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド		57,261,021		71,104,170
	ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		139,186,594		152,761,862
	ラテン・アメリカン・ファンド		22,693,802		23,904,601
	ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド		1,261,162		1,343,387
	ニュー・エネルギー・ファンド		115,145,084		124,727,509
	ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド		2,155,602		2,363,506
	パシフィック・エクイティ・ファンド		23,782,454		26,009,755
	中国人民元ボンド・ファンド		299,139		318,751
	スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		37,235,355		40,428,149
	ユナイテッド・キングダム・ファンド		33,058,179		36,166,863
	USベーシック・バリュー・ファンド		72,405,083		78,556,776
	USドル・コア・ボンド・ファンド		27,051,223		29,702,196
	USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		157,764,045		186,762,100
	USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド		98,556,199		107,778,362
	USフレキシブル・エクイティ・ファンド		9,293,940		10,156,966
	USグロース・ファンド		8,640,770		17,402,283
	USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		5,235,421		7,869,113
	ワールド・アグリカルチャー・ファンド		5,802,099		6,198,415
	ワールド・ボンド・ファンド		178,851,175		199,806,809
	ワールド・エネルギー・ファンド		36,332,068		38,345,448

					(単位:米ドル)
	ファンド		貸付有価証券の評価額		担保の時価
	ワールド・フィナンシャルズ・ファンド		11,355,054		12,176,659
	ワールド・ゴールド・ファンド		238,088,481		254,040,138
	ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド		249,451,667		270,096,155
	ワールド・マイニング・ファンド		555,104,185		598,239,726
	ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド		121,638		128,548
	ワールド・テクノロジー・ファンド		13,535,631		14,401,152

(1)ファンドの併合。詳細については注記1を参照のこと。
14.デリバティブ商品
当ファンドはデリバティブ商品を売買することがある。詳細については各ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
投資有価証券明細表で開示されているとおり、基礎となるエクスポージャーはESMAが公表したガイドラインに従って算定されており、各金融商品の基礎となる資産における同等ポジションの市場価額を表している。債券先物の基礎となるエクスポージャーは、譲渡有価証券の最安値ではなく債券の市場価額に基づいて算定されている。
15.差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券および保証として受取った有価証券
ファンドが担保として差入れた、または保証として引渡した有価証券は当ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当該有価証券はファンドの投資有価証券明細表において「†」で記されており、2016年2月29日現在、その評価額は288,197,888米ドルである。
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンドについて、売建コール・オプションの担保は、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッド、メリルリンチ・インターナショナルおよびバンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッドの三者間契約に基づき差入れられる。担保はファンドの投資有価証券明細表において「^」で記されており、2016年2月29日現在、その評価額は52,762,831米ドルである。
ファンドが保証として受取った有価証券の詳細は、以下の表のとおりである。2016年2月29日現在、これらの有価証券の評価額は5,977,790米ドルである。

	ファンド		額面金額		銘柄		評価額 (単位:米ドル)
	エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド		2,444,000		United States Treasury Note/ Bond 3.625% 15/2/2021		2,644,997
	ユーロ・ボンド・ファンド		1,040,000		Netherlands Government Bond '144A' 0.25% 15/7/2025		1,087,265
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		2,000,000		Federal Home Loan Mortgage Corp 3.5% 1/2/2026		599,339
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		1,000		Federal Home Loan Mortgage Corp 3.5% 1/6/2043		785
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		274,000		United Kingdom Gilt 4.25% 7/9/2039		502,529
	フレキシブル・マルチアセット・ファンド		100,000		France Government Bond OAT 1% 25/5/2019		111,181
	グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド		27,400		Bank of America Corp		343,048
	USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		235,000		HCA Inc 6.5% 15/2/2020		195,287
	ワールド・ボンド・ファンド		425,000		Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3.5% 1/6/2018		493,359

16.現金担保
当ファンドはさまざまな取引相手とデリバティブの取引を行っている。デリバティブの取引相手は、投資有価証券明細表に示されている。デリバティブの取引相手は以下のとおりである。バンク・オブ・アメリカ、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ、バークレイズ、BNYメロン、BNPパリバ、ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・カンパニー、シティグループ、シティバンク、オーストラリア・コモンウェルス銀行、クレディ・スイス、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックス、香港上海銀行Plc、JPモルガン、メリルリンチ、モルガン・スタンレー、野村、ノーザン・トラスト、RBS Plc、ロイヤルバンク・オブ・カナダ、ソシエテ・ジェネラル、スタンダードチャータード銀行、ステート・ストリート、トロント・ドミニオン、UBSおよびウェストパックである。スワップ契約、先物取引、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)およびスワップションに係る担保/証拠金について、取引相手が当社へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が支払われ、当社が取引相手へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が受取られる。「ブローカーに対する債権」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手から受取った現金担保からなる。「ブローカーに対する債務」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手に支払った現金担保からなる。
2016年2月29日現在の保有スワップ契約、店頭オプション取引および先物取引に関連するブローカーからの/(に対する)現金担保および証拠金残高は、以下の表のとおりである。

	ファンド	通貨	ブローカーからのスワップ契約および店頭 オプション取引 現金担保残高	ブローカーに対するスワップ契約および 店頭オプション取引 現金担保残高	ブローカー からの 先物取引 証拠金残高	ブローカーに対する 先物取引 証拠金残高
	アジアン・ローカル・ボンド・ファンド	米ドル	26,000	–	–	–
	アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	米ドル	4,248,000	–	–	–
	チャイナ・ファンド	米ドル	–	–	2,032,698	–
	コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド	ユーロ	–	–	2	–
	エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	米ドル	4,760,000	(1,960,000)	582,138	–
	エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド	米ドル	720,000	–	222,086	–
	ユーロ・ボンド・ファンド	ユーロ	–	(1,090,000)	12,409,000	–
	ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	ユーロ	–	(365,000)	1,789,631	–
	ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	ユーロ	–	(1,990,000)	28,375,091	–
	ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	ユーロ	–	–	143,360	–
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	4,480,000	(11,167,662)	65,137,698	–
	フレキシブル・マルチアセット・ファンド	ユーロ	–	(270,000)	4,705,063	–
	グローバル・アロケーション・ファンド	米ドル	1,985,000	(7,859,898)	–	(3,210,682)
	グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	510,000	–	9,944,957	–

	ファンド	通貨	ブローカーからのスワップ契約および店頭 オプション取引 現金担保残高	ブローカーに対するスワップ契約および 店頭オプション取引 現金担保残高	ブローカー からの 先物取引 証拠金残高	ブローカーに対する 先物取引 証拠金残高
	グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	米ドル	2,747,000	(549,089)	–	(170,064)
	グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド	米ドル	–	–	–	(182,256)
	グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	2,121,000	–
	グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	840,000	(1,240,000)	12,778,933	–
	グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	240,753	–
	グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	米ドル	13,390,000	–	6,081,224	–
	インディア・ファンド	米ドル	–	–	5,664,751	–
	ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド	米ドル	–	–	97,310	–
	USドル・コア・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	1,351,213	–
	USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	5,130,000	(1,370,000)	17,872,798	–
	USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	米ドル	–	(364,943)	1,817,622	–
	USフレキシブル・エクイティ・ファンド	米ドル	–	–	463,823	–
	USガバメント・モーゲージ・ファンド	米ドル	–	–	422,328	–
	ワールド・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	5,810,501	–

17.配当金
配当金の支払いに関連する取締役の現行の方針は投資証券クラスによって異なる。無分配投資証券クラスに関する現行の方針はすべての純投資利益を留保し再投資することである。そのため、当該利益は純資産価額に留保され、該当クラスの投資証券1口当たり純資産価額に反映される。分配型投資証券クラスの場合、当期の投資収益の純額または全額を分配する投資証券クラスについては当期の費用控除後のほぼすべての投資収益を分配する方針であり、総額を分配する投資証券クラスについては分配に費用控除前の資本金の一部が含まれることがある。取締役は、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)の両方からの配当金を含めて配当を行うか否か、またどの程度含めるかについて決定することもできる。当ファンドの一部および/または投資証券クラスの一部(例えば、安定分配型投資証券、金利差分配型投資証券および基準額以上分配型投資証券)は、収益、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)だけでなく資本金からも分配を行うことができる。分配型投資証券クラスが実現または未実現キャピタル・ゲイン(純額)からの配当金を含めて配当を行う場合、もしくは費用控除前の総収益を分配するファンドの場合は、配当金に当初の資本金が含まれる可能性がある。ファンドの資本金から配当金が支払われる場合、資本金が減額されることになり、追加の増資が必要になる可能性がある。
ファンドが英国報告型であり報告収益が分配額を超過する場合は、当該剰余金がみなし配当金として処理され、投資家の税務上の立場に応じて課税されることになる。
分配型投資証券を発行するファンドについては、ファンドの種類により、配当金の支払頻度が決定され、通常、配当金は以下のとおりに支払われる。
・ 債券分配型ファンドについては、配当原資となる収益がある場合、月次。
・ アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド、アジアン・タイガー・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド、エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド、ユーロ・ボンド・ファンド、ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド、ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド、ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド、グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド、グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド、グローバル・エクイティ・インカム・ファンド、グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド、ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド、ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンドおよび中国人民元ボンド・ファンド(および、取締役が随時決定するその他のファンド)については、配当原資となる収益がある場合、四半期毎。
・ 株式分配型ファンドについては、取締役の裁量により、年次。
毎月配当金を支払う分配型ファンドは、更に以下のとおりに分類される。
・ 配当金が日次で算定される毎日分配型投資証券
・ 配当金が月次で算定される毎月分配型投資証券
・ 配当金が予想総収益額をもとに月次で算定される安定分配型投資証券
・ 配当金が通貨ヘッジ投資証券クラスから生じる予想総収益額および金利差をもとに月次で算定される金利差分配型投資証券
投資家は、毎日分配型投資証券、毎月分配型投資証券、安定分配型投資証券または金利差分配型投資証券のいずれを保有するか選択できる。
毎四半期分配型投資証券および基準額以上分配型投資証券については、四半期毎に配当金が支払われる。
毎年分配型投資証券については、年次で配当金が支払われる。
配当金の宣言および支払ならびに投資主が利用可能な再投資の選択については、英文目論見書に記載されている。
18. 下引受けに係る収益
当社は、保管銀行の同意のもと下引受契約を締結することがある。下引受契約により、当社は報酬と引き換えに他の引受人による投資に先立ち、株式発行が担保される。当期において、受託引受契約に係る収益を受け取ったファンドはなかった。
19.後発事象
重要な後発事象はなかった。