有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第32期(令和3年10月2日-令和4年4月1日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券

種 類	通 貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	アメリカドル	ブラックロック・グローバル・ファンズ ラテン・アメリカン・ファンド クラスJ投資証券	162,330.500	15,030,180.990
		ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラスX投資証券	7,551.910	118,111.870
	アメリカドル 小計		169,882.410	15,148,292.860
				(1,851,121,387)
投資証券 合計				1,851,121,387
				(1,851,121,387)
合計				1,851,121,387
				(1,851,121,387)

投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注) 1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入投資証券時価比率	合計金額に対する比率
アメリカドル	投資証券	2銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ ラテン・アメリカン・ファンド クラスJ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラスX投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
同ファンドの状況
(1) 同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2021年8月31日に終了する計算期間(2020年9月1日から2021年8月31日まで)に係る財務書類であります。
(2) 当該財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2021年8月31日現在の財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
純資産計算書 2021年8月31日現在

			ラテン・アメリカン・ ファンド		USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	注記		米ドル		米ドル
資産
投資有価証券-取得原価			781,155,798		1,663,897,444
未実現評価益			100,239,490		14,432,238
投資有価証券-時価	2(a)		881,395,288		1,678,329,682
銀行預金	2(a)		1,870,396		115,666,345
ブローカーに対する債権	15		-		4,066,100
未収利息および未収配当金	2(a)		4,072,229		5,082,508
売却投資有価証券未収金	2(a)		20,817		5,757
販売投資証券未収金	2(a)		1,076,067		5,939,334
以下に係る未実現評価益:
未決済先渡為替予約	2(c)		-		6,119,956
その他の資産	2(a,c)		-		26,880
資産合計			888,434,797		1,815,236,562
負債
未払収益分配金	2(a)		665,578		114,329
購入投資有価証券未払金	2(a)		-		9,719,811
買戻し投資証券未払金	2(a)		3,195,790		1,553,686
以下に係る未実現評価損:
未決済上場先物取引	2(c)		-		944,662
未決済先渡為替予約	2(c)		4,082		-
スワップの時価	2(c)		-		1,722,896
その他の負債	5,6,7,8,9		1,914,386		1,300,216
負債合計			5,779,836		15,355,600
純資産合計			882,654,961		1,799,880,962

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末における純資産価額の概要 2021年8月31日現在

			ラテン・アメリカン・ファンド
	通貨		2021年 8月31日現在		2020年 8月31日現在		2019年 8月31日現在
純資産合計	米ドル		882,654,961		761,980,004		1,031,179,655
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎年分配型投資証券	米ドル		59.01		48.57		63.76
クラスA毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		42.15		35.89		51.37
クラスA無分配投資証券	米ドル		63.53		51.70		67.44
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	豪ドル		9.14		7.52		10.25
クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	スイス・ フラン		5.59		4.61		6.16
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券	香港ドル		8.46		6.89		9.02
クラスAポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	ポーランド・ ズロチ		7.80		6.44		8.64
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール ・ドル		5.90		4.82		6.43
クラスC無分配投資証券	米ドル		47.31		38.98		51.49
クラスD毎年分配型投資証券	米ドル		58.87		48.40		63.63
クラスD毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		42.02		35.78		51.28
クラスD無分配投資証券	米ドル		70.99		57.34		74.23
クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	スイス・ フラン		5.96		4.89		6.48
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		47.56		38.95		51.82
クラスDポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	ポーランド・ ズロチ		8.35		6.84		9.10
クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール ・ドル		6.30		5.11		6.77
クラスD英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券	英ポンド		40.19		32.83		43.40
クラスE無分配投資証券	米ドル		57.75		47.22		61.91
クラスⅠ無分配投資証券	米ドル		10.79		8.70		11.22
クラスJ無分配投資証券	米ドル		86.22		68.77		87.92
クラスX毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		41.46		35.28		50.69
クラスX無分配投資証券	米ドル		80.51		64.22		82.10

価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末における純資産価額の概要 2021年8月31日現在(続き)

			USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ ファンド
	通貨		2021年 8月31日現在		2020年 8月31日現在		2019年 8月31日現在
純資産合計	米ドル		1,799,880,962		1,640,867,085		1,756,701,574
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎日分配型投資証券	米ドル		8.64		8.63		8.56
クラスA毎月分配型投資証券	米ドル		8.64		8.63		8.55
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券	シンガポール・ドル		9.69		9.68		9.65
クラスA無分配投資証券	米ドル		14.26		14.10		13.74
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		10.09		10.07		10.03
クラスAI無分配投資証券	米ドル		10.59		10.48		10.21
クラスC毎日分配型投資証券	米ドル		8.62		8.64		8.57
クラスC無分配投資証券	米ドル		11.27		11.29		11.14
クラスD毎月分配型投資証券	米ドル		9.92		9.90		9.82
クラスD無分配投資証券	米ドル		14.70		14.49		14.07
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		10.09		10.04		9.96
クラスE無分配投資証券	米ドル		12.88		12.81		12.54
クラスI毎四半期分配型投資証券	米ドル		10.32		10.31		10.25
クラスI無分配投資証券	米ドル		11.21		11.04		10.72
クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		10.15		10.08		10.00
クラスX無分配投資証券	米ドル		16.21		15.91		15.37

価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
損益および純資産変動計算書 2021年8月31日に終了した会計年度

			ラテン・アメリカン・ ファンド		USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	注記		米ドル		米ドル
期首純資産			761,980,004		1,640,867,085
収益
債券利息、源泉徴収税控除後	2(b)		-		27,201,813
スワップ利息	2(c)		-		826,479
短期金融商品預け入れによる利息	2(b)		-		278,795
集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後	2(b)		13,521		3,639,673
配当金、源泉徴収税控除後	2(b)		28,629,682		-
有価証券貸付による収益	2(b)		35,735		109,187
投資運用報酬リベート	5		-		378,076
収益合計	2(b)		28,678,938		32,434,023
費用
銀行利息	2(b)		2,160		15,298
スワップ利息	2(c)		-		1,017,185
金融資産のネガティブ・イールド	2(b)		422,280		-
年間サービス費用	7		2,079,559		1,124,830
ローン・コミットメント・フィー	17		7,419		16,168
保管および預託報酬	2(h),8		367,933		265,630
販売報酬	6		192,513		972,630
税金	9		417,511		720,886
投資運用報酬	5		14,264,452		9,113,781
費用合計			17,753,827		13,246,408
純利益			10,925,111		19,187,615
以下に係る実現純評価益/(損):
投資有価証券	2(a)		30,327,688		15,486,381
事後通告証券契約	2(c)		-		(58,813)
上場先物取引	2(c)		-		3,417,224
オプション/スワップション契約	2(c)		-		(12,293)
スワップ取引	2(c)		-		(2,025,006)
先渡為替予約	2(c)		(353,504)		(11,795,581)
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		589,710		1,072,614
当期実現純評価益			30,563,894		6,084,526
以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
投資有価証券	2(a)		120,345,194		(12,792,887)
上場先物取引	2(c)		-		(1,004,901)
スワップ取引	2(c)		-		317,945
先渡為替予約	2(c)		(281,096)		5,870,578
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		670,594		(59,891)
当期未実現評価益/(損)の純変動			120,734,692		(7,669,156)
運用成績による純資産の増加			162,223,697		17,602,985
資本の変動
投資証券発行による正味受取額			493,023,045		910,474,112
投資証券買戻しによる正味支払額			(533,906,207)		(767,149,506)
資本の変動による純資産の増加/(減少)			(40,883,162)		143,324,606
配当金宣言額	16		(665,578)		(1,913,714)
期末純資産			882,654,961		1,799,880,962

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2021年8月31日に終了した会計年度

	ラテン・アメリカン・ファンド
	期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎年分配型投資証券	31,185		8,317		8,585		30,917
クラスA毎年分配英国報告型投資証券	11,750		485		1,163		11,072
クラスA無分配投資証券	12,764,071		6,099,059		7,382,705		11,480,425
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	978,220		1,394,022		1,547,374		824,868
クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	10,136		-		425		9,711
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券	157,881		296,724		277,350		177,255
クラスAポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	5,233,262		4,112,823		6,207,185		3,138,900
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	721,831		333,354		390,995		664,190
クラスC無分配投資証券	117,138		38,605		65,352		90,391
クラスD毎年分配型投資証券	3		7,200		3,300		3,903
クラスD毎年分配英国報告型投資証券	22,432		3,261		9,886		15,807
クラスD無分配投資証券	604,325		480,989		605,403		479,911
クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	39,917		-		-		39,917
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	4,060		847		430		4,477
クラスDポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	1,592		-		-		1,592
クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	790		-		-		790
クラスD英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券	2,128		12,350		10,353		4,125
クラスE無分配投資証券	441,721		329,651		272,385		498,987
クラスⅠ無分配投資証券	870,798		1,206,194		-		2,076,992
クラスJ無分配投資証券	190,970		22,853		36,067		177,756
クラスX毎年分配英国報告型投資証券	64		343,296		-		343,360
クラスX無分配投資証券	6,210		120,261		10,288		116,183

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2021年8月31日に終了した会計年度(続き)

	USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎日分配型投資証券	5,351,019		1,917,926		2,920,549		4,348,396
クラスA毎月分配型投資証券	2,257,109		661,932		450,503		2,468,538
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券	79,934		-		36,932		43,002
クラスA無分配投資証券	38,228,216		19,650,141		20,440,581		37,437,776
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券	2,618,492		2,841,367		1,515,608		3,944,251
クラスAI無分配投資証券	1,000		27,787		19,786		9,001
クラスC毎日分配型投資証券	135,492		3,181		58,448		80,225
クラスC無分配投資証券	3,179,445		1,743,052		2,721,647		2,200,850
クラスD毎月分配型投資証券	5,407,240		6,582,191		2,491,619		9,497,812
クラスD無分配投資証券	27,041,599		20,245,813		10,900,056		36,387,356
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	933,650		1,226,457		977,213		1,182,894
クラスE無分配投資証券	9,367,264		1,585,727		3,100,491		7,852,500
クラスI毎四半期分配型投資証券	3,022,303		741,649		-		3,763,952
クラスI無分配投資証券	6,253,092		3,426,540		2,399,506		7,280,126
クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券	11,604,505		7,293,510		10,531,440		8,366,575
クラスX無分配投資証券	9,468,255		1,372,890		402,293		10,438,852

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ラテン・アメリカン・ファンド
投資有価証券明細表 2021年8月31日現在

保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
ファンド
	アイルランド
16,768	BlackRock ICS US Dollar Liquid Environmentally Aware Fund~	1,677,486	0.19
ファンド合計		1,677,486	0.19
普通/優先株式
	バミューダ
160,809	Credicorp Ltd	16,812,581	1.90
	ブラジル
3,898,380	Ambev SA ADR*	12,689,227	1.44
731,934	Azul SA (Pref)	5,389,038	0.61
46,641	Azul SA ADR*	1,028,434	0.12
13,563,315	B3 SA - Brasil Bolsa Balcao	36,598,912	4.15
13,874,623	Banco Bradesco SA ADR	62,505,177	7.08
3,062,938	Banco BTG Pactual SA (Unit)	17,220,146	1.95
517,939	Banco Inter SA (Unit)	7,171,095	0.81
2,941,187	BB Seguridade Participacoes SA	11,078,999	1.25
767,232	Bradespar SA (Pref)	9,340,852	1.06
1,991,079	Cia de Locacao das Americas	9,805,428	1.11
2,754,929	Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes	11,083,849	1.26
1,517,950	Fleury SA	7,086,166	0.80
6,255,726	Itau Unibanco Holding SA ADR*	37,221,570	4.22
2,000,045	Klabin SA	10,381,887	1.18
1,296,206	Localiza Rent a Car SA	14,255,001	1.61
1,853,246	Locaweb Servicos de Internet SA	8,971,833	1.02
6,780,597	Magazine Luiza SA	24,751,117	2.80
3,627,623	Marfrig Global Foods SA	14,757,028	1.67
2,041,075	Natura & Co Holding SA	20,801,149	2.36
1,543,082	Notre Dame Intermedica Participacoes SA	24,098,562	2.73
567,067	Omega Geracao SA	3,668,417	0.41
2,297,340	Petroleo Brasileiro SA ADR	25,155,873	2.85
2,894,233	Petroleo Brasileiro SA ADR	31,257,716	3.54
1,203,601	Rede D’Or Sao Luiz SA	17,139,044	1.94
1,205,933	Rumo SA	4,385,601	0.50
2,141,362	Suzano SA	25,500,615	2.89
1,740,268	TIM SA/Brazil	4,161,734	0.47
4,282,044	Vale SA ADR ‘B’*	81,615,759	9.25
5,967,934	Via S/A	12,602,411	1.43
		551,722,640	62.51

保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	ケイマン諸島
532,558	Afya Ltd ‘A’*	11,343,485	1.29
477,098	Vasta Platform Ltd	2,690,833	0.30
		14,034,318	1.59
	チリ
664,542	Banco Santander Chile ADR	13,888,928	1.58
3,667,795	Falabella SA	14,487,030	1.64
330,339	Sociedad Quimica y Minera de Chile SA ADR	17,065,313	1.93
		45,441,271	5.15
	ルクセンブルグ
87,125	Globant SA*	28,054,250	3.18
	メキシコ
1,689,934	America Movil SAB de CV ADR	32,717,122	3.71
4,624,209	Cemex SAB de CV ADR	37,502,335	4.25
4,033,928	Corp Inmobiliaria Vesta SAB de CV	7,531,206	0.85
12,281,746	Fibra Uno Administracion SA de CV (Reit)	13,627,048	1.54
316,249	Fomento Economico Mexicano SAB de CV ADR	27,399,813	3.10
937,325	Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV	10,491,798	1.19
76,911	Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV ADR	8,628,645	0.98
4,579,625	Grupo Financiero Banorte SAB de CV	29,879,461	3.39
5,468,823	Grupo Mexico SAB de CV	25,049,301	2.84
6,547,936	Wal-Mart de Mexico SAB de CV	23,068,805	2.61
		215,895,534	24.46
	パナマ
102,280	Copa Holdings SA ‘A’	7,641,339	0.87
普通/優先株式合計		879,601,933	99.66
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている 譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		881,279,419	99.85
その他の譲渡可能な有価証券
債券
	ブラジル
BRL 413	Klabin 2.25% 15/6/2022**	115,869	0.01
BRL 163,880	Lupatech SA (Defaulted) 6.5% 15/4/2018**	-	0.01
債券合計		115,869	0.01
その他の譲渡可能な有価証券合計		115,869	0.01
投資有価証券合計		881,395,288	99.86
その他の純資産		1,259,673	0.14
純資産合計(米ドル)		882,654,961	100.00

~ 関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。
* 当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
** 注記2(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2021年8月31日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス
AUD	8,351,250	USD	6,162,533	BNY Mellon	15/9/2021	(55,188)
USD	633,544	AUD	874,163	BNY Mellon	15/9/2021	(5,739)
未実現純評価損						(60,927)
ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス
CHF	314,115	USD	345,948	BNY Mellon	15/9/2021	(1,551)
USD	26,740	CHF	24,499	BNY Mellon	15/9/2021	(121)
未実現純評価損						(1,672)
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR	228,750	USD	270,172	BNY Mellon	15/9/2021	369
USD	20,695	EUR	17,659	BNY Mellon	15/9/2021	(190)
未実現純評価益						179
ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
GBP	185,760	USD	258,209	BNY Mellon	15/9/2021	(2,176)
USD	29,425	GBP	21,393	BNY Mellon	15/9/2021	(61)
未実現純評価損						(2,237)
ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス
HKD	1,612,917	USD	207,401	BNY Mellon	15/9/2021	(93)
USD	15,982	HKD	124,441	BNY Mellon	15/9/2021	(13)
未実現純評価損						(106)
ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス
PLN	27,461,168	USD	7,110,141	BNY Mellon	15/9/2021	61,120
USD	803,678	LN	3,137,241	BNY Mellon	15/9/2021	(15,587)
未実現純評価益						45,533
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
SGD	4,260,480	USD	3,152,246	BNY Mellon	15/9/2021	18,583
USD	271,841	SGD	369,874	BNY Mellon	15/9/2021	(3,435)
未実現純評価益						15,148
未実現純評価損合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-19,353,879米ドル)						(4,082)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
業種別内訳 2021年8月31日現在

	純資産比率 (%)
金融	26.33
材料	23.41
消費者主要品	11.18
一般消費財	8.72
資本財	6.87
エネルギー	6.39
ヘルスケア	5.47
情報技術	4.20
コミュニケーションサービス	4.18
不動産	2.39
電気・ガス・水道	0.41
投資ファンド	0.19
消費財、循環型	0.12
その他の純資産	0.14
	100.00

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
投資有価証券明細表 2021年8月31日現在

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
ファンド
		アイルランド
	326,728	iShares USD High Yield Corp Bond UCITS ETF~	34,146,343	1.90
	332,000	iShares USD Short Duration High Yield Corp Bond UCITS ETF~	30,580,520	1.70
ファンド合計			64,726,863	3.60
コマーシャル・ペーパー
		英国
USD	7,000,000	Natwest Markets Plc 28/1/2022 (Zero Coupon)	6,995,155	0.39
		米国
USD	8,000,000	Aviation Capital Group LLC 1/10/2021 (Zero Coupon)	7,999,182	0.45
USD	5,000,000	Cigna Corp 1/12/2021 (Zero Coupon)	4,997,468	0.28
USD	5,000,000	Enel Finance America LLC 22/2/2022 (Zero Coupon)	4,994,280	0.28
USD	5,000,000	Enel Finance America LLC 18/7/2022 (Zero Coupon)	4,987,746	0.28
USD	4,000,000	Enel Finance America LLC 9/8/2022 (Zero Coupon)	3,989,336	0.22
USD	8,000,000	Eni Finance International SA 13/4/2022 (Zero Coupon)	7,984,934	0.44
USD	8,000,000	General Motors Financial Co 23/9/2021 (Zero Coupon)	7,998,005	0.44
USD	4,000,000	Viatris Inc 15/10/2021 (Zero Coupon)	3,998,053	0.22
USD	5,000,000	Viatris Inc 8/12/2021 (Zero Coupon)	4,993,972	0.28
USD	6,000,000	VW Credit Inc 16/2/2022 (Zero Coupon)	5,993,144	0.33
			57,936,120	3.22
コマーシャル・ペーパー合計			64,931,275	3.61
債券
		オーストラリア
USD	1,003,000	APT Pipelines Ltd 4.25% 15/7/2027	1,146,118	0.06
USD	91,000	GAIF Bond Issuer Pty Ltd 3.4% 30/9/2026	99,669	0.00
USD	499,000	Macquarie Bank Ltd 4.875% 10/6/2025	557,946	0.03
USD	935,000	Mirvac Group Finance Ltd 3.625% 18/3/2027	1,022,376	0.06
AUD	103,896	National Rmbs Trust 2012-2‘Series 2012-2A1’FRN 20/6/2044	76,145	0.00
USD	446,000	Newcastle Coal Infrastructure Group Pty Ltd 4.4% 29/9/2027	464,719	0.03
USD	464,000	Santos Finance Ltd 4.125% 14/9/2027	501,120	0.03
AUD	704,111	TORRENS Series 2013-1 Trust‘Series 2013-1 A’FRN 12/4/2044	516,710	0.03
USD	8,450,000	Westpac Banking Corp ‘144A’ 3.15% 16/1/2024	8,990,177	0.50
			13,374,980	0.74

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		オーストリア
USD	200,000	BRF GmbH 4.35% 29/9/2026	210,514	0.01
USD	235,000	Klabin Austria GmbH‘144A’3.2% 12/1/2031	231,181	0.02
USD	200,000	Suzano Austria GmbH 3.125% 15/1/2032	198,750	0.01
			640,445	0.04
		バーレーン
USD	320,000	Bahrain Government International Bond 7% 26/1/2026	358,991	0.02
USD	516,000	Bahrain Government International Bond 7.375% 14/5/2030	576,217	0.03
USD	200,000	CBB International Sukuk Co 7 SPC 6.875% 5/10/2025	231,000	0.01
			1,166,208	0.06
		ベルギー
EUR	900,000	KBC Group NV 1.125% 25/1/2024	1,100,223	0.06
		バミューダ諸島
USD	200,000	Geopark Ltd‘144A’5.5% 17/1/2027	200,400	0.01
USD	680,000	Haitong International Securities Group Ltd 3.125% 18/5/2025*	709,425	0.04
USD	447,000	Li & Fung Ltd 4.5% 18/8/2025	462,862	0.03
			1,372,687	0.08
		ブラジル
USD	5,000,000	Banco Bradesco SA/Cayman Islands‘144A’2.85% 27/1/2023	5,096,875	0.28
USD	240,000	Banco do Brasil SA/Cayman 4.75% 20/3/2024	256,393	0.02
USD	937,000	Brazilian Government International Bond 3.875% 12/6/2030	943,297	0.05
USD	510,000	Brazilian Government International Bond 4.625% 13/1/2028	552,618	0.03
USD	209,000	Brazilian Government International Bond 6% 7/4/2026	243,835	0.01
USD	250,000	Itau Unibanco Holding SA/Cayman Island‘144A’3.25% 24/1/2025	257,342	0.02
			7,350,360	0.41
		英領バージン諸島
USD	520,000	Central American Bottling Corp‘144A’5.75% 31/1/2027	544,003	0.03
USD	200,000	Champion Path Holdings Ltd 4.5% 27/1/2026	208,500	0.01
USD	200,000	Champion Path Holdings Ltd 4.85% 27/1/2028	207,617	0.01
USD	600,000	CICC Hong Kong Finance 2016 MTN Ltd 2% 26/1/2026	601,428	0.03
USD	750,000	Contemporary Ruiding Development Ltd 1.875% 17/9/2025	758,655	0.04
USD	200,000	Easy Tactic Ltd 5.875% 13/2/2023	151,500	0.01
USD	200,000	Easy Tactic Ltd 8.125% 27/2/2023	153,173	0.01
USD	200,000	Easy Tactic Ltd 12.375% 18/11/2022	174,335	0.01
USD	285,000	Fortune Star BVI Ltd 5% 18/5/2026	289,631	0.02
USD	222,000	Fortune Star BVI Ltd 5.95% 19/10/2025	232,576	0.01
USD	330,000	Gold Fields Orogen Holdings BVI Ltd‘144A’5.125% 15/5/2024	359,283	0.02

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		英領バージン諸島(続き)
USD	709,000	Huarong Finance 2017 Co Ltd 4.25% 7/11/2027	684,185	0.04
USD	901,000	Hysan MTN Ltd 2.875% 2/6/2027	956,837	0.05
USD	200,000	New Metro Global Ltd 4.5% 2/5/2026	195,250	0.01
USD	200,000	New Metro Global Ltd 6.8% 5/8/2023	208,500	0.01
USD	862,000	Ocean Laurel Co Ltd 2.375% 20/10/2025	859,162	0.05
USD	200,000	RKPF Overseas 2019 A Ltd 5.9% 5/3/2025	203,500	0.01
USD	200,000	RKPF Overseas 2019 A Ltd 6% 4/9/2025	204,250	0.01
USD	200,000	RKPF Overseas 2020 A Ltd 5.2% 12/1/2026	197,500	0.01
USD	200,000	Scenery Journey Ltd 11.5% 24/10/2022	69,925	0.01
USD	200,000	Scenery Journey Ltd 12% 24/10/2023	68,050	0.00
USD	200,000	Scenery Journey Ltd 13% 6/11/2022	73,000	0.01
USD	489,000	Sino-Ocean Land Treasure Finance II Ltd 5.95% 4/2/2027	531,080	0.03
USD	300,000	Sino-Ocean Land Treasure IV Ltd 3.25% 5/5/2026	291,956	0.02
USD	550,000	Sinopec Group Overseas Development 2017 Ltd 3.625% 12/4/2027	607,888	0.03
USD	672,000	Vigorous Champion International Ltd 2.75% 2/6/2025	688,320	0.04
USD	200,000	Wanda Properties Overseas Ltd 6.875% 23/7/2023	200,000	0.01
			9,720,104	0.54
		カナダ
EUR	900,000	Alimentation Couche-Tard Inc 1.875% 6/5/2026	1,143,697	0.06
USD	5,030,000	CPPIB Capital Inc‘144A’0.5% 16/9/2024	5,026,496	0.28
USD	620,000	Enbridge Inc 2.5% 15/1/2025	650,421	0.04
USD	3,975,000	OMERS Finance Trust‘144A’1.1% 26/3/2026	4,016,721	0.22
EUR	730,000	Toronto-Dominion Bank/The 0.375% 25/4/2024	876,936	0.05
			11,714,271	0.65
		ケイマン諸島
USD	230,000	AAC Technologies Holdings Inc 2.625% 2/6/2026	233,052	0.01
USD	870,000	ABQ Finance Ltd 1.875% 8/9/2025	874,894	0.05
USD	400,000	ABQ Finance Ltd 2% 6/7/2026	401,000	0.02
USD	200,000	Agile Group Holdings Ltd 5.75% 2/1/2025	201,008	0.01
USD	200,000	Agile Group Holdings Ltd 6.05% 13/10/2025	202,929	0.01
USD	385,000	Arabian Centres Sukuk II Ltd‘144A’5.625% 7/10/2026	400,881	0.02
USD	966,000	Azure Nova International Finance Ltd 4.25% 21/3/2027	1,067,419	0.06
USD	2,780,000	Baidu Inc 2.875% 6/7/2022	2,830,693	0.16
USD	800,000	Baidu Inc 3.625% 6/7/2027	887,740	0.05
USD	200,000	Bright Scholar Education Holdings Ltd 7.45% 31/7/2022	200,873	0.01
USD	940,000	CDBL Funding 13.5% 24/10/2027	1,000,214	0.06
USD	200,000	Central China Real Estate Ltd 7.65% 27/8/2023	168,000	0.01
USD	200,000	China Aoyuan Group Ltd 5.98% 18/8/2025	173,500	0.01
USD	200,000	China Aoyuan Group Ltd 6.2% 24/3/2026	172,875	0.01
USD	200,000	China Aoyuan Group Ltd 6.35% 8/2/2024	187,500	0.01
USD	200,000	China Evergrande Group 8.25% 23/3/2022	90,500	0.01

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		ケイマン諸島(続き)
USD	200,000	China Evergrande Group 9.5% 11/4/2022	86,500	0.01
USD	231,000	China Evergrande Group 11.5% 22/1/2023	92,400	0.01
USD	650,000	China Mengniu Dairy Co Ltd 1.875% 17/6/2025	657,040	0.04
USD	300,000	China Modern Dairy Holdings Ltd 2.125% 14/7/2026	295,573	0.02
USD	200,000	China Overseas Grand Oceans Finance IV Cayman Ltd 2.45% 9/2/2026	200,783	0.01
USD	200,000	China SCE Group Holdings Ltd 5.95% 29/9/2024	199,250	0.01
USD	200,000	China SCE Group Holdings Ltd 7% 2/5/2025	203,000	0.01
USD	200,000	China SCE Group Holdings Ltd 7.375% 9/4/2024	206,283	0.01
USD	200,000	CIFI Holdings Group Co Ltd 5.95% 20/10/2025	209,972	0.01
USD	200,000	CIFI Holdings Group Co Ltd 6% 16/7/2025	209,610	0.01
USD	498,000	Country Garden Holdings Co Ltd 5.625% 15/12/2026	546,544	0.03
USD	200,000	Country Garden Holdings Co Ltd 7.25% 8/4/2026	220,585	0.01
USD	225,000	Doha Finance Ltd 2.375% 31/3/2026	229,078	0.01
USD	454,000	Esic Sukuk Ltd 3.939% 30/7/2024	473,507	0.03
USD	222,000	Fantasia Holdings Group Co Ltd 10.875% 9/1/2023	169,276	0.01
USD	200,000	Fantasia Holdings Group Co Ltd 11.875% 1/6/2023	136,597	0.01
USD	235,000	Haidilao International Holding Ltd 2.15% 14/1/2026	228,216	0.01
USD	200,000	Kaisa Group Holdings Ltd 9.75% 28/9/2023	190,440	0.01
USD	200,000	Kaisa Group Holdings Ltd 10.875% 23/7/2023	194,720	0.01
USD	200,000	Kaisa Group Holdings Ltd 11.5% 30/1/2023	198,250	0.01
USD	253,000	Kaisa Group Holdings Ltd 11.95% 12/11/2023	249,536	0.01
USD	200,000	KWG Group Holdings Ltd 5.875% 10/11/2024	200,433	0.01
USD	200,000	KWG Group Holdings Ltd 7.875% 1/9/2023	204,500	0.01
USD	222,000	Logan Group Co Ltd 4.5% 13/1/2028	213,120	0.01
USD	200,000	Logan Group Co Ltd 5.75% 14/1/2025	205,676	0.01
USD	452,000	Longfor Group Holdings Ltd 3.375% 13/4/2027	475,453	0.03
USD	650,000	Longfor Group Holdings Ltd 3.9% 16/4/2023	675,498	0.04
USD	200,000	MGM China Holdings Ltd 5.25% 18/6/2025	206,128	0.01
USD	200,000	Modern Land China Co Ltd 9.8% 11/4/2023	181,000	0.01
USD	200,000	Powerlong Real Estate Holdings Ltd 6.25% 10/8/2024	205,553	0.01
USD	200,000	Redsun Properties Group Ltd 9.7% 16/4/2023	201,000	0.01
USD	200,000	Redsun Properties Group Ltd 10.5% 3/10/2022	203,964	0.01
USD	350,000	Ronshine China Holdings Ltd 7.35% 15/12/2023	315,766	0.02
USD	918,000	Samba Funding Ltd 2.9% 29/1/2027	964,616	0.05
USD	462,000	Sands China Ltd 3.8% 8/1/2026	492,467	0.03
USD	689,000	Sharjah Sukuk Program Ltd 2.942% 10/6/2027	703,641	0.04
USD	200,000	Shimao Group Holdings Ltd 3.45% 11/1/2031	188,000	0.01
USD	484,000	Shimao Group Holdings Ltd 5.6% 15/7/2026	505,514	0.03
USD	200,000	Sunac China Holdings Ltd 6.5% 10/1/2025	196,303	0.01
USD	200,000	Sunac China Holdings Ltd 6.65% 3/8/2024	197,820	0.01
USD	200,000	Sunac China Holdings Ltd 7% 9/7/2025	197,500	0.01
USD	200,000	Sunac China Holdings Ltd 7.5% 1/2/2024	203,057	0.01
USD	550,000	Tencent Holdings Ltd 3.595% 19/1/2028	597,443	0.03

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		ケイマン諸島(続き)
USD	269,000	Times China Holdings Ltd 6.2% 22/3/2026	263,466	0.02
USD	269,000	Times China Holdings Ltd 6.75% 8/7/2025	267,567	0.02
USD	235,000	Vale Overseas Ltd 3.75% 8/7/2030	250,069	0.01
USD	600,000	Weibo Corp 3.5% 5/7/2024	629,306	0.04
USD	200,000	Wynn Macau Ltd 4.875% 1/10/2024	201,701	0.01
USD	482,000	XP Inc‘144A’3.25% 1/7/2026	472,360	0.03
USD	300,000	Yuzhou Group Holdings Co Ltd 8.3% 27/5/2025	257,204	0.01
USD	200,000	Yuzhou Group Holdings Co Ltd 8.375% 30/10/2024	176,055	0.01
USD	200,000	Yuzhou Group Holdings Co Ltd 8.5% 26/2/2024	182,000	0.01
USD	200,000	Zhenro Properties Group Ltd 7.875% 14/4/2024	197,904	0.01
USD	200,000	Zhenro Properties Group Ltd 8.35% 10/3/2024	203,883	0.01
USD	200,000	Zhongsheng Group Holdings Ltd 3% 13/1/2026	204,456	0.01
			25,130,661	1.40
		チリ
USD	274,000	Chile Government International Bond 2.45% 31/1/2031	282,139	0.02
USD	415,000	Chile Government International Bond 2.55% 27/7/2033	424,026	0.02
USD	280,000	Chile Government International Bond 3.1% 7/5/2041	285,880	0.02
USD	371,774	GNL Quintero SA 4.634% 31/7/2029	404,690	0.02
USD	310,000	Inversiones CMPC SA‘144A’3.85% 13/1/2030	334,819	0.02
USD	215,000	VTR Comunicaciones SpA‘144A’4.375% 15/4/2029	216,999	0.01
			1,948,553	0.11
		中国
USD	896,000	China Life Insurance Overseas Co Ltd/ Hong Kong FRN 27/7/2027	909,357	0.05
USD	210,000	Guoren Property & Casualty Insurance Co Ltd 3.35% 1/6/2026	214,866	0.01
USD	600,000	Wens Foodstuffs Group Co Ltd 2.349% 29/10/2025	548,025	0.03
USD	662,000	ZhongAn Online P&C Insurance Co Ltd 3.5% 8/3/2026	664,678	0.04
			2,336,926	0.13
		コロンビア
USD	200,000	Bancolombia SA 3% 29/1/2025	203,360	0.01
USD	200,000	Colombia Government International Bond 3.25% 22/4/2032	196,450	0.01
USD	660,000	Colombia Government International Bond 3.875% 25/4/2027	701,973	0.04
USD	250,000	Colombia Government International Bond 4.5% 15/3/2029	273,420	0.02
USD	540,000	Colombia Government International Bond 8.125% 21/5/2024	632,078	0.04
USD	540,000	Ecopetrol SA 5.375% 26/6/2026	596,322	0.03
USD	340,000	SURA Asset Management SA‘144A’4.875% 17/4/2024	367,616	0.02
			2,971,219	0.17
		デンマーク
USD	2,560,000	Danske Bank A/ S‘144A’FRN 20/9/2022	2,563,352	0.14
USD	3,065,000	Danske Bank A/ S‘144A’FRN 11/9/2026	3,080,981	0.17
			5,644,333	0.31

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		ドミニカ共和国
USD	200,000	Aeropuertos Dominicanos Siglo XXI SA‘144A’6.75% 30/3/2029	207,218	0.01
USD	298,000	Banco de Reservas de la Republica Dominicana 7% 1/2/2023	311,410	0.02
USD	615,000	Dominican Republic International Bond‘144A’4.5% 30/1/2030	638,441	0.04
USD	420,000	Dominican Republic International Bond‘144A’4.875% 23/9/2032	440,581	0.02
USD	245,000	Dominican Republic International Bond 5.3% 21/1/2041	250,228	0.01
USD	300,000	Dominican Republic International Bond 6.4% 5/6/2049*	329,250	0.02
			2,177,128	0.12
		エジプト
EUR	100,000	Egypt Government International Bond‘144A’4.75% 11/4/2025	123,052	0.01
USD	395,000	Egypt Government International Bond 5.25% 6/10/2025	416,725	0.03
USD	310,000	Egypt Government International Bond‘144A’5.577% 21/2/2023	325,088	0.02
USD	200,000	Egypt Government International Bond 5.875% 11/6/2025	213,912	0.01
USD	200,000	Egypt Government International Bond 6.125% 31/1/2022	203,568	0.01
EUR	330,000	Egypt Government International Bond‘144A’6.375% 11/4/2031	405,943	0.02
USD	200,000	Egypt Government International Bond 7.6% 1/3/2029	219,769	0.01
			1,908,057	0.11
		フィンランド
EUR	905,000	CRH Finland Services Oyj 0.875% 5/11/2023	1,096,031	0.06
		フランス
EUR	200,000	Arkema SA 0.125% 14/10/2026	240,023	0.01
EUR	700,000	Banque Federative du Credit Mutuel SA 0.125% 5/2/2024	836,287	0.05
USD	2,955,000	BNP Paribas SA‘144A’FRN 13/1/2027	2,922,741	0.16
EUR	1,300,000	BNP Paribas SA FRN 13/4/2027	1,540,032	0.09
EUR	500,000	BPCE SA 0.625% 28/4/2025	607,369	0.03
EUR	500,000	Capgemini SE 0.625% 23/6/2025	608,992	0.03
USD	4,210,000	Credit Agricole SA‘144A’FRN 26/1/2027	4,179,666	0.23
EUR	600,000	Credit Mutuel Arkea SA 0.01% 28/1/2026	712,260	0.04
EUR	900,000	Engie SA 0.375% 28/2/2023	1,074,281	0.06
EUR	302,653	FCT Autonoria 2019 FRN 25/9/2035	358,289	0.02
EUR	303,109	FCT Autonoria 2019 FRN 25/9/2035	358,413	0.02
EUR	500,000	FCT Noria 2021 FRN 25/10/2049	591,732	0.03
EUR	700,000	FCT Noria 2021 FRN 25/10/2049	828,744	0.05
EUR	800,000	FCT Noria 2021‘Series 2021-1 B’FRN 25/10/2049	946,713	0.05
EUR	1,000,000	Harmony French Home Loans FCT 2020-2 FRN 27/8/2061	1,201,235	0.07
EUR	1,631,100	Harmony French Home Loans FCT 2020-2 FRN 27/8/2061	1,954,314	0.11

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		フランス(続き)
EUR	400,000	Harmony French Home Loans FCT 2021-1 FRN 27/5/2061	473,164	0.03
EUR	800,000	Pernod Ricard SA 24/10/2023 (Zero Coupon)	952,588	0.05
EUR	400,000	PSA Banque France SA 22/1/2025 (Zero Coupon)	473,778	0.03
EUR	2,120,000	RCI Banque SA 0.75% 10/4/2023	2,537,763	0.14
EUR	600,000	Schneider Electric SE 0.25% 9/9/2024	721,608	0.04
USD	2,250,000	Societe Generale SA‘144A’FRN 9/6/2027	2,255,907	0.12
EUR	1,200,000	Veolia Environnement SA 0.672% 30/3/2022	1,424,086	0.08
			27,799,985	1.54
		ドイツ
EUR	535,000	Amphenol Technologies Holding GmbH 0.75% 4/5/2026	655,843	0.04
EUR	600,000	BASF SE 0.101% 5/6/2023	715,259	0.04
EUR	1,105,000	BASF SE 2% 5/12/2022	1,347,742	0.07
EUR	600,000	Bayer AG 0.05% 12/1/2025	711,465	0.04
EUR	200,000	Commerzbank AG FRN 24/3/2026	241,801	0.01
EUR	290,000	Covestro AG 0.875% 3/2/2026	355,843	0.02
EUR	600,000	Deutsche Bank AG FRN 19/11/2025	726,108	0.04
USD	1,310,000	Deutsche Bank AG/ New York NY FRN 1/4/2025	1,319,715	0.07
EUR	1,315,000	E.ON SE 24/10/2022 (Zero Coupon)	1,561,067	0.09
EUR	300,000	KION Group AG 1.625% 24/9/2025	374,743	0.02
EUR	1,600,000	Merck Financial Services GmbH 0.005% 15/12/2023	1,905,091	0.11
EUR	1,100,000	Volkswagen Bank GmbH 1.875% 31/1/2024	1,361,014	0.08
EUR	330,000	Volkswagen Leasing GmbH 0.375% 20/7/2026	393,553	0.02
EUR	2,455,000	Volkswagen Leasing GmbH 1% 16/2/2023	2,954,227	0.16
EUR	700,000	Vonovia SE 16/9/2024 (Zero Coupon)	831,785	0.05
EUR	700,000	ZF Finance GmbH 3% 21/9/2025	885,290	0.05
			16,340,546	0.91
		ガーナ
USD	281,000	Ghana Government International Bond 6.375% 11/2/2027	274,415	0.02
USD	565,000	Ghana Government International Bond‘144A’8.625% 7/4/2034	572,769	0.03
			847,184	0.05
		香港
USD	444,000	Chong Hing Bank Ltd FRN 26/7/2027	447,276	0.02
USD	954,000	CITIC Ltd 3.875% 28/2/2027*	1,045,429	0.06
USD	647,000	CMB International Leasing Management Ltd 1.875% 12/8/2025	646,214	0.04
USD	889,000	CMB Wing Lung Bank Ltd FRN 22/11/2027	908,439	0.05
USD	443,000	Dah Sing Bank Ltd FRN 30/11/2026	445,520	0.02
USD	315,000	GLP China Holdings Ltd 2.95% 29/3/2026	318,728	0.02
USD	469,000	GLP China Holdings Ltd 4.974% 26/2/2024	502,805	0.03
USD	200,000	Guotai Junan International Holdings Ltd 2% 3/3/2026	200,231	0.01
USD	200,000	Yango Justice International Ltd 7.5% 15/4/2024	192,000	0.01
USD	200,000	Yango Justice International Ltd 8.25% 25/11/2023	183,149	0.01

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		香港(続き)
USD	200,000	Yanlord Land HK Co Ltd 6.8% 27/2/2024	209,572	0.01
			5,099,363	0.28
		インド
USD	200,000	Adani Electricity Mumbai Ltd‘144A’3.949% 12/2/2030	203,441	0.01
USD	675,000	Adani Transmission Ltd 4% 3/8/2026	720,249	0.04
USD	481,000	Bharti Airtel Ltd 4.375% 10/6/2025	523,724	0.03
USD	274,000	Export-Import Bank of India 3.375% 5/8/2026	293,560	0.02
USD	200,000	Export-Import Bank of India 3.375% 5/8/2026	214,278	0.01
USD	200,000	GMR Hyderabad International Airport Ltd 5.375% 10/4/2024	206,222	0.01
USD	468,000	Hindustan Petroleum Corp Ltd 4% 12/7/2027	500,751	0.03
USD	650,000	ICICI Bank Ltd/ Dubai 3.8% 14/12/2027	707,473	0.04
USD	478,000	ICICI Bank Ltd/ Dubai 4% 18/3/2026	519,809	0.03
USD	478,000	Indian Oil Corp Ltd 4.75% 16/1/2024	514,837	0.03
USD	467,000	Indian Railway Finance Corp Ltd 3.73% 29/3/2024	494,659	0.03
USD	200,000	JSW Steel Ltd 5.375% 4/4/2025	214,174	0.01
USD	200,000	Manappuram Finance Ltd 5.9% 13/1/2023	206,981	0.01
USD	200,000	Muthoot Finance Ltd 4.4% 2/9/2023	205,308	0.01
USD	290,000	Muthoot Finance Ltd‘144A’6.125% 31/10/2022	300,513	0.02
USD	480,000	NTPC Ltd 3.75% 3/4/2024	505,982	0.03
USD	250,000	Oil India Ltd 5.375% 17/4/2024	274,675	0.01
USD	465,000	Power Finance Corp Ltd 3.75% 18/6/2024	490,689	0.03
USD	718,000	REC Ltd 3.875% 7/7/2027	763,457	0.04
USD	200,000	ReNew Power Synthetic 6.67% 12/3/2024	210,339	0.01
USD	200,000	Shriram Transport Finance Co Ltd 5.1% 16/7/2023	204,500	0.01
USD	200,000	Shriram Transport Finance Co Ltd 5.95% 24/10/2022	205,373	0.01
USD	650,000	State Bank of India/ London 4.5% 28/9/2023	696,287	0.04
			9,177,281	0.51
		インドネシア
USD	487,000	Bank Mandiri Persero Tbk PT 4.75% 13/5/2025	543,072	0.03
USD	200,000	Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT 3.75% 30/3/2026	206,500	0.01
USD	420,000	Indonesia Government International Bond 3.5% 11/1/2028	464,173	0.03
USD	310,000	Indonesia Government International Bond 4.1% 24/4/2028	352,408	0.02
USD	200,000	Indonesia Government International Bond 4.75% 11/2/2029	236,250	0.01
USD	650,000	Pelabuhan Indonesia II PT 4.25% 5/5/2025	709,719	0.04
USD	700,000	Pertamina Persero PT 1.4% 9/2/2026	693,437	0.04
USD	730,000	Perusahaan Perseroan Persero PT Perusahaan Listrik Negara 4.125% 15/5/2027	799,960	0.04
USD	300,000	Tower Bersama Infrastructure Tbk PT 2.75% 20/1/2026	304,249	0.02
			4,309,768	0.24

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		アイルランド
EUR	820,000	Abbott Ireland Financing DAC 0.1% 19/11/2024	980,533	0.05
EUR	610,000	Abbott Ireland Financing DAC 0.875% 27/9/2023	739,378	0.04
USD	1,700,000	AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust 2.875% 14/8/2024	1,777,165	0.10
USD	2,160,000	AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust 3.3% 23/1/2023	2,233,808	0.12
USD	4,300,000	AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust 3.5% 26/5/2022	4,389,208	0.24
USD	3,000,000	AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust 3.95% 1/2/2022*	3,034,431	0.17
USD	325,000	AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust 4.625% 1/7/2022	336,362	0.02
GBP	900,000	Agora Securities UK 2021 DAC FRN 17/8/2031	1,240,735	0.07
EUR	525,000	ESB Finance DAC 3.494% 12/1/2024*	674,607	0.04
EUR	561,000	Fresenius Finance Ireland Plc 1/10/2025 (Zero Coupon)	664,898	0.04
EUR	692,000	Haus European Loan Conduit No 39 DAC FRN 30/7/2051	818,212	0.05
EUR	637,000	Haus European Loan Conduit No 39 DAC FRN 30/7/2051	753,181	0.04
EUR	1,051,000	Haus European Loan Conduit No 39 DAC FRN 30/7/2051	1,242,689	0.07
EUR	797,000	Haus European Loan Conduit No 39 DAC FRN 30/7/2051	942,363	0.05
EUR	923,000	Last Mile Logistics Pan Euro Finance DAC FRN 17/8/2033	1,092,389	0.06
EUR	326,000	Last Mile Logistics Pan Euro Finance DAC FRN 17/8/2033	385,863	0.02
EUR	1,006,000	Last Mile Logistics Pan Euro Finance DAC FRN 17/8/2033	1,205,743	0.07
EUR	1,316,723	Last Mile Securities PE 2021 DAC FRN 17/8/2031	1,555,787	0.09
EUR	1,000,810	Last Mile Securities PE 2021 DAC FRN 17/8/2031	1,185,712	0.07
EUR	678,857	Last Mile Securities PE 2021 DAC FRN 17/8/2031	801,790	0.04
EUR	918,807	Last Mile Securities PE 2021 DAC FRN 17/8/2031	1,089,102	0.06
EUR	709,939	LT Autorahoitus DAC FRN 18/4/2030	845,814	0.05
USD	1,563,908	Prodigy Finance CM2021-1 DAC‘Series 2021-1A A’‘144A’FRN 25/7/2051	1,567,285	0.09
EUR	1,195,000	Pearl Finance 2020 DAC FRN 17/11/2032	1,417,051	0.08
EUR	2,120,000	Pearl Finance 2020 DAC FRN 17/11/2032	2,516,688	0.14
EUR	1,435,000	Pearl Finance 2020 DAC FRN 17/11/2032	1,739,993	0.10
EUR	930,825	River Green Finance 2020 DAC FRN 22/1/2032	1,103,942	0.06
EUR	462,950	River Green Finance 2020 DAC FRN 22/1/2032	548,391	0.03
EUR	241,325	River Green Finance 2020 DAC FRN 22/1/2032	284,162	0.02
EUR	700,000	SCF Rahoituspalvelut IX DAC FRN 25/10/2030	830,531	0.05
USD	605,000	SMBC Aviation Capital Finance DAC‘144A’2.3% 15/6/2028	614,996	0.03
GBP	324,000	Taurus 2021-1 UK DAC FRN 17/5/2031	447,804	0.02
GBP	1,340,000	Taurus 2021-1 UK DAC FRN 17/5/2031	1,852,285	0.10
GBP	264,000	Taurus 2021-1 UK DAC FRN 17/5/2031	366,583	0.02
GBP	739,000	Taurus 2021-4 UK DAC FRN 17/8/2031	1,019,882	0.06
GBP	305,000	Taurus 2021-4 UK DAC FRN 17/8/2031	422,131	0.02
			42,721,494	2.38

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		イスラエル
USD	515,000	Bank Leumi Le-Israel BM‘144A’FRN 29/1/2031	527,071	0.03
USD	300,000	Energean Israel Finance Ltd‘144A’4.5% 30/3/2024	307,875	0.02
USD	265,000	Israel Government International Bond 2.75% 3/7/2030	285,910	0.01
USD	364,706	Leviathan Bond Ltd‘144A’5.75% 30/6/2023	381,227	0.02
			1,502,083	0.08
		イタリア
EUR	440,000	ACEA SpA 28/9/2025 (Zero Coupon)	522,428	0.03
EUR	100,000	Brignole Co 2021 SRL FRN 24/7/2036	118,327	0.01
EUR	143,000	Brignole Co 2021 SRL FRN 24/7/2036	169,166	0.01
EUR	270,000	FCA Bank SpA/Ireland 16/4/2024 (Zero Coupon)	320,024	0.02
EUR	180,000	FCA Bank SpA/Ireland 0.125% 16/11/2023	213,978	0.01
EUR	620,000	FCA Bank SpA/Ireland 0.5% 18/9/2023	741,569	0.04
EUR	496,736	Progetto Quinto SRL FRN 27/10/2036	590,103	0.03
EUR	320,000	Snam SpA 15/8/2025 (Zero Coupon)	379,575	0.02
USD	1,165,000	UniCredit SpA‘144A’FRN 22/9/2026	1,187,402	0.07
EUR	1,180,000	UniCredit SpA 6.95% 31/10/2022	1,511,634	0.08
			5,754,206	0.32
		日本
EUR	621,000	Asahi Group Holdings Ltd 0.01% 19/4/2024	738,624	0.04
EUR	290,000	Asahi Group Holdings Ltd 0.155% 23/10/2024	346,119	0.02
EUR	1,045,000	Mizuho Financial Group Inc 0.523% 10/6/2024	1,259,358	0.07
EUR	185,000	Nissan Motor Co Ltd 2.652% 17/3/2026	238,931	0.01
USD	2,671,000	Nissan Motor Co Ltd‘144A’3.043% 15/9/2023	2,783,620	0.16
USD	2,697,000	Nissan Motor Co Ltd‘144A’3.522% 17/9/2025	2,886,155	0.16
USD	1,320,000	Nissan Motor Co Ltd‘144A’4.345% 17/9/2027	1,466,819	0.08
USD	476,000	Nissan Motor Co Ltd 4.345% 17/9/2027	528,944	0.03
			10,248,570	0.57
		ジャージー
EUR	1,230,000	Heathrow Funding Ltd 1.5% 12/10/2025	1,525,585	0.08
		ルクセンブルグ
EUR	460,000	Becton Dickinson Euro Finance Sarl 1.208% 4/6/2026	570,566	0.03
EUR	681,000	BL Consumer Credit 2021 FRN 25/9/2038	810,001	0.05
EUR	528,000	BL Consumer Credit 2021 FRN 25/9/2038	624,948	0.04
EUR	355,000	BL Consumer Credit 2021 FRN 25/9/2038	422,411	0.02
EUR	2,919,000	BL Consumer Credit 2021 FRN 25/9/2038	3,500,702	0.20
EUR	700,000	FACT Master SA FRN 20/7/2028	828,085	0.05
USD	160,000	Gol Finance SA‘144A’7% 31/1/2025	152,152	0.01
EUR	405,000	Holcim Finance Luxembourg SA 0.125% 19/7/2027	479,152	0.03
EUR	665,000	Medtronic Global Holdings SCA 2/12/2022 (Zero Coupon)	790,160	0.04
EUR	483,000	Medtronic Global Holdings SCA 15/10/2025 (Zero Coupon)	574,728	0.03
EUR	635,000	Medtronic Global Holdings SCA 0.375% 7/3/2023	759,308	0.04

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		ルクセンブルグ(続き)
USD	300,000	Millicom International Cellular SA‘144A’4.5% 27/4/2031	314,089	0.02
USD	387,000	Millicom International Cellular SA‘144A’5.125% 15/1/2028	405,168	0.02
USD	446,000	Nexa Resources SA‘144A’5.375% 4/5/2027	471,645	0.03
USD	200,000	Puma International Financing SA 5.125% 6/10/2024	201,500	0.01
USD	230,000	Rumo Luxembourg Sarl‘144A’5.875% 18/1/2025	239,890	0.01
EUR	600,000	SC Germany SA Compartment Consumer 2020-1 FRN 14/11/2034	719,199	0.04
EUR	1,500,000	SC Germany SA Compartment Consumer 2020-1 FRN 14/11/2034	1,793,420	0.10
EUR	800,000	SC Germany SA Compartment Consumer 2020-1 FRN 14/11/2034	955,745	0.05
EUR	1,515,000	SIG Combibloc PurchaseCo Sarl 1.875% 18/6/2023	1,849,087	0.10
EUR	270,000	SIG Combibloc PurchaseCo Sarl 2.125% 18/6/2025	338,618	0.02
EUR	605,000	Simon International Finance SCA 1.375% 18/11/2022	727,629	0.04
EUR	500,000	Traton Finance Luxembourg SA 14/6/2024 (Zero Coupon)	593,425	0.03
EUR	900,000	Traton Finance Luxembourg SA 0.125% 24/3/2025	1,070,784	0.06
USD	200,000	Usiminas International Sarl‘144A’5.875% 18/7/2026	214,549	0.01
			19,406,961	1.08
		マレーシア
USD	391,000	Petronas Capital Ltd‘144A’3.5% 21/4/2030*	431,645	0.02
		モーリシャス
USD	477,000	Greenko Mauritius Ltd 6.25% 21/2/2023	491,310	0.03
USD	250,000	India Cleantech Energy‘144A’4.7% 10/8/2026	253,035	0.01
USD	250,000	India Green Energy Holdings‘144A’5.375% 29/4/2024	263,438	0.02
			1,007,783	0.06
		メキシコ
USD	200,000	BBVA Bancomer SA/Texas FRN 18/1/2033	208,310	0.01
USD	200,000	Cemex SAB de CV‘144A’3.875% 11/7/2031	206,250	0.01
USD	360,000	Cemex SAB de CV‘144A’5.2% 17/9/2030	395,572	0.02
USD	150,000	Coca-Cola Femsa SAB de CV 1.85% 1/9/2032	145,706	0.01
USD	200,000	Grupo KUO SAB De CV‘144A’5.75% 7/7/2027	209,806	0.01
USD	200,000	Industrias Penoles SAB de CV‘144A’4.75% 6/8/2050	230,274	0.01
USD	200,000	Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV‘144A’2.431% 1/7/2031	201,750	0.01
USD	550,000	Mexico City Airport Trust‘144A’4.25% 31/10/2026	596,188	0.03
USD	648,000	Mexico Government International Bond 2.659% 24/5/2031	645,871	0.04
USD	437,000	Mexico Government International Bond 3.25% 16/4/2030	461,267	0.03
USD	380,000	Mexico Government International Bond 4.125% 21/1/2026	431,015	0.03

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		メキシコ(続き)
USD	200,000	Mexico Government International Bond 4.75% 27/4/2032	233,058	0.01
USD	365,000	Nemak SAB de CV‘144A’3.625% 28/6/2031	369,106	0.02
USD	260,000	Operadora de Servicios Mega SA de CV Sofom ER‘144A’8.25% 11/2/2025	263,620	0.02
USD	200,000	Orbia Advance Corp SAB de CV‘144A’1.875% 11/5/2026	202,250	0.01
USD	1,400,000	Petroleos Mexicanos 5.95% 28/1/2031	1,376,900	0.08
USD	410,000	Petroleos Mexicanos 6.84% 23/1/2030	427,835	0.02
USD	450,000	Petroleos Mexicanos 6.875% 4/8/2026	492,975	0.03
USD	200,000	Trust Fibra Uno‘144A’5.25% 30/1/2026	224,800	0.01
			7,322,553	0.41
		モンゴル
USD	200,000	Mongolia Government International Bond 5.125% 7/4/2026	210,875	0.01
		モロッコ
USD	697,000	Morocco Government International Bond‘144A’3% 15/12/2032	676,961	0.04
		オランダ
EUR	600,000	Bayer Capital Corp BV 1.5% 26/6/2026	754,233	0.04
EUR	890,000	BMW Finance NV 14/4/2023 (Zero Coupon)	1,058,771	0.06
EUR	490,000	Conti-Gummi Finance BV 1.125% 25/9/2024	599,423	0.03
EUR	450,000	Daimler International Finance BV 0.25% 6/11/2023	537,214	0.03
EUR	1,115,000	Digital Dutch Finco BV 0.625% 15/7/2025	1,350,359	0.07
EUR	717,000	Domi 2021-1 BV FRN 15/6/2053	852,527	0.05
EUR	1,324,986	Dutch Property Finance 2020-2 BV FRN 28/1/2058	1,578,311	0.09
EUR	290,000	Dutch Property Finance 2020-2 BV FRN 28/1/2058	347,737	0.02
EUR	740,000	Dutch Property Finance 2021-1 BV FRN 28/7/2058	880,799	0.05
EUR	2,649,793	Dutch Property Finance 2021-1 BV FRN 28/7/2058	3,149,067	0.17
EUR	275,000	E.ON International Finance BV 0.75% 30/11/2022	328,763	0.02
EUR	1,155,000	Enel Finance International NV 17/6/2024 (Zero Coupon)	1,375,497	0.08
USD	1,775,000	Enel Finance International NV‘144A’1.375% 12/7/2026	1,779,059	0.10
USD	725,000	Equate Petrochemical BV 4.25% 3/11/2026	808,482	0.04
USD	200,000	Greenko Dutch BV 3.85% 29/3/2026	204,775	0.01
EUR	1,300,000	ING Bank NV FRN 8/4/2022*	1,542,783	0.09
EUR	500,000	ING Groep NV FRN 3/9/2025	593,854	0.03
USD	900,000	ING Groep NV FRN 1/4/2027	912,849	0.05
EUR	800,000	ING Groep NV 1% 20/9/2023	971,558	0.05
EUR	647,836	Jubilee Place 2020-1 BV FRN 17/10/2057	773,449	0.04
EUR	866,045	Jubilee Place 2021-1 BV FRN 17/7/2058	1,032,910	0.06
EUR	185,475	Magoi 2019 BV FRN 27/7/2039	219,967	0.01
USD	253,000	Mong Duong Finance Holdings BV 5.125% 7/5/2029	254,433	0.01

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		オランダ(続き)
USD	120,000	NXP BV/NXP Funding LLC/NXP USA Inc‘144A’2.7% 1/5/2025	126,289	0.01
USD	1,500,000	NXP BV/NXP Funding LLC/NXP USA Inc‘144A’3.875% 18/6/2026	1,664,441	0.09
EUR	1,500,000	PACCAR Financial Europe BV 1/3/2026 (Zero Coupon)	1,787,593	0.10
USD	434,000	Petrobras Global Finance BV 5.299% 27/1/2025	488,562	0.03
EUR	200,000	Redexis Gas Finance BV 1.875% 28/5/2025	251,358	0.01
EUR	1,905,000	Siemens Financieringsmaatschappij NV 5/9/2021 (Zero Coupon)	2,252,471	0.13
EUR	935,000	Siemens Financieringsmaatschappij NV 0.375% 6/9/2023	1,123,276	0.06
EUR	665,000	Stellantis NV 3.375% 7/7/2023	831,491	0.05
USD	2,250,000	Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV 2.8% 21/7/2023	2,226,375	0.12
EUR	1,130,000	Upjohn Finance BV 0.816% 23/6/2022	1,347,782	0.07
USD	268,000	VEON Holdings BV‘144A’3.375% 25/11/2027	272,823	0.02
USD	440,000	VEON Holdings BV‘144A’4% 9/4/2025	464,552	0.03
EUR	1,000,000	Vonovia Finance BV 0.125% 6/4/2023	1,189,860	0.07
EUR	400,000	Vonovia Finance BV 1.625% 7/4/2024	493,183	0.03
			36,426,876	2.02
		ナイジェリア
USD	220,000	Nigeria Government International Bond 7.875% 16/2/2032	234,993	0.01
		オマーン
USD	467,000	OQ SAOC‘144A’5.125% 6/5/2028	475,173	0.03
		パナマ
USD	479,000	Aeropuerto Internacional de Tocumen SA‘144A’4% 11/8/2041*	492,031	0.03
USD	225,000	Aeropuerto Internacional de Tocumen SA‘144A’5.125% 11/8/2061	237,516	0.01
USD	250,000	Banco Latinoamericano de Comercio Exterior SA‘144A’2.375% 14/9/2025	255,937	0.01
USD	295,000	Banco Nacional de Panama‘144A’2.5% 11/8/2030	286,519	0.02
USD	231,000	Panama Government International Bond 2.252% 29/9/2032	226,293	0.01
USD	670,000	Panama Government International Bond 3.875% 17/3/2028	744,496	0.04
			2,242,792	0.12
		パラグアイ
USD	459,000	Paraguay Government International Bond‘144A’2.739% 29/1/2033	451,440	0.02
USD	959,000	Paraguay Government International Bond‘144A’4.95% 28/4/2031	1,108,947	0.06
USD	566,000	Paraguay Government International Bond 5% 15/4/2026	641,731	0.04
			2,202,118	0.12
		ペルー
USD	155,000	Banco de Credito del Peru‘144A’FRN 1/7/2030	154,516	0.01

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		ペルー(続き)
USD	270,000	Banco Internacional del Peru SAA Interbank‘144A’3.25% 4/10/2026	275,210	0.02
USD	200,000	Corp Financiera de Desarrollo SA‘144A’2.4% 28/9/2027	197,750	0.01
USD	200,000	InRetail Consumer‘144A’3.25% 22/3/2028	198,250	0.01
USD	230,000	Peruvian Government International Bond 1.862% 1/12/2032	217,429	0.01
USD	540,000	Peruvian Government International Bond 2.392% 23/1/2026	560,145	0.03
USD	198,000	Peruvian Government International Bond 3.3% 11/3/2041	199,881	0.01
USD	477,000	SAN Miguel Industrias Pet SA / NG PET R&P Latin America SA‘144A’3.5% 2/8/2028	467,460	0.03
			2,270,641	0.13
		フィリピン
USD	1,235,000	Philippine Government International Bond 3.75% 14/1/2029	1,413,303	0.08
		カタール
USD	580,000	Qatar Government International Bond‘144A’4% 14/3/2029	669,175	0.04
USD	785,000	Qatar Government International Bond 4.5% 23/4/2028	929,165	0.05
USD	352,000	Qatar Petroleum‘144A’3.3% 12/7/2051	364,320	0.02
			1,962,660	0.11
		ルーマニア
USD	702,000	Romanian Government International Bond‘144A’3% 14/2/2031	734,901	0.04
		ロシア連邦
USD	400,000	Russian Foreign Bond - Eurobond 4.25% 23/6/2027	449,400	0.02
		サウジアラビア
USD	265,000	Saudi Arabian Oil Co‘144A’2.25% 24/11/2030	263,563	0.02
USD	865,000	Saudi Arabian Oil Co‘144A’2.875% 16/4/2024	908,250	0.05
USD	215,000	Saudi Government International Bond 3.25% 26/10/2026	233,921	0.01
USD	200,000	Saudi Government International Bond 3.625% 4/3/2028	221,992	0.01
USD	200,000	Saudi Government International Bond 4% 17/4/2025	220,229	0.01
USD	570,000	Saudi Government International Bond‘144A’4.375% 16/4/2029	664,964	0.04
			2,512,919	0.14
		シンガポール
USD	929,000	BOC Aviation Ltd 3.5% 18/9/2027*	991,692	0.05
USD	674,000	BPRL International Singapore Pte Ltd 4.375% 18/1/2027	723,195	0.04
USD	200,000	Global Prime Capital Pte Ltd 5.95% 23/1/2025	207,872	0.01
USD	465,000	Oil India International Pte Ltd 4% 21/4/2027	493,359	0.03

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		シンガポール(続き)
USD	473,000	ONGC Videsh Vankorneft Pte Ltd 3.75% 27/7/2026	504,133	0.03
			2,920,251	0.16
		南アフリカ
USD	230,000	Republic of South Africa Government International Bond 4.875% 14/4/2026	250,773	0.01
		韓国
USD	721,000	Hyundai Capital Services Inc 3.625% 29/8/2027	798,252	0.05
USD	450,000	Kia Corp 1.75% 16/10/2026	455,304	0.03
USD	400,000	Korea Investment & Securities Co Ltd 2.125% 19/7/2026	403,274	0.02
USD	400,000	KT Corp 1.375% 21/1/2027	399,624	0.02
USD	350,000	Mirae Asset Securities Co Ltd 1.375% 7/7/2024	351,666	0.02
USD	678,000	Mirae Asset Securities Co Ltd 2.625% 30/7/2025	702,444	0.04
USD	200,000	Shinhan Bank Co Ltd 3.75% 20/9/2027	220,748	0.01
			3,331,312	0.19
		スペイン
EUR	2,900,000	Amadeus IT Group SA FRN 9/2/2023	3,433,330	0.19
EUR	1,100,000	Amadeus IT Group SA 2.5% 20/5/2024	1,385,199	0.08
EUR	800,000	Autonoria Spain 2021 FT FRN 31/1/2039	946,975	0.05
EUR	1,000,000	Autonoria Spain 2021 FT FRN 31/1/2039	1,196,912	0.07
EUR	200,000	Autonoria Spain 2021 FT FRN 31/1/2039	236,963	0.01
EUR	500,000	Autonoria Spain 2021 FT FRN 31/1/2039	600,486	0.03
EUR	200,000	Autonoria Spain 2021 FT FRN 31/1/2039	241,779	0.01
EUR	500,000	Banco de Sabadell SA FRN 7/11/2025	599,243	0.03
EUR	200,000	Banco de Sabadell SA FRN 11/3/2027	244,465	0.02
USD	3,600,000	Banco Santander SA 1.849% 25/3/2026	3,661,966	0.20
USD	1,600,000	Banco Santander SA 2.746% 28/5/2025	1,687,612	0.10
EUR	575,364	FT Santander Consumer Spain Auto 2020-1 FRN 20/3/2033	686,763	0.04
EUR	493,169	FT Santander Consumer Spain Auto 2020-1 FRN 20/3/2033	586,418	0.03
EUR	246,585	FT Santander Consumer Spain Auto 2020-1 FRN 20/3/2033	295,745	0.02
EUR	410,975	FT Santander Consumer Spain Auto 2020-13.5% 20/3/2033	492,330	0.03
			16,296,186	0.91
		スウェーデン
USD	1,600,000	Svenska Handelsbanken AB‘144A’FRN 11/6/2027	1,605,203	0.09
EUR	1,000,000	Volvo Treasury AB FRN 13/9/2021	1,182,559	0.06
EUR	241,000	Volvo Treasury AB 11/2/2023 (Zero Coupon)	286,386	0.02
			3,074,148	0.17
		スイス
USD	2,830,000	Credit Suisse Group AG‘144A’FRN 2/2/2027	2,786,351	0.15
EUR	875,000	UBS AG/London 0.75% 21/4/2023	1,052,793	0.06
EUR	715,000	UBS Group AG FRN 29/1/2026	854,495	0.05

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		スイス(続き)
USD	3,220,000	UBS Group AG‘144A’FRN 10/8/2027	3,215,402	0.18
			7,909,041	0.44
		タイ
USD	200,000	Krung Thai Bank PCL/Cayman Islands FRN 25/3/2026 (Perpetual)	202,252	0.01
USD	650,000	PTTEP Treasury Center Co Ltd 2.587% 10/6/2027	679,508	0.04
			881,760	0.05
		トルコ
USD	243,000	Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS‘144A’3.375% 29/6/2028	250,897	0.01
		ウクライナ
USD	250,000	Ukraine Government International Bond 8.994% 1/2/2024	278,937	0.02
USD	339,000	Ukraine Government International Bond 9.75% 1/11/2028	410,680	0.02
			689,617	0.04
		アラブ首長国連邦
USD	439,000	National Central Cooling Co PJSC 2.5% 21/10/2027	440,098	0.02
		英国
USD	200,000	Antofagasta Plc‘144A’2.375% 14/10/2030	194,000	0.01
GBP	607,517	Atlas Funding 2021-1 Plc FRN 25/7/2058	842,563	0.05
GBP	100,000	Atlas Funding 2021-1 Plc FRN 25/7/2058	138,981	0.01
GBP	100,000	Atlas Funding 2021-1 Plc FRN 25/7/2058	139,334	0.01
GBP	100,000	Atlas Funding 2021-1 Plc FRN 25/7/2058	139,209	0.01
GBP	1,699,000	Azure Finance No 2 Plc FRN 20/7/2030	2,389,233	0.13
GBP	905,039	Azure Finance No 2 Plc FRN 20/7/2030	1,252,238	0.07
USD	2,125,000	Barclays Plc FRN 15/2/2023	2,165,221	0.12
EUR	500,000	Barclays Plc FRN 2/4/2025	642,435	0.04
USD	235,000	Barclays Plc FRN 7/5/2025	253,329	0.01
EUR	545,000	BAT International Finance Plc 0.875% 13/10/2023	655,668	0.04
USD	1,000,000	BAT International Finance Plc 1.668% 25/3/2026	1,006,909	0.06
GBP	2,096,074	Brass No 10 Plc FRN 16/4/2069	2,894,714	0.16
GBP	102,000	Canada Square Funding 2021-2 Plc FRN 17/6/2058	140,951	0.01
GBP	348,000	Canada Square Funding 2021-2 Plc FRN 17/6/2058	480,255	0.03
GBP	105,000	CMF 2020-1 Plc FRN 16/1/2057	144,325	0.01
GBP	220,000	CMF 2020-1 Plc FRN 16/1/2057	299,674	0.02
GBP	752,412	CMF 2020-1 Plc‘Series 2020-1 A’FRN 16/1/2057	1,039,653	0.06
GBP	255,000	Economic Master Issuer 2020-1 Plc FRN 25/6/2072	352,835	0.02
GBP	577,000	Economic Master Issuer Plc FRN 25/6/2073	796,880	0.04
GBP	1,395,962	Elvet Mortgages 2020-1 Plc FRN 22/3/2065	1,936,551	0.11
GBP	984,000	Finsbury Square FRN 16/12/2067	1,361,368	0.08
GBP	1,045,000	Finsbury Square FRN 16/12/2067	1,442,929	0.08
GBP	828,000	Finsbury Square FRN 16/12/2067	1,142,261	0.06

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		英国(続き)
GBP	224,959	Finsbury Square 2020-1 Plc FRN 16/3/2070	310,639	0.02
GBP	543,652	Finsbury Square 2020-1 Plc FRN 16/3/2070	752,186	0.04
GBP	283,505	Finsbury Square 2020-2 Plc FRN 16/6/2070	394,803	0.02
USD	280,000	Fresnillo Plc‘144A’4.25% 2/10/2050	298,956	0.02
GBP	668,000	Gemgarto 2021-1 Plc FRN 16/12/2067	921,821	0.05
GBP	218,000	Gemgarto 2021-1 Plc FRN 16/12/2067	300,834	0.02
GBP	1,372,501	Gemgarto 2021-1 Plc FRN 16/12/2067	1,894,013	0.10
GBP	99,997	Hops Hill No 1 Plc FRN 27/5/2054	139,002	0.01
GBP	199,992	Hops Hill No 1 Plc FRN 27/5/2054	278,630	0.02
GBP	124,993	Hops Hill No 1 Plc FRN 27/5/2054	174,278	0.01
GBP	684,768	Hops Hill No 1 Plc FRN 27/5/2054	951,013	0.05
USD	1,193,000	HSBC Holdings Plc FRN 7/11/2025	1,249,353	0.07
EUR	1,200,000	Informa Plc 1.5% 5/7/2023	1,458,920	0.08
EUR	2,255,000	Informa Plc 2.125% 6/10/2025	2,836,833	0.16
GBP	2,852,414	Jupiter Mortgage NO 1 Plc FRN 20/7/2060	3,940,185	0.22
GBP	284,750	Lanark Master Issuer Plc‘Series 2020-1A 2A’‘144A’FRN 22/12/2069	395,318	0.02
GBP	370,000	Lanebrook Mortgage Transaction 2020-1 Plc FRN 12/6/2057	517,780	0.03
GBP	1,817,561	Lanebrook Mortgage Transaction 2020-1 Plc FRN 12/6/2057	2,527,223	0.14
GBP	630,000	Lanebrook Mortgage Transaction 2020-1 Plc FRN 12/6/2057	878,584	0.05
USD	1,095,000	Lloyds Banking Group Plc FRN 15/6/2023	1,102,939	0.06
GBP	486,205	London Wall Mortgage Capital Plc FRN 15/5/2051	673,346	0.04
GBP	108,000	Mortimer BTL 2021-1 Plc FRN 23/6/2053	148,907	0.01
GBP	305,000	Mortimer BTL 2021-1 Plc FRN 23/6/2053	420,583	0.02
EUR	600,000	National Grid Electricity Transmission Plc 0.19% 20/1/2025	715,917	0.04
USD	1,780,000	Natwest Group Plc FRN 22/5/2024	1,830,185	0.10
USD	3,025,000	Natwest Group Plc FRN 14/6/2027	3,037,585	0.17
USD	2,650,000	Natwest Group Plc 3.875% 12/9/2023	2,820,996	0.16
GBP	775,000	Newday Funding Master Issuer Plc-Series 2021-1 FRN 15/3/2029	1,075,855	0.06
GBP	954,000	Newday Funding Master Issuer Plc-Series 2021-1 FRN 15/3/2029	1,321,109	0.07
GBP	1,900,790	Oat Hill NO 2 Plc FRN 27/5/2046	2,629,478	0.15
GBP	251,791	Orbita Funding 2020-1 Plc FRN 17/3/2027	347,606	0.02
GBP	1,095,000	PCL Funding IV Plc FRN 15/9/2024	1,518,233	0.08
GBP	605,000	PCL Funding IV Plc FRN 15/9/2024	838,886	0.05
GBP	230,000	PCL Funding IV Plc FRN 15/9/2024	319,312	0.02
GBP	580,000	PCL Funding V Plc FRN 15/10/2025	801,871	0.04
GBP	424,000	PCL Funding V Plc FRN 15/10/2025	585,392	0.03
GBP	115,000	PCL Funding V Plc FRN 15/10/2025	158,784	0.01
GBP	2,265,000	Precise Mortgage Funding 2019-1B Plc FRN 12/12/2055	3,162,450	0.18
GBP	100,000	Precise Mortgage Funding 2020-1B Plc FRN 16/10/2056	137,768	0.01

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		英国(続き)
GBP	115,000	Precise Mortgage Funding 2020-1B Plc FRN 16/10/2056	160,526	0.01
GBP	100,000	Precise Mortgage Funding 2020-1B Plc FRN 16/10/2056	138,903	0.01
GBP	1,088,322	Residential Mortgage Securities 29 Plc FRN 20/12/2046	1,503,583	0.08
GBP	2,285,000	Residential Mortgage Securities 29 Plc FRN 20/12/2046	3,151,751	0.17
GBP	929,932	Residential Mortgage Securities 32 Plc FRN 20/6/2070	1,295,545	0.07
GBP	525,000	Residential Mortgage Securities 32 Plc FRN 20/6/2070	735,882	0.04
GBP	383,928	RMAC Securities No 1 Plc‘Series 2007-NS1X A2A’FRN 12/6/2044	512,310	0.03
GBP	535,000	Sage AR Funding No 1 Plc FRN 17/11/2030	739,576	0.04
GBP	905,000	Sage AR Funding No 1 Plc FRN 17/11/2030	1,251,355	0.07
GBP	385,000	Sage AR Funding No 1 Plc FRN 17/11/2030	532,855	0.03
USD	2,235,000	Santander UK Group Holdings Plc FRN 5/1/2024	2,315,874	0.13
USD	475,000	Santander UK Group Holdings Plc 3.571% 10/1/2023	480,377	0.03
GBP	6,651,107	Silk Road Finance Number Six Plc FRN 21/9/2067	9,238,107	0.51
GBP	1,745,000	Silverstone Master Issuer Plc‘Series 2020-1A 1A’‘144A’FRN 21/1/2070	2,414,027	0.13
EUR	515,000	Sky Ltd 1.5% 15/9/2021	609,334	0.03
USD	2,125,000	Standard Chartered Plc‘144A’FRN 12/1/2025	2,122,195	0.12
USD	1,559,000	Standard Chartered Plc‘144A’FRN 14/1/2027	1,542,768	0.09
GBP	840,957	Tower Bridge Funding 2020-1 Plc FRN 20/9/2063	1,170,327	0.06
GBP	1,060,000	Tower Bridge Funding 2020-1 Plc FRN 20/9/2063	1,485,875	0.08
GBP	115,000	Tower Bridge Funding 2020-1 Plc FRN 20/9/2063	162,656	0.01
GBP	145,000	Tower Bridge Funding 2020-1 Plc FRN 20/9/2063	203,391	0.01
GBP	253,000	Tower Bridge Funding 2021-1 Plc FRN 21/7/2064	349,289	0.02
GBP	381,999	Tower Bridge Funding 2021-1 Plc FRN 21/7/2064	530,939	0.03
GBP	364,999	Tower Bridge Funding 2021-1 Plc FRN 21/7/2064	506,770	0.03
GBP	2,164,559	Tower Bridge Funding 2021-1 Plc FRN 21/7/2064	2,994,698	0.17
GBP	170,000	Tower Bridge Funding 2021-2 Plc FRN 20/11/2063	234,420	0.01
GBP	253,000	Tower Bridge Funding 2021-2 Plc FRN 20/11/2063	348,784	0.02
GBP	140,000	Tower Bridge Funding 2021-2 Plc FRN 20/11/2063	193,003	0.01
GBP	1,590,000	Turbo Finance 9 Plc FRN 20/8/2028	2,217,059	0.12
GBP	1,568,645	Turbo Finance 9 Plc FRN 20/8/2028	2,174,136	0.12
GBP	2,884,561	Twin Bridges 2019-1 Plc‘Series 2019-1 A’FRN 12/12/2052	3,990,739	0.22
GBP	1,213,468	Twin Bridges 2020-1 Plc FRN 12/12/2054	1,695,906	0.09
GBP	1,145,000	Twin Bridges 2020-1 Plc FRN 12/12/2054	1,614,276	0.09
GBP	390,000	Twin Bridges 2020-1 Plc FRN 12/12/2054	549,832	0.03
GBP	225,000	Twin Bridges 2020-1 Plc FRN 12/12/2054	318,427	0.02
GBP	436,000	Twin Bridges 2021-1 Plc FRN 12/3/2055	606,525	0.03
GBP	220,000	Twin Bridges 2021-1 Plc FRN 12/3/2055	305,616	0.02
GBP	3,047,000	Twin Bridges 2021-1 Plc FRN 12/3/2055	4,227,967	0.23
GBP	998,784	Unique Pub Finance Co Plc/The 7.395% 28/3/2024	1,475,768	0.08

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		英国(続き)
USD	200,000	Vedanta Resources Finance II Plc 8% 23/4/2023	199,965	0.01
USD	200,000	Vedanta Resources Finance II Plc 13.875% 21/1/2024	220,373	0.01
EUR	530,000	Virgin Money UK Plc FRN 27/5/2024	632,318	0.03
EUR	314,000	WPP Finance 20133% 20/11/2023	398,308	0.02
			123,271,424	6.85
		米国
USD	2,723,000	1211 Avenue of the Americas Trust 2015-1211‘Series 2015-1211 A1A2’‘144A’3.901% 10/8/2035	2,983,909	0.17
USD	2,145,000	225 Liberty Street Trust 2016-225L‘Series 2016-225L A’‘144A’3.597% 10/2/2036	2,337,166	0.13
USD	1,865,000	280 Park Avenue 2017-280P Mortgage Trust‘Series 2017-280P D’‘144A’FRN 15/9/2034	1,865,148	0.10
USD	1,165,000	7-Eleven Inc‘144A’0.95% 10/2/2026	1,150,056	0.06
EUR	320,000	AbbVie Inc 1.25% 1/6/2024	392,021	0.02
EUR	1,305,000	AbbVie Inc 1.5% 15/11/2023	1,601,735	0.09
USD	2,450,000	AbbVie Inc 2.95% 21/11/2026	2,640,504	0.15
USD	373,064	Adams Mill CLO Ltd‘Series 2014-1A A2R’‘144A’FRN 15/7/2026	373,074	0.02
USD	1,185,000	Air Lease Corp 1.875% 15/8/2026	1,187,933	0.07
USD	855,000	Air Lease Corp 2.625% 1/7/2022	868,784	0.05
USD	1,905,000	Alexander Funding Trust‘144A’1.841% 15/11/2023	1,941,871	0.11
USD	650,000	Allegro CLO II-S Ltd‘Series 2014-1RA B’‘144A’FRN 21/10/2028	651,301	0.04
USD	550,000	Allegro CLO XI Ltd‘Series 2019-2A A2A’‘144A’FRN 19/1/2033	552,196	0.03
EUR	1,800,000	Altria Group Inc 1.7% 15/6/2025*	2,242,035	0.12
USD	900,000	Altria Group Inc 2.35% 6/5/2025	939,155	0.05
EUR	1,050,000	American Tower Corp 0.45% 15/1/2027	1,251,402	0.07
USD	925,000	American Tower Corp 1.3% 15/9/2025	929,346	0.05
USD	3,745,000	American Tower Corp 1.6% 15/4/2026	3,782,608	0.21
USD	450,000	American Tower Corp 2.4% 15/3/2025	470,181	0.03
USD	1,300,000	AOA 2015-1177 Mortgage Trust‘Series 2015-1177 D’‘144A’FRN 13/12/2029	1,294,620	0.07
USD	750,000	ASSURANT CLO Ltd‘Series 2018-2A A’‘144A’FRN 20/4/2031	750,285	0.04
USD	638,000	ASSURANT CLO Ltd‘Series 2019-5A A2’‘144A’FRN 15/1/2033	642,130	0.04
EUR	845,000	AT&T Inc 1.05% 5/9/2023	1,024,490	0.06
USD	4,185,000	AT&T Inc 1.7% 25/3/2026	4,242,313	0.24
USD	1,380,000	Aviation Capital Group LLC‘144A’1.95% 30/1/2026	1,388,572	0.08
USD	3,054,000	Ball Corp 5.25% 1/7/2025	3,451,860	0.19
USD	500,309	Banc of America Commercial Mortgage Trust 2016-UBS10‘Series 2016-UB10 A2’2.723% 15/7/2049	502,863	0.03
USD	14,202	Banc of America Mortgage 2003-J Trust‘Series 2003-J 2A1’FRN 25/11/2033	13,928	0.00
USD	1,575,000	Bank of America Corp FRN 13/2/2026	1,622,632	0.09
USD	3,055,000	Bank of America Corp FRN 19/6/2026	3,064,114	0.17
USD	4,950,000	Bank of America Corp FRN 24/10/2026	4,928,916	0.27

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		米国(続き)
USD	2,800,000	Bank of America Corp FRN 11/3/2027	2,831,520	0.16
USD	5,245,000	Bank of America Corp FRN 22/7/2027	5,319,195	0.30
USD	1,924,075	Barings CLO Ltd 2016-II‘Series 2016-2A AR’‘144A’FRN 20/7/2028	1,924,843	0.11
USD	2,935,000	BAT Capital Corp 2.789% 6/9/2024	3,085,464	0.17
USD	4,420,000	BAT Capital Corp 3.222% 15/8/2024	4,690,196	0.26
USD	1,880,000	BBCMS Trust 2013-TYSN‘Series 2013-TYSN E’‘144A’3.708% 5/9/2032	1,878,597	0.10
USD	3,500,000	Bean Creek CLO Ltd‘Series 2015-1A AR’‘144A’FRN 20/4/2031	3,502,543	0.19
EUR	510,000	Becton Dickinson and Co 0.034% 13/8/2025	603,385	0.03
EUR	310,000	Becton Dickinson and Co 1.401% 24/5/2023	376,539	0.02
USD	520,000	Benefit Street Partners CLO V-B Ltd‘Series 2018-5BA A1A’‘144A’FRN 20/4/2031	519,844	0.03
USD	1,050,000	Benefit Street Partners Clo XXII Ltd‘Series 2020-22A B’‘144A’FRN 20/1/2032	1,050,964	0.06
USD	1,500,000	Boeing Co/The 2.196% 4/2/2026	1,518,021	0.08
EUR	840,000	Booking Holdings Inc 0.1% 8/3/2025	999,910	0.06
USD	5,445,000	Broadcom Inc 4.7% 15/4/2025	6,094,768	0.34
USD	1,039,079	BX Commercial Mortgage Trust 2018-IND‘Series 2018-IND A’‘144A’FRN 15/11/2035	1,040,673	0.06
USD	1,130,000	BX Trust 2018-BILT‘Series 2018-BILT D’‘144A’FRN 15/5/2030	1,129,714	0.06
USD	500,000	Canyon CLO 2018-1 Ltd‘Series 2018-1A A’‘144A’FRN 15/7/2031	498,843	0.03
USD	1,750,000	Carbone Clo Ltd‘Series 2017-1A A1’‘144A’FRN 20/1/2031	1,751,825	0.10
USD	2,333,392	Carlyle Global Market Strategies CLO 2014-5 Ltd‘Series 2014-5A A1RR’‘144A’FRN 15/7/2031	2,333,405	0.13
USD	420,000	Carrier Global Corp 2.242% 15/2/2025	437,284	0.02
USD	2,999,972	CD 2016-CD1 Mortgage Trust‘Series 2016-CD1 ASB’2.622% 10/8/2049	3,130,782	0.17
USD	4,000,000	CDW LLC/CDW Finance Corp 4.125% 1/5/2025	4,165,840	0.23
USD	1,250,000	Cedar Funding VIII Clo Ltd‘Series 2017-8A A1’‘144A’FRN 17/10/2030	1,251,238	0.07
USD	1,500,000	Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating Capital 4.908% 23/7/2025	1,696,939	0.09
USD	147,306	CHL Mortgage Pass-Through Trust 2005-HYB8‘Series 2005-HYB8 2A1’FRN 20/12/2035	141,558	0.01
EUR	340,000	Chubb INA Holdings Inc 0.3% 15/12/2024	406,967	0.02
USD	1,975,000	Cifc Funding 2014-IV-R Ltd‘Series 2014-4RA A1A’‘144A’FRN 17/10/2030	1,975,001	0.11
USD	2,000,000	CIFC Funding 2014-V Ltd‘Series 2014-5A A1R2’‘144A’FRN 17/10/2031	2,001,484	0.11
USD	1,000,000	CIFC Funding 2017-V Ltd‘Series 2017-5A A1’‘144A’FRN 16/11/2030	1,000,578	0.06
USD	1,096,000	CIFC Funding 2018-I Ltd‘Series 2018-1A A’‘144A’FRN 18/4/2031	1,096,005	0.06
USD	250,000	CIFC Funding 2018-V Ltd‘Series 2018-5A A1’‘144A’FRN 15/1/2032	250,199	0.01

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		米国(続き)
USD	7,000,000	CIFC Funding 2019-I Ltd‘Series 2019-1A AR’‘144A’FRN 20/4/2032	7,002,807	0.39
USD	1,146,000	CIT Group Inc FRN 19/6/2024	1,204,922	0.07
USD	2,735,000	Citigroup Commercial Mortgage Trust 2013-375P‘Series 2013-375P A’‘144A’3.251% 10/5/2035	2,835,986	0.16
USD	4,105,233	Citigroup Commercial Mortgage Trust 2013-GC11‘Series 2013-GC11 A3’2.815% 10/4/2046	4,218,460	0.23
USD	1,510,318	Citigroup Commercial Mortgage Trust 2014-GC19‘Series 2014-GC19 AAB’3.552% 10/3/2047	1,567,698	0.09
USD	3,380,000	Citigroup Commercial Mortgage Trust 2014-GC21‘Series 2014-GC21 A5’3.855% 10/5/2047	3,633,024	0.20
USD	5,851,519	Citigroup Commercial Mortgage Trust 2015-GC29‘Series 2015-GC29 A3’2.935% 10/4/2048	6,127,087	0.34
USD	2,899,000	Citigroup Commercial Mortgage Trust 2016-P4‘Series 2016-P4 A4’2.902% 10/7/2049	3,113,505	0.17
USD	3,900,000	Citigroup Commercial Mortgage Trust 2016-P5‘Series 2016-P5 A3’2.684% 10/10/2049	4,111,844	0.23
USD	1,340,000	Citigroup Inc FRN 1/5/2025	1,346,786	0.07
USD	4,370,000	Citigroup Inc FRN 8/4/2026	4,673,708	0.26
USD	3,380,000	Citigroup Inc FRN 9/6/2027	3,386,752	0.19
USD	1,000,000	Clear Creek CLO‘Series 2015-1A AR’‘144A’FRN 20/10/2030	1,001,590	0.06
USD	1,405,661	COMM 2013-CCRE7 Mortgage Trust‘Series 2013-CR7 ASB’2.739% 10/3/2046	1,426,162	0.08
USD	5,329,972	COMM 2013-CCRE9 Mortgage Trust‘Series 2013-CR9 A4’FRN 10/7/2045	5,643,095	0.31
USD	386,467	COMM 2013-LC6 Mortgage Trust‘Series 2013-LC6 ASB’2.478% 10/1/2046	390,737	0.02
USD	314,843	COMM 2013-SFS Mortgage Trust‘Series 2013-SFS A1’‘144A’1.873% 12/4/2035	316,346	0.02
USD	3,000,000	COMM 2014-277P Mortgage Trust‘Series 2014-277P A’‘144A’FRN 10/8/2049	3,207,558	0.18
USD	3,000,000	COMM 2014-CCRE18 Mortgage Trust‘Series 2014-CR18 A5’3.828% 15/7/2047	3,240,725	0.18
USD	5,134,667	COMM 2014-CCRE21 Mortgage Trust‘Series 2014-CR21 A3’3.528% 10/12/2047	5,482,870	0.30
USD	1,850,064	COMM 2014-UBS3 Mortgage Trust‘Series 2014-UBS3 ASB’3.367% 10/6/2047	1,910,645	0.11
USD	1,618,096	COMM 2014-UBS5 Mortgage Trust‘Series 2014-UBS5 ASB’3.548% 10/9/2047	1,681,735	0.09
USD	3,450,000	COMM 2015-3BP Mortgage Trust‘Series 2015-3BP A’‘144A’3.178% 10/2/2035	3,697,417	0.21
USD	1,299,932	COMM 2015-CCRE22 Mortgage Trust‘Series 2015-CR22 A2’2.856% 10/3/2048	1,300,992	0.07
USD	8,968,869	COMM 2015-CCRE23 Mortgage Trust‘Series 2015-CR23 XA’FRN 10/5/2048	224,179	0.01
USD	2,053,900	COMM 2015-CCRE24 Mortgage Trust‘Series 2015-CR24 ASB’3.445% 10/8/2048	2,155,941	0.12
USD	5,199,867	COMM 2015-LC21 Mortgage Trust‘Series 2015-LC21 A3’3.445% 10/7/2048	5,539,590	0.31
USD	1,820,000	Crown Castle International Corp 1.35% 15/7/2025	1,832,235	0.10
USD	305,000	Crown Castle International Corp 3.2% 1/9/2024	325,436	0.02

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		米国(続き)
USD	1,645,000	CSAIL 2015-C1 Commercial Mortgage Trust‘Series 2015-C1 A4’3.505% 15/4/2050	1,772,679	0.10
EUR	230,000	CyrusOne LP/CyrusOne Finance Corp 1.45% 22/1/2027	279,462	0.02
USD	208,000	DAE Funding LLC‘144A’1.55% 1/8/2024	207,584	0.01
USD	295,000	DAE Funding LLC‘144A’2.625% 20/3/2025	301,623	0.02
EUR	375,000	Danaher Corp 1.7% 30/3/2024	464,958	0.03
USD	1,500,000	DBJPM 16-C3 Mortgage Trust‘Series 2016-C3 A4’2.632% 10/8/2049	1,589,614	0.09
USD	2,076,000	DBWF 2018-GLKS Mortgage Trust‘Series 2018-GLKS A’‘144A’FRN 19/12/2030	2,078,800	0.12
USD	6,255,000	Deer Creek Clo Ltd 2017-1‘Series 2017-1A A’‘144A’FRN 20/10/2030	6,263,954	0.35
USD	1,345,000	Diamondback Energy Inc 0.9% 24/3/2023	1,345,019	0.07
USD	2,180,000	Diamondback Energy Inc 2.875% 1/12/2024	2,292,478	0.13
USD	2,100,000	Diamondback Energy Inc 4.75% 31/5/2025	2,350,438	0.13
USD	840,000	DR Horton Inc 1.3% 15/10/2026	839,265	0.05
USD	7,000,000	Enel Finance America LLC 25/4/2022 (Zero Coupon)	6,988,245	0.39
USD	1,215,000	Energy Transfer LP 2.9% 15/5/2025	1,276,136	0.07
USD	1,930,000	Energy Transfer LP 3.45% 15/1/2023	1,988,136	0.11
USD	1,250,000	Energy Transfer LP 3.6% 1/2/2023	1,291,872	0.07
USD	1,435,000	Energy Transfer LP 4.5% 15/4/2024	1,558,187	0.09
USD	4,400,000	Energy Transfer LP 5.875% 15/1/2024	4,846,538	0.27
USD	4,000,000	Equinix Inc 1.25% 15/7/2025	4,004,902	0.22
USD	32,243	Fannie Mae Pool‘AB4997’3% 1/4/2027	34,176	0.00
USD	2	Fannie Mae Pool‘AD0454’5% 1/11/2021	2	0.00
USD	560	Fannie Mae Pool‘AE0812’5% 1/7/2025	568	0.00
USD	775,991	Fannie Mae Pool‘AL4364’FRN 1/9/2042	823,031	0.05
USD	48,192	Fannie Mae Pool‘AL7139’3% 1/7/2030	51,231	0.00
USD	29,821	Fannie Mae Pool‘AL7227’3% 1/8/2030	31,605	0.00
USD	1,120,713	Fannie Mae Pool‘AL7654’3% 1/9/2035	1,194,303	0.07
USD	390,220	Fannie Mae Pool‘AL9376’3% 1/8/2031	412,331	0.02
USD	39,866	Fannie Mae Pool‘AL9378’3% 1/9/2031	42,380	0.00
USD	243,093	Fannie Mae Pool‘AL9899’3% 1/3/2032	258,583	0.01
USD	17,505	Fannie Mae Pool‘AS5622’3% 1/8/2030	18,609	0.00
USD	61,351	Fannie Mae Pool‘AS5728’3% 1/9/2030	65,269	0.00
USD	538,066	Fannie Mae Pool‘AS5794’3% 1/9/2030	570,868	0.03
USD	54,670	Fannie Mae Pool‘AS8604’3% 1/1/2032	58,206	0.00
USD	989,263	Fannie Mae Pool‘AS8980’4.5% 1/3/2047	1,089,689	0.06
USD	3,058,283	Fannie Mae Pool‘AS9610’4.5% 1/5/2047	3,346,820	0.19
USD	41,732	Fannie Mae Pool‘AU0967’3% 1/8/2028	44,250	0.00
USD	892,112	Fannie Mae Pool‘AX0000’FRN 1/9/2044	926,907	0.05
USD	531,122	Fannie Mae Pool‘AX5552’3% 1/10/2031	562,196	0.03
USD	190,686	Fannie Mae Pool‘AY4218’3% 1/5/2030	202,037	0.01
USD	468,116	Fannie Mae Pool‘AY6268’3% 1/3/2030	496,334	0.03
USD	102,437	Fannie Mae Pool‘AZ4080’3% 1/12/2031	108,943	0.01

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		米国(続き)
USD	376,814	Fannie Mae Pool‘AZ5005’3% 1/12/2030	399,617	0.02
USD	57,248	Fannie Mae Pool‘AZ5798’3% 1/9/2030	60,724	0.00
USD	25,140	Fannie Mae Pool‘BA0776’3% 1/9/2030	26,554	0.00
USD	14,248	Fannie Mae Pool‘BA2882’3% 1/11/2030	15,050	0.00
USD	569,473	Fannie Mae Pool‘BA5803’3% 1/12/2030	602,399	0.03
USD	397,058	Fannie Mae Pool‘BC0853’3% 1/4/2031	421,973	0.02
USD	72,910	Fannie Mae Pool‘BC1707’3% 1/1/2031	77,203	0.00
USD	21,207	Fannie Mae Pool‘BC1774’3% 1/1/2031	22,483	0.00
USD	46,271	Fannie Mae Pool‘BC4017’3% 1/3/2031	48,981	0.00
USD	56,449	Fannie Mae Pool‘BC4263’3% 1/5/2031	59,818	0.00
USD	43,347	Fannie Mae Pool‘BC7657’3% 1/4/2031	45,974	0.00
USD	18,398	Fannie Mae Pool‘BD1996’3% 1/8/2031	19,505	0.00
USD	77,720	Fannie Mae Pool‘BD4404’3% 1/7/2031	82,170	0.00
USD	329,786	Fannie Mae Pool‘BD6154’3% 1/11/2031	348,243	0.02
USD	342,800	Fannie Mae Pool‘BE3155’3% 1/1/2032	362,161	0.02
USD	227,410	Fannie Mae Pool‘BE6942’3% 1/2/2032	239,465	0.01
USD	32,617	Fannie Mae Pool‘BH2512’3% 1/7/2032	34,750	0.00
USD	496,394	Fannie Mae Pool‘BH4308’3% 1/6/2032	529,326	0.03
USD	13,786	Fannie Mae Pool‘BH5232’3% 1/7/2032	14,583	0.00
USD	685,646	Fannie Mae Pool‘BH5623’3% 1/6/2032	730,093	0.04
USD	292,725	Fannie Mae Pool‘BH6399’3% 1/11/2032	309,558	0.02
USD	359,453	Fannie Mae Pool‘BH6518’3% 1/9/2032	379,257	0.02
USD	1,389,464	Fannie Mae Pool‘BJ2716’4% 1/4/2033	1,496,133	0.08
USD	14,472	Fannie Mae Pool‘BJ2995’3% 1/1/2033	15,356	0.00
USD	104,442	Fannie Mae Pool‘BJ3883’3% 1/1/2033	111,225	0.01
USD	80,053	Fannie Mae Pool‘BJ4268’3% 1/12/2032	85,054	0.00
USD	25,657	Fannie Mae Pool‘BJ4734’3% 1/12/2032	27,267	0.00
USD	49,478	Fannie Mae Pool‘BJ5289’3% 1/2/2033	52,658	0.00
USD	476,111	Fannie Mae Pool‘BJ9249’4.5% 1/6/2048	534,189	0.03
USD	30,477	Fannie Mae Pool‘BK7893’3% 1/10/2033	32,310	0.00
USD	422,296	Fannie Mae Pool‘BK9849’4% 1/9/2033	462,945	0.03
USD	387,647	Fannie Mae Pool‘BM1775’4.5% 1/7/2047	429,389	0.02
USD	3,437,067	Fannie Mae Pool‘BM3280’4.5% 1/11/2047	3,783,500	0.21
USD	198,063	Fannie Mae Pool‘BM3947’3% 1/1/2033	209,654	0.01
USD	1,542,293	Fannie Mae Pool‘BM5082’4.5% 1/11/2048	1,714,974	0.10
USD	4,578,102	Fannie Mae Pool‘BM5568’4.5% 1/2/2049	5,185,753	0.29
USD	552,371	Fannie Mae Pool‘BN5294’4% 1/2/2034	596,654	0.03
USD	43,207	Fannie Mae Pool‘BN5357’4% 1/3/2034	46,302	0.00
USD	337,138	Fannie Mae Pool‘BN5360’4% 1/3/2034	363,749	0.02
USD	1,250,352	Fannie Mae Pool‘BN5404’4.5% 1/4/2049	1,418,461	0.08
USD	115,911	Fannie Mae Pool‘BN6416’3.5% 1/4/2034	125,773	0.01
USD	743,494	Fannie Mae Pool‘BN6570’3.5% 1/4/2034	811,692	0.04
USD	513,773	Fannie Mae Pool‘CA0780’3% 1/11/2032	547,440	0.03
USD	285,200	Fannie Mae Pool‘CA1095’3% 1/2/2033	305,278	0.02

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		米国(続き)
USD	1,062,750	Fannie Mae Pool‘CA1937’4% 1/6/2033	1,145,209	0.06
USD	273,731	Fannie Mae Pool‘CA3287’4% 1/3/2034	292,092	0.02
USD	8,005,832	Fannie Mae Pool‘FM1245’4% 1/9/2033	8,519,460	0.47
USD	702	Fannie Mae Pool‘MA0909’3% 1/11/2021	738	0.00
USD	358,770	Fannie Mae Pool‘MA2561’3% 1/3/2031	380,351	0.02
USD	75,653	Fannie Mae Pool‘MA2684’3% 1/7/2031	80,219	0.00
USD	365,606	Fannie Mae Pool‘MA3071’4% 1/7/2037	396,187	0.02
USD	17,615	Fannie Mae Pool‘MA3090’3% 1/8/2032	18,693	0.00
USD	437,036	Fannie Mae Pool‘MA3129’4% 1/9/2037	471,828	0.03
USD	337,961	Fannie Mae Pool‘MA3310’4% 1/3/2038	366,389	0.02
USD	6,088,867	Fannie Mae Pool‘MA4053’2.5% 1/6/2035	6,369,393	0.35
USD	14,000,000	Federal Farm Credit Banks Funding Corp 0.71% 1/4/2025	14,016,226	0.78
USD	16,000,000	Federal National Mortgage Association 0.55% 19/8/2025	15,928,626	0.88
EUR	1,530,000	Fidelity National Information Services Inc 0.125% 3/12/2022	1,819,021	0.10
USD	1,330,000	FirstEnergy Corp 3.35% 15/7/2022	1,346,958	0.07
USD	2,900,000	FirstEnergy Corp 4.75% 15/3/2023	3,038,997	0.17
USD	3,027,000	Ford Credit Auto Owner Trust 2018-B‘Series 2018-B A4’3.38% 15/3/2024	3,101,057	0.17
USD	615,000	Ford Motor Credit Co LLC 2.7% 10/8/2026	622,657	0.03
USD	5,839,000	Ford Motor Credit Co LLC 3.37% 17/11/2023	6,023,016	0.33
USD	656,556	Freddie Mac Gold Pool‘C91864’3% 1/2/2036	692,427	0.04
USD	905,395	Freddie Mac Gold Pool‘C91942’4% 1/6/2037	989,299	0.05
USD	1,423,180	Freddie Mac Gold Pool‘G16763’4% 1/2/2034	1,544,097	0.09
USD	1,667,200	Freddie Mac Gold Pool‘G16789’4% 1/2/2034	1,806,191	0.10
USD	1,573,819	Freddie Mac Gold Pool‘G16792’4% 1/3/2034	1,726,248	0.10
USD	74,413	Freddie Mac Gold Pool‘G30963’4% 1/11/2036	81,342	0.00
USD	325,717	Freddie Mac Gold Pool‘G61047’4.5% 1/7/2047	362,962	0.02
USD	9,312,683	Freddie Mac Gold Pool‘G67720’4.5% 1/3/2049	10,428,715	0.58
USD	102,786,450	Freddie Mac Multifamily Structured Pass Through Certificates FRN 25/9/2024	1,904,643	0.11
USD	573,080	Freddie Mac Multifamily Structured Pass Through Certificates 2.158% 25/10/2021	573,914	0.03
USD	1,227,051	Freddie Mac Multifamily Structured Pass Through Certificates 3.065% 25/8/2022	1,244,163	0.07
USD	2,649,484	Freddie Mac Non Gold Pool‘849692’FRN 1/5/2045	2,774,904	0.15
USD	7,910,126	Freddie Mac REMICS‘Series 5105 LA’1.5% 15/4/2044	8,035,316	0.45
USD	1,798,645	Freddie Mac REMICS‘Series 4459 BN’3% 15/8/2043	1,923,196	0.11
USD	1,725,875	Freddie Mac REMICS‘Series 4748 HC’3% 15/1/2044	1,760,043	0.10
USD	1,645,348	Freddie Mac REMICS‘Series 4286 MP’4% 15/12/2043	1,803,323	0.10
USD	91,588	Freddie Mac REMICS‘Series 3986 M’4.5% 15/9/2041	95,757	0.01
USD	107,281	Freddie Mac REMICS‘Series 3959 MA’4.5% 15/11/2041	118,297	0.01
USD	873,802	Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes‘Series 2017-DNA2 M1’FRN 25/10/2029	873,925	0.05

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		米国(続き)
USD	1,085,000	FREMF 2012-K18 Mortgage Trust‘Series 2012-K18 B’‘144A’FRN 25/1/2045	1,098,185	0.06
USD	645,000	FREMF 2012-K19 Mortgage Trust‘Series 2012-K19 B’‘144A’FRN 25/5/2045	654,900	0.04
USD	620,000	FREMF 2012-K20 Mortgage Trust‘Series 2012-K20 B’‘144A’FRN 25/5/2045	633,284	0.04
USD	590,000	FREMF 2013-K27 Mortgage Trust‘Series 2013-K27 B’‘144A’FRN 25/1/2046	611,924	0.03
USD	465,000	FREMF 2013-K31 Mortgage Trust‘Series 2013-K31 B’‘144A’FRN 25/7/2046	486,938	0.03
USD	2,225,000	FREMF 2015-K720 Mortgage Trust‘Series 2015-K720 B’‘144A’FRN 25/7/2022	2,272,975	0.13
USD	2,150,000	Galaxy XXII CLO Ltd‘Series 2016-22A ARR’‘144A’FRN 16/4/2034	2,158,704	0.12
EUR	360,000	General Mills Inc 0.45% 15/1/2026	434,811	0.02
USD	965,000	General Motors Co 5.4% 2/10/2023	1,055,452	0.06
USD	900,000	General Motors Financial Co Inc 4% 15/1/2025	978,676	0.05
USD	1,610,000	General Motors Financial Co Inc 4.2% 6/11/2021	1,621,493	0.09
USD	4,360,000	General Motors Financial Co Inc 5.2% 20/3/2023	4,658,120	0.26
USD	737,000	Glencore Funding LLC 3.875% 27/10/2027	814,362	0.05
USD	1,750,000	Goldentree Loan Management US Clo 2 Ltd‘Series 2017-2A B’‘144A’FRN 28/11/2030	1,739,591	0.10
USD	2,500,000	Goldentree Loan Management US Clo 3 Ltd‘Series 2018-3A AJ’‘144A’FRN 20/4/2030	2,500,178	0.14
USD	1,000,000	Goldentree Loan Opportunities XI Ltd‘Series 2015-11A AR2’‘144A’FRN 18/1/2031	1,000,283	0.06
EUR	1,220,000	Goldman Sachs Group Inc/The FRN 21/4/2023	1,445,650	0.08
USD	1,500,000	Goldman Sachs Group Inc/The FRN 9/3/2027	1,504,165	0.08
USD	1,120,000	GoodLeap Sustainable Home Solutions Trust 2021-4‘Series 2021-4GS A’‘144A’1.93% 20/7/2048	1,124,396	0.06
USD	975,674	Gosforth Funding 2018-1 plc‘Series 2018-1A A1’‘144A’FRN 25/8/2060	977,683	0.05
USD	4,665,522	Government National Mortgage Association‘Series 2012-120 IO’FRN 16/2/2053	105,470	0.01
USD	2,922,011	Government National Mortgage Association‘Series 2018-36 AM’3% 20/7/2045	3,030,339	0.17
USD	1,664,254	Government National Mortgage Association‘Series 2017-136 GB’3% 20/3/2047	1,705,226	0.09
USD	1,965,993	GS Mortgage Securities Trust 2011-GC5‘Series 2011-GC5 AS’‘144A’FRN 10/8/2044	1,976,231	0.11
USD	654,384	GS Mortgage Securities Trust 2012-GCJ7‘Series 2012-GCJ7 A4’3.377% 10/5/2045	656,835	0.04
USD	1,688,142	GS Mortgage Securities Trust 2013-GC16‘Series 2013-GC16 AAB’3.813% 10/11/2046	1,748,773	0.10
USD	3,495,242	GS Mortgage Securities Trust 2014-GC18‘Series 2014-GC18 A4’4.074% 10/1/2047	3,733,956	0.21
USD	2,330,000	GS Mortgage Securities Trust 2015-GC32‘Series 2015-GC32 A4’3.764% 10/7/2048	2,558,890	0.14
USD	1,500,000	GS Mortgage Securities Trust 2015-GC34‘Series 2015-GC34 A4’3.506% 10/10/2048	1,637,590	0.09
USD	1,541,913	GS Mortgage Securities Trust 2016-GS2‘Series 2016-GS2 A4’3.05% 10/5/2049	1,660,463	0.09

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		米国(続き)
USD	2,878,573	GS Mortgage Securities Trust 2016-GS3‘Series 2016-GS3 AAB’2.777% 10/10/2049	3,014,471	0.17
USD	388,088	Halcyon Loan Advisors Funding 2015-2 Ltd‘Series 2015-2A AR’‘144A’FRN 25/7/2027	388,113	0.02
USD	92,000	Halliburton Co 3.8% 15/11/2025	101,295	0.01
USD	1,700,000	HCA Inc 5.25% 15/4/2025	1,939,848	0.11
USD	893,000	HCA Inc 5.375% 1/9/2026	1,028,924	0.06
USD	2,722,000	HCA Inc 5.875% 15/2/2026	3,165,087	0.18
USD	820,000	Healthpeak Properties Inc 1.35% 1/2/2027	819,366	0.05
USD	1,549,463	ICG US CLO 2015-1 Ltd‘Series 2015-1A A1R’‘144A’FRN 19/10/2028	1,550,707	0.09
EUR	1,045,000	Illinois Tool Works Inc 0.25% 5/12/2024	1,253,962	0.07
USD	4,404,000	International Flavors & Fragrances Inc‘144A’1.23% 1/10/2025	4,393,553	0.24
USD	3,780,000	J.P.Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 2018-BCON‘Series 2018-BCON A’‘144A’3.735% 5/1/2031	3,907,859	0.22
USD	1,209,439	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 2012-CIBX‘Series 2012-CBX A4’3.483% 15/6/2045	1,223,514	0.07
USD	3,615,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 2012-HSBC‘Series 2012-HSBC D’‘144A’FRN 5/7/2032	3,700,473	0.21
USD	4,720,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 2013-C16‘Series 2013-C16 A4’4.166% 15/12/2046	5,037,239	0.28
USD	2,701,844	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 2013-LC11‘Series 2013-LC11 ASB’2.554% 15/4/2046	2,747,825	0.15
USD	5,190,122	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 2016-JP2‘Series 2016-JP2 A3’2.559% 15/8/2049	5,429,876	0.30
USD	2,164,474	JP Morgan Mortgage Trust 2014-2‘Series 2014-21A1’‘144A’FRN 25/6/2029	2,212,510	0.12
USD	1,600,216	JP Morgan Mortgage Trust 2016-2‘Series 2016-2A1’‘144A’FRN 25/6/2046	1,600,991	0.09
USD	2,107,851	JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2013-C17‘Series 2013-C17 ASB’3.705% 15/1/2047	2,190,353	0.12
USD	2,362,916	JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2014-C23‘Series 2014-C23 ASB’3.657% 15/9/2047	2,478,147	0.14
USD	678,585	JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2014-C26‘Series 2014-C26 ASB’3.288% 15/1/2048	706,454	0.04
USD	1,516,312	JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2015-C33‘Series 2015-C33 A3’3.504% 15/12/2048	1,635,024	0.09
USD	2,405,000	JPMorgan Chase & Co FRN 15/10/2025	2,503,552	0.14
USD	4,155,000	JPMorgan Chase & Co FRN 22/4/2026	4,291,364	0.24
USD	5,000,000	JPMorgan Chase & Co FRN 22/4/2027	5,048,443	0.28
EUR	420,000	JPMorgan Chase & Co 1.5% 27/1/2025	524,003	0.03
USD	3,500,000	KB Home 7.625% 15/5/2023	3,767,400	0.21
USD	1,600,000	Kraft Heinz Foods Co 3% 1/6/2026	1,700,693	0.09
USD	400,000	LCM Loan Income Fund I Income Note Issuer Ltd‘144A’FRN 16/7/2031	400,001	0.02

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		米国(続き)
USD	950,000	LYB International Finance III LLC 1.25% 1/10/2025	950,079	0.05
EUR	730,000	Marsh & McLennan Cos Inc 1.349% 21/9/2026	919,062	0.05
USD	715,460	Mill City Mortgage Loan Trust 2016-1‘Series 2016-1A1’‘144A’FRN 25/4/2057	718,520	0.04
USD	250,000	Milos CLO Ltd‘Series 2017-1A AR’‘144A’FRN 20/10/2030	250,346	0.01
EUR	700,000	MMS USA Holdings Inc 0.625% 13/6/2025	847,581	0.05
USD	4,500,000	Morgan Stanley FRN 28/4/2026	4,682,381	0.26
USD	5,249,123	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust 2013-C10‘Series 2013-C10 A3FL’‘144A’FRN 15/7/2046	5,266,081	0.29
USD	650,370	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust 2013-C10‘Series 2013-C10 ASB’FRN 15/7/2046	665,720	0.04
USD	1,480,000	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust 2013-C13‘Series 2013-C13 A4’4.039% 15/11/2046	1,579,351	0.09
USD	2,073,975	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust 2014-C18‘Series 2014-C18 ASB’3.621% 15/10/2047	2,163,209	0.12
USD	3,109,709	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust 2015-C20‘Series 2015-C20 A4’3.249% 15/2/2048	3,323,074	0.18
USD	2,625,000	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust 2015-C25‘Series 2015-C25 A4’3.372% 15/10/2048	2,831,909	0.16
USD	4,189,500	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust 2015-C25‘Series 2015-C25 A5’3.635% 15/10/2048	4,596,397	0.26
USD	7,000,000	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust 2015-C26‘Series 2015-C26 A4’3.252% 15/10/2048	7,450,708	0.41
USD	3,382,490	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust 2016-C30‘Series 2016-C30 ASB’2.729% 15/9/2049	3,531,732	0.20
USD	3,000,000	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust 2016-C31‘Series 2016-C31 A5’3.102% 15/11/2049	3,247,976	0.18
USD	1,326,384	Morgan Stanley Capital I Trust 2007-TOP27‘Series 2007-T27 AJ’FRN 11/6/2042	1,352,907	0.08
USD	3,465,000	Morgan Stanley Capital I Trust 2016-UB11‘Series 2016-UB11 A4’2.782% 15/8/2049	3,704,544	0.21
USD	1,995,000	MPLX LP 3.5% 1/12/2022	2,064,020	0.11
USD	352,150	Navient Private Education Loan Trust 2014-A‘Series 2014-AA A2B’‘144A’FRN 15/2/2029	353,758	0.02
USD	620,000	Navient Private Education Refi Loan Trust 2020-A‘Series 2020-A A2B’‘144A’FRN 15/11/2068	621,468	0.03
USD	2,000,000	Navient Private Education Refi Loan Trust 2020-A‘Series 2020-A B’‘144A’3.16% 15/11/2068	2,111,525	0.12
USD	529,516	Navient Student Loan Trust 2018-EA‘Series 2018-EA A2’‘144A’4% 15/12/2059	545,734	0.03
USD	3,150,000	Netflix Inc‘144A’3.625% 15/6/2025	3,378,863	0.19
USD	4,870,000	Neuberger Berman Loan Advisers CLO 26 Ltd‘Series 2017-26A A’‘144A’FRN 18/10/2030	4,872,822	0.27
USD	500,000	Neuberger Berman Loan Advisers CLO 29 Ltd‘Series 2018-29A A1’‘144A’FRN 19/10/2031	500,341	0.03
USD	300,000	Neuberger Berman Loan Advisers CLO 29 Ltd‘Series 2018-29A B1’‘144A’FRN 19/10/2031	300,199	0.02
USD	482,121	New Residential Mortgage Loan Trust 2016-3‘Series 2016-3A A1B’‘144A’FRN 25/9/2056	509,760	0.03
USD	2,391,023	New Residential Mortgage Loan Trust 2018-1‘Series 2018-1A A1A’‘144A’FRN 25/12/2057	2,564,397	0.14

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		米国(続き)
USD	4,200,000	Nissan Motor Acceptance Corp‘144A’2% 9/3/2026	4,236,126	0.24
USD	31,691	Northwest Airlines 2002-1 Class G-2 Pass Through Trust 6.264% 20/5/2023	31,614	0.00
USD	265,000	Nucor Corp 2% 1/6/2025	274,692	0.02
USD	250,000	OCP CLO 2015-10 Ltd‘Series 2015-10A A2AR’‘144A’FRN 26/10/2027	250,002	0.01
USD	1,415,000	ONE Gas Inc 1.1% 11/3/2024	1,415,199	0.08
USD	1,355,728	OneMain Direct Auto Receivables Trust 2018-1‘Series 2018-1A A’‘144A’3.43% 16/12/2024	1,360,372	0.08
USD	780,559	Onemain Financial Issuance Trust 2018-1‘Series 2018-1A A’‘144A’3.3% 14/3/2029	782,937	0.04
USD	5,055,000	Oracle Corp 1.65% 25/3/2026	5,146,559	0.29
USD	4,135,000	Pacific Gas and Electric Co FRN 15/11/2021	4,138,067	0.23
USD	6,105,000	Pacific Gas and Electric Co 1.367% 10/3/2023	6,088,938	0.34
USD	2,753,000	Pacific Gas and Electric Co 3.45% 1/7/2025	2,851,062	0.16
USD	575,000	Parker-Hannifin Corp 2.7% 14/6/2024	604,426	0.03
USD	535,000	PeaceHealth Obligated Group 1.375% 15/11/2025	541,565	0.03
USD	1,285,000	Penske Truck Leasing Co Lp/PTL Finance Corp‘144A’1.7% 15/6/2026	1,299,850	0.07
USD	200,000	Periama Holdings LLC/DE 5.95% 19/4/2026	217,809	0.01
USD	4,430,000	PFS Financing Corp‘Series 2018-F A’‘144A’3.52% 15/10/2023	4,435,448	0.25
USD	3,920,000	Pikes Peak CLO 1‘Series 2018-1A A’‘144A’FRN 24/7/2031	3,921,231	0.22
USD	145,000	Pioneer Natural Resources Co 0.55% 15/5/2023	144,923	0.01
USD	1,395,000	Pioneer Natural Resources Co 1.125% 15/1/2026	1,382,737	0.08
USD	350,000	PPM CLO 4 Ltd‘Series 2020-4A A1’‘144A’FRN 18/10/2031	351,100	0.02
USD	195,000	PulteGroup Inc 5% 15/1/2027	227,217	0.01
USD	4,690,000	Regatta VIII Funding Ltd‘Series 2017-1A A’‘144A’FRN 17/10/2030	4,693,329	0.26
USD	275,000	Rockford Tower CLO 2017-3 Ltd‘Series 2017-3A A’‘144A’FRN 20/10/2030	275,160	0.02
USD	2,500,000	RR 3 Ltd‘Series 2018-3A A1R2’‘144A’FRN 15/1/2030	2,499,300	0.14
USD	1,702,000	Sabine Pass Liquefaction LLC 5.75% 15/5/2024	1,898,675	0.11
USD	700,000	Santander Holdings USA Inc 3.5% 7/6/2024	747,313	0.04
USD	1,315,000	Sealed Air Corp‘144A’5.125% 1/12/2024	1,432,265	0.08
USD	2,578,109	Seasoned Credit Risk Transfer Trust Series 2018-3‘Series 2018-3 MA’FRN 25/8/2057	2,712,996	0.15
USD	3,947,278	Seasoned Credit Risk Transfer Trust Series 2019-4‘Series 2019-4 MA’3% 25/2/2059	4,137,156	0.23
USD	676,798	Sequoia Mortgage Trust 2017-CH1‘Series 2017-CH1 A2’‘144A’FRN 25/8/2047	685,189	0.04
USD	754,600	Sesac Finance LLC‘Series 2019-1A2’‘144A’5.216% 25/7/2049	811,832	0.04
USD	550,000	SK Battery America Inc 2.125% 26/1/2026	548,202	0.03
USD	6,851,776	SLM Private Credit Student Loan Trust 2005-A‘Series 2005-A A4’FRN 15/12/2038	6,751,221	0.37

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		米国(続き)
USD	4,650,928	SLM Private Credit Student Loan Trust 2005-B‘Series 2005-B A4’FRN 15/6/2039	4,569,076	0.25
USD	3,232,901	SLM Private Credit Student Loan Trust 2006-A‘Series 2006-A A5’FRN 15/6/2039	3,173,531	0.18
USD	2,442,717	SLM Private Credit Student Loan Trust 2006-B‘Series 2006-B A5’FRN 15/12/2039	2,399,252	0.13
USD	1,375,095	SLM Private Credit Student Loan Trust 2007-A‘Series 2007-A A4A’FRN 16/12/2041	1,345,025	0.07
USD	4,665,000	SLM Private Education Loan Trust 2010-C‘Series 2010-C A5’‘144A’FRN 15/10/2041	5,212,100	0.29
USD	1,044,023	SLM Student Loan Trust 2013-4‘Series 2013-4 A’FRN 25/6/2043	1,045,619	0.06
USD	437,966	SMB Private Education Loan Trust 2015-C‘Series 2015-C A2A’‘144A’2.75% 15/7/2027	441,459	0.02
USD	2,701,448	SMB Private Education Loan Trust 2017-A‘Series 2017-A A2B’‘144A’FRN 15/9/2034	2,718,658	0.15
USD	493,277	SMB Private Education Loan Trust 2020-A‘Series 2020-A A1’‘144A’FRN 15/3/2027	493,287	0.03
USD	680,000	SMB Private Education Loan Trust 2020-A‘Series 2020-A A2B’‘144A’FRN 15/9/2037	682,802	0.04
USD	6,758,341	SMB Private Education Loan Trust 2020-PTB‘Series 2020-PTB A2A’‘144A’1.6% 15/9/2054	6,848,397	0.38
USD	2,408,160	SMB Private Education Loan Trust 2021-A‘Series 2021-A APL’‘144A’15/1/2053 (Zero Coupon)	2,416,265	0.13
USD	950,000	SMB Private Education Loan Trust 2021-A‘Series 2021-A B’‘144A’2.31% 15/1/2053	961,544	0.05
USD	4,117,266	SMB Private Education Loan Trust 2021-C‘Series 2021-C APT1’‘144A’1.39% 15/1/2053	4,127,332	0.23
USD	412,824	Sofi Professional Loan Program 2016-A LLC‘Series 2016-A A2’‘144A’2.76% 26/12/2036	416,577	0.02
USD	151,811	SoFi Professional Loan Program 2016-C LLC‘Series 2016-C A2B’‘144A’2.36% 27/12/2032	153,104	0.01
USD	228,311	SoFi Professional Loan Program 2016-D LLC‘Series 2016-D A2B’‘144A’2.34% 25/4/2033	232,027	0.01
USD	751,407	Sofi Professional Loan Program 2016-E LLC‘Series 2016-E A2B’‘144A’2.49% 25/1/2036	757,446	0.04
USD	2,035,037	SoFi Professional Loan Program 2017-D LLC‘Series 2017-D A2FX’‘144A’2.65% 25/9/2040	2,078,976	0.12
USD	2,908,130	Sofi Professional Loan Program 2018-C Trust‘Series 2018-C A2FX’‘144A’3.59% 25/1/2048	3,002,675	0.17
USD	2,725,001	Sofi Professional Loan Program 2018-D Trust‘Series 2018-D A2FX’‘144A’3.6% 25/2/2048	2,801,091	0.16
USD	52,765	Soundview Home Loan Trust 2003-2‘Series 2003-2A2’FRN 25/11/2033	52,837	0.00
USD	323,320	Springleaf Funding Trust 2015-B‘Series 2015-BA A’‘144A’3.48% 15/5/2028	323,538	0.02
USD	450,000	Springleaf Funding Trust 2015-B‘Series 2015-BA D’‘144A’6.5% 15/5/2028	454,201	0.03
USD	496,252	Springleaf Funding Trust 2017-A‘Series 2017-AA A’‘144A’2.68% 15/7/2030	497,114	0.03
USD	2,789,063	Sprint Spectrum Co LLC / Sprint Spectrum Co II LLC/Sprint Spectrum Co III LLC‘144A’4.738% 20/3/2025	2,984,353	0.17
USD	165,000	Steel Dynamics Inc 2.4% 15/6/2025	172,144	0.01

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		米国(続き)
USD	2,115,000	Synchrony Financial 4.5% 23/7/2025	2,356,334	0.13
EUR	565,000	Thermo Fisher Scientific Inc 2% 15/4/2025	716,372	0.04
USD	3,830,000	T-Mobile USA Inc 1.5% 15/2/2026	3,859,453	0.21
USD	420,677	Towd Point Mortgage Trust 2016-3‘Series 2016-3A1’‘144A’FRN 25/4/2056	422,265	0.02
USD	1,062,471	Towd Point Mortgage Trust 2016-4‘Series 2016-4A1’‘144A’FRN 25/7/2056	1,070,513	0.06
USD	1,000,000	Trinitas Clo VII Ltd‘Series 2017-7A A’‘144A’FRN 25/1/2031	1,001,003	0.06
USD	2,900,000	UBS Commercial Mortgage Trust 2017-C1‘Series 2017-C1 A4’3.46% 15/6/2050	3,196,250	0.18
USD	5,548,000	UBS Commercial Mortgage Trust 2017-C2‘Series 2017-C2 A3’3.225% 15/8/2050	5,940,179	0.33
USD	4,151,000	UBS Commercial Mortgage Trust 2017-C5‘Series 2017-C5 A4’3.212% 15/11/2050	4,494,591	0.25
USD	1,131,520	United Airlines 2020-1 Class A Pass Through Trust 5.875% 15/10/2027	1,264,794	0.07
USD	205,535	United Airlines 2020-1 Class B Pass Through Trust 4.875% 15/1/2026	218,280	0.01
USD	6,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.125% 31/7/2022	6,003,047	0.33
USD	29,600,000	United States Treasury Note/Bond 0.125% 30/9/2022	29,612,719	1.65
USD	17,500,000	United States Treasury Note/Bond 0.125% 31/8/2023	17,473,340	0.97
USD	33,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.125% 15/12/2023	32,896,875	1.83
USD	38,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.125% 15/1/2024	37,867,891	2.10
USD	62,700,000	United States Treasury Note/Bond 0.125% 15/2/2024*	62,455,078	3.47
USD	64,655,000	United States Treasury Note/Bond 0.25% 15/3/2024	64,564,079	3.59
USD	101,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.25% 15/5/2024*	100,747,500	5.60
USD	3,900,000	United States Treasury Note/Bond 0.375% 15/7/2024	3,899,695	0.22
USD	3,400,000	United States Treasury Note/Bond 0.875% 30/6/2026	3,420,719	0.19
USD	10,670,000	United States Treasury Note/Bond 1.875% 15/2/2041	10,809,210	0.60
USD	355,000	VeriSign Inc 5.25% 1/4/2025	401,709	0.02
USD	1,610,000	Verizon Communications Inc 1.45% 20/3/2026	1,631,764	0.09
USD	2,990,000	VMware Inc 1.4% 15/8/2026	2,986,598	0.17
USD	2,288,410	Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2014-LC16‘Series 2014-LC16 ASB’3.477% 15/8/2050	2,370,119	0.13
USD	1,579,000	Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-NXS1‘Series 2015-NXS1 A5’3.148% 15/5/2048	1,691,962	0.09
USD	4,996,000	Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2017-C39‘Series 2017-C39 A5’3.418% 15/9/2050	5,533,056	0.31
USD	3,358,915	WFRBS Commercial Mortgage Trust 2012-C8‘Series 2012-C8 AFL’‘144A’FRN 15/8/2045	3,360,186	0.19
USD	3,022,943	WFRBS Commercial Mortgage Trust 2014-C21‘Series 2014-C21 ASB’3.393% 15/8/2047	3,124,236	0.17
USD	719,000	ZF North America Capital Inc‘144A’4.5% 29/4/2022	732,600	0.04
			1,084,959,267	60.28

保有高		銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
		ウルグアイ
USD	370,374	Uruguay Government International Bond 4.375% 27/10/2027	430,433	0.02
債券合計			1,539,666,012	85.54
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計			1,669,324,150	92.75
その他の譲渡可能な有価証券
債券
		米国
USD	405,532	LFRF‘2015-1’‘144A’4% 30/10/2027**	405,532	0.02
USD	8,600,000	Peace Park CLO Ltd‘Series 2021-1A A’‘144A’FRN 20/10/2034**	8,600,000	0.48
債券合計			9,005,532	0.50
その他の譲渡可能な有価証券合計			9,005,532	0.50
投資有価証券合計			1,678,329,682	93.25
その他の純資産			121,551,280	6.75
純資産合計(米ドル)			1,799,880,962	100.00

~ 関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。
* 当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
** 注記2(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済上場先物取引 2021年8月31日現在

契約数	通貨	契約/摘要	満期日	基礎となるエクス ポージャー (米ドル)	未実現評価益/(損) (米ドル)
(2)	EUR	Euro Bund	2021年9月	415,491	285
(245)	EUR	Euro Schatz	2021年9月	32,525,825	(37,393)
(251)	EUR	Euro BOBL	2021年9月	40,074,104	(286,552)
3,412	USD	US Treasury 2 Year Note (CBT)	2021年12月	751,786,214	489,792
34	USD	US Ultra Bond (CBT)	2021年12月	6,757,500	82,411
(18)	USD	US Long Bond (CBT)	2021年12月	2,946,375	(23,453)
(22)	USD	US Treasury 2 Year Note (CBT)	2021年12月	4,847,391	(3,591)
(67)	USD	US Treasury 10 Year Note (CBT)	2021年12月	8,950,781	(44,135)
(256)	USD	US Treasury 5 Year Note (CBT)	2021年12月	31,676,000	(108,183)
(269)	USD	US Ultra 10 Year Note	2021年12月	39,917,078	(268,000)
(470)	USD	US Treasury 10 Year Note (CBT)	2021年12月	62,789,063	(309,602)
(2,014)	USD	US Treasury 5 Year Note (CBT)	2021年12月	249,201,031	(442,548)
167	USD	90 Day Euro $	2023年12月	41,345,025	33,400
(167)	USD	90 Day Euro $	2024年12月	41,198,900	(27,093)
合計				1,314,430,778	(944,662)

スワップ 2021年8月31日現在

種類	想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価 益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
CDS	USD 16,795,000	ファンドはCDX. NA. HY. 36.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Bank of America	20/6/2026	(88,155)	(1,647,354)
CDS	USD (3,555,000)	ファンドはBroadcom Incに係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Citigroup	20/6/2024	318,529	59,710
CDS	USD 400,000	ファンドはBroadcom Incに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/12/2024	(15,088)	(6,971)
IRS	USD 10,830,000	ファンドはUSD1日LIBORの変動金利を受け取り、1.425%の固定金利を支払う	Bank of America	15/2/2047	(129,942)	(128,281)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-33,423,753米ドル)					85,344	(1,722,896)

CDS: クレジット・デフォルト・スワップ
IRS: 金利スワップ
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2021年8月31日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
EUR	1,933,000	USD	2,294,193	UBS	15/9/2021	(8,046)
GBP	1,139,000	USD	1,562,925	Citibank	15/9/2021	6,961
USD	651,268	AUD	842,000	State Street	15/9/2021	35,506
USD	529,687	CAD	641,000	State Street	15/9/2021	21,935
USD	5,396,106	EUR	4,593,000	UBS	15/9/2021	(36,006)
USD	3,246,150	EUR	2,727,000	Morgan Stanley	15/9/2021	20,945
USD	151,087,454	EUR	124,692,000	BNP Paribas	15/9/2021	3,614,999
USD	2,730,993	GBP	1,977,000	State Street	15/9/2021	6,090
USD	1,973,279	GBP	1,424,000	RBS Plc	15/9/2021	10,576
USD	622,148	GBP	448,000	BNP Paribas	15/9/2021	4,669
USD	3,943,437	GBP	2,822,000	Morgan Stanley	15/9/2021	53,868
USD	282,352	GBP	200,000	Royal Bank of Canada	15/9/2021	6,692
USD	94,004,229	GBP	66,608,502	Barclays	15/9/2021	2,197,597
USD	510,470	EUR	417,978	UBS	16/9/2021	16,120
USD	706,885	EUR	599,154	State Street	16/9/2021	(1,744)
未実現純評価益						5,950,162
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR	139,214,084	USD	164,462,952	BNY Mellon	15/9/2021	184,632
USD	2,924,761	EUR	2,487,008	BNY Mellon	15/9/2021	(16,603)
未実現純評価益						168,029
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
SGD	416,643	USD	308,319	BNY Mellon	15/9/2021	1,765
未実現純評価益						1,765
未実現純評価益合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-431,411,640米ドル)						6,119,956

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。