有報資料

有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第9期(平成26年6月24日-平成26年12月22日)

【提出】: 2015/03/20 9:20
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【項目】: 69項目

(4)【附属明細表】
有価証券明細表
<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	口数	評価額	備考
円	投資信託受益証券	PIMCO Asia High Income Bond Fund - J (INR)	4,247,276,619	3,205,844,392
	投資信託受益証券	PIMCO Asia High Income Bond Fund - J (IDR)	4,520,942,581	3,362,677,091
	投資信託受益証券	PIMCO Asia High Income Bond Fund - J (CNY)	1,652,026,326	1,597,674,659
	親投資信託受益証券	キャッシュ・マネジメント・マザーファンド	71,884,609	73,164,155
合計 4銘柄			10,492,130,135	8,239,360,297

<参考>当ファンドは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券であります。
※ 以下に記載した情報は監査の対象外であります。

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

(1)貸借対照表

区分	平成26年6月23日現在	平成26年12月22日現在
区分	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	1,879,762,807	1,330,094,664
国債証券	3,929,990,740	2,982,098,100
地方債証券	-	100,211,700
社債券	-	705,569,800
未収利息	190,568	1,559,532
前払費用	-	815,200
流動資産合計	5,809,944,115	5,120,348,996
資産合計	5,809,944,115	5,120,348,996
負債の部
流動負債
未払解約金	20,086,863	27,763,887
流動負債合計	20,086,863	27,763,887
負債合計	20,086,863	27,763,887
純資産の部
元本等
元本	5,690,432,346	5,003,608,105
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	99,424,906	88,977,004
元本等合計	5,789,857,252	5,092,585,109
純資産合計	5,789,857,252	5,092,585,109
負債純資産合計	5,809,944,115	5,120,348,996

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自平成26年6月24日至平成26年12月22日

1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券、地方債証券及び社債券個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会が発表する売買参考統計値(平均値)、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(売気配相場を除く)又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。

2.収益及び費用の計上基準	有価証券売買等損益
2.収益及び費用の計上基準	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目	平成26年6月23日現在	平成26年12月22日現在

1.元本状況
開示対象ファンドの計算期間の期首における当該親投資信託の元本額	7,101,503,732円	5,690,432,346円
期中追加設定元本額	3,221,590,498円	2,838,698,511円
期中一部解約元本額	4,632,661,884円	3,525,522,752円

元本の内訳
SMBCファンドラップ・ヘッジファンド	8,833,454円	21,274,141円
SMBCファンドラップ・欧州株	13,397,703円	33,407,533円
SMBCファンドラップ・新興国株	5,792,075円	11,975,365円
SMBCファンドラップ・コモディティ	1,520,836円	3,833,874円
SMBCファンドラップ・米国債	9,503,041円	22,710,369円
SMBCファンドラップ・欧州債	7,410,155円	19,000,831円
SMBCファンドラップ・新興国債	3,892,592円	8,751,883円
SMBCファンドラップ・日本グロース株	11,159,632円	25,209,309円
SMBCファンドラップ・日本中小型株	5,468,802円	13,152,801円
SMBCファンドラップ・日本債	34,889,075円	87,757,152円
エマージング・ボンド・ファンド・円コース(毎月分配型)	359,440,565円	286,003,548円
エマージング・ボンド・ファンド・豪ドルコース(毎月分配型)	1,065,568,197円	893,251,007円
エマージング・ボンド・ファンド・ニュージーランドドルコース(毎月分配型)	21,507,438円	20,622,320円
エマージング・ボンド・ファンド・ブラジルレアルコース(毎月分配型)	1,848,977,699円	1,479,482,344円
エマージング・ボンド・ファンド・南アフリカランドコース(毎月分配型)	33,806,280円	23,328,433円
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース(毎月分配型)	336,894,514円	262,354,085円
エマージング・ボンド・ファンド(マネープールファンド)	1,293,741,495円	1,086,704,907円
大和住銀中国株式ファンド(マネー･ポートフォリオ)	171,971,417円	243,423,400円
エマージング好配当株オープンマネー･ポートフォリオ	4,630,797円	4,558,950円
エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース(毎月分配型)	4,709,346円	4,387,308円
グローバル・ハイイールド債券ファンド(円コース)	3,488,558円	2,854,718円
グローバル・ハイイールド債券ファンド(中国・インド・インドネシア通貨コース)	7,735,660円	8,223,849円
グローバル・ハイイールド債券ファンド(BRICs通貨コース)	5,027,347円	6,474,144円
グローバル・ハイイールド債券ファンド(世界6地域通貨コース)	100,558,432円	93,222,415円
グローバル・ハイイールド債券ファンド(マネープールファンド)	38,167,457円	38,189,698円
アジア・ハイ・インカム・ファンド・アジア3通貨コース	78,056,584円	71,884,609円
アジア・ハイ・インカム・ファンド・円コース	11,578,330円	9,427,946円
アジア・ハイ・インカム・ファンド(マネープールファンド)	12,151,363円	15,150,189円
日本株厳選ファンド・円コース	270,889円	270,889円
日本株厳選ファンド・ブラジルレアルコース	18,658,181円	18,658,181円
日本株厳選ファンド・豪ドルコース	679,887円	679,887円
日本株厳選ファンド・アジア3通貨コース	9,783円	9,783円
株式&通貨資源ダブルフォーカス(毎月分配型)	9,512,243円	9,512,243円
日本株225・米ドルコース	49,237円	49,237円
日本株225・ブラジルレアルコース	393,895円	393,895円
日本株225・豪ドルコース	147,711円	147,711円
日本株225・資源3通貨コース	49,237円	49,237円
グローバルCBオープン・高金利通貨コース	598,533円	598,533円
グローバルCBオープン・円コース	827,757円	827,757円
グローバルCBオープン(マネープールファンド)	13,996,916円	35,158,899円
オーストラリア高配当株プレミアム(毎月分配型)	1,057,457円	1,057,457円
スマート・ストラテジー・ファンド(毎月決算型)	12,541,581円	12,541,581円
スマート・ストラテジー・ファンド(年2回決算型)	4,566,053円	4,566,053円
ボンド・アンド・カレンシートータルリターン・ファンド(毎月決算型)	14,309円	14,309円
ボンド・アンド・カレンシートータルリターン・ファンド(年2回決算型)	12,837円	12,837円
カナダ高配当株ツインα(毎月分配型)	66,417,109円	66,417,109円
日本株厳選ファンド・米ドルコース	196,696円	196,696円
日本株厳選ファンド・メキシコペソコース	196,696円	196,696円
日本株厳選ファンド・トルコリラコース	196,696円	196,696円
エマージング・ボンド・ファンド・カナダドルコース(毎月分配型)	2,883,710円	2,042,030円
エマージング・ボンド・ファンド・メキシコペソコース(毎月分配型)	1,859,344円	2,351,973円
カナダ高配当株ファンド	984円	984円
短期米ドル社債オープン(毎月分配型)	98,290円	98,290円
ボンド・アンド・カレンシートータルリターン・ファンド(適格機関投資家限定)	98,377円	98,377円
大和住銀ボラティリティ調整型日本株F-1(適格機関投資家限定)	55,219,094円	50,843,637円
合計	5,690,432,346円	5,003,608,105円

2.受益権の総数	5,690,432,346口	5,003,608,105口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	自平成26年6月24日至平成26年12月22日

1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。

2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。

3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社のファンドの運用におけるリスク管理については、運用部門から独立した組織体制で行っております。運用管理委員会(代表取締役社長を委員長とします。)は、ファンドの運用状況を総合的に分析・評価するとともに、運用リスク管理の強化・改善に向けた方策を討議・決定しております。また、プロダクト管理部運用審査室は、ファンドのパフォーマンス分析・評価並びにリスク分析を行い、運用部門に開示するとともに、運用管理委員会を通じて、運用リスクの軽減に向けた提言を行っております。

4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	平成26年12月22日現在

1.金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法	(1)有価証券重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)金銭債権及び金銭債務短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成26年6月23日現在)

種類	計算期間※の損益に含まれた評価差額(円)
国債証券	△18,620
合計	△18,620

※「計算期間」とは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(平成25年7月26日から平成26年6月23日まで)を指しております。
(平成26年12月22日現在)

種類	計算期間※の損益に含まれた評価差額(円)
国債証券	△57,000
地方債証券	△131,300
社債券	△1,549,200
合計	△1,737,500

※「計算期間」とは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(平成26年7月26日から平成26年12月22日まで)を指しております。
(デリバティブ取引等関係に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
(平成26年6月23日現在)
該当事項はありません。
(平成26年12月22日現在)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
(自平成26年6月24日至平成26年12月22日)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

平成26年6月23日現在	平成26年12月22日現在
1口当たり純資産額	1口当たり純資産額
1.0175円	1.0178円
「1口=1円(10,000口=10,175円)」	「1口=1円(10,000口=10,178円)」

(3)附属明細表
有価証券明細表
<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
円	国債証券	324 2年国債	400,000,000	400,028,000
	国債証券	326 2年国債	590,000,000	590,171,100
	国債証券	328 2年国債	400,000,000	400,208,000
	国債証券	329 2年国債	890,000,000	890,979,000
	国債証券	332 2年国債	400,000,000	400,388,000
	国債証券	333 2年国債	300,000,000	300,324,000
	地方債証券	22-3 千葉県5年	100,000,000	100,211,700
	社債券	3 テルモ	100,000,000	100,036,600
	社債券	1 日生2010基金	100,000,000	100,378,900
	社債券	13 リコーリース	100,000,000	100,202,000
	社債券	31 野村ホールデイング	100,000,000	100,319,800
	社債券	58 小田急電鉄	100,000,000	100,017,400
	社債券	405 中部電力	100,000,000	101,343,800
	社債券	376 東北電力	100,000,000	103,271,300
合計 14銘柄			3,780,000,000	3,787,879,600

<参考>当ファンドは、「PIMCO Asia High Income Bond Fund - J (INR)」、「PIMCO Asia High Income Bond Fund - J (IDR)」および「PIMCO Asia High Income Bond Fund - J (CNY)」の受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、この投資信託の受益証券であり、ケイマン籍の円建て外国投資信託です。
※なお、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
この投資信託は、2014年2月28日に計算期間が終了し、米国において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成され、現地において独立監査人による財務書類の監査を受けております。
これら投資信託の「貸借対照表」、「損益計算書」、「純資産変動計算書」および「有価証券明細表」等は、2014年2月28日現在の財務諸表の原文を委託会社で抜粋・翻訳したものであります。
貸借対照表

	ピムコ・アジア・ハイ・インカム・ボンド・ファンド
資産の部投資時価評価額	(単位:千米ドル)
有価証券	119,224
金融デリバティブ商品
取引所取引または中央清算取引	15
店頭取引	3,281
差入委託証拠金	335
有価証券売却に係る未収入金	2,000
受益証券発行に係る未収入金	482
未収利息および未収配当金	2,186
合計	127,523

負債の部	(単位:千米ドル)
貸借およびその他金融取引
買現先取引契約に係る未払金	1,086
金融デリバティブ商品
取引所取引または中央清算取引	4
店頭取引	217
有価証券購入に係る未払金	1,274
受入証拠金	1,960
受益証券買戻に係る未払金	188
合計	4,729
純資産	122,794
有価証券簿価	120,079
金融デリバティブ商品の簿価またはプレミアム	(2)

純資産:	(単位:千米ドル)
J (CNY)	20,426
J (IDR)	41,749
J (INR)	42,452
J (JPY, Hedged)	18,154
USD(USD)	13

発行済受益証券残高:	(証券数)
J (CNY)	2,278,852
J (IDR)	5,633,453
J (INR)	5,980,599
J (JPY, Hedged)	2,094,704
USD(USD)	1

損益計算書

	ピムコ・アジア・ハイ・インカム・ボンド・ファンド
	(単位; 千米ドル)
収益:
受取利息	9,004
収益合計	9,004

費用:
支払利息	3
費用合計	3

純利益	9,001
	(単位:千米ドル)
実現(損)益:
有価証券	(1,857)
取引所取引または中央清算取引金融デリバティブ商品	(148)
店頭取引金融デリバティブ商品	(16,278)
外国為替	50
実現損	(18,233)

未実現(損)益の変動額:
有価証券	(6,009)
取引所取引または中央清算取引金融デリバティブ商品	429
店頭取引金融デリバティブ商品	2,642
外国為替資産及び負債	9
未実現損の変動額	(2,929)
純損失	(21,162)

運用による純資産の減少額	(12,161)

純資産変動計算書

	ピムコ・アジア・ハイ・インカム・ボンド・ファンド
純資産の増加(減少)額:	(単位;千米ドル)
運用:
純利益	9,001
実現損	(18,233)
未実現損の変動額	(2,929)
運用による正味減少額	(12,161)

受益者への分配金:
分配金
J (CNY)	(4,459)
J (IDR)	(9,810)
J (INR)	(10,693)
J (JPY, Hedged)	(2,630)
USD(USD)	(1)
分配総額	(27,593)

	(単位;千米ドル)
ファンド受益証券取引
ファンド受益証券取引による純減額	(39,770)

純資産の総減少額	(79,524)


純資産
期首現在	202,318
期末現在	122,794

残高のゼロは、実際の金額が千未満であり切り捨てられている場合がある。
1.重要な会計方針
以下は、本トラストが米国で一般に認められた会計原則(「USGAAP」)に準拠してその財務諸表を作成するにあたって継続して従っている重要な会計方針の要約である。USGAAPに従って財務諸表を作成するために、経営者は、決算日における資産・負債の報告額、偶発資産・負債の開示並びに報告期間における運用に伴う純資産の増加および減少の報告額に影響を与える見積もり及び仮定を行っている。
このような見積もりと実績は異なる可能性がある。
(a) 証券取引および投資収益
有価証券取引は財務報告の目的上、約定日基準で計上される。発行時または遅延引渡基準で売買される有価証券は、約定日から15日経過後またはそれ以降に決済される場合がある。有価証券売却に係る実現損益は、個別原価法で計上されている。配当収入は配当落ち日に計上される。ただし、例外的に、外国証券からの配当金の一部については、配当落ち日ではなく、配当日が確認できた時点で当該配当金を計上している。償却原価法によるディスカウント及びプレミアムの調整による利息収入は、決済日から発生主義で計上される。特定の外国証券の税金は発生主義で計上され、必要に応じて、損益計算書において利息収入の構成要素または有価証券からの未実現損益の変動として反映される。特定の外国証券を売却した結果計上される税金は、損益計算書において有価証券実現損益の一部として反映される。モーゲージ関連証券およびその他のアセット・バック証券に係る元本返済による損益は、損益計算書において利息収入の構成要素として計上される。
予め定められた利払い日において、利息の全部もしくは一部の回収可能性が損なわれたと判断される場合、未収利息を不計上とする債権として分類し、計上されている未収利息を取り消す処理を行う。発行体が利息の支払いを復活した時、または、利息の回収可能性が合理的に確信された時、未収利息の計上を再開する。
(b) 現金及び外国通貨
ファンドの財務諸表は、当該ファンドが運用されている主要な経済環境の通貨(「機能通貨」)を使用して表示されている。当ファンドの機能通貨は、米ドルである。
外国の有価証券、通貨並びにその他の資産及び負債の市場価格は、毎営業日の最新の為替レートに基づいてファンドの機能通貨に換算される。
為替レートの変動の結果としての保有通貨並びにその他の資産及び負債の価値の変動は、外国通貨の未実現損益として計上される。有価証券の実現損益、未実現損益並びに利益及び費用は、各取引日及び報告日にそれぞれ換算される。有価証券への投資に関する外国通貨の為替レートの変動の影響は、損益計算書上で当該有価証券の市場価格の変動の影響からは分離されず、実現及び未実現純損益に含まれる。
(c) 複数クラスによる運営
本トラストにより募集される当ファンドの各クラスは、通貨ヘッジ運営に関連するクラスに係る特定の資産および損益を除いて、当ファンドの資産に関して、同じファンドの他のクラスと等しい権利を有する。収益、クラス以外のファンドに係る特定の費用並びに実現および未実現損益は、それぞれのファンドの各クラスの対応する純資産に基づき、受益証券の各クラスに割当てられる。クラスに係る特定の費用は、現在、マネジメント報酬、投資顧問報酬、管理報酬および販売報酬を含む。
(d) 分配方針
ファンドからの分配は、パシフィック・インベストメント・マネージメント会社(以下、「投資顧問会社」または「ピムコ」という。)の承認でのみ受益者に公表し、分配することができ、その承認は投資顧問会社の裁量において留保されることもある。

毎月宣言して分配するファンド

ピムコ・アジア・ハイ・インカム・ボンド・ファンド
・J(CNY)
・J(IDR)
・J(INR)
・J(JPY,Hedged)
・USD(USD)

分配金が支払われる場合、通常当該ファンド(または該当する場合はそのクラス)の投資純利益から支払われる。さらに投資顧問会社は、分配可能な純実現益からの支払を承認でき、投資顧問会社が適切と判断した場合、配当の追加が支払われることがある。分配金の支払はどのファンド(または該当する場合はそのクラス)に対しても基準価額の減少をもたらす。受益者の裁量により、当ファンド(または該当する場合はそのクラス)の現金分配は、当ファンド(または該当する場合はそのクラス)に再投資するか、または現金で受益者に支払われる。現金による支払いは、ファンド通貨で支払われる。
ファンド(または該当する場合はそのクラス)は、分配金について、合理的な水準を維持するために必要と考えられる場合、追加的な分配をすることがある。目論見書により要求される当ファンド(または該当する場合はそのクラス)の分配金を支払うために十分な純利益および純実現益が存在しない場合、投資顧問会社は、ファンド(または該当する場合はそのクラス)の元本部分から分配金を支払うことがある。
支払期日から6年以内に請求されなかった分配金について、その受領権は消滅し、該当するファンド(または該当する場合はそのクラス)の利益として計上される。
(e) 新会計基準
2011年12月、米国財務会計基準審議会(FASB)は財政状態計算書(財務諸表)の相殺(ネッティング)の対象となる金融商品及びデリバティブ商品に関する情報の開示を強化するためにFASB会計基準変更書案(ASU)を公表した。この情報によって、財務諸表利用者は、ネッティング契約が企業の財政状態に与える影響ないし潜在的影響を評価できるようになる。ASUは、2013年1月1日以降に開始する中間期または事業年度から適用される。
財務諸表は、公正価値測定については質的にも量的にも開示を強化するために修正されてきた。公正価値については、有価証券明細表を参照のこと。
2013年6月、FASBは、企業が投資企業であるかどうかを決定すること、および他の投資企業に対する非支配持分の測定に関するASUを公表した。この改正は、2013年12月15日以降に開始する中間会計期間または事業年度から適用される。同時に、経営者はこの改正が財務諸表に与える影響について検討することになる。

有価証券明細表
2014年2月28日

額面
(000s)

評価
(000s)

有価証券 97.1%

バミューダ 3.7%

CORPORATE BONDS & NOTES 3.7%

FPMH Finance Ltd.

7.375% due 07/24/2017

USD

1,255

USD

1,394

Li & Fung Ltd.

6.000% due 05/25/2018 (a)

3,100

3,201

バミューダ計

4,595

(原価 USD4,527)

ブラジル 0.5%

CORPORATE BONDS & NOTES 0.5%

Tonon Bioenergia S.A.

9.250% due 01/24/2020

400

348

USJ Acucar e Alcool S.A.

9.875% due 11/09/2019

300

275

ブラジル計

623

(原価 USD730)

イギリス領バージン諸島 10.1%

CORPORATE BONDS & NOTES 10.1%

Big Will Investments Ltd.

10.875% due 04/29/2016

3,600

3,928

FPC Finance Ltd.

6.000% due 06/28/2019

800

850

FPT Finance Ltd.

6.375% due 09/28/2020

1,550

1,632

Road King Infrastructure Finance 2012 Ltd.

9.875% due 09/18/2017

3,100

3,383

Studio City Finance Ltd.

8.500% due 12/01/2020

900

1,008

Yingde Gases Investment Ltd.

8.125% due 04/22/2018

1,600

1,648

イギリス領バージン諸島計

12,449

(原価 USD12,286)

ブルガリア 0.5%

CORPORATE BONDS & NOTES 0.5%

Vivacom

6.625% due 11/15/2018

EUR

400

570

ブルガリア計

570

(Cost USD560)

ケイマン諸島 29.6%

CORPORATE BONDS & NOTES 29.6%

Agile Property Holdings Ltd.

9.875% due 03/20/2017

USD

2,600

2,782

Baidu, Inc.

3.250% due 08/06/2018

300

307

Central China Real Estate Ltd.

6.500% due 06/04/2018

600

570

8.000% due 01/28/2020

3,400

3,274

China Shanshui Cement Group Ltd.

8.500% due 05/25/2016

800

825

10.500% due 04/27/2017

1,200

1,293

Country Garden Holdings Co. Ltd.

11.125% due 02/23/2018

3,050

3,363

Fantasia Holdings Group Co. Ltd.

10.625% due 01/23/2019

2,600

2,535

Greentown China Holdings Ltd.

8.000% due 03/24/2019

USD

500

USD

494

8.500% due 02/04/2018

3,300

3,333

Kaisa Group Holdings Ltd.

12.875% due 09/18/2017

1,900

2,171

Longfor Properties Co. Ltd.

6.750% due 01/29/2023

1,600

1,448

6.875% due 10/18/2019

1,800

1,795

MCE Finance Ltd.

5.000% due 02/15/2021

1,700

1,704

MIE Holdings Corp.

9.750% due 05/12/2016

1,110

1,171

Mongolian Mining Corp.

8.875% due 03/29/2017

700

488

Shimao Property Holdings Ltd.

6.625% due 01/14/2020

200

190

9.650% due 08/03/2017

2,400

2,571

Sunac China Holdings Ltd.

12.500% due 10/16/2017

2,400

2,625

Yuzhou Properties Co. Ltd.

8.750% due 10/04/2018

200

197

11.750% due 10/25/2017

2,900

3,172

ケイマン諸島計

36,308

(原価 USD37,292)

チェコ共和国 0.4%

CORPORATE BONDS & NOTES 0.4%

RPG Byty Sro

6.750% due 05/01/2020

EUR

300

433

チェコ共和国計

433

(原価 USD392)

ドミニカ共和国 0.5%

CORPORATE BONDS & NOTES 0.5%

Aeropuertos Dominicanos Siglo XXI S.A.

9.250% due 11/13/2019

USD

800

656

ドミニカ共和国計

656

(原価 USD860)

香港 8.0%

CORPORATE BONDS & NOTES 8.0%

China Overseas Finance Cayman II Ltd.

5.500% due 11/10/2020

745

770

China Resources Power East Foundation Co. Ltd.

7.250% due 05/09/2016 (a)

2,000

2,090

CITIC Telecom International Finance Ltd.

6.100% due 03/05/2025

600

540

Franshion Development Ltd.

6.750% due 04/15/2021

1,000

Franshion Investment Ltd.

4.700% due 10/26/2017

1,100

Gemdale International Investment Ltd.

7.125% due 11/16/2017

3,300

3,354

Wharf Finance Ltd.

4.625% due 02/08/2017

940

998

香港計

9,852

(原価 USD9,978)

インド 3.5%

CORPORATE BONDS & NOTES 3.5%

Bharti Airtel International Netherlands BV

5.125% due 03/11/2023

USD

2,750

USD

2,663

ICICI Bank Ltd.

4.750% due 11/25/2016

825

869

Indian Railway Finance Corp. Ltd.

3.917% due 02/26/2019

200

203

State Bank of India

4.125% due 08/01/2017

500

514

インド計

4,249

(原価 USD4,152)

インドネシア 7.4%

CORPORATE BONDS & NOTES 7.4%

Berau Coal Energy Tbk PT

7.250% due 03/13/2017

1,300

1,297

Gajah Tunggal Tbk PT

7.750% due 02/06/2018

623

629

Indosat Palapa Co. BV

7.375% due 07/29/2020

1,500

1,622

Listrindo Capital BV

6.950% due 02/21/2019

2,000

2,113

Pertamina Persero PT

4.875% due 05/03/2022

2,200

2,135

TBG Global Pte Ltd.

4.625% due 04/03/2018 (b)

1,350

1,326

インドネシア計

9,122

(原価 USD8,788)

アイルランド 1.6%

CORPORATE BONDS & NOTES 1.6%

Alfa Bank OJSC Via Alfa Bond Issuance PLC

7.750% due 04/28/2021

400

430

EDC Finance Ltd.

4.875% due 04/17/2020

1,200

1,145

Vnesheconombank Via VEB Finance PLC

6.902% due 07/09/2020

400

434

アイルランド計

2,009

(原価 USD1,994)

カザフスタン 1.8%

CORPORATE BONDS & NOTES 1.8%

Zhaikmunai LLP

7.125% due 11/13/2019

2,100

2,192

カザフスタン計

2,192

(原価 USD2,173)

オランダ 1.9%

CORPORATE BONDS & NOTES 1.9%

Hyva Global BV

8.625% due 03/24/2016

1,000

1,006

Indo Energy Finance BV

7.000% due 05/07/2018

1,000

Nostrum Oil & Gas Finance BV

6.375% due 02/14/2019

300

304

オランダ計

2,310

(原価 USD2,235)

フィリピン 1.9%

CORPORATE BONDS & NOTES 1.9%

Energy Development Corp.

6.500% due 01/20/2021

USD

1,910

USD

1,977

Power Sector Assets & Liabilities Management Corp.

7.250% due 05/27/2019

330

396

フィリピン計

2,373

(原価USD2,515)

ルーマニア 0.1%

CORPORATE BONDS & NOTES 0.1%

Cable Communications Systems NV

7.500% due 11/01/2020

EUR

100

146

ルーマニア計

146

(原価 USD146)

ロシア 2.1%

CORPORATE BONDS & NOTES 2.1%

ALROSA Finance S.A.

7.750% due 11/03/2020

USD

1,100

1,210

Polyus Gold International Ltd.

5.625% due 04/29/2020

500

492

VimpelCom Holdings BV

7.504% due 03/01/2022

800

837

ロシア計

2,539

(原価 USD2,590)

シンガポール 5.8%

CORPORATE BONDS & NOTES 5.8%

Alam Synergy Pte Ltd.

6.950% due 03/27/2020

2,000

1,865

STATS ChipPAC Ltd.

4.500% due 03/20/2018

1,500

1,507

Theta Capital Pte Ltd.

6.125% due 11/14/2020

1,843

1,760

Yanlord Land Group Ltd.

10.625% due 03/29/2018

1,800

1,951

シンガポール計

7,083

(原価 USD7,232)

韓国 1.2%

CORPORATE BONDS & NOTES 1.2%

Kookmin Bank

1.114% due 01/27/2017

1,000

1,005

SK Broadband Co. Ltd.

2.875% due 10/29/2018

500

501

韓国計

1,506

(原価 USD1,496)

スウェーデン 0.5%

CORPORATE BONDS & NOTES 0.5%

Eileme 2 AB

11.750% due 01/31/2020

EUR

400

670

スウェーデン計

670

(原価 USD642)

トリニダード・トバゴ 0.1%

CORPORATE BONDS & NOTES 0.1%

Petroleum Co. of Trinidad & Tobago Ltd.

9.750% due 08/14/2019

USD

100

125

トリニダード・トバゴ計

USD

125

(原価 USD126)

イギリス 4.5%

CORPORATE BONDS & NOTES 4.5%

Afren PLC

6.625% due 12/09/2020

USD

700

705

Vedanta Resources PLC

6.000% due 01/31/2019

1,000

994

8.250% due 06/07/2021

3,151

3,330

9.500% due 07/18/2018

400

452

イギリス計

5,481

(原価 USD5,436)

アメリカ 7.5%

U.S. TREASURY OBLIGATIONS 7.5%

U.S. Treasury Notes

0.250% due 08/31/2014

2,500

2,502

0.250% due 09/30/2014

100

0.250% due 10/31/2014

100

0.250% due 11/30/2014

200

0.250% due 01/15/2015

2,600

2,603

0.250% due 01/31/2015

2,300

2,303

0.250% due 02/28/2015

400

0.500% due 08/15/2014

400

401

0.625% due 07/15/2014

566

567

アメリカ計

9,176

(原価 USD9,173)

SHORT-TERM INSTRUMENTS 3.9%

COMMERCIAL PAPER 3.0%

Federal Home Loan Bank

0.100% due 08/01/2014

3,300

3,299

0.130% due 07/25/2014

400

3,699

TIME DEPOSITS 0.6%

Bank of Nova Scotia

0.020% due 03/03/2014

EUR

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.

0.030% due 03/03/2014

USD

Citibank N.A.

0.030% due 03/03/2014

101

DBS Bank Ltd.

0.030% due 03/03/2014

271

Deutsche Bank AG

0.020% due 03/03/2014

EUR

DnB NORBank ASA

0.030% due 03/03/2014

USD

Nordea Bank AB

0.005% due 03/03/2014

0.020% due 03/03/2014

EUR

0.030% due 03/03/2014

USD

184

Sumitomo Mitsui Banking Corp.

0.005% due 03/03/2014

0.020% due 03/03/2014

EUR

727

U.S. TREASURY BILLS 0.3%

0.140% due 06/26/2014

USD

331

Total Short-Term Instruments

USD

4,757

(原価 USD4,756)

有価証券計 97.1%

USD

119,224

(Cost USD120,079)

金融デリバティブ資産 (c)(e) 2.5%

3,075

(原価またはプレミアム(純額) USD(2))

その他資産・負債(純額) 0.4%

495

純資産 100.0%

USD

122,794

有価証券明細表に対する注記 (単位:1,000*、契約額を除く):

*	残高のゼロは、実際の金額が千未満であり切り捨てられている場合がある。.
(a)	永久債、記載している日付は次回の契約上の任意償還日。

貸借取引及びその他金融取引

リバースレポ取引:

取引先

貸借料率

貸借日

満期日

貸借額(2)

リバースレポ取引に
対する支払い

BRC

(1.000%)

02/18/2014

N/A(1)

USD

(1,086)

USD

(1,086)

リバースレポ取引計

USD

(1,086)

(1) Open maturity reverse repurchase agreement.
(2) 2014年2月28日に終了した年度における未決済の貸借取引の平均は、550 アメリカ・ドルで加重平均利率は (1.178%).

貸借取引及びその他金融取引の要約

貸借取引及びその他金融取引の評価額の取引先別及び2014年2月28日現在の担保の(受入)差入の要約は以下の通り。

(b) 2014年2月28日現在、1,081 アメリカ・ドル相当の有価証券が以下の取引に係る担保として差し入れられている。

取引先

リバースレポ
取引に係る
受取

リバースレポ取引に係る
支払

Sale-Buyback 取引に係る支払

Payable
for Short Sales

貸借取引及びその他金融取引計

担保差入

エクスポージャー(純額)(3)

Global/Master Repurchase Agreement

BRC

USD

(1,086

)

USD

(1,086)

USD

1,081

USD

(5)

貸借取引及びその他金融取引計

USD

(1,086

)

USD

(3) エクスポージャー(純額)とは、デフォルトなどのな出来事が生じた場合に取引先からまたは取引先に対して義務が生じる受取額または支払額の純額のことである。貸借取引及びその他金融取引に係るエクスポージャーは、法的に同一な企業に対する同一の契約に基づいた取引のみ相殺することができる。相殺に関する詳細は財務諸表の注記7の「主なリスク」を参照。

先物取引:

銘柄

タイプ

満期月

契約数

評価損

変動証拠金
資産負債

10-Year USD Deliverable Interest Rate Swap
March Futures

Short

03/2014

USD

(5)

USD

先物取引計

USD

(5)

USD

スワップ:

金利スワップ

変動利率の
受払い

変動利率インデックス

固定利率

満期日

想定元本

評価額

評価(損)益

変動証拠金
資産負債

Pay

3-Month USD-LIBOR

1.250%

09/05/2018

USD

3,800

USD

)

USD

)

USD

)

Pay

3-Month USD-LIBOR

1.400%

09/05/2018

400

Receive

3-Month USD-LIBOR

2.000%

06/19/2023

9,700

514

355

Receive

3-Month USD-LIBOR

2.750%

06/19/2043

400

(14

)

USD

569

USD

335

USD

)

スワップ計

USD

569

USD

335

USD

)

金融デリバティブ取引:取引所取引または精算所決済取引の要約

以下は、2014年2月28日現在の取引所取引または精算所取引の金融デリバティブ取引に係る評価額の要約である。

(d) 2014年2月28日現在、現金 335 アメリカ・ドルが取引所及び精算所決済による金融デリバティブ取引に係る担保として差し入れられている。相殺に関する詳細は財務諸表の注記7の「主なリスク」を参照。

金融デリバティブ資産

金融デリバティブ負債

評価額

証拠金資産

評価額

証拠金負債

オプション
(買い)

先物

スワップ

計

オプション (売り)

先物

スワップ

計

取引所取引または精算所決済取引計

USD

)

USD

)

(e) 金融デリバティブ取引: 店頭取引

外国為替予約取引

取引先

決済月

売為替

買為替

評価(損)益
資産負債

CBK

03/2014

EUR

1,832

USD

2,525

USD

)

CBK

05/2014

USD

279

JPY

28,419

DUB

04/2014

687

EUR

498

FBF

03/2014

HUS

04/2014

EUR

USD

HUS

05/2014

USD

115

JPY

11,723

JPM

05/2014

JPY

11,700

USD

115

USD

)

J (CNY) クラスの外国為替予約取引

取引先

決済月

売為替

買為替

評価(損)益
資産負債

BOA

04/2014

CNY

812

USD

133

USD

BRC

04/2014

129

FBF

04/2014

4,803

787

FBF

04/2014

USD

CNY

JPM

04/2014

CNY

4,416

USD

724

JPM

04/2014

USD

CNY

555

RBC

04/2014

CNY

8,343

USD

1,365

RBC

04/2014

USD

213

CNY

1,302

)

UAG

04/2014

23,180

141,814

(56

)

USD

(57

)

J (IDR) クラスの外国為替予約取引

取引先

決済月

売為替

買為替

評価(損)益
資産負債

BRC

03/2014

USD

IDR

255,530

USD

FBF

03/2014

6,394

77,721,904

325

JPM

03/2014

IDR

11,302,693

USD

962

(15

)

JPM

03/2014

USD

355

IDR

4,180,405

JPM

04/2014

5,689

68,689,995

205

RBC

03/2014

IDR

3,211,881

USD

276

)

SCX

03/2014

USD

8,535

IDR

103,001,205

370

SCX

04/2014

2,766

34,311,210

178

UAG

03/2014

6,005

73,751,153

372

)

UAG

04/2014

5,507

68,692,373

387

UAG

05/2014

5,653

68,689,996

202

USD

2,046

USD

(18

)

J (INR) クラスの外国為替予約取引

取引先

決済月

売為替

買為替

評価(損)益
資産負債

BOA

04/2014

USD

9,128

INR

584,394

USD

230

USD

BRC

04/2014

18,165

1,159,766

408

FBF

04/2014

INR

117,426

USD

1,853

(28

)

JPM

04/2014

148,954

2,362

(24

)

JPM

04/2014

USD

643

INR

40,815

USD

RBC

04/2014

INR

103,374

USD

1,626

(29

)

RBC

04/2014

USD

721

INR

45,824

UAG

04/2014

INR

12,523

USD

197

)

UAG

04/2014

USD

18,827

INR

1,200,431

397

USD

1,059

USD

(84

)

J (JPY, HEDGED) クラスの外国為替予約取引

取引先

決済月

売為替

買為替

評価(損)益
資産負債

BOA

03/2014

JPY

13,012

USD

127

USD

BOA

03/2014

USD

4,701

JPY

482,795

BPS

03/2014

JPY

13,205

USD

130

BPS

03/2014

USD

4,868

JPY

499,833

BPS

04/2014

198

20,206

BRC

03/2014

JPY

546,370

USD

5,332

(21

)

BRC

03/2014

USD

4,364

JPY

448,385

BRC

04/2014

JPY

11,332

USD

111

BRC

04/2014

USD

4,966

JPY

508,900

CBK

03/2014

JPY

11,049

USD

108

DUB

03/2014

260,816

2,553

)

DUB

04/2014

USD

2,554

JPY

260,816

FBF

03/2014

JPY

515,197

USD

5,044

)

FBF

04/2014

USD

5,044

JPY

515,197

JPM

03/2014

JPY

553,472

USD

5,409

(14

)

JPM

03/2014

USD

4,828

JPY

493,591

JPM

04/2014

5,410

553,472

WST

03/2014

JPY

13,687

USD

134

WST

03/2014

USD

JPY

2,204

USD

138

USD

(41

)

為替予約取引計

USD

3,256

USD

(205

)

オプション(買い)

外国為替オプション

取引先

銘柄

行使価格

満期日

額面

原価

評価額

BRC

Call - OTC U.S. dollar versus Japanese yen

105

.000

11/20/2014

USD

760

USD

オプション(買い) 計

USD

オプション(売り)

外国為替オプション

取引先

銘柄

行使価格

満期日

額面

プレミアム(受取)

評価額

BRC

Put - OTC U.S. dollar versus Japanese yen

.000

11/20/2014

USD

760

USD

(19)

USD

)

オプション(売り) 計

USD

(19

)

USD

)

コール・プット売建オプション取引(2014年2月28日に終了した年度)

取引数

想定元本
(単位:USD)

プレミアム

Balance at 02/28/2013

USD

42,800

USD

(79

)

Sales

79,460

(251

)

Closing Buys

(10

)

(17,400

)

Expirations

(10

)

(104,100

)

255

Exercised

Balance at 02/28/2014

USD

760

USD

(19

)

スワップ:

社債、国債及び米国地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ(プロテクション売り)(1)

取引先

参照組織

固定利率
(受取り)

償還日

インプライド・クレジット・スプレッド2014年2月28日(2)

想定元本(3)

プレミアム
支払/(受取)

評価益

スワップ取引、評価
資産負債

CBK

Gazprom OAO Via Gaz Capital S.A.

1.000

12/20/2015

1.444%

USD

600

USD

)

USD

(3)

GST

Brazil Government International Bond

1.000

03/20/2016

0.761%

500

)

HUS

Colombia Government International Bond

1.000

03/20/2016

0.561%

500

USD

)

USD

(3)

(1)	ファンドがプロテクションの売り手でスワップ取引に係る契約に基づいたクレジット・イベントが発生した場合、ファンドは、①スワップの想定元本に見合う金額をプロテクションの買い手に支払い、かつ参照指数を構成する参照債務または原資産を受け取るか、②参照指数を構成する参照債務または原資産のスワップの想定元本との評価差額を同等の現金または有価証券で支払う。
(2)	絶対的な表示であり、社債、米国の地方債及び国債に係るクレジット・デフォルト・スワップ取引の評価額を決定する期末時点のインプライド・クレジット・スプレッドは、履行リスクの現状を示す指標としての役目を果たし、クレジット・デリバティブに対するデフォルトの可能性やそのリスクを考慮するために利用される。個別の参照組織のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの売買コストを反映し、契約の締結に必要な当初の手数料を含むことがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照組織の信用の健全性の低下や、契約に基づき定義されたデフォルトまたはその他のクレジットイベントの発生する可能性やそのリスクがより高まっていることを示している。
(3)	スワップ取引に係る契約に基づいたクレジット・イベントが発生した場合、ファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払いを要求される可能性のある最大限の金額またはクレジット・プロテクションの買い手として受け取ることができる最大限の金額。

金融デリバティブ取引:店頭取引の要約

以下は、2014年2月28日現在の店頭金融デリバティブ取引及び担保差入(受入)に係る評価額の取引先別の要約である。

金融デリバティブ資産

金融デリバティブ負債

取引先

外国為替
予約取引

オプション
(買い)

スワップ

店頭取引
計

外国為替
予約取引

オプション(売り)

スワップ

店頭取引
計

店頭デリバティブ評価額

担保(受入)

エクスポージャー(純額)(4)

BOA

USD

259

USD

259

USD

259

USD

259

BPS

BRC

458

474

(21

)

(30

)

444

(280

)

164

CBK

)

(10

)

(18

)

DUB

)

FBF

333

(32

)

(32

)

301

(280

)

GST

HUS

JPM

248

(53

)

(53

)

195

RBC

(32

)

(32

)

(14

)

(14

)

SCX

548

(280

)

268

UAG

1,358

(60

)

(60

)

1,298

(1,110

)

188

WST

店頭取引計

USD

3,256

USD

3,281

USD

(205

)

USD

)

USD

)

USD

(217

)

(4)	エクスポージャー(純額)とは、デフォルトなどの出来事が生じた場合に取引先からまたは取引先に対して義務が生じる受取額または支払額の純額のことである。店頭金融デリバティブ取引に係るエクスポージャーは、法的に同一な企業に対する同一の契約に基づいた取引のみ相殺することができる。相殺に関する詳細は財務諸表の注記7の「主なリスク」を参照。

金融デリバティブ取引の公正価値

以下は、リスク・エクスポージャーによって分類されたデリバティブ取引の公正価値の要約である。

2014年2月28日現在の貸借対照表上の金融デリバティブ取引の公正価値

ヘッジ取引として計上されていないデリバティブ取引

商品取引

債券取引

株式取引

外国為替取引

金利取引

合計

金融デリバティブ取引―資産

取引所取引または精算所決済取引

先物

USD

スワップ

USD

店頭取引

為替予約取引

USD

3,256

USD

3,256

オプション(買い)

スワップ

USD

3,272

USD

3,281

USD

3,272

USD

3,296

商品取引

債券取引

株式取引

外国為替取引

金利取引

合計

金融デリバティブ取引―負債

取引所取引または精算所決済取引

スワップ

USD

)

USD

)

店頭取引

為替予約取引

USD

(205

)

USD

(205

)

オプション(売り)

)

スワップ

)

USD

)

USD

(214

)

USD

(217

)

USD

)

USD

(214

)

USD

)

USD

(221

)

2014年2月28日現在の損益計算書上の金融デリバティブ取引の影響

ヘッジ取引として計上されていないデリバティブ取引

商品取引

債券取引

株式取引

外国為替取引

金利取引

合計

金融デリバティブ取引に係る実現(損)益

取引所取引または精算所決済取引

オプション(売り)

USD

先物

(77

)

(77

)

スワップ

(80

)

(80

)

USD

(148

)

USD

(148

)

店頭取引

為替予約取引

USD

(16,165

)

USD

(16,165

)

オプション(売り)

(88

)

(88

)

スワップ

(25

)

(25

)

USD

(25

)

USD

(16,165

)

USD

(88

)

USD

(16,278

)

USD

(25

)

USD

(16,165

)

USD

(236

)

USD

(16,426

)

金融デリバティブ取引に係る未実現(損)益の変動

取引所取引または精算所決済取引

先物

USD

)

USD

)

スワップ

434

USD

429

USD

429

店頭取引

為替予約取引

USD

2,681

USD

2,681

オプション(買い)

)

オプション(売り)

(54

)

(44

)

スワップ

USD

2,689

USD

(54

)

USD

2,642

USD

2,689

USD

375

USD

3,071

公正価値測定

以下は2014年2月28日現在で当ファンドの資産・負債を評価する際に用いたインプットに従った公正価値の要約である。

分類及びサブ分類

レベル 1

レベル 2

レベル 3

公正価値
2014年2月28日
現在

有価証券時価

バミューダ

Corporate Bonds & Notes

USD

4,595

USD

4,595

ブラジル

Corporate Bonds & Notes

623

イギリス領バージン諸島

Corporate Bonds & Notes

12,449

ブルガリア

Corporate Bonds & Notes

570

ケイマン諸島

Corporate Bonds & Notes

36,308

チェコ共和国

Corporate Bonds & Notes

433

ドミニカ共和国

Corporate Bonds & Notes

656

香港

Corporate Bonds & Notes

9,852

インド

Corporate Bonds & Notes

4,249

インドネシア

Corporate Bonds & Notes

9,122

アイルランド

Corporate Bonds & Notes

2,009

カザフスタン

Corporate Bonds & Notes

2,192

オランダ

Corporate Bonds & Notes

2,310

フィリピン

Corporate Bonds & Notes

2,373

ルーマニア

Corporate Bonds & Notes

146

ロシア

Corporate Bonds & Notes

2,539

シンガポール

Corporate Bonds & Notes

7,083

韓国

Corporate Bonds & Notes

1,506

スウェーデン

Corporate Bonds & Notes

670

トリニダード・トバゴ

Corporate Bonds & Notes

125

イギリス

Corporate Bonds & Notes

5,481

アメリカ

U.S. Treasury Obligations

9,176

Short-Term Instruments

4,757

有価証券計

USD

119,224

USD

119,224

金融デリバティブ取引―資産

取引所取引または
精算所決済取引

店頭

3,281

USD

3,295

USD

3,296

金融デリバティブ取引―負債

取引所取引または
精算所決済取引

)

店頭

(217

)

(217

)

USD

(221

)

USD

(221

)

合計

USD

122,298

USD

122,299

2014年2月28日に終了した期間中に、レベル1及びレベル2の間で異動はなかった。

有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第9期(平成26年6月24日-平成26年12月22日)

開示資料

決算