訂正有価証券報告書(内国投資証券)-第13期(平成30年2月1日-平成30年7月31日)
(6)【注記表】
(継続企業の前提に関する注記)
該当事項はありません。
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
(貸借対照表に関する注記)
※1.投資信託及び投資法人に関する法律第67条第4項に定める最低純資産額
(損益計算書に関する注記)
(投資主資本等変動計算書に関する注記)
(金銭の分配に係る計算書に関する注記)
(キャッシュ・フロー計算書に関する注記)
2. 重要な非資金取引の内容
前期(自 2017年8月1日 至 2018年1月31日)
該当事項はありません。
当期(自 2018年2月1日 至 2018年7月31日)
当期に合併したジャパン・シニアリビング投資法人より引継いだ資産及び負債の主な内訳は次のとおりです。なお、 合併による出資剰余金の増加は、13,187,100千円です。
(リース取引に関する注記)
オペレーティング・リース取引(貸主側)
未経過リース料
(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
本投資法人は、資産の取得、修繕、分配金の支払、債務の返済等に充当する資金を金融機関からの借入、投資法人債の発行、投資口の発行等により調達します。有利子負債の調達に際しては、安定的な長期資金と機動的な短期資金とを効率よく組み合わせることに留意しています。余資の運用は、安全性、流動性及び効率性を重視し、各種の預金等にて行っています。デリバティブ取引は、金利変動リスク、その他のリスクをヘッジする目的としてのみ行うこととし、投機的な取引は行いません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
預金は、本投資法人の余剰資金を運用するものであり、預入先金融機関の破綻などの信用リスクに晒されています。投資有価証券は、匿名組合に対する出資であり、発行体の信用リスク、不動産等の価値等の変動リスク及び金利の変動リスクに晒されています。借入金及び投資法人債は、主に不動産及び不動産信託受益権の取得資金の調達を目的としたものであり、借入金の返済期日は最長で第13期末(2018年7月31日)後9年1ヶ月、投資法人債の償還期日は最長で第13期末(2018年7月31日)後10年1ヶ月になりますが、支払期日において代替資金が調達できない流動性リスクに晒されています。また、変動金利による借入金は、金利の変動リスクに晒されています。デリバティブ取引は、借入金の一部に対して、支払金利の変動リスクをヘッジする目的で利用しています。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性評価の方法等については、前記「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「5.ヘッジ会計の方法」をご参照下さい。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク
預金は預入先金融機関の破綻などの信用リスクに晒されていますが、無利息型の普通口座又は預入先金融機関の信用格付に一定の制限を設ける等で当該リスクを管理しています。投資有価証券は、匿名組合に対する出資であり、発行体の信用リスクに晒されていますが、定期的に発行体の財務状況等を把握しています。デリバティブ取引の利用にあたっては、信用格付の高い金融機関と取引を行う等により、カウンターパーティリスクの軽減を図っています。
②市場リスク
変動金利による借入金は、金利の変動リスクに晒されていますが、金融環境及び継続的なモニタリングを通じた金利予測等に応じて、借入額全体に対する変動金利による借入金残高の比率を調整すること、デリバティブ取引の利用等により、当該リスクを管理しています。投資有価証券は、匿名組合に対する出資であり、不動産等の価値等の変動リスク及び金利の変動リスクに晒されていますが、定期的に実質価額や発行体の財務状況等を把握しています。デリバティブ取引の執行・管理については、リスク管理方針を定め、当該方針に基づき行っています。
③流動性リスク
借入金等は流動性リスクに晒されていますが、返済期限の分散化、借入先金融機関の多様化を図ることでリスクを低減し、定期的に手許資金残高を把握すること等を通じて流動性リスクを管理しています。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価格のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれています。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、後記「デリバティブ取引に関する注記」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2. 金融商品の時価等に関する事項
前期(2018年1月31日)における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりです。
(単位:千円)
当期(2018年7月31日)における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりです。
(単位:千円)
※デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については△で示しています。
(注1)金融商品の時価の算定方法及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1)現金及び預金並びに(2)信託現金及び信託預金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
負債
(1)短期借入金
これらは短期間で決済され、かつ、変動金利であるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(2)1年内返済予定の長期借入金及び(4)長期借入金
これらのうち、固定金利によるものは、元利金の合計額を、新規に同様の借入れを行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しています。変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、本投資法人の信用状態は実行後と大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっています。(ただし、金利スワップの特例処理の対象とされている長期借入金については、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入れを行った場合に適用される合理的に見積もられる利率で割り引いて算出する方法によっています。)
(3)投資法人債
これらの時価は市場価格によっています。
デリバティブ取引
後記「デリバティブ取引に関する注記」をご参照下さい。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
前期(2018年1月31日) (単位:千円)
※投資有価証券に関しては市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象とはしていません。
当期(2018年7月31日) (単位:千円)
※投資有価証券に関しては市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象とはしていません。なお、当期において投資有価証券評価損21,981千円を計上しています。
(注3)金銭債権の決算日後の償還予定額
前期(2018年1月31日) (単位:千円)
当期(2018年7月31日) (単位:千円)
(注4)投資法人債、長期借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前期(2018年1月31日) (単位:千円)
当期(2018年7月31日) (単位:千円)
(有価証券に関する注記)
前期(2018年1月31日)及び当期(2018年7月31日)において、該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
(1)ヘッジ会計が適用されていないもの
前期(2018年1月31日)及び当期(2018年7月31日)において、該当事項はありません。
(2)ヘッジ会計が適用されているもの
前期(2018年1月31日)
ヘッジ会計の方法ごとの決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額等は、以下のとおりです。
※金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は当該長期借入金の時価に含めて記載しています。
当期(2018年7月31日)
ヘッジ会計の方法ごとの決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額等は、以下のとおりです。
※金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は当該長期借入金の時価に含めて記載しています。
(退職給付に関する注記)
前期(2018年1月31日)及び当期(2018年7月31日)において、該当事項はありません。
(資産除去債務に関する注記)
前期(2018年1月31日)及び当期(2018年7月31日)において、該当事項はありません。
(持分法損益等に関する注記)
前期(2018年1月31日)及び当期(2018年7月31日)において、本投資法人には関連会社が存在していないため、該当事項はありません。
(税効果会計に関する注記)
(関連当事者との取引に関する注記)
1.親会社及び法人主要投資主等
前期(自 2017年8月1日 至 2018年1月31日)及び当期(自 2018年2月1日 至 2018年7月31日)において、該当事項はありません。
2.関連会社等
前期(自 2017年8月1日 至 2018年1月31日)及び当期(自 2018年2月1日 至 2018年7月31日)において、該当事項はありません。
3.兄弟会社等
前期(自 2017年8月1日 至 2018年1月31日)及び当期(自 2018年2月1日 至 2018年7月31日)において、該当事項はありません。
4.役員及び個人主要投資主等
前期(自 2017年8月1日 至 2018年1月31日)及び当期(自 2018年2月1日 至 2018年7月31日)において、該当事項はありません。
(企業結合に関する注記)
取得による企業結合
1.企業結合の概要
(1)被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称:ジャパン・シニアリビング投資法人(以下、「JSL」といいます。)
事業の内容 :不動産投資信託
(2)企業結合を行った主な理由
本投資法人及びJSLは、①資産規模・時価総額の拡大に伴う流動性向上が成長機会の確保に繋がること、②アセットの相互補完により収益の安定性を強化するとともに外部成長性を追求できること、③運用効率の改善と財務健全性の向上が図れること、等の効果が得られると考え、これらの効果を享受することを目的として、2017年11月10日付で合併契約を締結しました。
(3)企業結合日(合併効力発生日)
2018年3月1日
(4)企業結合の法的形式
本投資法人を吸収合併存続法人、JSLを吸収合併消滅法人とする吸収合併方式
(5)結合後投資法人の名称
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人
(2018年3月1日付で「ケネディクス・レジデンシャル投資法人」から変更しました。)
(6)取得企業を決定するに至った主な根拠
企業結合に関する会計基準等に基づき、総資産額や純利益等の企業規模、投資主が占める相対的な議決権比率、役員会等の構成その他の要素を総合的に勘案して、本投資法人が取得企業となりました。
2.当期に係る損益計算書に含まれる被取得企業の業績期間
2018年3月1日から2018年7月31日まで
3.被取得企業の取得原価及びその内訳
取得の対価
企業結合日に交付した本投資法人の投資口の時価
13,187,100千円
取得に直接要した主要な費用の内容と金額
合併報酬 292,085千円
4.取得の対価として交付した投資口の交換比率及びその算定方法並びに交付投資口数
(1)投資口の交換比率
JSLの投資口1口に対し本投資法人の投資口1口を割当交付しました。なお本投資法人は、2018年2月28日を基準日として、本投資法人の投資口1口につき2口の割合による投資口の分割を行っています。
(2)算定方法
本投資法人はSMBC日興証券株式会社を、JSLは野村證券株式会社をファイナンシャルアドバイザーに任命し、合併比率の算定を依頼しました。それぞれ市場投資口価格法、配当割引モデル法等の評価方法に基づき合併比率の算定を行い、その算定結果等の要因を総合的に勘案し協議や交渉を重ねた結果、上記交換比率が妥当であると判断しました。
(3)交付した投資口数
84,750口
5.取得原価の配分に関する事項
(1)企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
(2)発生した負ののれんの金額及び発生原因
負ののれんの金額:2,574,896千円
発生原因:企業結合時におけるJSLの時価純資産が取得原価を上回ったため、その差額を負ののれんとして認識しました。
会計処理:当期において特別利益に一括計上しています。
6.企業結合が当期の開始日に完了したと仮定した場合の当期に係る損益計算書に及ぼす影響の概算額
(概算額の算定方法及び重要な前提条件)
企業結合が当期の開始日に完了したと仮定して算定された損益と取得企業の損益計算書における損益との差額を影響の概算額としています。
(当期に係る損益計算書に及ぼす影響の概算額)
営業収益 162,634千円
経常利益 37,588千円
純利益 37,419千円
(賃貸等不動産に関する注記)
本投資法人は、東京都その他の地域において、居住用施設等(土地を含みます。)及びヘルスケア施設を所有しています。これら賃貸等不動産の貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は、以下のとおりです。
(単位:千円)
なお、賃貸等不動産に関する損益は、「損益計算書に関する注記」に記載のとおりです。
(セグメント情報等に関する注記)
(セグメント情報)
本投資法人は、不動産賃貸事業の単一セグメントであるため、記載を省略しています。
(関連情報)
前期(自 2017年8月1日 至 2018年1月31日)
1. 製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
2. 地域ごとの情報
(1)売上高
本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
(2)有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略しています。
3. 主要な顧客ごとの情報
単一の外部顧客への売上高が全て損益計算書の営業収益の10%未満であるため、記載を省略しています。
当期(自 2018年2月1日 至 2018年7月31日)
1. 製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
2. 地域ごとの情報
(1)売上高
本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
(2)有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略しています。
3. 主要な顧客ごとの情報
単一の外部顧客への売上高が全て損益計算書の営業収益の10%未満であるため、記載を省略しています。
(1口当たり情報に関する注記)
(重要な後発事象に関する注記)
新投資口の発行
本投資法人は2018年7月13日及び7月24日開催の役員会において、特定資産の購入資金等に充当することを目的として、新投資口の発行を決議しました。公募による新投資口発行は2018年8月1日に払込が完了し、第三者割当による新投資口発行は2018年8月29日に払込が完了しています。
この結果、2018年8月29日付で出資総額が93,226,228,903円、発行済投資口の総口数は869,133口になっています。
(公募による新投資口の発行)
発行新投資口数 :82,100口
発行価格(募集価格) :1口当たり157,047円
発行価格(募集価格)の総額 :12,893,558,700円
発行価額(払込金額) :1口当たり151,892円
発行価額(払込金額)の総額 :12,470,333,200円
払込期日 :2018年8月1日
(第三者割当による新投資口の発行)
発行新投資口数 :4,105口
発行価額(払込金額) :1口当たり151,892円
発行価額(払込金額)の総額 :623,516,660円
払込期日 :2018年8月29日
割当先 :SMBC日興証券株式会社
(継続企業の前提に関する注記)
該当事項はありません。
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
| 1.資産の評価基準及び評価方法 | 有価証券 その他有価証券 時価のないもの 移動平均法による原価法を採用しています。 匿名組合出資持分については、匿名組合の損益の純額に対する持分相当額を取り込む方法を採用しています。 |
| 2.固定資産の減価償却の方法 | (1)有形固定資産(信託財産を含みます。) 定額法を採用しています。なお、主たる有形固定資産の耐用年数は、以下のとおりです。 建物 2～67年 構築物 3～52年 機械及び装置 8～34年 工具、器具及び備品 6～30年 (2)無形固定資産 定額法を採用しています。 (3)長期前払費用 定額法を採用しています。 |
| 3.繰延資産の処理方法 | (1)投資口交付費 定額法(3年)により償却しています。 (2)投資法人債発行費 償還期間にわたり定額法により償却しています。 |
| 4.収益及び費用の計上基準 | 固定資産税等の処理方法 保有する不動産等に係る固定資産税、都市計画税及び償却資産税等については、賦課決定された税額のうち当該決算期間に対応する額を賃貸事業費用として費用処理する方法を採用しています。 なお、不動産又は不動産を信託財産とする信託受益権の取得に伴い、本投資法人が負担した初年度の固定資産税等相当額については、費用に計上せず当該不動産等の取得原価に算入しています。不動産等の取得原価に算入した固定資産税等相当額は、前期は6,024千円、当期は1,215千円です。 |
| 5.ヘッジ会計の方法 | (1)ヘッジ会計の方法 金利スワップ取引等については、繰延ヘッジ処理によっています。ただし、特例処理の要件を満たす金利スワップ等については特例処理を採用しています。 (2)ヘッジ手段とヘッジ対象 ヘッジ手段 金利スワップ取引 ヘッジ対象 借入金金利 (3)ヘッジ方針 本投資法人はリスク管理方針に基づき投資法人規約に規定するリスクをヘッジする目的でデリバティブ取引を行っています。 (4)ヘッジの有効性評価の方法 ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間において、ヘッジ対象とヘッジ手段のキャッシュ・フローの変動の累計を比較し、両者の変動額等を基礎にして判断しています。ただし、特例処理の要件を満たしている金利スワップ等については、有効性の評価は省略しています。 |
| 6.キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲 | 手許現金及び信託現金、随時引き出し可能な預金及び信託預金並びに容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から3ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなります。 |
| 7.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項 | (1)不動産等を信託財産とする信託受益権に関する会計処理方針 保有する不動産等を信託財産とする信託受益権については、信託財産内の全ての資産及び負債勘定並びに信託財産に生じた全ての収益及び費用勘定について、貸借対照表及び損益計算書の該当勘定科目に計上しています。 なお、該当勘定科目に計上した信託財産のうち重要性がある下記の科目については、貸借対照表において区分掲記しています。 ① 信託現金及び信託預金 ② 信託建物、信託構築物、信託機械及び装置、信託工具、器具及び備品、信託土地、信託借地権 ③ 信託預り敷金及び保証金、信託入居一時金預り金 (2)消費税等の処理方法 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっています。なお、資産の取得に係る控除対象外消費税は、各資産の取得原価に算入しています。 |
(貸借対照表に関する注記)
※1.投資信託及び投資法人に関する法律第67条第4項に定める最低純資産額
| 前期 (2018年1月31日) | 当期 (2018年7月31日) | ||
| 50,000 | 千円 | 50,000 | 千円 |
(損益計算書に関する注記)
| ※1.不動産賃貸事業損益の内訳 | (単位:千円) | ||||
| 前期 (自 2017年8月 1日 至 2018年1月31日) | 当期 (自 2018年2月 1日 至 2018年7月31日) | ||||
| A. | 不動産賃貸事業収益 | ||||
| 賃貸事業収入 | |||||
| 賃料収入 | 4,895,387 | 5,800,000 | |||
| 地代収入 | 43,749 | 43,750 | |||
| 共益費収入 | 296,482 | 308,336 | |||
| 計 | 5,235,620 | 6,152,086 | |||
| その他賃貸事業収入 | |||||
| 駐車場収入 | 181,133 | 182,436 | |||
| その他収入 | 254,551 | 320,814 | |||
| 計 | 435,685 | 503,250 | |||
| 不動産賃貸事業収益合計 | 5,671,305 | 6,655,337 | |||
| B. | 不動産賃貸事業費用 | ||||
| 賃貸事業費用 | |||||
| 管理委託費 | 362,432 | 402,111 | |||
| 水道光熱費 | 88,669 | 89,714 | |||
| 公租公課 | 323,667 | 413,717 | |||
| 修繕費 | 228,410 | 290,404 | |||
| 保険料 | 8,399 | 10,386 | |||
| 信託報酬 | 42,467 | 48,958 | |||
| 減価償却費 | 921,858 | 1,144,236 | |||
| その他賃貸事業費用 | 131,157 | 155,022 | |||
| 不動産賃貸事業費用合計 | 2,107,064 | 2,554,551 | |||
| C. | 不動産賃貸事業損益(A-B) | 3,564,241 | 4,100,786 | ||
| ※2. 不動産等売却損益の内訳 | |||||
| 前期(自 2017年8月1日 至 2018年1月31日) | |||||
| 該当事項はありません。 | |||||
| 当期(自 2018年2月1日 至 2018年7月31日) | |||||
| KDX新町レジデンス | (単位:千円) | ||||
| 不動産等売却収入 | 1,420,000 | ||||
| 不動産等売却原価 | 953,749 | ||||
| その他売却費用 | 29,433 | ||||
| 不動産等売却益 | 436,817 | ||||
(投資主資本等変動計算書に関する注記)
| 前期 (自 2017年8月 1日 至 2018年1月31日) | 当期 (自 2018年2月 1日 至 2018年7月31日) | ||
| ※1.発行可能投資口総口数及び発行済投資口の総口数 | |||
| 発行可能投資口総口数 | 5,000,000口 | 10,000,000口 | |
| 発行済投資口の総口数 | 349,089口 | 782,928口 |
(金銭の分配に係る計算書に関する注記)
| 前期 (自 2017年 8月 1日 至 2018年 1月31日) | 当期 (自 2018年 2月 1日 至 2018年 7月31日) |
| 該当事項はありません。 | ※1 一時差異等調整積立金 第13期に計上された負ののれん発生益のうち、2,000,000,000円を一時差異等調整積立金へ積み立てています。当該積立金は、積み立てた期の翌期以降、50年以内に毎期均等額以上を取崩す予定です。 |
(キャッシュ・フロー計算書に関する注記)
| ※1.現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係 | |||
| 前期 (自 2017年8月 1日 至 2018年1月31日) | 当期 (自 2018年2月 1日 至 2018年7月31日) | ||
| 現金及び預金 | 6,551,666千円 | 10,029,598千円 | |
| 信託現金及び信託預金 | 3,928,017千円 | 8,749,823千円 | |
| 現金及び現金同等物 | 10,479,684千円 | 18,779,421千円 | |
2. 重要な非資金取引の内容
前期(自 2017年8月1日 至 2018年1月31日)
該当事項はありません。
当期(自 2018年2月1日 至 2018年7月31日)
当期に合併したジャパン・シニアリビング投資法人より引継いだ資産及び負債の主な内訳は次のとおりです。なお、 合併による出資剰余金の増加は、13,187,100千円です。
| 流動資産 | 6,674,104千円 |
| 固定資産 | 29,237,279千円 |
| 資産合計 | 35,911,384千円 |
| 流動負債 | 5,108,546千円 |
| 固定負債 | 15,040,841千円 |
| 負債合計 | 20,149,388千円 |
(リース取引に関する注記)
オペレーティング・リース取引(貸主側)
未経過リース料
| 前期 (2018年1月31日) | 当期 (2018年7月31日) | ||
| 1年内 | 251,883千円 | 1,942,856千円 | |
| 1年超 | 4,092,472千円 | 12,086,289千円 | |
| 合計 | 4,344,355千円 | 14,029,145千円 |
(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
本投資法人は、資産の取得、修繕、分配金の支払、債務の返済等に充当する資金を金融機関からの借入、投資法人債の発行、投資口の発行等により調達します。有利子負債の調達に際しては、安定的な長期資金と機動的な短期資金とを効率よく組み合わせることに留意しています。余資の運用は、安全性、流動性及び効率性を重視し、各種の預金等にて行っています。デリバティブ取引は、金利変動リスク、その他のリスクをヘッジする目的としてのみ行うこととし、投機的な取引は行いません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
預金は、本投資法人の余剰資金を運用するものであり、預入先金融機関の破綻などの信用リスクに晒されています。投資有価証券は、匿名組合に対する出資であり、発行体の信用リスク、不動産等の価値等の変動リスク及び金利の変動リスクに晒されています。借入金及び投資法人債は、主に不動産及び不動産信託受益権の取得資金の調達を目的としたものであり、借入金の返済期日は最長で第13期末(2018年7月31日)後9年1ヶ月、投資法人債の償還期日は最長で第13期末(2018年7月31日)後10年1ヶ月になりますが、支払期日において代替資金が調達できない流動性リスクに晒されています。また、変動金利による借入金は、金利の変動リスクに晒されています。デリバティブ取引は、借入金の一部に対して、支払金利の変動リスクをヘッジする目的で利用しています。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性評価の方法等については、前記「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「5.ヘッジ会計の方法」をご参照下さい。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク
預金は預入先金融機関の破綻などの信用リスクに晒されていますが、無利息型の普通口座又は預入先金融機関の信用格付に一定の制限を設ける等で当該リスクを管理しています。投資有価証券は、匿名組合に対する出資であり、発行体の信用リスクに晒されていますが、定期的に発行体の財務状況等を把握しています。デリバティブ取引の利用にあたっては、信用格付の高い金融機関と取引を行う等により、カウンターパーティリスクの軽減を図っています。
②市場リスク
変動金利による借入金は、金利の変動リスクに晒されていますが、金融環境及び継続的なモニタリングを通じた金利予測等に応じて、借入額全体に対する変動金利による借入金残高の比率を調整すること、デリバティブ取引の利用等により、当該リスクを管理しています。投資有価証券は、匿名組合に対する出資であり、不動産等の価値等の変動リスク及び金利の変動リスクに晒されていますが、定期的に実質価額や発行体の財務状況等を把握しています。デリバティブ取引の執行・管理については、リスク管理方針を定め、当該方針に基づき行っています。
③流動性リスク
借入金等は流動性リスクに晒されていますが、返済期限の分散化、借入先金融機関の多様化を図ることでリスクを低減し、定期的に手許資金残高を把握すること等を通じて流動性リスクを管理しています。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価格のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれています。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、後記「デリバティブ取引に関する注記」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2. 金融商品の時価等に関する事項
前期(2018年1月31日)における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりです。
(単位:千円)
| 貸借対照表計上額 | 時価 | 差額 | |
| (1)現金及び預金 | 6,551,666 | 6,551,666 | - |
| (2)信託現金及び信託預金 | 3,928,017 | 3,928,017 | - |
| 資産計 | 10,479,684 | 10,479,684 | - |
| (1)短期借入金 | 2,630,000 | 2,630,000 | - |
| (2)1年内返済予定の長期借入金 | 11,000,000 | 10,999,491 | △508 |
| (3)投資法人債 | 3,000,000 | 2,970,800 | △29,200 |
| (4)長期借入金 | 74,500,000 | 74,587,162 | 87,162 |
| 負債計 | 91,130,000 | 91,187,454 | 57,454 |
| デリバティブ取引 | 80,743 | 80,743 | - |
当期(2018年7月31日)における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりです。
(単位:千円)
| 貸借対照表計上額 | 時価 | 差額 | |
| (1)現金及び預金 | 10,029,598 | 10,029,598 | - |
| (2)信託現金及び信託預金 | 8,749,823 | 8,749,823 | - |
| 資産計 | 18,779,421 | 18,779,421 | - |
| (1)短期借入金 | 2,630,000 | 2,630,000 | - |
| (2)1年内返済予定の長期借入金 | 13,500,000 | 13,463,182 | △36,817 |
| (3)投資法人債 | 3,000,000 | 2,978,000 | △22,000 |
| (4)長期借入金 | 87,000,000 | 87,203,230 | 203,230 |
| 負債計 | 106,130,000 | 106,274,413 | 144,413 |
| デリバティブ取引※ | △2,512 | △2,512 | - |
※デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については△で示しています。
(注1)金融商品の時価の算定方法及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1)現金及び預金並びに(2)信託現金及び信託預金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
負債
(1)短期借入金
これらは短期間で決済され、かつ、変動金利であるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(2)1年内返済予定の長期借入金及び(4)長期借入金
これらのうち、固定金利によるものは、元利金の合計額を、新規に同様の借入れを行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しています。変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、本投資法人の信用状態は実行後と大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっています。(ただし、金利スワップの特例処理の対象とされている長期借入金については、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入れを行った場合に適用される合理的に見積もられる利率で割り引いて算出する方法によっています。)
(3)投資法人債
これらの時価は市場価格によっています。
デリバティブ取引
後記「デリバティブ取引に関する注記」をご参照下さい。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
前期(2018年1月31日) (単位:千円)
| 区分 | 貸借対照表計上額 |
| 投資有価証券※ | 221,707 |
※投資有価証券に関しては市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象とはしていません。
当期(2018年7月31日) (単位:千円)
| 区分 | 貸借対照表計上額 |
| 投資有価証券※ | 512,263 |
※投資有価証券に関しては市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象とはしていません。なお、当期において投資有価証券評価損21,981千円を計上しています。
(注3)金銭債権の決算日後の償還予定額
前期(2018年1月31日) (単位:千円)
| 1年以内 | 1年超 2年以内 | 2年超 3年以内 | 3年超 4年以内 | 4年超 5年以内 | 5年超 | |
| 現金及び預金 | 6,551,666 | - | - | - | - | - |
| 信託現金及び信託預金 | 3,928,017 | - | - | - | - | - |
| 合計 | 10,479,684 | - | - | - | - | - |
当期(2018年7月31日) (単位:千円)
| 1年以内 | 1年超 2年以内 | 2年超 3年以内 | 3年超 4年以内 | 4年超 5年以内 | 5年超 | |
| 現金及び預金 | 10,029,598 | - | - | - | - | - |
| 信託現金及び信託預金 | 8,749,823 | - | - | - | - | - |
| 合計 | 18,779,421 | - | - | - | - | - |
(注4)投資法人債、長期借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前期(2018年1月31日) (単位:千円)
| 1年以内 | 1年超 2年以内 | 2年超 3年以内 | 3年超 4年以内 | 4年超 5年以内 | 5年超 | |
| 短期借入金 | 2,630,000 | - | - | - | - | - |
| 投資法人債 | - | - | - | 1,000,000 | - | 2,000,000 |
| 長期借入金 | 11,000,000 | 3,000,000 | 3,600,000 | 10,000,000 | 10,250,000 | 47,650,000 |
| 合計 | 13,630,000 | 3,000,000 | 3,600,000 | 11,000,000 | 10,250,000 | 49,650,000 |
当期(2018年7月31日) (単位:千円)
| 1年以内 | 1年超 2年以内 | 2年超 3年以内 | 3年超 4年以内 | 4年超 5年以内 | 5年超 | |
| 短期借入金 | 2,630,000 | - | - | - | - | - |
| 投資法人債 | - | - | - | 1,000,000 | - | 2,000,000 |
| 長期借入金 | 13,500,000 | 7,500,000 | 8,950,000 | 19,650,000 | 7,250,000 | 43,650,000 |
| 合計 | 16,130,000 | 7,500,000 | 8,950,000 | 20,650,000 | 7,250,000 | 45,650,000 |
(有価証券に関する注記)
前期(2018年1月31日)及び当期(2018年7月31日)において、該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
(1)ヘッジ会計が適用されていないもの
前期(2018年1月31日)及び当期(2018年7月31日)において、該当事項はありません。
(2)ヘッジ会計が適用されているもの
前期(2018年1月31日)
ヘッジ会計の方法ごとの決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額等は、以下のとおりです。
| ヘッジ会計の 方法 | デリバティブ取引の種類等 | 主な ヘッジ対象 | 契約額等(千円) | 時価 (千円) | 当該時価の算定方法 | |
| うち1年超 | ||||||
| 原則的処理 方法 | 金利スワップ取引 支払固定 受取変動 | 長期借入金 | 22,500,000 | 22,500,000 | 80,743 | 取引先金融機関から提示された価格等によっています。 |
| 金利スワップの特例処理 | 金利スワップ取引 支払固定 受取変動 | 長期借入金 | 46,300,000 | 38,300,000 | ※ | - |
| 合計 | 68,800,000 | 60,800,000 | 80,743 | |||
※金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は当該長期借入金の時価に含めて記載しています。
当期(2018年7月31日)
ヘッジ会計の方法ごとの決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額等は、以下のとおりです。
| ヘッジ会計の 方法 | デリバティブ取引の種類等 | 主な ヘッジ対象 | 契約額等(千円) | 時価 (千円) | 当該時価の算定方法 | |
| うち1年超 | ||||||
| 原則的処理 方法 | 金利スワップ取引 支払固定 受取変動 | 長期借入金 | 43,000,000 | 43,000,000 | △2,512 | 取引先金融機関から提示された価格等によっています。 |
| 金利スワップの特例処理 | 金利スワップ取引 支払固定 受取変動 | 長期借入金 | 46,300,000 | 38,300,000 | ※ | - |
| 合計 | 89,300,000 | 81,300,000 | △2,512 | |||
※金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は当該長期借入金の時価に含めて記載しています。
(退職給付に関する注記)
前期(2018年1月31日)及び当期(2018年7月31日)において、該当事項はありません。
(資産除去債務に関する注記)
前期(2018年1月31日)及び当期(2018年7月31日)において、該当事項はありません。
(持分法損益等に関する注記)
前期(2018年1月31日)及び当期(2018年7月31日)において、本投資法人には関連会社が存在していないため、該当事項はありません。
(税効果会計に関する注記)
| 1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳 | |||
| 前期 (2018年1月31日) | 当期 (2018年7月31日) | ||
| 繰延税金資産 | |||
| 合併時受入評価差額 | - | 762,851千円 | |
| 繰延ヘッジ損益 | - | 26,694千円 | |
| 投資有価証券評価損 | - | 6,926千円 | |
| 繰延税金資産小計 | - | 796,472千円 | |
| 評価性引当額 | - | △796,472千円 | |
| 繰延税金資産合計 | - | - | |
| 繰延税金資産の純額 | - | - | |
| 2.法定実効税率と税効果会計適用後の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳 | |||
| 前期 (2018年1月31日) | 当期 (2018年7月31日) | ||
| 法定実効税率 | 31.74% | 31.74% | |
| (調整) | |||
| 支払分配金の損金算入額 | △31.74% | △16.44% | |
| 負ののれん発生益 | - | △15.09% | |
| その他 | 0.03% | △0.20% | |
| 税効果会計適用後の法人税等の負担率 | 0.03% | 0.01% | |
(関連当事者との取引に関する注記)
1.親会社及び法人主要投資主等
前期(自 2017年8月1日 至 2018年1月31日)及び当期(自 2018年2月1日 至 2018年7月31日)において、該当事項はありません。
2.関連会社等
前期(自 2017年8月1日 至 2018年1月31日)及び当期(自 2018年2月1日 至 2018年7月31日)において、該当事項はありません。
3.兄弟会社等
前期(自 2017年8月1日 至 2018年1月31日)及び当期(自 2018年2月1日 至 2018年7月31日)において、該当事項はありません。
4.役員及び個人主要投資主等
前期(自 2017年8月1日 至 2018年1月31日)及び当期(自 2018年2月1日 至 2018年7月31日)において、該当事項はありません。
(企業結合に関する注記)
取得による企業結合
1.企業結合の概要
(1)被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称:ジャパン・シニアリビング投資法人(以下、「JSL」といいます。)
事業の内容 :不動産投資信託
(2)企業結合を行った主な理由
本投資法人及びJSLは、①資産規模・時価総額の拡大に伴う流動性向上が成長機会の確保に繋がること、②アセットの相互補完により収益の安定性を強化するとともに外部成長性を追求できること、③運用効率の改善と財務健全性の向上が図れること、等の効果が得られると考え、これらの効果を享受することを目的として、2017年11月10日付で合併契約を締結しました。
(3)企業結合日(合併効力発生日)
2018年3月1日
(4)企業結合の法的形式
本投資法人を吸収合併存続法人、JSLを吸収合併消滅法人とする吸収合併方式
(5)結合後投資法人の名称
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人
(2018年3月1日付で「ケネディクス・レジデンシャル投資法人」から変更しました。)
(6)取得企業を決定するに至った主な根拠
企業結合に関する会計基準等に基づき、総資産額や純利益等の企業規模、投資主が占める相対的な議決権比率、役員会等の構成その他の要素を総合的に勘案して、本投資法人が取得企業となりました。
2.当期に係る損益計算書に含まれる被取得企業の業績期間
2018年3月1日から2018年7月31日まで
3.被取得企業の取得原価及びその内訳
取得の対価
企業結合日に交付した本投資法人の投資口の時価
13,187,100千円
取得に直接要した主要な費用の内容と金額
合併報酬 292,085千円
4.取得の対価として交付した投資口の交換比率及びその算定方法並びに交付投資口数
(1)投資口の交換比率
JSLの投資口1口に対し本投資法人の投資口1口を割当交付しました。なお本投資法人は、2018年2月28日を基準日として、本投資法人の投資口1口につき2口の割合による投資口の分割を行っています。
(2)算定方法
本投資法人はSMBC日興証券株式会社を、JSLは野村證券株式会社をファイナンシャルアドバイザーに任命し、合併比率の算定を依頼しました。それぞれ市場投資口価格法、配当割引モデル法等の評価方法に基づき合併比率の算定を行い、その算定結果等の要因を総合的に勘案し協議や交渉を重ねた結果、上記交換比率が妥当であると判断しました。
(3)交付した投資口数
84,750口
5.取得原価の配分に関する事項
(1)企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
| 流動資産 | 6,674,104千円 |
| 固定資産 | 29,237,279千円 |
| 資産合計 | 35,911,384千円 |
| 流動負債 | 5,108,546千円 |
| 固定負債 | 15,040,841千円 |
| 負債合計 | 20,149,388千円 |
(2)発生した負ののれんの金額及び発生原因
負ののれんの金額:2,574,896千円
発生原因:企業結合時におけるJSLの時価純資産が取得原価を上回ったため、その差額を負ののれんとして認識しました。
会計処理:当期において特別利益に一括計上しています。
6.企業結合が当期の開始日に完了したと仮定した場合の当期に係る損益計算書に及ぼす影響の概算額
(概算額の算定方法及び重要な前提条件)
企業結合が当期の開始日に完了したと仮定して算定された損益と取得企業の損益計算書における損益との差額を影響の概算額としています。
(当期に係る損益計算書に及ぼす影響の概算額)
営業収益 162,634千円
経常利益 37,588千円
純利益 37,419千円
(賃貸等不動産に関する注記)
本投資法人は、東京都その他の地域において、居住用施設等(土地を含みます。)及びヘルスケア施設を所有しています。これら賃貸等不動産の貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は、以下のとおりです。
(単位:千円)
| 前期 自 2017年8月 1日 至 2018年1月31日 | 当期 自 2018年2月 1日 至 2018年7月31日 | ||
| 貸借対照表計上額 | |||
| 期首残高 | 156,161,704 | 165,040,946 | |
| 期中増減額 | 8,879,241 | 28,107,411 | |
| 期末残高 | 165,040,946 | 193,148,357 | |
| 期末時価 | 192,137,000 | 223,857,000 | |
| (注1) | 貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額を控除した金額です。 | |
| (注2) | 賃貸等不動産の期中増減額のうち、前期の主な増加額は不動産信託受益権2物件の取得(9,514,796千円)、主な減少額は減価償却費(921,858千円)であり、当期の主な増加額はJSLとの合併に伴う不動産信託受益権14物件の取得(28,998,000千円)及び不動産信託受益権1物件の取得(770,418千円)、主な減少額は不動産信託受益権1 物件の売却(953,749千円)及び減価償却費(1,144,236千円)です。 | |
| (注3) | 期末時価は、社外の不動産鑑定士による鑑定評価額を記載しています。 | |
なお、賃貸等不動産に関する損益は、「損益計算書に関する注記」に記載のとおりです。
(セグメント情報等に関する注記)
(セグメント情報)
本投資法人は、不動産賃貸事業の単一セグメントであるため、記載を省略しています。
(関連情報)
前期(自 2017年8月1日 至 2018年1月31日)
1. 製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
2. 地域ごとの情報
(1)売上高
本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
(2)有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略しています。
3. 主要な顧客ごとの情報
単一の外部顧客への売上高が全て損益計算書の営業収益の10%未満であるため、記載を省略しています。
当期(自 2018年2月1日 至 2018年7月31日)
1. 製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
2. 地域ごとの情報
(1)売上高
本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
(2)有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略しています。
3. 主要な顧客ごとの情報
単一の外部顧客への売上高が全て損益計算書の営業収益の10%未満であるため、記載を省略しています。
(1口当たり情報に関する注記)
| 前期 自 2017年8月 1日 至 2018年1月31日 | 当期 自 2018年2月 1日 至 2018年7月31日 | |
| 1口当たり純資産額 | 118,379円 | 126,123円 |
| 1口当たり当期純利益 | 3,369円 | 7,036円 |
| (注1) | 1口当たり当期純利益は、当期純利益を期間の日数による加重平均投資口数で除することにより算定しています。潜在投資口調整後1口当たり当期純利益については、潜在投資口がないため記載していません。 |
| (注2) | 2018年2月28日を分割の基準日とし、2018年3月1日を効力発生日として、投資口1口につき2口の割合による投資口の分割を行いました。1口当たり純資産額及び1口当たり当期純利益については、前期首に分割が行われたと仮定して算定しています。 |
| (注3) | 1口当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりです。 |
| 前期 自 2017年8月 1日 至 2018年1月31日 | 当期 自 2018年2月 1日 至 2018年7月31日 | |
| 当期純利益(千円) | 2,352,516 | 5,416,437 |
| 普通投資主に帰属しない金額(千円) | - | - |
| 普通投資口に係る当期純利益(千円) | 2,352,516 | 5,416,437 |
| 期中平均投資口数(口) | 698,178 | 769,818 |
(重要な後発事象に関する注記)
新投資口の発行
本投資法人は2018年7月13日及び7月24日開催の役員会において、特定資産の購入資金等に充当することを目的として、新投資口の発行を決議しました。公募による新投資口発行は2018年8月1日に払込が完了し、第三者割当による新投資口発行は2018年8月29日に払込が完了しています。
この結果、2018年8月29日付で出資総額が93,226,228,903円、発行済投資口の総口数は869,133口になっています。
(公募による新投資口の発行)
発行新投資口数 :82,100口
発行価格(募集価格) :1口当たり157,047円
発行価格(募集価格)の総額 :12,893,558,700円
発行価額(払込金額) :1口当たり151,892円
発行価額(払込金額)の総額 :12,470,333,200円
払込期日 :2018年8月1日
(第三者割当による新投資口の発行)
発行新投資口数 :4,105口
発行価額(払込金額) :1口当たり151,892円
発行価額(払込金額)の総額 :623,516,660円
払込期日 :2018年8月29日
割当先 :SMBC日興証券株式会社
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
