有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(平成30年12月7日-令和1年12月6日)

ストラテジック・バリュー・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2019年12月 6日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	813,270,689
株式	57,990,795,040
未収入金	312,121,316
未収配当金	39,047,400
流動資産合計	59,155,234,445
資産合計	59,155,234,445
負債の部
流動負債
未払金	397,690,106
未払解約金	24,500,000
未払利息	382
流動負債合計	422,190,488
負債合計	422,190,488
純資産の部
元本等
元本	32,699,120,546
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	26,033,923,411
元本等合計	58,733,043,957
純資産合計	58,733,043,957
負債純資産合計	59,155,234,445

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(貸借対照表に関する注記)

2019年12月 6日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.7962円
		(10,000口当たり純資産額)	(17,962円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2018年12月 7日 至 2019年12月 6日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2019年12月 6日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2019年12月 6日現在
期首	2018年12月 7日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	40,462,806,155円
同期中における追加設定元本額	1,369,548,160円
同期中における一部解約元本額	9,133,233,769円
期末元本額	32,699,120,546円
期末元本額の内訳*
ストラテジック・バリュー・オープン	1,218,421,091円
野村バリュー・フォーカス・ジャパン	1,540,420,804円
ストラテジック・バリュー・オープン(野村SMA向け)	951,050,444円
ジャパン・ストラテジック・バリュー	3,509,198,156円
ストラテジック・バリュー・オープン(野村SMA・EW向け)	1,367,288,877円
ストラテジック・バリュー・オープンF(適格機関投資家専用)	10,286,992,040円
野村JSVファンド(非課税適格機関投資家専用)	13,825,749,134円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2019年12月6日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	日本水産	114,700	620.00	71,114,000
		日鉄鉱業	6,600	4,725.00	31,185,000
		国際石油開発帝石	277,700	1,064.50	295,611,650
		安藤・間	129,700	937.00	121,528,900
		清水建設	648,700	1,097.00	711,623,900
		長谷工コーポレーション	691,200	1,438.00	993,945,600
		鹿島建設	557,500	1,508.00	840,710,000
		宝ホールディングス	97,100	1,045.00	101,469,500
		コカ・コーラ ボトラーズジャパンホールデ	42,000	2,662.00	111,804,000
		グンゼ	27,200	5,220.00	141,984,000
		倉敷紡績	20,400	2,571.00	52,448,400
		東レ	360,700	735.50	265,294,850
		ワコールホールディングス	38,000	2,983.00	113,354,000
		デンカ	239,500	3,235.00	774,782,500
		信越化学工業	94,200	11,760.00	1,107,792,000
		カネカ	65,100	3,525.00	229,477,500
		三井化学	422,600	2,619.00	1,106,789,400
		JSR	158,300	1,905.00	301,561,500
		東京応化工業	29,000	3,990.00	115,710,000
		住友ベークライト	255,500	4,250.00	1,085,875,000
		日本ゼオン	83,100	1,403.00	116,589,300
		富士フイルムホールディングス	255,100	5,197.00	1,325,754,700
		協和キリン	46,600	2,394.00	111,560,400
		田辺三菱製薬	64,900	2,002.00	129,929,800
		キッセイ薬品工業	37,300	3,010.00	112,273,000
		沢井製薬	16,600	6,710.00	111,386,000
		第一三共	108,200	7,079.00	765,947,800
		大塚ホールディングス	146,100	4,870.00	711,507,000
		出光興産	131,500	2,913.00	383,059,500
		JXTGホールディングス	562,600	488.20	274,661,320
		日本碍子	497,800	1,890.00	940,842,000
		ニチハ	62,600	2,754.00	172,400,400
		神戸製鋼所	324,600	608.00	197,356,800
		東京製鐵	153,400	811.00	124,407,400
		大阪製鐵	100,200	1,496.00	149,899,200
		淀川製鋼所	17,200	2,060.00	35,432,000
		中部鋼鈑	155,000	717.00	111,135,000
		大同特殊鋼	23,000	4,890.00	112,470,000
		山陽特殊製鋼	93,100	1,551.00	144,398,100
		三井金属鉱業	44,800	2,755.00	123,424,000
		住友金属鉱山	71,500	3,329.00	238,023,500
		古河機械金属	75,700	1,529.00	115,745,300
		住友電気工業	170,400	1,657.00	282,352,800
		SUMCO	207,000	1,721.00	356,247,000
		三和ホールディングス	146,300	1,234.00	180,534,200
		LIXILグループ	68,900	1,974.00	136,008,600
		アマダホールディングス	231,900	1,246.00	288,947,400
		牧野フライス製作所	23,700	5,410.00	128,217,000
		ディスコ	10,400	23,650.00	245,960,000
		三井海洋開発	40,400	2,564.00	103,585,600
		小松製作所	504,000	2,677.00	1,349,208,000
		荏原製作所	44,000	3,425.00	150,700,000
		加藤製作所	29,800	1,841.00	54,861,800
		タダノ	140,800	1,057.00	148,825,600
		日本精工	239,800	1,063.00	254,907,400
		三菱重工業	351,400	4,246.00	1,492,044,400
		IHI	110,300	2,557.00	282,037,100
		日清紡ホールディングス	122,300	1,040.00	127,192,000
		コニカミノルタ	392,800	727.00	285,565,600
		日立製作所	484,700	4,219.00	2,044,949,300
		デンヨー	12,800	2,225.00	28,480,000
		マブチモーター	61,700	4,280.00	264,076,000
		ジーエス・ユアサ コーポレーション	126,000	2,343.00	295,218,000
		日本電気	54,700	4,435.00	242,594,500
	ソニー	59,700	7,068.00	421,959,600
	TDK	148,900	12,220.00	1,819,558,000
	マクセルホールディングス	88,500	1,504.00	133,104,000
	堀場製作所	29,800	7,510.00	223,798,000
	ローム	160,500	9,090.00	1,458,945,000
	京セラ	152,900	7,426.00	1,135,435,400
	豊田自動織機	201,700	6,440.00	1,298,948,000
	デンソー	136,200	4,955.00	674,871,000
	名村造船所	126,800	282.00	35,757,600
	いすゞ自動車	88,300	1,317.50	116,335,250
	NOK	68,900	1,724.00	118,783,600
	ケーヒン	271,200	2,569.00	696,712,800
	アイシン精機	212,300	4,200.00	891,660,000
	マツダ	227,000	950.00	215,650,000
	本田技研工業	278,600	3,144.00	875,918,400
	エクセディ	49,800	2,548.00	126,890,400
	日本精機	60,600	1,817.00	110,110,200
	エフ・シー・シー	186,700	2,395.00	447,146,500
	東京精密	94,100	4,105.00	386,280,500
	シチズン時計	242,400	606.00	146,894,400
	バンダイナムコホールディングス	64,200	6,620.00	425,004,000
	ツツミ	10,600	2,277.00	24,136,200
	イトーキ	51,700	548.00	28,331,600
	任天堂	15,000	43,760.00	656,400,000
	九州電力	119,800	949.00	113,690,200
	メタウォーター	31,300	4,200.00	131,460,000
	東日本旅客鉄道	27,700	9,902.00	274,285,400
	鴻池運輸	74,100	1,649.00	122,190,900
	ハマキョウレックス	31,400	3,585.00	112,569,000
	セイノーホールディングス	195,300	1,509.00	294,707,700
	日本郵船	376,500	1,967.00	740,575,500
	日本航空	250,800	3,343.00	838,424,400
	インターネットイニシアティブ	44,700	2,608.00	116,577,600
	フジ・メディア・ホールディングス	146,800	1,498.00	219,906,400
	東京放送ホールディングス	145,000	1,730.00	250,850,000
	日本電信電話	354,900	5,589.00	1,983,536,100
	スクウェア・エニックス・ホールディングス	51,700	5,540.00	286,418,000
	シップヘルスケアホールディングス	58,300	4,620.00	269,346,000
	丸紅	1,086,300	824.90	896,088,870
	三井物産	146,000	1,962.00	286,452,000
	日立ハイテクノロジーズ	20,900	7,340.00	153,406,000
	サンワテクノス	26,900	1,196.00	32,172,400
	J.フロント リテイリング	197,800	1,473.00	291,359,400
	三越伊勢丹ホールディングス	1,032,500	1,005.00	1,037,662,500
	セブン&アイ・ホールディングス	34,700	4,077.00	141,471,900
	サイゼリヤ	37,700	2,654.00	100,055,800
	コメリ	46,000	2,357.00	108,422,000
	しまむら	24,200	9,170.00	221,914,000
	松屋	271,000	865.00	234,415,000
	ケーズホールディングス	463,300	1,417.00	656,496,100
	ベルク	53,300	5,110.00	272,363,000
	三井住友トラスト・ホールディングス	169,700	4,222.00	716,473,400
	三井住友フィナンシャルグループ	420,300	3,994.00	1,678,678,200
	千葉銀行	685,700	634.00	434,733,800
	北國銀行	50,300	3,680.00	185,104,000
	SBIホールディングス	50,000	2,322.00	116,100,000
	かんぽ生命保険	503,000	1,939.00	975,317,000
	SOMPOホールディングス	254,100	4,295.00	1,091,359,500
	第一生命ホールディングス	311,800	1,802.00	561,863,600
	東京海上ホールディングス	98,400	6,015.00	591,876,000
	T&Dホールディングス	219,900	1,361.00	299,283,900
	みずほリース	43,200	3,295.00	142,344,000
	日立キャピタル	26,000	2,692.00	69,992,000
	オリックス	492,300	1,849.00	910,262,700
	三井不動産	97,200	2,733.50	265,696,200
	三菱地所	912,200	1,998.00	1,822,575,600
	スターツコーポレーション	218,600	2,724.00	595,466,400
	ゴールドクレスト	61,600	2,176.00	134,041,600
	日本工営	18,900	3,660.00	69,174,000
	電通	211,500	4,020.00	850,230,000
小計	銘柄数:134			57,990,795,040
	組入時価比率:98.7%			100.0%
	合計				57,990,795,040

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2019年12月6日現在)

該当事項はありません。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。