有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(2024/12/07-2025/12/08)

ストラテジック・バリュー・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2025年12月 8日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	773,052,291
株式	79,568,854,400
未収入金	1,101,454,274
未収配当金	130,065,900
未収利息	10,370
流動資産合計	81,573,437,235
資産合計	81,573,437,235
負債の部
流動負債
未払金	1,043,204,610
未払解約金	2,200,000
流動負債合計	1,045,404,610
負債合計	1,045,404,610
純資産の部
元本等
元本	15,392,086,905
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	65,135,945,720
元本等合計	80,528,032,625
純資産合計	80,528,032,625
負債純資産合計	81,573,437,235

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2025年12月 8日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	5.2318円
		(10,000口当たり純資産額)	(52,318円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2024年12月 7日 至 2025年12月 8日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2025年12月 8日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2025年12月 8日現在
期首	2024年12月 7日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	19,680,022,636円
同期中における追加設定元本額	1,623,222,971円
同期中における一部解約元本額	5,911,158,702円
期末元本額	15,392,086,905円
期末元本額の内訳*
ストラテジック・バリュー・オープン	717,971,529円
ストラテジック・バリュー・オープン(野村SMA向け)	195,974,432円
ジャパン・ストラテジック・バリュー	1,168,146,206円
ストラテジック・バリュー・オープン(野村SMA・EW向け)	4,170,739,808円
ストラテジック・バリュー・オープンF(適格機関投資家専用)	5,236,428,470円
野村JSVファンド(非課税適格機関投資家専用)	3,902,826,460円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2025年12月8日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	INPEX	285,500	3,209.00	916,169,500
		長谷工コーポレーション	57,100	2,990.50	170,757,550
		鹿島建設	238,200	5,733.00	1,365,600,600
		住友林業	401,200	1,616.00	648,339,200
		大和ハウス工業	294,900	5,150.00	1,518,735,000
		日本ハム	93,300	6,676.00	622,870,800
		アサヒグループホールディングス	438,300	1,750.00	767,025,000
		グンゼ	54,300	4,200.00	228,060,000
		レンゴー	457,200	1,127.00	515,264,400
		旭化成	410,900	1,370.00	562,933,000
		信越化学工業	113,300	4,810.00	544,973,000
		三菱瓦斯化学	123,900	2,737.00	339,114,300
		三菱ケミカルグループ	915,400	861.60	788,708,640
		住友ベークライト	81,000	5,203.00	421,443,000
		トリケミカル研究所	109,300	3,035.00	331,725,500
		デクセリアルズ	339,600	3,062.00	1,039,855,200
		日東電工	258,400	3,840.00	992,256,000
		武田薬品工業	90,900	4,459.00	405,323,100
		第一三共	146,800	3,429.00	503,377,200
		横浜ゴム	264,900	6,076.00	1,609,532,400
		太平洋セメント	50,000	3,692.00	184,600,000
		東海カーボン	247,900	998.50	247,528,150
		日本特殊陶業	218,500	6,663.00	1,455,865,500
		ニチハ	63,400	3,125.00	198,125,000
		住友金属鉱山	127,200	5,469.00	695,656,800
		古河機械金属	86,500	3,970.00	343,405,000
		住友電気工業	194,500	6,941.00	1,350,024,500
		日本発條	189,800	2,562.00	486,267,600
		日本製鋼所	129,100	9,542.00	1,231,872,200
		ナブテスコ	130,400	3,853.00	502,431,200
		住友重機械工業	93,800	4,313.00	404,559,400
		タダノ	409,100	1,079.00	441,418,900
		ミネベアミツミ	418,400	3,299.00	1,380,301,600
		日立製作所	610,700	4,911.00	2,999,147,700
		安川電機	126,900	4,811.00	610,515,900
		KOKUSAI ELECTRIC	130,700	4,600.00	601,220,000
		日本電気	256,000	5,683.00	1,454,848,000
		富士通	282,700	4,054.00	1,146,065,800
		ソニーグループ	591,000	4,300.00	2,541,300,000
		TDK	612,700	2,446.00	1,498,664,200
		横河電機	82,900	4,985.00	413,256,500
		ファナック	155,900	5,907.00	920,901,300
		京セラ	701,900	2,150.50	1,509,435,950
		太陽誘電	180,700	3,859.00	697,321,300
		小糸製作所	89,400	2,265.50	202,535,700
		東京エレクトロン	64,900	33,160.00	2,152,084,000
		いすゞ自動車	153,200	2,354.00	360,632,800
		トヨタ自動車	527,000	3,060.00	1,612,620,000
		新明和工業	98,900	1,881.00	186,030,900
		NOK	74,100	2,728.50	202,181,850
		本田技研工業	672,000	1,528.50	1,027,152,000
		スズキ	366,900	2,330.50	855,060,450
		東京精密	47,800	10,850.00	518,630,000
		HOYA	43,900	23,925.00	1,050,307,500
		バンダイナムコホールディングス	20,000	4,364.00	87,280,000
		TOPPANホールディングス	159,300	4,791.00	763,206,300
		任天堂	147,400	12,320.00	1,815,968,000
		九州電力	177,000	1,617.50	286,297,500
		東日本旅客鉄道	289,500	3,939.00	1,140,340,500
		ハマキョウレックス	117,700	1,697.00	199,736,900
		セイノーホールディングス	152,200	2,300.00	350,060,000
		日鉄ソリューションズ	105,400	4,145.00	436,883,000
		TIS	169,300	5,148.00	871,556,400
		インターネットイニシアティブ	138,600	2,830.00	392,238,000
	LINEヤフー	842,100	419.40	353,176,740
	フューチャー	157,900	1,962.00	309,799,800
	BIPROGY	129,700	5,566.00	721,910,200
	TBSホールディングス	109,900	5,620.00	617,638,000
	日本テレビホールディングス	16,000	3,834.00	61,344,000
	NTT	16,145,900	154.30	2,491,312,370
	東宝	54,600	8,644.00	471,962,400
	東映	59,300	5,720.00	339,196,000
	ソフトバンクグループ	38,400	18,655.00	716,352,000
	双日	138,200	4,753.00	656,864,600
	伊藤忠商事	202,100	9,363.00	1,892,262,300
	丸紅	655,100	4,333.00	2,838,548,300
	キヤノンマーケティングジャパン	61,100	6,852.00	418,657,200
	三越伊勢丹ホールディングス	112,900	2,373.50	267,968,150
	コスモス薬品	107,200	7,414.00	794,780,800
	セブン&アイ・ホールディングス	391,900	2,068.00	810,449,200
	ニトリホールディングス	151,600	2,802.50	424,859,000
	ちゅうぎんフィナンシャルグループ	99,100	2,314.50	229,366,950
	めぶきフィナンシャルグループ	905,400	1,022.00	925,318,800
	ゆうちょ銀行	326,800	1,990.00	650,332,000
	十六フィナンシャルグループ	30,100	6,470.00	194,747,000
	CCIグループ	180,000	714.00	128,520,000
	三井住友フィナンシャルグループ	835,700	4,908.00	4,101,615,600
	千葉銀行	418,900	1,702.50	713,177,250
	滋賀銀行	53,300	7,050.00	375,765,000
	SBIホールディングス	174,200	3,374.00	587,750,800
	第一生命ホールディングス	821,900	1,232.50	1,012,991,750
	東京海上ホールディングス	219,300	5,604.00	1,228,957,200
	T&Dホールディングス	100,700	3,482.00	350,637,400
	芙蓉総合リース	40,300	4,149.00	167,204,700
	みずほリース	136,300	1,360.00	185,368,000
	三菱地所	227,300	3,820.00	868,286,000
	住友不動産	149,700	7,576.00	1,134,127,200
	スターツコーポレーション	86,500	4,740.00	410,010,000
小計	銘柄数:98			79,568,854,400
	組入時価比率:98.8%			100.0%
	合計				79,568,854,400

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2025年12月8日現在)

該当事項はありません。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。