半期報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(令和1年6月27日-令和2年6月26日)

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券及び投資証券(以下「有価証券」という) 移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、有価証券の基準価額に基づいて評価しております。ただし、上場投資信託は外国金融商品市場における中間計算期間末日において知りうる直近の最終相場で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、中間計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいて処理しております。

 
(中間貸借対照表に関する注記)

第4期計算期間末 2019年 6月26日現在				第5期中間計算期間末 2019年12月26日現在
1.	受益権の総数			1.	受益権の総数
			5,467,196,655口				5,115,962,700口
2.	1単位当たりの純資産の額			2.	1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.0069円			1口当たり純資産額	1.0337円
		(10,000口当たり純資産額)	(10,069円)			(10,000口当たり純資産額)	(10,337円)

 
(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
第4期中間計算期間(自 2018年6月27日 至 2018年12月26日)
該当事項はありません。
 
第5期中間計算期間(自 2019年6月27日 至 2019年12月26日)
該当事項はありません。
 
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	第4期計算期間末 2019年 6月26日現在	第5期中間計算期間末 2019年12月26日現在
中間貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。	同左
時価の算定方法	有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	同左
	派生商品評価勘定 該当事項はありません。	派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
	金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

 
(有価証券に関する注記)
該当事項はありません。
 
(デリバティブ取引に関する注記)
(通貨関連)
第4期計算期間末(2019年 6月26日現在)
該当事項はありません。
 
第5期中間計算期間末(2019年12月26日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	43,356,872	-	43,424,782	△67,910
	米ドル	43,356,872	-	43,424,782	△67,910
合計		43,356,872	-	43,424,782	△67,910

時価の算定方法
為替予約取引
(1)中間計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①同期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が
発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②同期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によ
っております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前
後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い
日に発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2)同期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については同期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
 
 
 
(その他の注記)
元本の移動

(単位:円)
第4期計算期間末 2019年 6月26日現在		第5期中間計算期間末 2019年12月26日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額	6,172,459,602円	期首元本額	5,467,196,655円
期中追加設定元本額	515,676,091円	期中追加設定元本額	74,911,341円
期中一部解約元本額	1,220,939,038円	期中一部解約元本額	426,145,296円

 
(参考)
当ファンドは「HSBC グローバル・インベストメント・ファンド - インディア・フィックスト・インカム - クラスXD」及び上場投資信託を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部にそれぞれ投資証券及び投資信託受益証券として計上しております。
これらの証券のうち、「HSBC グローバル・インベストメント・ファンド - インディア・フィックスト・インカム - クラスXD」の状況は以下のとおりです。なお、以下に記載した情報は監査対象外です。
 
以下は「HSBC インド債券オープン(1年決算型)」が投資対象とする「HSBC グローバル・インベストメント・ファンド - インディア・フィックスト・インカム - クラスXD」を含む全てのクラスを合算した内容です。
ファンドは米ドル建てのルクセンブルク籍の証券投資法人であり、2019年3月31日に会計年度を終了しております。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。当該投資証券の「純資産計算書」、「附属明細表」及び「財務諸表に対する注記」は、HSBCインベストメント・ファンズ(ルクセンブルク)エス・エーから入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
また、開示対象ファンドの中間決算日におけるクラスXDの一口当たり情報につきましては、(3) 一口当たり情報に記載しております。
 
(1)純資産計算書

対象年月日  科目			(2019年3月31日現在)
			金額(米ドル)
資産
	有価証券時価評価額		904,343,330
		有価証券(取得価額)	909,271,164
		投資にかかる評価損	△4,927,834
	先渡外国為替取引にかかる評価益		3,566,130
	銀行預金		29,826,205
	配当および未収利息		20,801,893
	未収金		17,247,886
	設定にかかる未収金		15,801,063
	資産計		991,586,507
負債
	先渡外国為替取引にかかる評価損		1,910,264
	当座借越		17,054,937
	未払金		13,936,695
	解約・分配にかかる未払金		18,812,172
	未払分配金		2,219,681
	その他負債		776,018
	負債計		54,709,767
純資産額			936,876,740
2019年3月31日現在の口数(クラスXD)			15,996,126.550
一口当たり純資産額(クラスXD)			10.16

 
(2)附属明細表

種類/国・地域/銘柄名	数量	通貨	評価額金額 (米ドル)	投資比率(%)
取引所で取引される譲渡可能有価証券
債券
インド
ADITYA BIRLA FINANCE  INDIA (GOVT) 7.9% 30/06/2020	250,000,000	INR	3,584,211	0.38
AXIS BANK 7.6% 20/10/2023	2,000,000,000	INR	28,481,270	3.04
BAJAJ FINANCE 7.2525%  10/11/2020	500,000,000	INR	7,104,908	0.76
BAJAJ FINANCE 7.5%  10/08/2020	250,000,000	INR	3,573,132	0.38
BAJAJ FINANCE 7.8409% 29/06/2020	500,000,000	INR	7,187,405	0.77
BAJAJ FINANCE 8.234%  27/03/2020	250,000,000	INR	3,609,130	0.39
BHARAT PETROLEUM CORP  7.69% 16/01/2023	1,000,000,000	INR	14,496,716	1.55
DEWAN HOUSING FINANCE CORP 8.5%18/04/2023	650,000,000	INR	8,367,196	0.89
GAIL INDIA 8.3% 23/02/2022	200,000,000	INR	2,935,157	0.31
GAIL INDIA 8.3% 23/02/2023	450,000,000	INR	6,566,427	0.70
GAIL INDIA 8.3% 23/02/2024	450,000,000	INR	6,556,748	0.70
GAIL INDIA 8.3%  23/02/2025	450,000,000	INR	6,538,690	0.70
GUJARAT (GOVT) 7.62%  01/11/2027	500,000,000	INR	7,093,540	0.76
GUJARAT (GOVT) 7.77% 19/06/2023	500,000,000	INR	7,285,348	0.78
HDFC 8.75% 13/01/2020	500,000,000	INR	7,243,486	0.77
HDFC 8.95% 19/10/2020	100,000,000	INR	1,458,261	0.16
HOUSING DEVELOPMENT  FINANCE 6.875% 30/04/2020	120,000,000	INR	1,708,001	0.18
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP 7.4% 17/11/2020	500,000,000	INR	7,121,472	0.76
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP 8.62% 15/10/2020	500,000,000	INR	7,251,895	0.77
HOUSING DEVLOPMENT FINANCE CORP 9% 29/11/2028	400,000,000	INR	5,943,154	0.63
HOUSING URBAN DEVELOPMENT  CORP 7.7% 19/03/2020	500,000,000	INR	7,230,097	0.77
HOUSING URBAN DEVELOPMENT  CORP 8.34% 11/07/2022	750,000,000	INR	11,038,127	1.18
INDIA (GOVT) 6.57% 05/12/2033	1,000,000,000	INR	13,123,566	1.40
INDIA (GOVT) 6.68% 17/09/2031	1,500,000,000	INR	20,149,477	2.15
INDIA (GOVT) 6.79% 15/05/2027	2,250,000,000	INR	31,148,413	3.32
INDIA (GOVT) 7.17% 08/01/2028	2,050,000,000	INR	29,027,438	3.10
INDIA (GOVT) 7.26%  14/01/2029	3,000,000,000	INR	43,088,056	4.61
INDIA (GOVT) 7.32% 28/01/2024	250,000,000	INR	3,667,340	0.39
INDIA (GOVT) 7.35% 22/06/2024	1,350,000,000	INR	19,810,751	2.11
INDIA (GOVT) 7.37%16/04/2023	2,500,000,000	INR	36,768,677	3.92
INDIA (GOVT) 7.4% 09/09/2035	750,000,000	INR	10,628,239	1.13
INDIA (GOVT) 7.59% 11/01/2026	2,000,000,000	INR	29,292,964	3.13
INDIA (GOVT) 7.59%  20/03/2029	1,400,000,000	INR	20,323,291	2.17
INDIA (GOVT) 7.68% 15/12/2023	1,850,000,000	INR	27,506,983	2.94
INDIA (GOVT) 7.72% 25/05/2025	1,500,000,000	INR	22,227,499	2.37
INDIA (GOVT) 7.95%  28/08/2032	2,500,000,000	INR	37,149,225	3.97
INDIA (GOVT) 8.6%  02/06/2028	650,000,000	INR	10,057,618	1.07
INDIABULLS HOUSING   FINANCE 8.567% 15/10/2019	700,000,000	INR	10,007,044	1.07
INDIAN OIL CORP 4.75%  16/01/2024	8,000,000	USD	8,311,080	0.89
INDIAN RAILWAY FINANCE  7.24% 08/11/2021	250,000,000	INR	3,589,138	0.38
INDIAN RAILWAY FINANCE 7.49% 28/05/2027	250,000,000	INR	3,439,751	0.37
INDIAN RAILWAY FINANCE  7.83% 19/03/2027	500,000,000	INR	7,074,558	0.76
INDIAN RAILWAY FINANCE  8.45% 04/12/2028	500,000,000	INR	7,310,032	0.78
INDIAN RAILWAY FINANCE 8.55% 21/02/2029	250,000,000	INR	3,686,449	0.39
KARNATAKA (GOVT) 7.64%  08/11/2027	250,000,000	INR	3,545,345	0.38
KARNATAKA (GOVT) 8.03%  31/01/2028	500,000,000	INR	7,258,210	0.77
LIC HOUSING FINANCE 7.67%29/07/2021	250,000,000	INR	3,563,280	0.38
LIC HOUSING FINANCE 8.8% 24/12/2020	500,000,000	INR	7,279,322	0.78
LIC HOUSING FINANCE  8.88% 13/10/2020	200,000,000	INR	2,914,558	0.31
LIC HOUSING FINANCE  9.24% 30/09/2024	600,000,000	INR	8,991,988	0.96
LIC HOUSING FINANCE   9.3532% 19/08/2019	250,000,000	INR	3,621,635	0.39
MAHARASHTRA (GOVT) 7.2%  09/08/2027	250,000,000	INR	3,453,573	0.37
MAHARASHTRA (GOVT) 7.37% 14/09/2026	250,000,000	INR	3,517,250	0.38
NABARD 8.5% 31/01/2023	750,000,000	INR	11,095,291	1.18
NATIONAL BANK FOR AGRICULTURE 8.18% 26/12/2028	500,000,000	INR	7,233,706	0.77
NATIONAL BANK FOR AGRICULTURE 8.2% 09/03/2028	1,350,000,000	INR	19,754,237	2.11
NATIONAL HIGHWAYS AUTHORITY OF INDIA 7.17% 23/12/2021	1,250,000,000	INR	17,888,849	1.91
NATIONAL HIGHWAYS AUTHORITY OF INDIA 7.6% 18/03/2022	600,000,000	INR	8,697,423	0.93
NATIONAL HOUSING BANK 8.05% 10/01/2022	500,000,000	INR	7,259,257	0.77
NTPC 7.25% 03/05/2022	250,000,000	INR	3,491,952	0.37
NTPC 8.3% 15/01/2029	250,000,000	INR	3,661,873	0.39
NUCLEAR POWER CORP INDIA 8.54% 15/03/2023	500,000,000	INR	7,470,119	0.80
NUCLEAR POWER CORP OF INDIA LTD 8.56% 18/03/2023	250,000,000	INR	3,737,658	0.40
POWER FINANCE CORP 7.1% 08/08/2022	1,000,000,000	INR	14,026,922	1.50
POWER FINANCE CORP 7.4% 30/09/2021	350,000,000	INR	4,963,154	0.53
POWER FINANCE CORP 7.50% 16/08/2021	750,000,000	INR	10,686,756	1.14
POWER GRID CORP OF INDIA 7.2% 21/12/2021	750,000,000	INR	10,747,329	1.15
POWER GRID CORP OF INDIA 7.3% 19/06/2027	550,000,000	INR	7,644,186	0.82
POWER GRID CORP OF INDIA 7.89% 09/03/2027	500,000,000	INR	7,202,887	0.77
RAJASTHAN (GOVT) 8.07% 31/01/2028	250,000,000	INR	3,637,712	0.39
REC 8.45% 22/03/2022	500,000,000	INR	7,315,265	0.78
RELIANCE HOLDINGS 5.4% 14/02/2022	6,000,000	USD	6,294,480	0.67
RELIANCE INDUSTRIES 7% 31/08/2022	1,550,000,000	INR	21,713,537	2.32
RELIANCE INDUSTRIES 8.65% 11/12/2028	500,000,000	INR	7,264,814	0.78
RURAL ELECTRIFICATION CORP 7.14% 09/12/2021	500,000,000	INR	7,071,743	0.75
RURAL ELECTRIFICATION CORP 7.45% 30/11/2022	500,000,000	INR	7,070,191	0.75
RURAL ELECTRIFICATION CORP 7.6% 17/04/2021	500,000,000	INR	7,158,896	0.76
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE 7.9% 20/12/2019	250,000,000	INR	3,573,367	0.38
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE 8.1% 08/06/2023	950,000,000	INR	13,297,120	1.42
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE 9.1% 12/07/2021	250,000,000	INR	3,500,812	0.37
SMALL INDUSTRIES DEVELOPMENT BANK 8.81% 25/01/2022	1,250,000,000	INR	18,627,571	1.99
STATE OF KARNATAKA INDIA 7.59% 29/03/2027	250,000,000	INR	3,546,878	0.38
STATE OF TAMIL NADU INDIA 7.18% 26/07/2027	1,000,000,000	INR	13,816,167	1.47
TAMIL NADU (GOVT) 8.28% 21/02/2028	500,000,000	INR	7,373,511	0.79
TAMIL NADU (GOVT) 8.43% 07/03/2028	400,000,000	INR	5,957,127	0.64
TATA CAPITAL FINANCIAL SERVICES 7.87% 09/06/2020	250,000,000	INR	3,581,667	0.38
TATA CAPITAL FINANCIAL SERVICES 9.0661% 19/09/2019	550,000,000	INR	7,958,069	0.85
小計			898,227,647	95.88
債券 合計			898,227,647	95.88
取引所で取引される譲渡可能有価証券 合計			898,227,647	95.88
取引所以外の規制市場で取引される譲渡可能有価証券
債券
インド
NTPC 7.375% 10/08/2021	430,000,000	INR	6,115,683	0.65
小計			6,115,683	0.65
債券 合計			6,115,683	0.65
取引所以外の規制市場で取引される譲渡可能有価証券 合計			6,115,683	0.65

 
先渡外国為替契約
当ファンドは2019年3月31日現在、以下の先渡外国為替契約を保有しております。

買金額		決済日	売金額		未実現損益(米ドル)
INR	376,557,000	26/04/2019	USD	5,000,000	412,557
INR	436,889,280	26/04/2019	USD	6,000,000	279,761
INR	939,900,000	26/04/2019	USD	13,000,000	509,939
INR	215,368,500	26/04/2019	USD	3,000,000	95,665
INR	721,390,000	26/04/2019	USD	10,000,000	369,119
INR	143,357,400	26/04/2019	USD	2,000,000	60,591
INR	179,825,000	26/04/2019	USD	2,500,000	84,770
USD	2,500,000	26/04/2019	INR	172,323,750	23,052
AUD	28,816,347	30/04/2019	USD	20,450,126	30,860
AUD	1,866,180	30/04/2019	USD	1,320,348	6,024
AUD	456,083	30/04/2019	USD	322,965	1,193
CNH	4,645,683	30/04/2019	USD	690,843	403
CNH	2,325,801	30/04/2019	USD	345,047	1,016
CNH	340,126	30/04/2019	USD	50,462	146
SGD	2,336	30/04/2019	USD	1,723	3
SGD	55,172	30/04/2019	USD	40,690	63
USD	1,897	30/04/2019	EUR	1,671	17
USD	5,211	30/04/2019	EUR	4,627	4
USD	1,503,526	30/04/2019	GBP	1,136,080	21,068
USD	1,489,767	30/04/2019	GBP	1,136,740	6,449
USD	7	30/04/2019	CNH	50	-
USD	176,960	30/04/2019	CNH	1,188,519	117
USD	92,926	30/04/2019	AUD	130,551	138
USD	932,638	30/04/2019	AUD	1,305,495	4,768
INR	326,306,835	17/05/2019	USD	4,500,000	176,474
INR	360,114,250	17/05/2019	USD	5,000,000	160,986
USD	3,500,000	17/05/2019	INR	242,865,000	19,374
INR	790,570,000	27/06/2019	USD	11,000,000	271,952
INR	142,588,000	27/06/2019	USD	2,000,000	33,021
INR	579,653,600	27/06/2019	USD	8,000,000	264,705
INR	291,208,000	27/06/2019	USD	4,000,000	152,045
INR	289,730,800	27/06/2019	USD	4,000,000	130,983
INR	218,484,000	26/07/2019	USD	3,000,000	104,942
INR	727,866,000	26/07/2019	USD	10,000,000	343,925
			計(米ドル)		3,566,130
INR	55,356,000	26/04/2019	USD	800,000	△ 4,324
USD	5,000,000	26/04/2019	INR	353,115,000	△ 75,606
USD	10,000,000	26/04/2019	INR	718,880,000	△ 333,041
USD	10,000,000	26/04/2019	INR	721,550,000	△ 371,419
USD	2,000,000	26/04/2019	INR	144,026,000	△ 70,202
USD	7,000,000	26/04/2019	INR	504,000,000	△ 244,398
USD	14,000,000	26/04/2019	INR	998,550,000	△ 352,963
USD	2,000,000	26/04/2019	INR	143,524,200	△ 62,989
USD	2,000,000	26/04/2019	INR	140,056,000	△ 13,138
USD	3,000,000	26/04/2019	INR	210,072,000	△ 19,534
AUD	1,660	30/04/2019	USD	1,181	△ 2
CNH	112,486,737	30/04/2019	USD	16,743,608	△ 6,361
EUR	38,984	30/04/2019	USD	44,237	△ 360
EUR	6,302,784	30/04/2019	USD	7,152,002	△ 58,217
EUR	2,000	30/04/2019	USD	2,263	△ 12
EUR	2,244	30/04/2019	USD	2,528	△ 2
EUR	19,680	30/04/2019	USD	22,331	△ 182
GBP	277,159	30/04/2019	USD	365,908	△ 4,246
GBP	2,265,394	30/04/2019	USD	2,990,793	△ 34,708
GBP	7,664	30/04/2019	USD	10,139	△ 139
SGD	13,794,735	30/04/2019	USD	10,219,245	△ 29,676
SGD	146,954	30/04/2019	USD	108,918	△ 369
SGD	48,564	30/04/2019	USD	35,942	△ 70
SGD	31,318	30/04/2019	USD	23,189	△ 55
USD	691,218	30/04/2019	CNH	4,646,915	△ 210
USD	210,324	30/04/2019	AUD	296,436	△ 366
USD	6,000,000	17/05/2019	INR	432,702,000	△ 201,279
INR	156,467,250	26/07/2019	USD	2,250,000	△ 26,396
			計(米ドル)		△ 1,910,264

 
証拠金
当ファンドは2019年3月31日現在、以下の証拠金を保有しております。

取引先(契約先)	種類	通貨	証拠金残高
Citibank	Forward Exchange Contracts	USD	△ 1,350,000
BNP Paribas, New York	Forward Exchange Contracts	USD	△ 1,160,000

 
財務諸表に対する注記
重要な会計方針の要約
 
1)財務諸表の表示
当財務諸表は、ルクセンブルクにおいて適用される法定の報告要件に従い表示しております。
 
2)有価証券の評価
公設の取引所に上場されている有価証券並びにその他の金融商品は、知りうる直近の最終相場で評価し、その他の規制のある市場で取引されている有価証券並びにその他の金融商品については、知りうる直近の最終相場もしくは複数のブローカーから入手した価格により評価しております。
それらの価格が適切な有価証券やその他の金融商品の価値を正しく反映していない場合には、慎重かつ誠実な立場において、取締役会が予想可能な売却価格をもとに決定しております。また、上場されていないあるいは市場において取引されていないその他の金融商品は、市場慣行に照らし合わせて評価しております。
 
3)為替換算
「HSBC グローバル・インベストメント・ファンド - インディア・フィックスト・インカム」の通貨以外の有価証券の取得原価、収益並びに費用は、取引日の為替レートで計上しております。また、報告日の有価証券の評価額、その他流動資産並びにその他流動負債は、2019年3月31日時点の為替レートで換算しております。
 
4)手数料等
①マネジメントフィー
マネジメントフィーは純資産額にシェアクラス(クラスXD年率0.50%)ごとに定められた料率をもとに計算されています。また、マネジメントフィーは毎日算出し積み立てられ、毎月払い出されます。
②事務手数料等
カストディーフィー、名義書換事務代行会社報酬などの事務手数料を負担するために、シェアクラスごとに固定のレート(クラスXD年率0.20%)を設定しています。事務手数料の引当金は毎日固定レートをもとに計算のうえ積み立てられ、毎月払い出されます。
 
(3)一口当たり情報

2019年12月26日現在の口数(クラスXD)	4,828,916.634
一口当たり純資産額(クラスXD)	USD 9.932

※上記の一口当たり情報は、2019年12月26日現在における「HSBC グローバル・インベストメント・ファンド - インディア・フィックスト・インカム - クラスXD」の状況です。
なお、口数は開示対象ファンドが保有する口数です。