ダイワ欧州リート・ファンド(毎月分配型)の（分配準備積立金）の推移 - 通期

有報情報

#1 その他、委託会社等の概況（連結）

5 【その他】
a. 定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項

2020/07/14 9:00

#2 その他、資産管理等の概要（連結）

(5) 【その他】
① 信託の終了

2020/07/14 9:00

#3 その他の手数料等（連結）

信託財産において資金借入れを行なった場合、当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。2020/07/14 9:00

#4 その他の関係法人の概況（連結）

第2 【その他の関係法人の概況】
1 【名称、資本金の額及び事業の内容】

2020/07/14 9:00

#5 ファンドの仕組み（連結）

(3) 【ファンドの仕組み】

受益者		お申込者
		収益分配金(注)、償還金など↑↓お申込金(※3)
お取扱窓口		販売会社	受益権の募集・販売の取扱い等に関する委託会社との契約(※1)に基づき、次の業務を行ないます。 ①受益権の募集の取扱い ②一部解約請求に関する事務 ③収益分配金、償還金、一部解約金の支払い に関する事務 など
↑↓※1		収益分配金、償還金など↑↓お申込金(※3)
委託会社		大和アセットマネジメント株式会社	当ファンドにかかる証券投資信託契約(以下「信託契約」といいます｡)(※2)の委託者であり、次の業務を行ないます。なお、マザーファンドの運用については、投資顧問会社(注2)の助言を受けます。①受益権の募集・発行 ②信託財産の運用指図 ③信託財産の計算 ④運用報告書の作成 など
↓運用指図 ↑↓※2		損益↑↓信託金(※3)
受託会社		株式会社りそな銀行再信託受託会社: 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(*)	信託契約(※2)の受託者であり、次の業務を行ないます。なお、信託事務の一部につき日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(*)に委託することができます。また、外国における資産の保管は、その業務を行なうに充分な能力を有すると認められる外国の金融機関が行なう場合があります。①委託会社の指図に基づく信託財産の管理・処分②信託財産の計算 など
		損益↑↓投資
投資対象		欧州の金融商品取引所上場および店頭登録(上場予定および店頭登録予定を含みます。)のリート(不動産投資信託の受益証券および不動産投資法人の投資証券をいいます。)等(不動産関連株式(DR(預託証券)を含みます。)を含みます。)など(ファミリーファンド方式で運用します。)

e border="1" style="margin-left:15.7pt;border-collapse:collapse;border:none">受益者お申込者収益分配金(注)、償還金など↑↓お申込金(※3)お取扱窓口販売会社受益権の募集・販売の取扱い等に関する委託会社との契約(※1)に基づき、次の業務を行ないます。 ①受益権の募集の取扱い ②一部解約請求に関する事務 ③収益分配金、償還金、一部解約金の支払い に関する事務 など↑↓※1収益分配金、償還金など↑↓お申込金(※3)委託会社大和アセットマネジメント株式会社当ファンドにかかる証券投資信託契約(以下「信託契約」といいます｡)(※2)の委託者であり、次の業務を行ないます。なお、マザーファンドの運用については、投資顧問会社(注2)の助言を受けます。

2020/07/14 9:00

#6 ファンドの沿革（連結）

(2) 【ファンドの沿革】
e border="0" style="margin-left:21.0pt;border-collapse:collapse">2015年10月22日信託契約締結、当初自己設定、運用開始

2020/07/14 9:00

#7 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1) 【ファンドの目的及び基本的性格】
当ファンドは、欧州のリート(不動産投資信託)等に投資し、信託財産の成長をめざして運用を行ないます。一般社団法人投資信託協会による商品分類・属性区分は、次のとおりです。

2020/07/14 9:00

#8 ファンドの経理状況（連結）

第3 【ファンドの経理状況】

(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。 なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。

(2) 当ファンドの計算期間は6か月未満であるため、財務諸表は6か月毎に作成しております。

(3) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間(2019年10月22日から2020年4月21日まで)の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。

e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。 なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。(2) 当ファンドの計算期間は6か月未満であるため、財務諸表は6か月毎に作成しております。(3) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間(2019年10月22日から2020年4月21日まで)の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。

2020/07/14 9:00

#9 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2 【事業の内容及び営業の概況】
委託会社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として、証券投資信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務等の関連する業務を行なっています。

2020/07/14 9:00

#10 信託報酬等（連結）

(3) 【信託報酬等】
① 信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年率1.65%(税抜1.50%)を乗じて得た額とします。信託報酬は、毎日計上され、毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支弁します。

2020/07/14 9:00

#11 信託期間（連結）

により信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。
委託会社は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託会社と合意のうえ、信託期間を延長することができます。2020/07/14 9:00

#12 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。2020/07/14 9:00

#13 分配の推移（連結）

② 【分配の推移】

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">② 【分配の推移】

	1口当たり分配金(円)
第1特定期間	0.0010
第2特定期間	0.0060
第3特定期間	0.0050
第4特定期間	0.0030
第5特定期間	0.0030
第6特定期間	0.0030
第7特定期間	0.0030
第8特定期間	0.0030
第9特定期間	0.0030

e border="0" style="width:240.0pt;border-collapse:collapse">1口当たり分配金(円)第1特定期間0.0010第2特定期間0.0060第3特定期間0.0050第4特定期間0.0030第5特定期間0.0030第6特定期間0.0030第7特定期間0.0030第8特定期間0.0030第9特定期間0.0030

2020/07/14 9:00

#14 分配方針（連結）

分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等とします。2020/07/14 9:00

#15 利害関係人との取引制限（連結）

自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2020/07/14 9:00

#16 参考情報（連結）

第3 【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が関東財務局長に提出されております。

(提出年月日)	(書類名)
2019年11月6日	臨時報告書
2020年1月14日	有価証券届出書、有価証券報告書
2020年2月4日	臨時報告書

e border="0" style="margin-left:8.6pt;border-collapse:collapse">(提出年月日)(書類名)2019年11月6日臨時報告書2020年1月14日有価証券届出書、有価証券報告書2020年2月4日臨時報告書

2020/07/14 9:00

#17 収益率の推移（連結）

③ 【収益率の推移】

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">③ 【収益率の推移】

	収益率(%)
第1特定期間	△13.0
第2特定期間	△12.9
第3特定期間	7.6
第4特定期間	21.1
第5特定期間	5.5
第6特定期間	△1.6
第7特定期間	3.2
第8特定期間	6.6
第9特定期間	△17.2

e border="0" style="width:240.0pt;border-collapse:collapse">収益率(%)第1特定期間△13.0第2特定期間△12.9第3特定期間7.6第4特定期間21.1第5特定期間5.5第6特定期間△1.6第7特定期間3.2第8特定期間6.6第9特定期間△17.2

2020/07/14 9:00

#18 受益者の権利等（連結）

収益分配金および償還金にかかる請求権
受益者は、収益分配金(分配金額は、委託会社が決定します。)および償還金(信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権口数で除した額をいいます。以下同じ。)を持分に応じて請求する権利を有します。

2020/07/14 9:00

#19 委託会社等の概況（連結）

会社の意思決定機構
業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。取締役は、株主総会において選任され、その任期は選任後1年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結のときまでです。
取締役会は、4名以内の代表取締役を選定し、代表取締役は、会社を代表し、取締役会の決議にしたがい業務を執行します。
また、取締役、役付執行役員等から構成される経営会議は、経営全般にかかる基本的事項を審議し、決定します。経営会議は、分科会を設置し、専門的な事項についてはその権限を委ねることができます。2020/07/14 9:00

#20 委託会社等の経理状況（連結）

当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。2020/07/14 9:00

#21 投資リスク（連結）

リート(不動産投資信託)等(リートおよび不動産関連株式)への投資に伴うリスク(価格変動リスク・信用リスク)
イ.リート等は、金融商品取引所等で売買され、その価格は、不動産市況に対する見通しや市場における需給等、さまざまな要因で変動します。

2020/07/14 9:00

#22 投資制限（連結）

マザーファンドの受益証券(信託約款)
マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。2020/07/14 9:00

#23 投資対象（連結）

当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1.次に掲げる特定資産(投資信託及び投資法人に関する法律施行令第3条に掲げるものをいいます。以下同じ。)
イ.有価証券
ロ.デリバティブ取引にかかる権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、後掲(5)⑦、⑧および⑨に定めるものに限ります。)
ハ.約束手形
ニ.金銭債権のうち、投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第22条第1項第6号に掲げるもの
2.次に掲げる特定資産以外の資産
イ.為替手形2020/07/14 9:00

#24 投資方針（連結）

主要投資対象
欧州リート・アクティブ・マザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。)の受益証券を主要投資対象とします。2020/07/14 9:00

#25 投資有価証券の主要銘柄（連結）

(2) 【投資資産】 (2020年4月30日現在)
① 【投資有価証券の主要銘柄】
イ.主要銘柄の明細

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(2) 【投資資産】 (2020年4月30日現在)① 【投資有価証券の主要銘柄】イ.主要銘柄の明細

	銘柄名	地域	種類	株数、口数 または 額面金額	簿価単価 簿価 (円)	評価単価 時価 (円)	投資 比率 (%)
1	欧州リート・アクティブ・マザーファンド	日本	親投資信託受益証券	1,380,862,491	0.99991,380,724,405	1.02271,412,208,069	99.34

e border="0" style="width:496.0pt;border-collapse:collapse">銘柄名地域種類株数、口数 または 額面金額簿価単価 簿価 (円)評価単価 時価 (円)投資 比率 (%)1欧州リート・アクティブ・マザーファンド日本親投資信託受益証券1,380,862,4910.9999
1,380,724,4051.0227

2020/07/14 9:00

#26 投資状況（連結）

(1) 【投資状況】 (2020年4月30日現在)
投資状況

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(1) 【投資状況】 (2020年4月30日現在)投資状況

投資資産の種類		時価(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券		1,412,208,069	99.34
	内 日本	1,412,208,069	99.34
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		9,405,572	0.66
純資産総額		1,421,613,641	100.00

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">投資資産の種類時価(円)投資比率(%)親投資信託受益証券1,412,208,06999.34内 日本1,412,208,06999.34コール・ローン、その他の資産(負債控除後)9,405,5720.66純資産総額1,421,613,641100.00

(注1)	投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)	投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。(注2)投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。

2020/07/14 9:00

#27 換金（解約）手数料（連結）

換金手数料
ありません。2020/07/14 9:00

#28 換金（解約）手続等（連結）

【換金(解約)手続等】
委託会社の各営業日の午後3時までに受付けた換金の申込み(当該申込みにかかる販売会社所定の事務手続きが完了したもの)を、当日の受付分として取扱います。この時刻を過ぎて行なわれる申込みは、翌営業日の取扱いとなります。

2020/07/14 9:00

#29 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

		前 期自2019年4月23日至2019年10月21日	当 期自2019年10月22日至2020年4月21日
営業収益
	受取利息	22	38
	有価証券売買等損益	131,936,563	△267,599,046
	営業収益合計	131,936,585	△267,599,008
営業費用
	支払利息	4,768	2,846
	受託者報酬	545,201	489,910
	委託者報酬	15,811,969	14,208,634
	その他費用	55,882	48,984
	営業費用合計	16,417,820	14,750,374
営業利益又は営業損失(△)		115,518,765	△282,349,382
経常利益又は経常損失(△)		115,518,765	△282,349,382
当期純利益又は当期純損失(△)		115,518,765	△282,349,382
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)		562,204	△2,973,201
期首剰余金又は期首欠損金(△)		66,417,280	171,990,482
剰余金増加額又は欠損金減少額		-	725,963
	当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	725,963
剰余金減少額又は欠損金増加額		3,450,397	36,928,415
	当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	3,415,773	36,928,415
	当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	34,624	-
分配金		※15,932,962	※14,811,534
期末剰余金又は期末欠損金(△)		171,990,482	△148,399,685

2020/07/14 9:00

#30 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2) 【損益計算書】

												(単位:百万円)
							前事業年度 (自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)				当事業年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
	営業収益
		委託者報酬							76,052				69,550
		その他営業収益							673				583
		営業収益計							76,725				70,134
	営業費用
		支払手数料							35,789				31,120
		広告宣伝費							694				745
		調査費							9,066				8,858
			調査費						1,057				1,188
			委託調査費						8,009				7,670
		委託計算費							1,351				1,410
		営業雑経費							1,557				1,770
			通信費						228				240
			印刷費						513				524
			協会費						55				56
			諸会費						13				13
			その他営業雑経費						746				936
		営業費用計							48,459				43,906
	一般管理費
		給料							5,755				5,793
			役員報酬						373				374
			給料・手当						4,145				4,335
			賞与						510				395
			賞与引当金繰入額						725				688
		福利厚生費							796				838
		交際費							64				62
		旅費交通費							178				154
		租税公課							472				451
		不動産賃借料							1,291				1,299
		退職給付費用							374				368
		役員退職慰労引当金繰入額							34				37
		固定資産減価償却費							907				925
		諸経費							1,819				1,770
		一般管理費計							11,693				11,702
	営業利益								16,572				14,525

e border="0" style="border-collapse:collapse">(単位:百万円)前事業年度 (自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)当事業年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)営業収益委託者報酬76,05269,550その他営業収益673583営業収益計76,72570,134営業費用支払手数料35,78931,120広告宣伝費694745調査費9,0668,858調査費1,0571,188委託調査費8,0097,670委託計算費1,3511,410営業雑経費1,5571,770通信費228240印刷費513524協会費5556諸会費1313その他営業雑経費746936営業費用計48,45943,906一般管理費給料5,7555,793役員報酬373374給料・手当4,1454,335賞与510395賞与引当金繰入額725688福利厚生費796838交際費6462旅費交通費178154租税公課472451不動産賃借料1,2911,299退職給付費用374368役員退職慰労引当金繰入額3437固定資産減価償却費907925諸経費1,8191,770一般管理費計11,69311,702営業利益16,57214,525

														(単位:百万円)
							前事業年度 (自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)					当事業年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
	営業外収益
		受取配当金							38						912
		投資有価証券売却益							215						214
		有価証券償還益							133						24
		その他							134						78
		営業外収益計							521						1,230
	営業外費用
		有価証券償還損							32						71
		投資有価証券売却損							40						1
		その他							60						54
		営業外費用計							132						127
	経常利益								16,961						15,629
	特別損失
		システム刷新関連費用							-						537
		投資有価証券評価損							-						48
		関係会社整理損失							29						-
		特別損失計							29						585
	税引前当期純利益								16,931						15,043
	法人税、住民税及び事業税								5,076						4,555
	法人税等調整額								△15						△78
	法人税等合計								5,060						4,477
	当期純利益								11,870						10,566

e border="0" style="border-collapse:collapse">(単位:百万円)前事業年度 (自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)当事業年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)営業外収益受取配当金38912投資有価証券売却益215214有価証券償還益13324その他13478営業外収益計5211,230営業外費用有価証券償還損3271投資有価証券売却損401その他6054営業外費用計132127経常利益16,96115,629特別損失システム刷新関連費用-537投資有価証券評価損-48関係会社整理損失29-特別損失計29585税引前当期純利益16,93115,043法人税、住民税及び事業税5,0764,555法人税等調整額△15△78法人税等合計5,0604,477当期純利益11,87010,566

2020/07/14 9:00

#31 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3) 【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)

2020/07/14 9:00

#32 注記表（連結）

(3) 【注記表】

e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">(3) 【注記表】

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
区 分		当 期 自 2019年10月22日 至 2020年4月21日
	有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
		移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">(重要な会計方針に係る事項に関する注記)区 分当 期 自 2019年10月22日 至 2020年4月21日有価証券の評価基準及び評価方法親投資信託受益証券移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

(貸借対照表に関する注記)
区 分			前 期 2019年10月21日現在	当 期 2020年4月21日現在
1.	※1	期首元本額	2,204,080,392円	1,815,822,830円
		期中追加設定元本額	3,362,023円	6,321,720円
		期中一部解約元本額	391,619,585円	281,034,455円
2.		特定期間末日における受益権の総数	1,815,822,830口	1,541,110,095口
3.	※2	元本の欠損	――――――	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は148,399,685円であります。

e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">(貸借対照表に関する注記)区 分前 期 2019年10月21日現在当 期 2020年4月21日現在1.※1期首元本額2,204,080,392円1,815,822,830円期中追加設定元本額3,362,023円6,321,720円期中一部解約元本額391,619,585円281,034,455円2.特定期間末日における受益権の総数1,815,822,830口1,541,110,095口3.※2元本の欠損――――――貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は148,399,685円であります。

(損益及び剰余金計算書に関する注記)
区 分			前 期 自 2019年4月23日 至 2019年10月21日	当 期 自 2019年10月22日 至 2020年4月21日
	※1	分配金の計算過程	(自2019年4月23日 至2019年5月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(8,678,264円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(2,017,494円)及び分配準備積立金(185,020,111円)より分配対象額は195,715,869円(1万口当たり900.51円)であり、うち1,086,690円(1万口当たり5円)を分配金額としております。	(自2019年10月22日 至2019年11月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(12,600,833円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(8,931,993円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,907,963円)及び分配準備積立金(196,325,175円)より分配対象額は219,765,964円(1万口当たり1,267.64円)であり、うち866,834円(1万口当たり5円)を分配金額としております。
			(自2019年5月22日 至2019年6月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(1,732,457円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,913,532円)及び分配準備積立金(179,832,631円)より分配対象額は183,478,620円(1万口当たり904.05円)であり、うち1,014,760円(1万口当たり5円)を分配金額としております。	(自2019年11月22日 至2019年12月23日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(478,878円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(69,948,098円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,830,146円)及び分配準備積立金(203,688,485円)より分配対象額は275,945,607円(1万口当たり1,695.31円)であり、うち813,847円(1万口当たり5円)を分配金額としております。
			(自2019年6月22日 至2019年7月22日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(8,836,785円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,925,511円)及び分配準備積立金(178,426,207円)より分配対象額は189,188,503円(1万口当たり943.11円)であり、うち1,003,008円(1万口当たり5円)を分配金額としております。	(自2019年12月24日 至2020年1月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(1,073,731円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(59,773,053円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,858,266円)及び分配準備積立金(269,312,769円)より分配対象額は332,017,819円(1万口当たり2,069.60円)であり、うち802,131円(1万口当たり5円)を分配金額としております。
			(自2019年7月23日 至2019年8月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(2,002,573円)及び分配準備積立金(181,126,503円)より分配対象額は183,129,076円(1万口当たり938.11円)であり、うち976,053円(1万口当たり5円)を分配金額としております。	(自2020年1月22日 至2020年2月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(611,678円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(114,383,511円)、投資信託約款に規定される収益調整金(2,572,370円)及び分配準備積立金(322,410,795円)より分配対象額は439,978,354円(1万口当たり2,795.16円)であり、うち787,035円(1万口当たり5円)を分配金額としております。
			(自2019年8月22日 至2019年9月24日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(604,519円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,975,057円)及び分配準備積立金(174,296,959円)より分配対象額は176,876,535円(1万口当たり936.31円)であり、うち944,540円(1万口当たり5円)を分配金額としております。	(自2020年2月22日 至2020年3月23日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(504,370円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(2,623,556円)及び分配準備積立金(427,693,675円)より分配対象額は430,821,601円(1万口当たり2,793.43円)であり、うち771,132円(1万口当たり5円)を分配金額としております。
			(自2019年9月25日 至2019年10月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(2,487,198円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(36,935,892円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,943,215円)及び分配準備積立金(167,166,413円)より分配対象額は208,532,718円(1万口当たり1,148.42円)であり、うち907,911円(1万口当たり5円)を分配金額としております。	(自2020年3月24日 至2020年4月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(2,166,872円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(2,940,893円)及び分配準備積立金(426,788,140円)より分配対象額は431,895,905円(1万口当たり2,802.50円)であり、うち770,555円(1万口当たり5円)を分配金額としております。

e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">(損益及び剰余金計算書に関する注記)区 分前 期 自 2019年4月23日 至 2019年10月21日当 期 自 2019年10月22日 至 2020年4月21日※1分配金の計算過程(自2019年4月23日 至2019年5月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(8,678,264円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(2,017,494円)及び分配準備積立金(185,020,111円)より分配対象額は195,715,869円(1万口当たり900.51円)であり、うち1,086,690円(1万口当たり5円)を分配金額としております。(自2019年10月22日 至2019年11月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(12,600,833円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(8,931,993円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,907,963円)及び分配準備積立金(196,325,175円)より分配対象額は219,765,964円(1万口当たり1,267.64円)であり、うち866,834円(1万口当たり5円)を分配金額としております。(自2019年5月22日 至2019年6月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(1,732,457円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,913,532円)及び分配準備積立金(179,832,631円)より分配対象額は183,478,620円(1万口当たり904.05円)であり、うち1,014,760円(1万口当たり5円)を分配金額としております。(自2019年11月22日 至2019年12月23日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(478,878円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(69,948,098円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,830,146円)及び分配準備積立金(203,688,485円)より分配対象額は275,945,607円(1万口当たり1,695.31円)であり、うち813,847円(1万口当たり5円)を分配金額としております。(自2019年6月22日 至2019年7月22日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(8,836,785円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,925,511円)及び分配準備積立金(178,426,207円)より分配対象額は189,188,503円(1万口当たり943.11円)であり、うち1,003,008円(1万口当たり5円)を分配金額としております。(自2019年12月24日 至2020年1月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(1,073,731円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(59,773,053円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,858,266円)及び分配準備積立金(269,312,769円)より分配対象額は332,017,819円(1万口当たり2,069.60円)であり、うち802,131円(1万口当たり5円)を分配金額としております。(自2019年7月23日 至2019年8月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(2,002,573円)及び分配準備積立金(181,126,503円)より分配対象額は183,129,076円(1万口当たり938.11円)であり、うち976,053円(1万口当たり5円)を分配金額としております。(自2020年1月22日 至2020年2月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(611,678円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(114,383,511円)、投資信託約款に規定される収益調整金(2,572,370円)及び分配準備積立金(322,410,795円)より分配対象額は439,978,354円(1万口当たり2,795.16円)であり、うち787,035円(1万口当たり5円)を分配金額としております。(自2019年8月22日 至2019年9月24日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(604,519円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,975,057円)及び分配準備積立金(174,296,959円)より分配対象額は176,876,535円(1万口当たり936.31円)であり、うち944,540円(1万口当たり5円)を分配金額としております。(自2020年2月22日 至2020年3月23日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(504,370円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(2,623,556円)及び分配準備積立金(427,693,675円)より分配対象額は430,821,601円(1万口当たり2,793.43円)であり、うち771,132円(1万口当たり5円)を分配金額としております。(自2019年9月25日 至2019年10月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(2,487,198円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(36,935,892円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,943,215円)及び分配準備積立金(167,166,413円)より分配対象額は208,532,718円(1万口当たり1,148.42円)であり、うち907,911円(1万口当たり5円)を分配金額としております。(自2020年3月24日 至2020年4月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(2,166,872円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(2,940,893円)及び分配準備積立金(426,788,140円)より分配対象額は431,895,905円(1万口当たり2,802.50円)であり、うち770,555円(1万口当たり5円)を分配金額としております。(金融商品に関する注記)

Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
区 分		当 期 自 2019年10月22日 至 2020年4月21日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
2.	金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、当ファンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券、デリバティブ取引に投資しております。 これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク(価格変動、為替変動等)、信用リスク、流動性リスクであります。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの種類毎に行っております。
4.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。

e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">Ⅰ 金融商品の状況に関する事項区 分当 期 自 2019年10月22日 至 2020年4月21日1.金融商品に対する取組方針当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。2.金融商品の内容及びリスク当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、当ファンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券、デリバティブ取引に投資しております。 これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク(価格変動、為替変動等)、信用リスク、流動性リスクであります。3.金融商品に係るリスク管理体制複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの種類毎に行っております。4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
区 分		当 期 2020年4月21日現在
1.	金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	金融商品の時価の算定方法	(1)有価証券
		重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
		(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等
		これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項区 分当 期 2020年4月21日現在1.金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。2.金融商品の時価の算定方法(1)有価証券重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
	前 期 2019年10月21日現在	当 期 2020年4月21日現在
種 類	最終の計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)	最終の計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券	151,417,361	162,145,970
合計	151,417,361	162,145,970

e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">(有価証券に関する注記)売買目的有価証券前 期 2019年10月21日現在当 期 2020年4月21日現在種 類最終の計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)最終の計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)親投資信託受益証券151,417,361162,145,970合計151,417,361162,145,970

(デリバティブ取引に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
前 期 2019年10月21日現在	当 期 2020年4月21日現在
該当事項はありません。	該当事項はありません。

e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">(デリバティブ取引に関する注記)ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引前 期 2019年10月21日現在当 期 2020年4月21日現在該当事項はありません。該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

当 期 自 2019年10月22日 至 2020年4月21日

市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていないため、該当事項はありません。

e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">(関連当事者との取引に関する注記)当 期 自 2019年10月22日 至 2020年4月21日市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていないため、該当事項はありません。

(1口当たり情報)
	前 期 2019年10月21日現在	当 期 2020年4月21日現在
1口当たり純資産額	1.0947円	0.9037円
(1万口当たり純資産額)	(10,947円)	(9,037円)

e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">(1口当たり情報)前 期 2019年10月21日現在当 期 2020年4月21日現在1口当たり純資産額1.0947円0.9037円(1万口当たり純資産額)(10,947円)(9,037円)

2020/07/14 9:00

#33 申込手数料、ファンドの状況（連結）

販売会社におけるお買付時の申込手数料の料率の上限は、3.3%(税抜3.0%)となっています。具体的な手数料の料率等については、販売会社または委託会社にお問合わせ下さい。
・お電話によるお問合わせ先(委託会社)
電話番号(コールセンター) 0120-106212
(営業日の9:00～17:00)2020/07/14 9:00

#34 申込（販売）手続等（連結）

【申込(販売)手続等】
受益権の取得申込者は、販売会社において取引口座を開設のうえ、取得の申込みを行なうものとします。

2020/07/14 9:00

#35 純資産の推移（連結）

(3) 【運用実績】

① 【純資産の推移】

e border="0" style="width:495.0pt;margin-left:.4pt;border-collapse:collapse">(3) 【運用実績】① 【純資産の推移】

	純資産総額 (分配落) (円)	純資産総額 (分配付) (円)	1口当たりの 純資産額 (分配落)(円)	1口当たりの 純資産額 (分配付)(円)
第1特定期間末 (2016年4月21日)	15,700,772,901	15,718,833,182	0.8694	0.8704
第2特定期間末 (2016年10月21日)	12,110,710,747	12,126,839,158	0.7509	0.7519
第3特定期間末 (2017年4月21日)	7,327,021,867	7,331,582,430	0.8033	0.8038
第4特定期間末 (2017年10月23日)	5,941,078,396	5,944,141,801	0.9697	0.9702
第5特定期間末 (2018年4月23日)	3,962,218,585	3,964,160,092	1.0204	1.0209
第6特定期間末 (2018年10月22日)	2,723,408,099	2,724,768,755	1.0008	1.0013
第7特定期間末 (2019年4月22日)	2,270,497,672	2,271,599,712	1.0301	1.0306
2019年4月末日	2,264,037,319	-	1.0296	-
5月末日	2,124,368,238	-	1.0026	-
6月末日	1,974,452,815	-	0.9749	-
7月末日	1,990,218,758	-	1.0001	-
8月末日	1,880,828,642	-	0.9722	-
9月末日	1,935,014,692	-	1.0282	-
第8特定期間末 (2019年10月21日)	1,987,813,312	1,988,721,223	1.0947	1.0952
10月末日	1,961,765,325	-	1.0941	-
11月末日	1,916,656,719	-	1.1278	-
12月末日	1,909,673,954	-	1.1783	-
2020年1月末日	1,897,037,596	-	1.1920	-
2月末日	1,819,379,111	-	1.1607	-
3月末日	1,353,930,746	-	0.8777	-
第9特定期間末 (2020年4月21日)	1,392,710,410	1,393,480,965	0.9037	0.9042
4月末日	1,421,613,641	-	0.9238	-

e border="0" style="width:418.0pt;border-collapse:collapse">純資産総額 (分配落) (円)純資産総額 (分配付) (円)1口当たりの 純資産額 (分配落)(円)1口当たりの 純資産額 (分配付)(円)第1特定期間末 (2016年4月21日)15,700,772,90115,718,833,1820.86940.8704第2特定期間末 (2016年10月21日)12,110,710,74712,126,839,1580.75090.7519第3特定期間末 (2017年4月21日)7,327,021,8677,331,582,4300.80330.8038第4特定期間末 (2017年10月23日)5,941,078,3965,944,141,8010.96970.9702第5特定期間末 (2018年4月23日)3,962,218,5853,964,160,0921.02041.0209第6特定期間末 (2018年10月22日)2,723,408,0992,724,768,7551.00081.0013第7特定期間末 (2019年4月22日)2,270,497,6722,271,599,7121.03011.03062019年4月末日2,264,037,319-1.0296-5月末日2,124,368,238-1.0026-6月末日1,974,452,815-0.9749-7月末日1,990,218,758-1.0001-8月末日1,880,828,642-0.9722-9月末日1,935,014,692-1.0282-第8特定期間末 (2019年10月21日)1,987,813,3121,988,721,2231.09471.095210月末日1,961,765,325-1.0941-11月末日1,916,656,719-1.1278-12月末日1,909,673,954-1.1783-2020年1月末日1,897,037,596-1.1920-2月末日1,819,379,111-1.1607-3月末日1,353,930,746-0.8777-第9特定期間末 (2020年4月21日)1,392,710,4101,393,480,9650.90370.90424月末日1,421,613,641-0.9238-

2020/07/14 9:00

#36 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
	2020年4月30日

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">【純資産額計算書】2020年4月30日

Ⅰ 資産総額	1,423,097,509円
Ⅱ 負債総額	1,483,868円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,421,613,641円
Ⅳ 発行済数量	1,538,860,146口
Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.9238円

e border="0" style="width:338.0pt;border-collapse:collapse">Ⅰ 資産総額1,423,097,509円Ⅱ 負債総額1,483,868円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)1,421,613,641円Ⅳ 発行済数量1,538,860,146口Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)0.9238円

(参考) 欧州リート・アクティブ・マザーファンド

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(参考) 欧州リート・アクティブ・マザーファンド

純資産額計算書
	2020年4月30日

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">純資産額計算書2020年4月30日

Ⅰ 資産総額	5,217,126,274円
Ⅱ 負債総額	297円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	5,217,125,977円
Ⅳ 発行済数量	5,101,272,391口
Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0227円

e border="0" style="width:338.0pt;border-collapse:collapse">Ⅰ 資産総額5,217,126,274円Ⅱ 負債総額297円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)5,217,125,977円Ⅳ 発行済数量5,101,272,391口Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.0227円

2020/07/14 9:00

#37 計算期間（連結）

【計算期間】
毎月22日から翌月21日までとします。
上記にかかわらず、上記により各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日の場合には、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日から次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日には適用しません。2020/07/14 9:00

#38 設定及び解約の実績（連結）

(4) 【設定及び解約の実績】

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(4) 【設定及び解約の実績】

	設定数量(口)	解約数量(口)
第1特定期間	18,780,506,939	820,224,989
第2特定期間	145,581,389	2,077,451,944
第3特定期間	34,688,563	7,041,972,984
第4特定期間	11,774,793	3,006,091,689
第5特定期間	8,146,803	2,251,941,614
第6特定期間	3,228,171	1,164,931,050
第7特定期間	20,515,778	537,747,774
第8特定期間	3,362,023	391,619,585
第9特定期間	6,321,720	281,034,455

e border="0" style="width:496.0pt;border-collapse:collapse">設定数量(口)解約数量(口)第1特定期間18,780,506,939820,224,989第2特定期間145,581,3892,077,451,944第3特定期間34,688,5637,041,972,984第4特定期間11,774,7933,006,091,689第5特定期間8,146,8032,251,941,614第6特定期間3,228,1711,164,931,050第7特定期間20,515,778537,747,774第8特定期間3,362,023391,619,585第9特定期間6,321,720281,034,455e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(注)当初設定数量は100,000,000口です。

2020/07/14 9:00

#39 課税上の取扱い（連結）

個人の投資者に対する課税
イ.収益分配金に対する課税

2020/07/14 9:00

#40 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1) 【貸借対照表】

												(単位:百万円)
							前事業年度 (2019年3月31日)				当事業年度 (2020年3月31日)
	資産の部
		流動資産
			現金・預金						28,489				2,741
			有価証券						554				22,167
			前払費用						214				205
			未収委託者報酬						11,468				10,847
			未収収益						98				63
			その他						56				62
			流動資産計						40,882				36,088
		固定資産
			有形固定資産					※1	206			※1	217
				建物					10				7
				器具備品					195				209
			無形固定資産						2,821				2,362
				ソフトウェア					2,804				2,028
				ソフトウェア仮勘定					17				333
			投資その他の資産						12,799				15,844
				投資有価証券					8,493				9,153
				関係会社株式					1,836				3,972
				出資金					183				183
				長期差入保証金					1,070				1,069
				繰延税金資産					1,183				1,431
				その他					31				33
			固定資産計						15,827				18,424
		資産合計							56,709				54,512

e border="0" style="border-collapse:collapse">(単位:百万円)前事業年度 (2019年3月31日)当事業年度 (2020年3月31日)資産の部流動資産現金・預金28,4892,741有価証券55422,167前払費用214205未収委託者報酬11,46810,847未収収益9863その他5662流動資産計40,88236,088固定資産有形固定資産※1206※1217建物107器具備品195209無形固定資産2,8212,362ソフトウェア2,8042,028ソフトウェア仮勘定17333投資その他の資産12,79915,844投資有価証券8,4939,153関係会社株式1,8363,972出資金183183長期差入保証金1,0701,069繰延税金資産1,1831,431その他3133固定資産計15,82718,424資産合計56,70954,512

													(単位:百万円)
							前事業年度 (2019年3月31日)					当事業年度 (2020年3月31日)
	負債の部
		流動負債
			預り金						75					69
			未払金						8,548					7,573
				未払収益分配金					15					14
				未払償還金					40					39
				未払手数料					4,610					3,988
				その他未払金				※2	3,882				※2	3,530
			未払費用						3,735					3,830
			未払法人税等						726					656
			未払消費税等						255					590
			賞与引当金						725					688
			その他						2					5
			流動負債計						14,070					13,414
		固定負債
			退職給付引当金						2,389					2,574
			役員退職慰労引当金						103					88
			その他						2					5
			固定負債計						2,496					2,667
		負債合計							16,567					16,082
	純資産の部
		株主資本
			資本金						15,174					15,174
			資本剰余金
				資本準備金					11,495					11,495
				資本剰余金合計					11,495					11,495
			利益剰余金
				利益準備金					374					374
				その他利益剰余金
					繰越利益剰余金				13,052					11,749
				利益剰余金合計					13,426					12,123
			株主資本合計						40,096					38,793
		評価・換算差額等
			その他有価証券評価差額金						46					△363
			評価・換算差額等合計						46					△363
		純資産合計							40,142					38,430
	負債・純資産合計								56,709					54,512

e border="0" style="border-collapse:collapse">(単位:百万円)前事業年度 (2019年3月31日)当事業年度 (2020年3月31日)負債の部流動負債預り金7569未払金8,5487,573未払収益分配金1514未払償還金4039未払手数料4,6103,988その他未払金※23,882※23,530未払費用3,7353,830未払法人税等726656未払消費税等255590賞与引当金725688その他25流動負債計14,07013,414固定負債退職給付引当金2,3892,574役員退職慰労引当金10388その他25固定負債計2,4962,667負債合計16,56716,082純資産の部株主資本資本金15,17415,174資本剰余金資本準備金11,49511,495資本剰余金合計11,49511,495利益剰余金利益準備金374374その他利益剰余金繰越利益剰余金13,05211,749利益剰余金合計13,42612,123株主資本合計40,09638,793評価・換算差額等その他有価証券評価差額金46△363評価・換算差額等合計46△363純資産合計40,14238,430負債・純資産合計56,70954,512

2020/07/14 9:00

#41 資産の評価（連結）

【資産の評価】
基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権口数で除した1万口当たりの価額をいいます。

2020/07/14 9:00

#42 運用体制（連結）

運用体制
ファンドの運用体制は、以下のとおりとなっています。なお、マザーファンドにおける外貨建資産の運用にあたっては、投資顧問会社の助言を受けます。
2020/07/14 9:00

#43 運用状況（連結）

【運用状況】2020/07/14 9:00

#44 附属明細表（連結）

(4) 【附属明細表】

第1 有価証券明細表

(1) 株式

該当事項はありません。

e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">第1 有価証券明細表(1) 株式該当事項はありません。

(2) 株式以外の有価証券
種 類	銘 柄	券面総額	評価額 (円)	備考
親投資信託受益証券	欧州リート・アクティブ・マザーファンド	1,385,862,992	1,385,724,405
親投資信託受益証券 合計			1,385,724,405
合計			1,385,724,405

e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">(2) 株式以外の有価証券種 類銘 柄券面総額評価額 (円)備考親投資信託受益証券欧州リート・アクティブ・マザーファンド1,385,862,9921,385,724,405親投資信託受益証券 合計1,385,724,405合計1,385,724,405親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

2020/07/14 9:00

#45 （参考情報）運用実績（連結）

jpg" alt="">2020/07/14 9:00

#46 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(参考)マザーファンド 欧州リート・アクティブ・マザーファンド

(1) 投資状況 (2020年4月30日現在)
投資状況

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(1) 投資状況 (2020年4月30日現在)投資状況

投資資産の種類		時価(円)	投資比率(%)
株式		2,177,719,564	41.74
	内 ノルウェー	83,401,232	1.60
	内 スウェーデン	341,704,245	6.55
	内 イギリス	143,322,091	2.75
	内 ベルギー	199,704,440	3.83
	内 ドイツ	1,305,291,376	25.02
	内 フィンランド	42,043,040	0.81
	内 オーストリア	62,253,140	1.19
投資証券		2,748,917,785	52.69
	内 イギリス	1,191,783,976	22.84
	内 アイルランド	100,957,120	1.94
	内 オランダ	117,510,691	2.25
	内 ベルギー	269,947,080	5.17
	内 フランス	516,167,404	9.89
	内 ドイツ	222,828,112	4.27
	内 スペイン	329,723,402	6.32
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		290,488,628	5.57
純資産総額		5,217,125,977	100.00

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">投資資産の種類時価(円)投資比率(%)株式2,177,719,56441.74内 ノルウェー83,401,2321.60内 スウェーデン341,704,2456.55内 イギリス143,322,0912.75内 ベルギー199,704,4403.83内 ドイツ1,305,291,37625.02内 フィンランド42,043,0400.81内 オーストリア62,253,1401.19投資証券2,748,917,78552.69内 イギリス1,191,783,97622.84内 アイルランド100,957,1201.94内 オランダ117,510,6912.25内 ベルギー269,947,0805.17内 フランス516,167,4049.89内 ドイツ222,828,1124.27内 スペイン329,723,4026.32コール・ローン、その他の資産(負債控除後)290,488,6285.57純資産総額5,217,125,977100.00

(注1)	投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)	投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。(注2)投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。

(2) 投資資産 (2020年4月30日現在)
① 投資有価証券の主要銘柄
イ.主要銘柄の明細

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(2) 投資資産 (2020年4月30日現在)① 投資有価証券の主要銘柄イ.主要銘柄の明細

	銘柄名	地域	種類	業種	株数、口数 または 額面金額	簿価単価 簿価 (円)	評価単価 時価 (円)	投資 比率 (%)
1	DEUTSCHE WOHNEN SE	ドイツ	株式	不動産	97,800	4,071.60398,202,480	4,260.68416,694,504	7.99
2	VONOVIA SE	ドイツ	株式	不動産	76,200	5,257.12400,592,544	5,149.24392,372,088	7.52
3	GECINA SA	フランス	投資証券	-	26,250	13,699.60359,614,500	13,862.00363,877,500	6.97
4	SEGRO PLC	イギリス	投資証券	-	308,976	1,083.78334,864,172	1,107.98342,342,120	6.56
5	ALSTRIA OFFICE REIT-AG	ドイツ	投資証券	-	137,800	1,600.80220,590,240	1,617.04222,828,112	4.27
6	VGP	ベルギー	株式	不動産	16,150	12,133.60195,957,640	12,365.60199,704,440	3.83
7	FASTIGHETS AB BALDER-B SHRS	スウェーデン	株式	不動産	46,400	3,962.02183,837,728	4,143.04192,237,427	3.68
8	LEG IMMOBILIEN AG	ドイツ	株式	不動産	15,780	12,122.00191,285,160	12,156.80191,834,304	3.68
9	MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	スペイン	投資証券	-	203,280	856.66174,141,845	916.40186,285,792	3.57
10	SAFESTORE HOLDINGS PLC	イギリス	投資証券	-	168,974	920.22155,493,525	966.76163,358,082	3.13
11	BRITISH LAND CO PLC	イギリス	投資証券	-	274,480	523.27143,628,879	559.71153,629,975	2.94
12	WIHLBORGS FASTIGHETER AB	スウェーデン	株式	不動産	100,134	1,423.29142,519,921	1,492.66149,466,818	2.86
13	WAREHOUSES DE PAUW SCA	ベルギー	投資証券	-	50,400	2,755.58138,881,232	2,850.70143,675,280	2.75
14	INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI	スペイン	投資証券	-	139,249	918.72127,930,841	1,030.08143,437,610	2.75
15	HELICAL PLC	イギリス	株式	不動産	294,876	459.44135,479,569	486.04143,322,091	2.75
16	GREAT PORTLAND ESTATES PLC	イギリス	投資証券	-	151,905	887.24134,776,581	936.44142,250,702	2.73
17	AROUNDTOWN SA	ドイツ	株式	不動産	238,140	568.40135,358,776	592.29141,049,369	2.70
18	UNITE GROUP PLC/THE	イギリス	投資証券	-	119,230	1,057.19126,048,883	1,171.55139,684,360	2.68
19	AEDIFICA	ベルギー	投資証券	-	12,300	10,590.80130,266,840	10,266.00126,271,800	2.42
20	NSI NV	オランダ	投資証券	-	28,376	4,315.20122,448,115	4,141.20117,510,691	2.25
21	HIBERNIA REIT PLC	アイルランド	投資証券	-	756,800	124.5894,285,171	133.40100,957,120	1.94
22	VIB VERMOEGEN AG	ドイツ	株式	不動産	30,823	2,900.0089,386,700	2,929.0090,280,567	1.73
23	ENTRA ASA	ノルウェー	株式	不動産	63,300	1,274.0880,649,581	1,317.5583,401,232	1.60
24	COVIVIO	フランス	投資証券	-	11,400	6,832.4077,889,360	7,041.2080,269,680	1.54
25	WORKSPACE GROUP PLC	イギリス	投資証券	-	79,400	983.3878,080,936	1,010.6480,245,451	1.54
26	INSTONE REAL ESTATE GROUP AG	ドイツ	株式	不動産	34,342	1,918.6465,889,935	2,127.4473,060,544	1.40
27	UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD	フランス	投資証券	-	10,900	6,479.7670,629,384	6,607.3672,020,224	1.38
28	SECURE INCOME REIT PLC	イギリス	投資証券	-	191,800	420.2180,597,582	369.0170,777,940	1.36
29	CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG	オーストリア	株式	不動産	18,100	3,398.8061,518,280	3,439.4062,253,140	1.19
30	TARGET HEALTHCARE REIT PLC	イギリス	投資証券	-	399,021	140.6956,139,397	147.0758,686,364	1.12

e border="0" style="width:497.0pt;border-collapse:collapse">銘柄名地域種類業種株数、口数 または 額面金額簿価単価 簿価 (円)評価単価 時価 (円)投資 比率 (%)1DEUTSCHE WOHNEN SEドイツ株式不動産97,8004,071.60
398,202,4804,260.68

2020/07/14 9:00