有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(平成28年6月30日-平成29年6月21日)

先進国資本エマージング株式マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	平成29年 6月21日現在
資産の部
流動資産
預金	150,044,665
コール・ローン	111,475,490
株式	5,861,812,335
派生商品評価勘定	46,303
未収配当金	10,766,685
流動資産合計	6,134,145,478
資産合計	6,134,145,478
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	454,132
未払金	264,952,120
未払解約金	3,708,403
未払利息	188
流動負債合計	269,114,843
負債合計	269,114,843
純資産の部
元本等
元本	4,861,755,937
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	1,003,274,698
元本等合計	5,865,030,635
純資産合計	5,865,030,635
負債純資産合計	6,134,145,478

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式及び投資信託受益証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

		平成29年 6月21日現在
1.	期首	平成28年 6月30日
	期首元本額	285,105,378円
	期首からの追加設定元本額	4,822,182,556円
	期首からの一部解約元本額	245,531,997円
	元本の内訳 ※
	スマート・ラップ・グローバル・インカム(毎月分配型)	34,671,387円
	スマート・ラップ・グローバル・インカム(1年決算型)	34,978,403円
	先進国資本エマージング株式ファンド(1年決算型)	4,706,770,619円
	先進国資本エマージング株式ファンド(年2回決算型)	28,254,398円
	時間分散型バランスファンド(安定指向)2016-08	12,020,436円
	時間分散型バランスファンド(成長指向)2016-08	12,528,772円
	時間分散型バランスファンド(安定指向)2016-11	10,222,237円
	時間分散型バランスファンド(成長指向)2016-11	15,360,216円
	時間分散型バランスファンド(安定指向)2017-02	2,416,703円
	時間分散型バランスファンド(成長指向)2017-02	4,532,766円
	計	4,861,755,937円
2.	受益権の総数	4,861,755,937口

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 平成28年 6月30日 至 平成29年 6月21日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	平成29年 6月21日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

(平成29年 6月21日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	113,252,425
合計	113,252,425

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までに対応する金額であります。

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項

(通貨関連)

(平成29年 6月21日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	148,282,986	-	147,860,318	△422,668
	米ドル	59,039,085	-	59,026,100	△12,985
	メキシコペソ	11,816,670	-	11,590,000	△226,670
	ユーロ	4,960,340	-	4,960,000	△340
	ポーランドズロチ	10,071,067	-	10,070,550	△517
	香港ドル	7,381,881	-	7,377,590	△4,291
	マレーシアリンギット	4,261,150	-	4,240,088	△21,062
	タイバーツ	4,146,331	-	4,114,739	△31,592
	フィリピンペソ	5,583,067	-	5,543,365	△39,702
	インドネシアルピア	17,247,692	-	17,264,547	16,855
	韓国ウォン	8,732,923	-	8,738,289	5,366
	南アフリカランド	15,042,780	-	14,935,050	△107,730
	売建	4,146,331	-	4,131,492	14,839
	米ドル	4,146,331	-	4,131,492	14,839
合計		152,429,317	-	151,991,810	△407,829

(注)1.時価の算定方法

(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。

・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。

(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

平成29年 6月21日現在
1口当たり純資産額	1.2064円
(1万口当たり純資産額)	(12,064円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

通 貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	NOVATEK PJSC-SPONS GDR REG S	2,805	105.70	296,488.50
	ROSNEFT PJSC-REG S GDR	74,888	5.19	388,668.72
	QUIMICA Y MINERA CHIL-SP ADR	5,907	33.53	198,061.71
	CTRIP.COM INTERNATIONAL-ADR	10,225	54.07	552,865.75
	CIA BRASILEIRA-SP ADR PREF	27,400	19.14	524,436.00
	BANCO SANTANDER-CHILE-ADR	33,921	25.30	858,201.30
	GRUPO FIN SANTANDER B-ADR	184,301	9.65	1,778,504.65
	ALIBABA GROUP HOLDING-SP-ADR	11,039	138.38	1,527,576.82
	TELEF BRASIL-ADR	76,500	13.66	1,044,990.00
	TIM PARTICIPACOES SA-ADR	62,300	14.22	885,906.00
	ENEL AMERICAS SA-SPONS ADR	57,291	9.47	542,545.77
米ドル小計		546,577		8,598,245.22
				(957,672,552)
メキシコペソ	WALMART DE MEXICO -SER V	661,500	41.71	27,591,165.00
	KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A	462,000	39.26	18,138,120.00
	INFRAESTRUCTURA ENERGETICA N	247,300	96.74	23,923,802.00
メキシコペソ小計		1,370,800		69,653,087.00
				(425,580,361)
ブラジルレアル	BM&FBOVESPA SA	72,800	18.82	1,370,096.00
	EDP - ENERGIAS DO BRASIL SA	161,500	13.55	2,188,325.00
	ENGIE BRASIL SA	83,900	34.60	2,902,940.00
ブラジルレアル小計		318,200		6,461,361.00
				(216,261,752)
チリペソ	EMBOTELLADORA ANDINA-PRF B	41,627	2,755.10	114,686,547.70
	AES GENER SA	1,103,963	248.29	274,102,973.27
	AGUAS ANDINAS SA-A	517,478	384.22	198,825,397.16
チリペソ小計		1,663,068		587,614,918.13
				(98,543,021)
ユーロ	ALPHA BANK AE	279,000	2.19	611,010.00
	EUROBANK ERGASIAS SA	730,000	0.99	728,540.00
	HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA	64,276	10.45	671,684.20
ユーロ小計		1,073,276		2,011,234.20
				(249,393,040)
トルコリラ	EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK	47,500	6.35	301,625.00
	TAV HAVALIMANLARI HOLDING AS	56,283	18.46	1,038,984.18
	FORD OTOMOTIV SANAYI AS	31,684	43.64	1,382,689.76
	TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKA	33,280	29.60	985,088.00
	ANADOLU EFES BIRACILIK	31,893	22.30	711,213.90
	COCA-COLA ICECEK URETIM AS	18,760	39.22	735,767.20
	TURKIYE GARANTI BANKASI	111,050	9.75	1,082,737.50
	TURKCELL ILETISIM HIZMET AS	37,500	11.47	430,125.00
トルコリラ小計		367,950		6,668,230.54
				(209,515,803)
チェココルナ	KOMERCNI BANKA AS	23,647	916.00	21,660,652.00
チェココルナ小計		23,647		21,660,652.00
				(102,238,277)
ハンガリーフォリント	MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL	2,030	22,050.00	44,761,500.00
ハンガリーフォリント小計		2,030		44,761,500.00
				(17,953,837)
ポーランドズロチ	BANK HANDLOWY W WARSZAWIE SA	16,563	70.59	1,169,182.17
	BANK PEKAO SA	26,809	120.75	3,237,186.75
	BANK ZACHODNI WBK SA	14,759	346.70	5,116,945.30
	MBANK	9,919	455.90	4,522,072.10
	ORANGE POLSKA SA	755,180	4.93	3,723,037.40
ポーランドズロチ小計		823,230		17,768,423.72
				(518,837,972)
香港ドル	AVICHINA INDUSTRY & TECH-H	230,000	4.73	1,087,900.00
	AIR CHINA LTD-H	902,000	7.70	6,945,400.00
	BYD CO LTD-H	65,500	49.20	3,222,600.00
	BANK OF COMMUNICATIONS CO-H	766,000	5.80	4,442,800.00
	PEOPLE'S INSURANCE CO GROU-H	516,000	3.25	1,677,000.00
	PICC PROPERTY & CASUALTY -H	364,000	13.12	4,775,680.00
香港ドル小計		2,843,500		22,151,380.00
				(316,321,706)
マレーシアリンギット	LAFARGE MALAYSIA BHD	59,200	5.25	310,800.00
	BRITISH AMERICAN TOBACCO BHD	64,000	44.98	2,878,720.00
	IHH HEALTHCARE BHD	188,900	5.99	1,131,511.00
	AMMB HOLDINGS BHD	338,700	5.07	1,717,209.00
マレーシアリンギット小計		650,800		6,038,240.00
				(156,813,093)
タイバーツ	TMB BANK PUBLIC CORP-NVDR	6,717,300	2.18	14,643,714.00
	DELTA ELECTRONICS THAI-NVDR	152,900	92.75	14,181,475.00
	GLOW ENERGY PCL - NVDR	432,800	78.75	34,083,000.00
タイバーツ小計		7,303,000		62,908,189.00
				(205,709,778)
フィリピンペソ	AYALA CORPORATION	13,940	858.00	11,960,520.00
	METRO PACIFIC INVESTMENTS CO	6,586,000	6.15	40,503,900.00
フィリピンペソ小計		6,599,940		52,464,420.00
				(116,471,012)
インドネシアルピア	ASTRA INTERNATIONAL TBK PT	2,155,600	8,950.00	19,292,620,000.00
	HM SAMPOERNA TBK PT	4,448,900	3,840.00	17,083,776,000.00
インドネシアルピア小計		6,604,500		36,376,396,000.00
				(305,561,726)
韓国ウォン	HYUNDAI STEEL CO	8,900	57,100.00	508,190,000.00
	POSCO	1,970	271,000.00	533,870,000.00
	S1 CORPORATION	4,263	98,300.00	419,052,900.00
	HANA FINANCIAL GROUP	14,850	42,550.00	631,867,500.00
	SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD	12,614	49,600.00	625,654,400.00
韓国ウォン小計		42,597		2,718,634,800.00
				(265,610,620)
台湾ドル	HOTAI MOTOR COMPANY LTD	16,000	372.00	5,952,000.00
	PHISON ELECTRONICS CORP	21,000	355.00	7,455,000.00
台湾ドル小計		37,000		13,407,000.00
				(49,069,619)
インドルピー	ACC LIMITED	73,860	1,652.65	122,064,729.00
	AMBUJA CEMENTS LIMITED	302,665	241.20	73,002,798.00
	JSW STEEL LTD	95,790	199.75	19,134,052.50
	SIEMENS INDIA LIMITED	77,150	1,330.50	102,648,075.00
	MARUTI SUZUKI INDIA LTD	11,946	7,207.25	86,097,808.50
	MOTHERSON SUMI SYSTEMS LTD	80,237	479.80	38,497,712.60
	ITC LTD	127,700	308.70	39,420,990.00
	NESTLE INDIA LIMITED	11,673	6,698.95	78,196,843.35
	UNITED SPIRITS LIMITED	27,350	2,283.10	62,442,785.00
	HINDUSTAN UNILEVER LIMITED	134,715	1,093.05	147,250,230.75
	BHARTI AIRTEL LTD	157,500	366.60	57,739,500.00
インドルピー小計		1,100,586		826,495,524.70
				(1,438,102,212)
南アフリカランド	ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD	24,204	280.16	6,780,992.64
	MASSMART HOLDINGS LTD	20,400	108.81	2,219,724.00
	BARCLAYS AFRICA GROUP LTD	30,785	143.93	4,430,885.05
	NEDBANK GROUP LTD	23,966	208.75	5,002,902.50
	VODACOM GROUP LTD	39,162	165.12	6,466,429.44
南アフリカランド小計		138,517		24,900,933.63
				(212,155,954)
合 計		31,509,218		5,861,812,335
				(5,861,812,335)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

該当事項はありません。

外貨建有価証券の内訳

種 類	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	11銘柄	100.0%	16.3%
メキシコペソ	株式	3銘柄	100.0%	7.3%
ブラジルレアル	株式	3銘柄	100.0%	3.7%
チリペソ	株式	3銘柄	100.0%	1.7%
ユーロ	株式	3銘柄	100.0%	4.3%
トルコリラ	株式	8銘柄	100.0%	3.6%
チェココルナ	株式	1銘柄	100.0%	1.7%
ハンガリーフォリント	株式	1銘柄	100.0%	0.3%
ポーランドズロチ	株式	5銘柄	100.0%	8.9%
香港ドル	株式	6銘柄	100.0%	5.4%
マレーシアリンギット	株式	4銘柄	100.0%	2.7%
タイバーツ	株式	3銘柄	100.0%	3.5%
フィリピンペソ	株式	2銘柄	100.0%	2.0%
インドネシアルピア	株式	2銘柄	100.0%	5.2%
韓国ウォン	株式	5銘柄	100.0%	4.5%
台湾ドル	株式	2銘柄	100.0%	0.8%
インドルピー	株式	11銘柄	100.0%	24.5%
南アフリカランド	株式	5銘柄	100.0%	3.6%

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。