有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第10期(2025/06/24-2026/06/22)

先進国資本エマージング株式マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2025年 6月23日現在	2026年 6月22日現在
資産の部
流動資産
預金	9,812,580	35,309,144
コール・ローン	42,022,386	21,484,415
株式	7,116,598,946	7,997,546,817
投資証券	67,915,444	102,502,269
未収入金	6,535,250	8,172,213
未収配当金	25,743,184	13,173,764
未収利息	560	582
流動資産合計	7,268,628,350	8,178,189,204
資産合計	7,268,628,350	8,178,189,204
負債の部
流動負債
未払金	20,757	21,001
未払解約金	440,154	-
流動負債合計	460,911	21,001
負債合計	460,911	21,001
純資産の部
元本等
元本	4,102,912,902	3,544,089,786
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	3,165,254,537	4,634,078,417
元本等合計	7,268,167,439	8,178,168,203
純資産合計	7,268,167,439	8,178,168,203
負債純資産合計	7,268,628,350	8,178,189,204

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引 原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2025年 6月23日現在	2026年 6月22日現在
1.	期首	2024年 6月22日	2025年 6月24日
	期首元本額	4,746,318,315円	4,102,912,902円
	期首からの追加設定元本額	185,653,584円	113,284,074円
	期首からの一部解約元本額	829,058,997円	672,107,190円
	元本の内訳 ※
	先進国資本エマージング株式ファンド(1年決算型)	3,252,266,168円	2,859,587,732円
	先進国資本エマージング株式ファンド(年2回決算型)	8,192,724円	-円
	グローバル・メガピース	842,454,010円	684,502,054円
	計	4,102,912,902円	3,544,089,786円
2.	受益権の総数	4,102,912,902口	3,544,089,786口

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 2024年 6月22日 至 2025年 6月23日	自 2025年 6月24日 至 2026年 6月22日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。	同左
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	2025年 6月23日現在	2026年 6月22日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(2025年 6月23日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	185,598,139
投資証券	7,344,621
合計	192,942,760

(2026年 6月22日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	989,466,023
投資証券	16,287,084
合計	1,005,753,107

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までに対応する金額であります。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

2025年 6月23日現在		2026年 6月22日現在
1口当たり純資産額	1.7715円	1口当たり純資産額	2.3076円
(1万口当たり純資産額)	(17,715円)	(1万口当たり純資産額)	(23,076円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

通 貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	VALE SA-SP ADR	37,059	15.42	571,449.78
	AMBEV SA-ADR	250,000	3.12	780,000.00
	BANCO SANTANDER-CHILE-ADR	40,669	32.64	1,327,436.16
	TELEFONICA BRASIL-ADR	106,200	12.59	1,337,058.00
	TIM SA-ADR	57,602	20.72	1,193,513.44
	ENEL CHILE SA-ADR	302,269	4.57	1,381,369.33
米ドル小計		793,799		6,590,826.71
				(1,065,077,596)
メキシコペソ	WALMART DE MEXICO -SER V	439,400	51.38	22,576,372.00
	KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A	388,700	38.16	14,832,792.00
メキシコペソ小計		828,100		37,409,164.00
				(348,814,267)
ブラジルレアル	BANCO BRADESCO S.A.	170,000	15.16	2,577,200.00
	ENGIE BRASIL ENERGIA SA	243,230	33.88	8,240,632.40
ブラジルレアル小計		413,230		10,817,832.40
				(339,234,242)
チリペソ	LATAM AIRLINES GROUP SA	7,679,660	25.25	193,911,415.00
チリペソ小計		7,679,660		193,911,415.00
				(34,617,259)
ユーロ	EUROBANK SA	151,636	4.23	642,785.00
	HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA	53,043	19.26	1,021,608.18
ユーロ小計		204,679		1,664,393.18
				(308,212,329)
トルコリラ	FORD OTOMOTIV SANAYI AS	241,340	91.10	21,986,074.00
トルコリラ小計		241,340		21,986,074.00
				(76,623,666)
チェココルナ	KOMERCNI BANKA AS	21,242	980.00	20,817,160.00
チェココルナ小計		21,242		20,817,160.00
				(159,365,768)
ポーランドズロチ	BUDIMEX	4,480	716.40	3,209,472.00
	BANK MILLENNIUM SA	210,900	20.45	4,312,905.00
	ERSTE BANK POLSKA SA	7,657	648.00	4,961,736.00
	MBANK SA	4,864	1,434.00	6,974,976.00
ポーランドズロチ小計		227,901		19,459,089.00
				(846,040,325)
香港ドル	BEONE MEDICINES LTD	31,000	163.70	5,074,700.00
	BANK OF COMMUNICATIONS CO-H	848,000	7.28	6,173,440.00
	PONY AI INC-CLASS A	14,000	63.80	893,200.00
香港ドル小計		893,000		12,141,340.00
				(250,354,430)
マレーシアリンギット	PRESS METAL ALUMINIUM HOLDIN	150,000	8.53	1,279,500.00
	NESTLE (MALAYSIA) BERHAD	34,200	96.22	3,290,724.00
	IHH HEALTHCARE BHD	284,100	8.80	2,500,080.00
	CELCOMDIGI BHD	785,000	2.79	2,190,150.00
マレーシアリンギット小計		1,253,300		9,260,454.00
				(361,142,889)
タイバーツ	TMBTHANACHART BANK PCL-NVDR	5,400,000	2.38	12,852,000.00
	ADVANCED INFO SERVICE-NVDR	36,000	357.00	12,852,000.00
	TRUE CORP PCL/NEW-NVDR	1,500,000	13.70	20,550,000.00
タイバーツ小計		6,936,000		46,254,000.00
				(227,107,140)
フィリピンペソ	PLDT INC	17,435	1,099.00	19,161,065.00
フィリピンペソ小計		17,435		19,161,065.00
				(50,920,530)
韓国ウォン	HANJIN KAL CORP	2,750	121,100.00	333,025,000.00
韓国ウォン小計		2,750		333,025,000.00
				(35,106,829)
インドルピー	JSW STEEL LTD	77,000	1,287.70	99,152,900.00
	ABB INDIA LTD	24,421	7,248.00	177,003,408.00
	CUMMINS INDIA LTD	26,635	5,865.00	156,214,275.00
	GE VERNOVA T&D INDIA LTD	11,850	5,533.50	65,571,975.00
	HITACHI ENERGY INDIA LTD	2,480	36,880.00	91,462,400.00
	SIEMENS ENERGY INDIA LTD	20,800	3,833.90	79,745,120.00
	SIEMENS LTD	44,464	3,759.60	167,166,854.40
	GMR AIRPORTS LTD	280,000	108.83	30,472,400.00
	MARUTI SUZUKI INDIA LTD	9,163	13,395.00	122,738,385.00
	ITC LTD	65,085	292.50	19,037,362.50
	NESTLE INDIA LTD	109,240	1,414.80	154,552,752.00
	UNITED SPIRITS LTD	36,151	1,320.50	47,737,395.50
	COLGATE PALMOLIVE (INDIA)	20,026	1,997.80	40,007,942.80
	HINDUSTAN UNILEVER LTD	60,651	2,194.60	133,104,684.60
	KOTAK MAHINDRA BANK LTD	208,500	399.25	83,243,625.00
	ICICI PRUDENTIAL LIFE INSURA	29,500	500.30	14,758,850.00
	MPHASIS LTD	48,235	2,267.50	109,372,862.50
	ORACLE FINANCIAL SERVICES	9,315	9,638.50	89,782,627.50
	BHARTI AIRTEL LTD	69,019	1,910.80	131,881,505.20
	VODAFONE IDEA LTD	1,368,163	14.92	20,412,991.96
インドルピー小計		2,520,698		1,833,420,316.96
				(3,153,482,945)
南アフリカランド	VODACOM GROUP LTD	129,785	147.40	19,130,309.00
南アフリカランド小計		129,785		19,130,309.00
				(188,242,240)
香港・オフショア人民元	GUOXUAN HIGH-TECH CO LTD-A	85,400	29.71	2,537,234.00
	HENAN SHUANGHUI INVESTMENT-A	339,931	22.79	7,747,027.49
	SHANGHAI RAAS BLOOD PRODUC-A	521,300	4.65	2,424,045.00
	BANK OF BEIJING CO LTD -A	335,655	5.01	1,681,631.55
	BANK OF NANJING CO LTD -A	203,621	10.85	2,209,287.85
	BANK OF NINGBO CO LTD -A	77,499	30.78	2,385,419.22
香港・オフショア人民元小計		1,563,406		18,984,645.11
				(452,273,098)
サウジアラビアリアル	SAUDI AWWAL BANK	69,651	33.70	2,347,238.70
サウジアラビアリアル小計		69,651		2,347,238.70
				(100,931,264)
合 計		23,795,976		7,997,546,817
				(7,997,546,817)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
メキシコペソ	投資証券	PROLOGIS PROPERTY MEXICO SA	137,430	10,993,025.70
メキシコペソ小計			137,430	10,993,025.70
				(102,502,269)
	合計			102,502,269
				(102,502,269)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

外貨建有価証券の内訳

種 類	銘柄数		組入株式 時価比率	組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	6銘柄	100.0%	―	13.1%
メキシコペソ	株式	2銘柄	77.3%	―	4.3%
	投資証券	1銘柄	―	22.7%	1.3%
ブラジルレアル	株式	2銘柄	100.0%	―	4.2%
チリペソ	株式	1銘柄	100.0%	―	0.4%
ユーロ	株式	2銘柄	100.0%	―	3.8%
トルコリラ	株式	1銘柄	100.0%	―	0.9%
チェココルナ	株式	1銘柄	100.0%	―	2.0%
ポーランドズロチ	株式	4銘柄	100.0%	―	10.4%
香港ドル	株式	3銘柄	100.0%	―	3.1%
マレーシアリンギット	株式	4銘柄	100.0%	―	4.5%
タイバーツ	株式	3銘柄	100.0%	―	2.8%
フィリピンペソ	株式	1銘柄	100.0%	―	0.6%
韓国ウォン	株式	1銘柄	100.0%	―	0.4%
インドルピー	株式	20銘柄	100.0%	―	39.1%
南アフリカランド	株式	1銘柄	100.0%	―	2.3%
香港・オフショア人民元	株式	6銘柄	100.0%	―	5.6%
サウジアラビアリアル	株式	1銘柄	100.0%	―	1.2%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。