【ファンドの沿革】
2007年2月20日信託契約締結
2007年2月20日当ファンドの設定・運用開始
2018年4月18日 SMBCファンドラップ・G-REITの投資形態を「ファミリーファンド」から「ファンド・オブ・ファンズ」へ変更
2019年4月1日ファンドの委託会社としての業務を大和住銀投信投資顧問株式会社から三井住友DSアセットマネジメント株式会社へ承継
2020年6月24日 SMBCファンドラップ・日本バリュー株およびSMBCファンドラップ・J-REITの投資形態を「ファミリーファンド」から「ファンド・オブ・ファンズ」へ変更
2020年12月26日 SMBCファンドラップ・米国株の運用指図に関する権限の委託を解除2025/12/22 9:01

#8 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
①ファンドの目的

2025/12/22 9:01

#9 ファンドの経理状況（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2025/12/22 9:01

#10 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として投資運用業および投資助言業務を行っています。また、「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業にかかる業務を行っています。

2025/12/22 9:01

#11 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2025/12/22 9:01

#12 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
純資産総額に以下の率を乗じて得た金額が、毎日信託財産の費用として計上され、ファンドの基準価額に反映されます。また、信託報酬は、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日と各計算期末または信託終了のときに、信託財産中から支弁するものとします。

2025/12/22 9:01

#13 信託期間（連結）

【信託期間】
2007年2月20日から下記「(5)その他イ信託の終了」に記載された各事由が生じた場合における信託終了の日までとなります。2025/12/22 9:01

#14 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、ファンドの受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券は発行されません。

2025/12/22 9:01

#15 分配の推移（連結）

②【分配の推移】
SMBCファンドラップ・日本バリュー株

2025/12/22 9:01

#16 分配方針（連結）

【分配方針】
毎決算時(毎年9月25日。ただし、休業日の場合は翌営業日)に、原則として以下の方針に基づき分配金額を決定します。
イ.分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当収益および売買益(評価損益を含みます。)等の範囲内とします。
ロ.収益分配金額は、基準価額水準、市況動向等を勘案して、委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額な場合等には分配を行わないことがあります。
ハ.留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
ファンドは複利効果による信託財産の成長を優先するため、分配を極力抑制します。
(基準価額水準、市況動向等によっては変更する場合があります。)2025/12/22 9:01

#17 利害関係人との取引制限（連結）

4【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されています。

2025/12/22 9:01

#18 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
2024年12月19日	有価証券届出書
2024年12月19日	有価証券報告書
2025年 6月19日	有価証券届出書の訂正届出書
2025年 6月19日	半期報告書

2025/12/22 9:01

#19 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】
SMBCファンドラップ・日本バリュー株

2025/12/22 9:01

#20 受益者の権利等（連結）

管理及び運営2025/12/22 9:01

#21 委託会社等の概況（連結）

1【委託会社等の概況】
イ資本金の額および株式数

2025/12/22 9:01

#22 委託会社等の経理状況（連結）

当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定により、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づいて作成しております。2025/12/22 9:01

#23 投資リスク（連結）

価格変動リスク
SMBCファンドラップ・シリーズの各ファンドは、投資信託証券を通じて、実質的に株式、債券、REIT、コモディティ等の値動きのある有価証券等に投資します。実質的な投資対象である有価証券等の価格が下落した場合には、ファンドの基準価額も下落するおそれがあります。2025/12/22 9:01

#24 投資不動産物件（連結）

【投資不動産物件】
SMBCファンドラップ・日本バリュー株
該当事項はありません。
SMBCファンドラップ・日本グロース株
該当事項はありません。
SMBCファンドラップ・日本中小型株
該当事項はありません。
SMBCファンドラップ・米国株
該当事項はありません。
SMBCファンドラップ・欧州株
該当事項はありません。
SMBCファンドラップ・新興国株
該当事項はありません。
SMBCファンドラップ・日本債
該当事項はありません。
SMBCファンドラップ・米国債
該当事項はありません。
SMBCファンドラップ・欧州債
該当事項はありません。
SMBCファンドラップ・新興国債
該当事項はありません。
SMBCファンドラップ・J-REIT
該当事項はありません。
SMBCファンドラップ・G-REIT
該当事項はありません。
SMBCファンドラップ・コモディティ
該当事項はありません。
SMBCファンドラップ・ヘッジファンド
該当事項はありません。2025/12/22 9:01

#25 投資制限（連結）

信託約款に定める投資制限
イ.主な投資制限

2025/12/22 9:01

#26 投資対象（連結）

投資対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)
イ.有価証券
ロ.金銭債権
ハ.約束手形(金融商品取引法第2条第1項第15号に掲げるものを除きます。)
2.次に掲げる特定資産以外の資産
イ.為替手形2025/12/22 9:01

#27 投資方針（連結）

(1)【投資方針】
SMBCファンドラップ・シリーズは、投資対象や運用スタイルの異なる複数ファンドで構成されたSMBCファンドラップ専用ファンドです。

2025/12/22 9:01

#28 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】
SMBCファンドラップ・日本バリュー株

2025/12/22 9:01

#29 投資状況（連結）

(1)【投資状況】
SMBCファンドラップ・日本バリュー株

2025/12/22 9:01

#30 換金（解約）手数料（連結）

【換金(解約)手数料】
解約手数料はありません。2025/12/22 9:01

#31 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
受益者は、自己に帰属する受益権につき、解約請求(一部解約の実行請求)により換金することができます。

2025/12/22 9:01

#32 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	第18期自 2023年 9月26日至 2024年 9月25日	第19期自 2024年 9月26日至 2025年 9月25日
営業収益
受取利息	2,317,584	17,758,116
有価証券売買等損益	22,131,865,600	81,553,851,595
営業収益合計	22,134,183,184	81,571,609,711
営業費用
支払利息	368,362	-
受託者報酬	62,534,608	85,369,726
委託者報酬	404,013,581	512,218,774
その他費用	1,716,912	1,671,700
営業費用合計	468,633,463	599,260,200
営業利益又は営業損失(△)	21,665,549,721	80,972,349,511
経常利益又は経常損失(△)	21,665,549,721	80,972,349,511
当期純利益又は当期純損失(△)	21,665,549,721	80,972,349,511
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	5,109,908,690	5,674,820,463
期首剰余金又は期首欠損金(△)	92,197,815,981	136,169,284,662
剰余金増加額又は欠損金減少額	48,582,561,161	44,154,073,448
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	48,582,561,161	44,154,073,448
剰余金減少額又は欠損金増加額	21,166,733,511	20,911,613,579
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	21,166,733,511	20,911,613,579
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	-
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	136,169,284,662	234,709,273,579

2025/12/22 9:01

#33 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】

		(単位:千円)
	前事業年度	当事業年度
	(自 2023年4月1日	(自 2024年4月1日
	至 2024年3月31日)	至 2025年3月31日)
営業収益
委託者報酬	69,953,226	78,891,124
運用受託報酬	11,147,187	13,102,509
投資助言報酬	1,302,916	1,360,859
その他営業収益
サービス支援手数料	319,553	400,872
その他	8,758	10,391
営業収益計	82,731,642	93,765,757
営業費用
支払手数料	32,014,851	35,223,731
広告宣伝費	320,694	335,877
調査費
調査費	4,637,211	5,327,087
委託調査費	12,412,033	14,077,571
営業雑経費
通信費	56,291	51,489
印刷費	457,187	421,006
協会費	38,305	44,372
諸会費	30,484	42,328
情報機器関連費	5,268,275	5,313,187
販売促進費	31,339	44,315
その他	253,344	410,566
営業費用合計	55,520,019	61,291,534
一般管理費
給料
役員報酬	232,329	223,068
給料・手当	8,043,456	8,380,787
賞与	1,073,375	1,098,999
賞与引当金繰入額	2,854,060	3,379,790
交際費	57,134	54,024
寄付金	26,400	24,878
事務委託費	2,022,734	2,225,175
旅費交通費	166,596	242,135
租税公課	600,468	413,678
不動産賃借料	1,249,392	1,225,686
退職給付費用	712,228	803,656
固定資産減価償却費	3,281,572	3,349,674
のれん償却費	304,540	304,540
諸経費	215,455	356,081
一般管理費合計	20,839,745	22,082,177
営業利益	6,371,877	10,392,045

			(単位:千円)
		前事業年度	当事業年度
		(自 2023年4月1日	(自 2024年4月1日
		至 2024年3月31日)	至 2025年3月31日)
営業外収益
受取配当金		11,021,392	388,907
受取利息		2,840	46,258
金銭の信託運用益		199,056	-
時効成立分配金・償還金		461	506
原稿・講演料		2,143	2,440
投資有価証券償還益		5,384	115
投資有価証券売却益		12,261	826
投資事業組合運用益		-	36,683
為替差益		-	75,948
不動産賃貸料		108,505	117,054
雑収入		20,632	41,618
営業外収益合計		11,372,678	710,359
営業外費用
金銭の信託運用損		-	88,979
投資有価証券償還損		10,829	137,207
投資有価証券売却損		48,575	93
投資事業組合運用損		-	56,719
為替差損		4,701	-
雑損失		-	4,818
営業外費用合計		64,106	287,820
経常利益		17,680,450	10,814,585
特別利益
子会社株式売却益	※1	14,096,622	672,682
特別利益合計		14,096,622	672,682
特別損失
固定資産除却損	※2	12,385	76,933
固定資産売却損		-	204
投資有価証券評価損		-	3,191
特別損失合計		12,385	80,328
税引前当期純利益		31,764,687	11,406,939
法人税、住民税及び事業税		7,802,794	3,062,795
法人税等調整額		△ 1,314,394	△ 162,825
法人税等合計		6,488,400	2,899,969
当期純利益		25,276,287	8,506,969

2025/12/22 9:01

#34 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2023年4月1日至 2024年3月31日)

当事業年度(自 2024年4月1日至 2025年3月31日)2025/12/22 9:01

#35 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

[注記事項]
(重要な会計方針)
1.重要な資産の評価基準及び評価方法

2025/12/22 9:01

#36 注記表（連結）

(3)【注記表】
(重要な会計方針の注記)

2025/12/22 9:01

#37 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
ありません。2025/12/22 9:01

#38 申込（販売）手続等（連結）

1【申込(販売)手続等】
イ申込方法

2025/12/22 9:01

#39 純資産の推移（連結）

【純資産の推移】
SMBCファンドラップ・日本バリュー株

2025/12/22 9:01

#40 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
SMBCファンドラップ・日本バリュー株

2025年9月30日現在
Ⅰ 資産総額	323,684,719,739円
Ⅱ 負債総額	293,371,943円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	323,391,347,796円
Ⅳ 発行済口数	86,807,677,214口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	3.7254円
(1万口当たり純資産額)	(37,254円)

SMBCファンドラップ・日本グロース株

2025/12/22 9:01

#41 計算期間（連結）

【計算期間】
毎年9月26日から翌年9月25日までとすることを原則としますが、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始するものとします。なお、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。2025/12/22 9:01

#42 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】
SMBCファンドラップ・日本バリュー株

2025/12/22 9:01

#43 課税上の取扱い（連結）

収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。

2025/12/22 9:01

#44 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】

				(単位:千円)
			前事業年度	当事業年度
			(2024年3月31日)	(2025年3月31日)
資産の部
	流動資産
	現金及び預金		66,540,261	52,028,017
	金銭の信託		23,435,831	31,752,052
	顧客分別金信託		300,051	500,353
	前払費用		583,635	644,114
	未収入金		193,837	250,860
	未収委託者報酬		14,480,419	15,384,824
	未収運用受託報酬		3,342,186	4,912,858
	未収投資助言報酬		406,420	292,775
	未収収益		84,166	79,998
	未収還付法人税等		-	125,792
	その他の流動資産		43,391	134,288
	流動資産合計		109,410,202	106,105,936
	固定資産
	有形固定資産	※1
	建物		1,265,924	1,157,214
	器具備品		516,485	471,243
	土地		710	710
	リース資産		1,782	-
	有形固定資産合計		1,784,901	1,629,168
	無形固定資産
	ソフトウェア		2,606,617	2,074,805
	ソフトウェア仮勘定		101,101	511,487
	のれん		2,740,868	2,436,327
	顧客関連資産		9,332,065	7,218,790
	電話加入権		12,706	12,706
	商標権		30	24
	無形固定資産合計		14,793,389	12,254,141
	投資その他の資産
	投資有価証券		9,976,957	9,257,612
	関係会社株式		1,927,221	1,740,365
	長期差入保証金		1,361,654	1,360,241
	長期前払費用		44,009	75,691
	会員権		90,479	90,479
	繰延税金資産		716,093	942,908
	貸倒引当金		△ 20,750	△ 20,750
	投資その他の資産合計		14,095,666	13,446,548
	固定資産合計		30,673,957	27,329,857
	資産合計		140,084,160	133,435,793

			(単位:千円)
		前事業年度	当事業年度
		(2024年3月31日)	(2025年3月31日)
負債の部
	流動負債
	リース債務	1,960	-
	顧客からの預り金	21,728	51,505
	その他の預り金	166,944	172,482
	未払金
	未払収益分配金	1,927	1,974
	未払償還金	1,253	1,253
	未払手数料	6,580,971	6,763,424
	その他未払金	642,514	161,092
	未払費用	7,405,559	7,518,259
	未払消費税等	937,155	1,255,374
	未払法人税等	5,104,541	503,871
	賞与引当金	2,854,060	3,393,355
	その他の流動負債	17,443	34,270
	流動負債合計	23,736,060	19,856,864
	固定負債
	退職給付引当金	4,941,989	4,542,870
	固定負債合計	4,941,989	4,542,870
	負債合計	28,678,050	24,399,734

純資産の部
	株主資本
	資本金	2,000,000	2,000,000
	資本剰余金
	資本準備金	8,628,984	8,628,984
	その他資本剰余金	73,466,962	73,466,962
	資本剰余金合計	82,095,946	82,095,946
	利益剰余金
	利益準備金	284,245	284,245
	その他利益剰余金
	繰越利益剰余金	27,075,963	24,744,514
	利益剰余金合計	27,360,208	25,028,759
	株主資本計	111,456,155	109,124,705
	評価・換算差額等
	その他有価証券評価差額金	△ 50,045	△ 88,646
	評価・換算差額等合計	△ 50,045	△ 88,646
	純資産合計	111,406,109	109,036,059
	負債・純資産合計	140,084,160	133,435,793

2025/12/22 9:01

#45 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
イ基準価額の算出方法

2025/12/22 9:01

#46 運用体制（連結）

【運用体制】
イファンドの運用体制

※リスク管理部門の人員数は、約40名です。
※ファンドの運用体制は、委託会社の組織変更等により、変更されることがあります。
※他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)の組入れは、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上、選定しています。また、定性・定量面における評価を継続的に実施するとともに、投資対象としての適格性を定期的に判断します。
ロ委託会社によるファンドの関係法人(販売会社を除く)に対する管理体制
ファンドの受託会社に対しては、信託財産の日常の管理業務(保管・管理・計算等)を通じて、信託事務の正確性・迅速性の確認を行い、問題がある場合は適宜改善を求めています。2025/12/22 9:01

#47 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】
①有価証券明細表

2025/12/22 9:01

#48 （参考情報）運用実績（連結）

jpg" width="605" height="850" alt=""> SMBCファンドラップ・日本バリュー株SMBCファンドラップ・日本グロース株SMBCファンドラップ・日本中小型株SMBCファンドラップ・米国株｜（参考情報）運用実績（2025/12/22 9:01提出）

2025/12/22 9:01