ファンドの目的
主として外国投資信託への投資を通じて、主に持続可能で脱炭素化に向けたエネルギー移行経済*から直接的に影響を受けるセクターや企業、またはこれらのエネルギー移行経済に積極的に貢献するセクターや企業を中心に、グローバル株式を対象とした株式ロングおよびショート両面のアルファを獲得することにより、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
* グローバル規模でのサステナブルかつ脱炭素経済への移行に貢献する経済活動を総称したもの。以下同じ。2022/11/02 9:05

#10 ファンドの経理状況（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2022/11/02 9:05

#11 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用及び投資一任契約に基づき委任された資産の運用(投資運用業)を行っています。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業及び投資助言業を行っています。

2022/11/02 9:05

#12 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2022/11/02 9:05

#13 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬

2022/11/02 9:05

#14 信託期間（連結）

【信託期間】
無期限とします(2021年9月29日設定)。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。2022/11/02 9:05

#15 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

譲渡制限はありません。2022/11/02 9:05

#16 分配の推移-001

②【分配の推移】

期	期間	1口当たりの分配金(円)
第1期	2021年 9月29日～2022年 2月 2日	0.0000
第2期	2022年 2月 3日～2022年 8月 2日	0.0000

e border="0">期期間1口当たりの分配金(円)第1期2021年 9月29日～2022年 2月 2日0.0000第2期2022年 2月 3日～2022年 8月 2日0.0000

2022/11/02 9:05

#17 分配方針（連結）

収益分配方針
毎決算時(原則毎年2月2日および8月2日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。)に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
1)分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
2)収益分配金額は、上記1)の範囲内で、市況動向等を勘案して委託会社が決定します。ただし、委託会社の判断で、分配を行わないことがあります。
3)収益の分配にあてなかった利益については、運用の基本方針に基づいて元本部分と同一の運用を行います。2022/11/02 9:05

#18 利害関係人との取引制限（連結）

自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2022/11/02 9:05

#19 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
2022年 5月 2日	有価証券届出書の訂正届出書
2022年 5月 2日	有価証券報告書

2022/11/02 9:05

#20 収益率の推移-001

③【収益率の推移】

期	期間	収益率(%)
第1期	2021年 9月29日～2022年 2月 2日	△6.0
第2期	2022年 2月 3日～2022年 8月 2日	△2.4

e border="0">期期間収益率(%)第1期2021年 9月29日～2022年 2月 2日△6.0第2期2022年 2月 3日～2022年 8月 2日△2.4e border="0">(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じた数です。

2022/11/02 9:05

#21 収益率の推移-002

③【収益率の推移】

期	期間	収益率(%)
第1期	2021年 9月29日～2022年 2月 2日	△2.7
第2期	2022年 2月 3日～2022年 8月 2日	14.4

e border="0">期期間収益率(%)第1期2021年 9月29日～2022年 2月 2日△2.7第2期2022年 2月 3日～2022年 8月 2日14.4e border="0">(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じた数です。

2022/11/02 9:05

#22 受益者の権利等（連結）

収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から10年間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。2022/11/02 9:05

#23 委託会社等の概況（連結）

1【委託会社等の概況】
(1)資本金の額等

2022/11/02 9:05

#24 委託会社等の経理状況（連結）

財務諸表の作成方法について
当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。また、記載金額は千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38号、以下「中間財務諸表等規則」という。)並びに同規則第38条及び第57条の規定に基づき「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成しております。
また中間財務諸表の記載金額は千円未満の端数を切り捨てて表示しております。2022/11/02 9:05

#25 投資リスク（連結）

当ファンドのロング・ショート戦略にかかるリスク
当ファンドが採用するロング・ショート戦略では、信用取引やデリバティブ取引等を利用してロング・ポジションあるいはショート・ポジションを構築します。買い建て(ロング・ポジション)取引のほか、売り建て(ショート・ポジション)取引も行いますので、売り建てた株式等が値上がりした場合も基準価額が下落する要因となります。ロング・ポジションおよびショート・ポジションの双方で損失が生じた場合には、ロング・ポジションのみのファンドより大きな損失になる可能性があります。投資対象の市場動向にかかわらず、収益が得られなかったり損失が発生したりすることがあります。また、レバレッジ※を活用した場合には、投資対象の市場における値動き以上の損失が発生する可能性があります。
※ 通常時において、当ファンドのグロス・エクスポージャーは、純資産総額に対し概ね200%から300%の範囲を目標とすることを想定しております。(2022年8月末時点)2022/11/02 9:05

#26 投資不動産物件-001

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2022/11/02 9:05

#27 投資制限（連結）

約款に定める投資制限
1)投資信託証券への投資割合には制限を設けません。

2022/11/02 9:05

#28 投資対象（連結）

(2)【投資対象】
外国投資信託であるEnvironmental Long Short Japan Master Limited(注)(以下「指定外国投資信託」といいます。)および国内投資信託であるUBS短期円金利プラス・ファンド(適格機関投資家向け)(以下「指定内国投資信託」といいます。)の投資信託証券を主要投資対象とします。

2022/11/02 9:05

#29 投資方針（連結）

指定外国投資信託および指定内国投資信託の投資信託証券を主要投資対象とします。なお、コマーシャル・ペーパー、コール等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投資する場合があります。2022/11/02 9:05

#30 投資有価証券の主要銘柄-001

①【投資有価証券の主要銘柄】
e border="0">イ.評価額上位銘柄明細

国/地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額単価(円)	帳簿価額金額(円)	評価額単価(円)	評価額金額(円)	投資比率(%)
ケイマン	投資証券	Environmental Long Short Japan Master Limited (Class A-JPY Hedged Shares)	26,594.05	9,243	245,808,804	9,372	249,239,436	98.10
日本	投資信託受益証券	UBS短期円金利プラス・ファンド(適格機関投資家向け)	10,058	0.9931	9,988	0.993	9,987	0.00

e border="0">国/地域種類銘柄名数量帳簿価額

2022/11/02 9:05

#31 投資有価証券の主要銘柄-002

①【投資有価証券の主要銘柄】
e border="0">イ.評価額上位銘柄明細

国/地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額単価(円)	帳簿価額金額(円)	評価額単価(円)	評価額金額(円)	投資比率(%)
ケイマン	投資証券	Environmental Long Short Japan Master Limited (Class A-JPY Shares)	89,013.32	11,214	998,195,370	11,684	1,040,031,630	99.41
日本	投資信託受益証券	UBS短期円金利プラス・ファンド(適格機関投資家向け)	10,058	0.9931	9,988	0.993	9,987	0.00

e border="0">国/地域種類銘柄名数量帳簿価額

2022/11/02 9:05

#32 投資状況-001

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	日本	9,987	0.00
投資証券	ケイマン	249,239,436	98.10
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	4,819,505	1.90
合計(純資産総額)		254,068,928	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)投資信託受益証券日本9,9870.00投資証券ケイマン249,239,43698.10現金・預金・その他の資産(負債控除後)―4,819,5051.90合計(純資産総額)254,068,928100.00e border="0">(注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

2022/11/02 9:05

#33 投資状況-002

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	日本	9,987	0.00
投資証券	ケイマン	1,040,031,630	99.41
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	6,204,322	0.59
合計(純資産総額)		1,046,245,939	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)投資信託受益証券日本9,9870.00投資証券ケイマン1,040,031,63099.41現金・預金・その他の資産(負債控除後)―6,204,3220.59合計(純資産総額)1,046,245,939100.00e border="0">(注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

2022/11/02 9:05

#34 換金（解約）手数料（連結）

換金手数料
ありません。2022/11/02 9:05

#35 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
<解約請求による換金>(1)解約の受付

2022/11/02 9:05

#36 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	前期自 2021年 9月29日至 2022年 2月 2日	当期自 2022年 2月 3日至 2022年 8月 2日
営業収益
有価証券売買等損益	△17,533,805	△5,657,403
営業収益合計	△17,533,805	△5,657,403
営業費用
支払利息	1,669	1,975
受託者報酬	34,291	45,238
委託者報酬	845,710	1,115,863
その他費用	54,222	104,315
営業費用合計	935,892	1,267,391
営業利益又は営業損失(△)	△18,469,697	△6,924,794
経常利益又は経常損失(△)	△18,469,697	△6,924,794
当期純利益又は当期純損失(△)	△18,469,697	△6,924,794
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	-	△715,800
期首剰余金又は期首欠損金(△)	-	△18,501,779
剰余金増加額又は欠損金減少額	-	2,145,093
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	2,145,093
剰余金減少額又は欠損金増加額	32,082	17,463
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	32,082	17,463
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△18,501,779	△22,583,143

2022/11/02 9:05

#37 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

【損益計算書】2022/11/02 9:05

#38 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】

2022/11/02 9:05

#39 注記表（連結）

(3)【注記表】

2022/11/02 9:05

#40 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
・販売会社における申込手数料率は3.3%(税抜3.0%)が上限となっております。
・申込手数料の額(1口当たり)は、特定日の翌々営業日の基準価額に申込手数料率を乗じて得た額とします。
・<分配金再投資コース>の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料はかかりません。
※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務手続きの対価です。2022/11/02 9:05

#41 申込（販売）手続等（連結）

1【申込(販売)手続等】
(1)申込方法

2022/11/02 9:05

#42 純資産の推移-001

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
期別		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き
第1計算期間末	(2022年 2月 2日)	290	290	0.9401	0.9401
第2計算期間末	(2022年 8月 2日)	250	250	0.9174	0.9174
	2021年 9月末日	306	―	1.0000	―
	10月末日	304	―	0.9914	―
	11月末日	299	―	0.9686	―
	12月末日	299	―	0.9687	―
	2022年 1月末日	287	―	0.9294	―
	2月末日	291	―	0.9425	―
	3月末日	288	―	0.9335	―
	4月末日	287	―	0.9297	―
	5月末日	270	―	0.9133	―
	6月末日	268	―	0.9166	―
	7月末日	248	―	0.9099	―
	8月末日	254	―	0.9293	―

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2022年 2月 2日)2902900.94010.9401第2計算期間末(2022年 8月 2日)2502500.91740.91742021年 9月末日306―1.0000―10月末日304―0.9914―11月末日299―0.9686―12月末日299―0.9687―2022年 1月末日287―0.9294―2月末日291―0.9425―3月末日288―0.9335―4月末日287―0.9297―5月末日270―0.9133―6月末日268―0.9166―7月末日248―0.9099―8月末日254―0.9293―

2022/11/02 9:05

#43 純資産の推移-002

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
期別		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き
第1計算期間末	(2022年 2月 2日)	1,022	1,022	0.9731	0.9731
第2計算期間末	(2022年 8月 2日)	1,105	1,105	1.1137	1.1137
	2021年 9月末日	867	―	1.0000	―
	10月末日	878	―	1.0120	―
	11月末日	979	―	0.9853	―
	12月末日	1,031	―	0.9927	―
	2022年 1月末日	1,012	―	0.9642	―
	2月末日	1,039	―	0.9797	―
	3月末日	1,102	―	1.0325	―
	4月末日	1,164	―	1.0648	―
	5月末日	1,090	―	1.0458	―
	6月末日	1,173	―	1.1259	―
	7月末日	1,115	―	1.1232	―
	8月末日	1,046	―	1.1579	―

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2022年 2月 2日)1,0221,0220.97310.9731第2計算期間末(2022年 8月 2日)1,1051,1051.11371.11372021年 9月末日867―1.0000―10月末日878―1.0120―11月末日979―0.9853―12月末日1,031―0.9927―2022年 1月末日1,012―0.9642―2月末日1,039―0.9797―3月末日1,102―1.0325―4月末日1,164―1.0648―5月末日1,090―1.0458―6月末日1,173―1.1259―7月末日1,115―1.1232―8月末日1,046―1.1579―

2022/11/02 9:05

#44 純資産額計算書-001

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	254,255,146	円
Ⅱ 負債総額	186,218	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	254,068,928	円
Ⅳ 発行済口数	273,408,050	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.9293	円

e border="0">Ⅰ 資産総額254,255,146円Ⅱ 負債総額186,218円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)254,068,928円Ⅳ 発行済口数273,408,050口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)0.9293円

2022/11/02 9:05

#45 純資産額計算書-002

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	1,046,999,838	円
Ⅱ 負債総額	753,899	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,046,245,939	円
Ⅳ 発行済口数	903,546,019	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.1579	円

e border="0">Ⅰ 資産総額1,046,999,838円Ⅱ 負債総額753,899円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)1,046,245,939円Ⅳ 発行済口数903,546,019口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.1579円

2022/11/02 9:05

#46 計算期間（連結）

【計算期間】
毎年2月3日から8月2日まで、8月3日から翌年2月2日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。2022/11/02 9:05

#47 設定及び解約の実績-001

(4)【設定及び解約の実績】

期	期間	設定口数	解約口数
第1期	2021年 9月29日～2022年 2月 2日	308,966,584	―
第2期	2022年 2月 3日～2022年 8月 2日	259,477	35,818,011

e border="0">期期間設定口数解約口数第1期2021年 9月29日～2022年 2月 2日308,966,584―第2期2022年 2月 3日～2022年 8月 2日259,47735,818,011e border="0">(注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。【UBS環境ロング・ショート・ファンド(為替ヘッジなし)】

2022/11/02 9:05

#48 設定及び解約の実績-002

(4)【設定及び解約の実績】

期	期間	設定口数	解約口数
第1期	2021年 9月29日～2022年 2月 2日	1,053,523,145	3,000,000
第2期	2022年 2月 3日～2022年 8月 2日	48,064,012	105,625,816

e border="0">期期間設定口数解約口数第1期2021年 9月29日～2022年 2月 2日1,053,523,1453,000,000第2期2022年 2月 3日～2022年 8月 2日48,064,012105,625,816e border="0">(注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

2022/11/02 9:05

#49 課税上の取扱い（連結）