半期報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(2025/03/25-2026/03/23)

(ラップ専用)SBI・米国株式

	期	計算期間	設定口数(口)	解約口数(口)	発行済み口数(口)
	第1計算期間末	2022年 3月23日～2023年 3月22日	17,814,200,094	15,611,465,161	2,202,734,933
	第2計算期間末	2023年 3月23日～2024年 3月22日	10,165,045,286	4,650,882,307	7,716,897,912
	第3計算期間末	2024年 3月23日～2025年 3月24日	41,216,283,789	27,526,863,687	21,406,318,014
	第4中間計算期間末	2025年 3月25日～2025年 9月24日	26,252,057,227	14,139,149,805	33,519,225,436
(注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。 第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

(ラップ専用)SBI・先進国株式

	期	計算期間	設定口数(口)	解約口数(口)	発行済み口数(口)
	第1計算期間末	2022年 3月23日～2023年 3月22日	9,620,679,117	6,776,271,578	2,844,407,539
	第2計算期間末	2023年 3月23日～2024年 3月22日	4,585,018,590	2,716,856,759	4,712,569,370
	第3計算期間末	2024年 3月23日～2025年 3月24日	14,043,819,234	11,088,835,205	7,667,553,399
	第4中間計算期間末	2025年 3月25日～2025年 9月24日	15,712,792,873	15,460,774,887	7,919,571,385
(注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。 第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

(ラップ専用)SBI・新興国株式

	期	計算期間	設定口数(口)	解約口数(口)	発行済み口数(口)
	第1計算期間末	2022年 3月23日～2023年 3月22日	13,630,527,222	971,744,169	12,658,783,053
	第2計算期間末	2023年 3月23日～2024年 3月22日	27,259,717,260	24,319,910,149	15,598,590,164
	第3計算期間末	2024年 3月23日～2025年 3月24日	24,716,436,681	15,704,488,594	24,610,538,251
	第4中間計算期間末	2025年 3月25日～2025年 9月24日	13,488,420,857	19,960,615,046	18,138,344,062
(注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。 第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

(ラップ専用)SBI・米国債券

	期	計算期間	設定口数(口)	解約口数(口)	発行済み口数(口)
	第1計算期間末	2022年 3月23日～2023年 3月22日	10,021,447,878	6,019,131,224	4,002,316,654
	第2計算期間末	2023年 3月23日～2024年 3月22日	32,374,316,265	17,312,764,126	19,063,868,793
	第3計算期間末	2024年 3月23日～2025年 3月24日	17,703,948,192	23,851,496,593	12,916,320,392
	第4中間計算期間末	2025年 3月25日～2025年 9月24日	9,303,374,058	11,756,813,466	10,462,880,984
(注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。 第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

(ラップ専用)SBI・米国ハイイールド債券

	期	計算期間	設定口数(口)	解約口数(口)	発行済み口数(口)
	第1計算期間末	2022年 3月23日～2023年 3月22日	3,353,666,182	2,446,180,138	907,486,044
	第2計算期間末	2023年 3月23日～2024年 3月22日	8,277,684,984	4,022,356,425	5,162,814,603
	第3計算期間末	2024年 3月23日～2025年 3月24日	10,560,871,414	9,783,250,787	5,940,435,230
	第4中間計算期間末	2025年 3月25日～2025年 9月24日	12,061,899,845	2,639,344,021	15,362,991,054
(注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。 第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

(ラップ専用)SBI・新興国債券

	期	計算期間	設定口数(口)	解約口数(口)	発行済み口数(口)
	第1計算期間末	2022年 3月23日～2023年 3月22日	2,777,448,713	1,258,220,489	1,519,228,224
	第2計算期間末	2023年 3月23日～2024年 3月22日	5,503,972,232	2,662,278,245	4,360,922,211
	第3計算期間末	2024年 3月23日～2025年 3月24日	3,584,607,739	3,667,543,541	4,277,986,409
	第4中間計算期間末	2025年 3月25日～2025年 9月24日	5,854,367,703	2,668,375,362	7,463,978,750
(注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。 第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

(ラップ専用)SBI・米国不動産

	期	計算期間	設定口数(口)	解約口数(口)	発行済み口数(口)
	第1計算期間末	2022年 3月23日～2023年 3月22日	5,158,655,518	4,284,580,986	874,074,532
	第2計算期間末	2023年 3月23日～2024年 3月22日	2,884,324,795	722,593,438	3,035,805,889
	第3計算期間末	2024年 3月23日～2025年 3月24日	38,203,865,053	34,163,283,734	7,076,387,208
	第4中間計算期間末	2025年 3月25日～2025年 9月24日	24,692,273,750	17,925,178,284	13,843,482,674
(注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。 第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

(ラップ専用)SBI・ゴールド

	期	計算期間	設定口数(口)	解約口数(口)	発行済み口数(口)
	第1計算期間末	2022年 3月23日～2023年 3月22日	8,783,437,250	3,502,177,059	5,281,260,191
	第2計算期間末	2023年 3月23日～2024年 3月22日	8,727,621,020	6,251,861,113	7,757,020,098
	第3計算期間末	2024年 3月23日～2025年 3月24日	7,016,361,602	8,844,031,973	5,929,349,727
	第4中間計算期間末	2025年 3月25日～2025年 9月24日	4,303,712,568	6,690,177,033	3,542,885,262
(注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。 第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます

(参考)
SBI・V・全米株式インデックス・マザーファンド
投資状況

(2025年 9月30日現在)

資産の種類	国名/地域	時価合計 (円)	投資比率 (%)
投資信託受益証券	アメリカ	409,485,260,133	99.25
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	3,088,801,534	0.75
合計(純資産総額)		412,574,061,667	100.00

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

投資資産
投資有価証券の主要銘柄

(2025年 9月30日現在)

国/ 地域	種 類	銘 柄 名	数 量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメリカ	投資信託受益証券	VANGUARD TOTAL STOCK MKT ETF	8,408,555	45,968.62	386,529,674,169	48,698.64	409,485,260,133	99.25

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

種類別・業種別構成比率

(2025年 9月30日現在)

種 類	投資比率(%)
投資信託受益証券	99.25
合 計	99.25

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。

(参考)
(ラップ専用)SBI・先進国株式マザーファンド
投資状況

(2025年 9月30日現在)

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	アメリカ	13,153,435,549	98.72
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	169,804,251	1.27
合計(純資産総額)		13,323,239,800	100.00

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

その他の資産の投資状況

資産の種類	建別	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
為替予約取引	買建	―	41,830,784	0.31

(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

投資資産
投資有価証券の主要銘柄

(2025年 9月30日現在)

順位	国/地域	種類	銘柄名	数量又は 額面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	アメリカ	投資信託受益証券	VANGUARD FTSE DEVELOPED ETF	1,479,639	7,543.28	11,161,337,143	8,889.62	13,153,435,549	98.73

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

種類別・業種別構成比率

(2025年 9月30日現在)

種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	98.73
合計	98.73

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの

資産の種類	通貨	買建/売建	数量	帳簿価額 (円)	評価額 (円)	投資比率 (%)
為替予約取引	米ドル	買建	281,000.00	41,831,374	41,830,784	0.31

(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

(参考)
(ラップ専用)SBI・新興国株式マザーファンド
投資状況

(2025年 9月30日現在)

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	アメリカ	28,000,834,623	97.82
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	623,560,663	2.17
合計(純資産総額)		28,624,395,286	100.00

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

その他の資産の投資状況

資産の種類	建別	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
為替予約取引	買建	―	77,409,280	0.27

(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

投資資産
投資有価証券の主要銘柄

(2025年 9月30日現在)

順位	国/地域	種類	銘柄名	数量又は 額面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	アメリカ	投資信託受益証券	VANGUARD FTSE EMERGING MARKETS ETF	3,486,773	7,330.42	25,559,515,761	8,030.58	28,000,834,623	97.82

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

種類別・業種別構成比率

(2025年 9月30日現在)

種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	97.82
合計	97.82

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの

資産の種類	通貨	買建/売建	数量	帳簿価額 (円)	評価額 (円)	投資比率 (%)
為替予約取引	米ドル	買建	520,000.00	77,410,372	77,409,280	0.27

(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

(参考)
(ラップ専用)SBI・米国債券マザーファンド
投資状況

(2025年 9月30日現在)

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	アメリカ	13,054,478,245	98.17
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	242,459,422	1.82
合計(純資産総額)		13,296,937,667	100.00

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

その他の資産の投資状況

資産の種類	建別	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
為替予約取引	買建	―	43,021,696	0.32

(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

投資資産
投資有価証券の主要銘柄

(2025年 9月30日現在)

順位	国/地域	種類	銘柄名	数量又は 額面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	アメリカ	投資信託受益証券	VANGUARD TOTAL BOND MARKET	1,178,556	10,911.32	12,859,610,794	11,076.67	13,054,478,245	98.18

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

種類別・業種別構成比率

(2025年 9月30日現在)

種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	98.18
合計	98.18

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの

資産の種類	通貨	買建/売建	数量	帳簿価額 (円)	評価額 (円)	投資比率 (%)
為替予約取引	米ドル	買建	289,000.00	43,022,302	43,021,696	0.32

(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

(参考)
(ラップ専用)SBI・米国ハイイールド債券マザーファンド
投資状況

(2025年 9月30日現在)

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	アメリカ	22,007,513,244	97.77
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	501,637,566	2.22
合計(純資産総額)		22,509,150,810	100.00

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

その他の資産の投資状況

資産の種類	建別	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
為替予約取引	買建	―	73,241,088	0.32

(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

投資資産
投資有価証券の主要銘柄

(2025年 9月30日現在)

順位	国/地域	種類	銘柄名	数量又は 額面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	アメリカ	投資信託受益証券	ISHARES IBOXX H/Y CORPORATION BOND	1,820,001	11,814.18	21,501,824,787	12,092.03	22,007,513,244	97.77

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

種類別・業種別構成比率

(2025年 9月30日現在)

種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	97.77
合計	97.77

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの

資産の種類	通貨	買建/売建	数量	帳簿価額 (円)	評価額 (円)	投資比率 (%)
為替予約取引	米ドル	買建	492,000.00	73,242,121	73,241,088	0.32

(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

(参考)
(ラップ専用)SBI・新興国債券マザーファンド
投資状況

(2025年 9月30日現在)

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	アメリカ	10,365,467,331	97.61
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	253,049,363	2.38
合計(純資産総額)		10,618,516,694	100.00

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

投資資産
投資有価証券の主要銘柄

(2025年 9月30日現在)

順位	国/地域	種類	銘柄名	数量又は 額面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	アメリカ	投資信託受益証券	ISHARES JP MORGAN USD EMERGI	729,877	13,536.93	9,880,294,507	14,201.66	10,365,467,331	97.62

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

種類別・業種別構成比率

(2025年 9月30日現在)

種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	97.62
合計	97.62

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。

(参考)
(ラップ専用)SBI・米国不動産マザーファンド
投資状況

(2025年 9月30日現在)

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	アメリカ	16,384,006,082	97.44
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	430,028,213	2.55
合計(純資産総額)		16,814,034,295	100.00

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

その他の資産の投資状況

資産の種類	建別	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
為替予約取引	買建	―	43,170,560	0.25

(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

投資資産
投資有価証券の主要銘柄

(2025年 9月30日現在)

順位	国/地域	種類	銘柄名	数量又は 額面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	アメリカ	投資信託受益証券	VANGUARD REIT ETF	1,208,659	13,354.37	16,140,883,851	13,555.52	16,384,006,082	97.44

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

種類別・業種別構成比率

(2025年 9月30日現在)

種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	97.44
合計	97.44

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの

資産の種類	通貨	買建/売建	数量	帳簿価額 (円)	評価額 (円)	投資比率 (%)
為替予約取引	米ドル	買建	290,000.00	43,171,169	43,170,560	0.25

(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

(参考)
(ラップ専用)SBI・ゴールドマザーファンド
投資状況

(2025年 9月30日現在)

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	アメリカ	8,156,598,442	98.03
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	163,498,974	1.96
合計(純資産総額)		8,320,097,416	100.00

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

投資資産
投資有価証券の主要銘柄

(2025年 9月30日現在)

順位	国/地域	種類	銘柄名	数量又は 額面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	アメリカ	投資信託受益証券	SPDR GOLD MINISHARES TRUST	722,585	9,720.35	7,023,786,269	11,288.08	8,156,598,442	98.03

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

種類別・業種別構成比率

(2025年 9月30日現在)

種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	98.03
合計	98.03

(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。