純資産

有報情報

#1 その他の手数料等（連結）

8.会計監査費用
③ 委託会社は、上記②の諸費用の支払いを信託財産のために行い、その金額を合理的に見積もった結果、信託財産の純資産総額に対して年率0.11%(税抜 0.10%)を上限とする額を、かかる諸費用の合計額とみなして、実際の金額のいかんにかかわらず、信託財産より受領することができます。ただし、委託会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時または期間中に、随時、上記の料率の範囲内で諸費用の年率を見直して、それを変更することができます。
④ 上記③の諸費用は、計算期間を通じて毎日計上されます。かかる諸費用ならびに当該諸費用に対する消費税等相当額は、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了の時に、信託財産中から委託会社に対して支弁されます。

2025/02/28 9:10

#2 その他投資資産の主要なもの（連結）

(参考)スパークス・ミディアム・レバレッジドL&Sマザーファンドの投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計	投資比率
		(円)	(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		10,749,535,356	21.03
合計(純資産総額)		51,120,288,456	100.00
(注)信用取引により売り建てている株式(日本)の時価合計は11,453,344,820円、投資比率は22.40%です。株価指数先物取引の売建てを行っており、時価合計は14,887,565,000円、投資比率は29.12%です。株価指数オプション(プット)の買建てを行っており、時価合計は38,850,000円、投資比率は0.08%です。

e border="0" width="616">資産の種類国/地域時価合計投資比率(円)(%)株式日本40,370,753,10078.97現金・預金・その他の資産(負債控除後)10,749,535,35621.03合計(純資産総額)51,120,288,456100.00(注)信用取引により売り建てている株式(日本)の時価合計は11,453,344,820円、投資比率は22.40%です。株価指数先物取引の売建てを行っており、時価合計は14,887,565,000円、投資比率は29.12%です。株価指数オプション(プット)の買建てを行っており、時価合計は38,850,000円、投資比率は0.08%です。 
投資有価証券の主要銘柄(上位30銘柄)

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#3 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

(ただし、親投資信託を除きます。)

種類	本数	純資産総額(百万円)
追加型株式投資信託	39	659,069
単位型株式投資信託	5	11,718
合計	44	670,787

e border="0" width="624">種類本数純資産総額(百万円)追加型株式投資信託39659,069単位型株式投資信託511,718合計44670,787金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第346号
加入協会 / 日本証券業協会 一般社団法人投資信託協会

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#4 信託報酬等（連結）

① 信託報酬
信託報酬の額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し、年率1.111%(税抜 1.01%)の率を乗じて得た金額とします。
運用管理費用(信託報酬)=運用期間中の基準価額×信託報酬率

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#5 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

期	計算期間		前期末1口当たり純資産(分配落)円	当期末1口当たり純資産(分配付)円	収益率%
1期	自 2023年11月6日	至 2023年12月6日	1.0000	1.0082	0.82
2期	自 2023年12月7日	至 2024年12月6日	1.0082	1.0403	3.18
(注)収益率は、計算期間末の1口当たり純資産額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の1口当たり純資産額(分配落の額。以下「前期末純資産額」という。)を控除した額を前期末純資産額で除して得た数に100を乗じて得た数字です。分配金は課税前のものです。

e border="0" width="616">期計算期間前期末
1口当たり純資産(分配落)円当期末

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#6 受益者の権利等（連結）

(2)償還金に対する請求権
受益者は、ファンドの償還金(信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権総口数で除した額をいいます。以下同じ。)を持分に応じて請求する権利を有します。
① 償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として信託終了日から起算して5営業日まで)から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(信託終了日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託会社の指定する販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に支払いを開始するものとします。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。

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#7 投資リスク（連結）

および国際的な政治・経済情勢等に応じて変動します。従って、当ファンドに組入れられる株式の価格は短期的または長期的に下落していく可能性があり、これらの価格変動または流動性に予想外の変動があった場合、重大な損失が生じる場合があります。
また当ファンドは、ロング・ポジションとショート・ポジションの絶対値の合計については、実質的に信託財産の純資産総額の150%以内としているため、レバレッジがかかっている場合には損失が通常のファンドよりも大きくなる可能性があります。
(2)ロング・ショート戦略固有のリスク

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#8 投資制限（連結）

ット・ポジション(ロング・ポジションからショート・ポジションを差し引いた金額に約款で定める有価証券先物取引等の原資産換算合計額を合算した金額)は、実質的に信託財産の純資産総額の0%以上100%以下とします。
② 外貨建資産への投資は行いません。

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#9 投資対象（連結）

④ 委託会社は、マザーファンド受益証券以外の投資信託証券(金融商品取引所に上場する投資信託証券を除きます。)への投資は行いません。
⑤ 委託会社は、信託財産に属する新株予約権証券の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する新株予約権証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が信託財産の純資産総額の100分の20を超えることとなる投資の指図をしません。
⑥ 上記⑤において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。

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#10 投資方針（連結）

⑥ 金融商品取引所に上場する投資信託証券(金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を含み、以下、「上場投資信託証券」といいます。)についても、その配当の高さ、安定性および流動性等の分析に基づき実質的に投資を行います。
⑦ ロング・ポジションとショート・ポジションの絶対値の合計については、実質的に信託財産の純資産総額の150%以内を目途として運用を行うことにより、積極的に組入銘柄選択による収益の獲得を目指します。
⑧ ショート・ポジションは、実質的に信託財産の純資産総額の範囲内で、株式および上場投資信託証券(以下、「株式等」といいます。)の個別銘柄の空売りを行うことにより構築します。なお株式等の空売りは、「一般信用取引」制度に基づく空売りを中心に行いますが、株式等の空売りと同等の経済的効果が得られるデリバティブ取引等、その他の金融商品取引を利用してショート・ポジションを構築することができます。

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#11 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計	投資比率
		(円)	(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		10,540,956	1.06
合計(純資産総額)		995,499,735	100.00

e border="0" width="616">資産の種類国/地域時価合計投資比率(円)(%)親投資信託受益証券日本984,958,77998.94現金・預金・その他の資産(負債控除後)10,540,9561.06合計(純資産総額)995,499,735100.00

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#12 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

e border="0">(単位:百万円) 株主資本資本金資本剰余金利益剰余金資本準備金その他資本剰余金資本剰余金合計利益準備金その他利益剰余金利益剰余金合計繰越利益剰余金当期首残高2,5002719475976,0476,644当期変動額       剰余金の配当     △3,800△3,800当期純利益     3,5603,560株主資本以外の項目の当期変動額(純額)       当期変動額合計-----△239△239当期末残高2,5002719475975,8076,404 

	株主資本	評価・換算差額等		純資産合計
	株主資本合計	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
当期首残高	9,192	-	-	9,192
当期変動額
剰余金の配当	△3,800	-	-	△3,800
当期純利益	3,560	-	-	3,560
株主資本以外の項目の当期変動額(純額)		0	0	0
当期変動額合計	△239	0	0	△239
当期末残高	8,952	0	0	8,952

e border="0"> 株主資本評価・換算差額等純資産合計株主資本合計その他有価証券評価差額金評価・換算差額等合計当期首残高9,192--9,192当期変動額    剰余金の配当△3,800--△3,800当期純利益3,560--3,560株主資本以外の項目の当期変動額(純額) 000当期変動額合計△23900△239当期末残高8,952008,952 
当事業年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

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#13 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

e border="0">1株当たり純資産額211,684円56銭1株当たり当期純利益金額100,629円65銭なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。(注)1.1株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

項目	前事業年度末(2023年3月31日)	当事業年度末(2024年3月31日)
純資産の部の合計額(百万円)	8,952	10,584
純資産の部の合計額から控除する金額(百万円)	-	-
普通株式に係る期末純資産額(百万円)	8,952	10,584

e border="0">項目前事業年度末
(2023年3月31日)当事業年度末

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#14 注記表（連結）

(貸借対照表に関する注記)

区分		第1期計算期間末	第2期計算期間末
		(2023年12月6日現在)	(2024年12月6日現在)
※1	計算期間末日における受益権の総数	1,069,435口	878,807,746口
2	1口当たり純資産額	1.0082円	1.0403円
	(1万口当たり純資産額)	(10,082円)	(10,403円)

e border="0" width="616">区分第1期計算期間末第2期計算期間末(2023年12月6日現在)(2024年12月6日現在)※1計算期間末日における受益権の総数1,069,435口878,807,746口21口当たり純資産額1.0082円1.0403円(1万口当たり純資産額)(10,082円)(10,403円) 
(損益及び剰余金計算書に関する注記)

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#15 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】
e border="0" width="616">期年月日純資産総額(円)

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#16 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

(2024年12月30日現在)
Ⅱ 負債総額	761,586	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	995,499,735	円
Ⅳ 発行済口数	960,376,527	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0366	円

e border="0" width="616">(2024年12月30日現在)Ⅰ 資産総額996,261,321円Ⅱ 負債総額761,586円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)995,499,735円Ⅳ 発行済口数960,376,527口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.0366円 

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#17 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

 

(単位:百万円)
負債合計		2,978		4,364
(純資産の部)
株主資本

e border="0">(単位:百万円) 前事業年度
(2023年3月31日)当事業年度

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#18 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価または一部償却原価法により評価(注)して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
(注)主要な投資対象資産の評価方法の概要

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#19 運用状況（連結）

以下は2024年12月30日現在の状況です。
投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資比率の内訳と合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。

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#20 附属明細表（連結）

(1)貸借対照表

区分	注記	(2023年12月6日現在)	(2024年12月6日現在)
	番号	金額(円)	金額(円)
負債合計		16,375,396,989	13,036,927,232
純資産の部
元本等

e border="0" width="616">区分注記(2023年12月6日現在)(2024年12月6日現在)番号金額(円)金額(円)資産の部流動資産コール・ローン7,296,066,4045,399,273,357株式※246,436,850,31040,060,294,000プット・オプション(買)114,000,00028,500,000派生商品評価勘定4,181,98011,215,100未収入金14,126,13687,112,571信用取引預け金14,522,800,84513,060,593,747未収配当金98,395,00068,689,600未収利息-16,271その他未収収益-2,887,670差入保証金5,570,000,0004,737,000,000差入委託証拠金536,929,1411,734,923,379流動資産合計74,593,349,81665,190,505,695資産合計74,593,349,81665,190,505,695負債の部流動負債信用売証券13,675,069,08011,917,744,890派生商品評価勘定181,404,280945,216,680未払金307,682,70972,390,501未払解約金2,095,882,974-未払利息19,989-その他未払費用115,337,957101,575,161流動負債合計16,375,396,98913,036,927,232負債合計16,375,396,98913,036,927,232純資産の部元本等元本※121,628,407,32318,208,029,105剰余金剰余金又は欠損金(△)36,589,545,50433,945,549,358元本等合計58,217,952,82752,153,578,463純資産合計58,217,952,82752,153,578,463負債純資産合計74,593,349,81665,190,505,695 
(2)注記表

2025/02/28 9:10