有価証券報告書-第45期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については余裕資金を効率的に活用し、運用収益を確保することを目的とし安全かつ確実を旨としております。資金調達においては、資金繰り状況を考慮しながら必要な運転資金(主に銀行借入)の調達を行っております。デリバティブ取引は、為替の変動リスク、金利の変動リスク、価格の変動リスクを回避するために利用するもので、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形および完成工事未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、グローバルに事業を展開していることから生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されております。
有価証券および投資有価証券は、主に取引先との関係を有する株式および余裕資金から生じた運用債券であり、これらは市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形および工事未払金は、ほとんど1年以内の支払期日であります。また、支払の一部には、海外で支払われる外貨建のものがあり、為替の変動リスクに晒されていますが、恒常的に同じ外貨建ての営業債権残高の範囲内にあります。
借入金のうち、短期借入金は主に営業取引に係る資金調達で、長期借入金は、過去に行った戦略的投資に伴う資金調達であり、これらは金利の変動リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行に係るリスク)の管理
営業債権については、取引上の事故・損害を未然に防止することを目的として受注時に、信用調査を行っております。また、取引相手ごとに期日および残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社は、外貨建ての営業債権債務について、通貨別月別に把握された為替の変動リスクに対し、その総ポジションの50%以上の外貨借入(インパクトローン)を月毎に行いヘッジしております。
運用している金融商品について、資金運用(取扱)規程に従い、信用力のある金融機関より格付けの高い債券等の取引を行っており、運用状況については、四半期ごとに経営会議に報告しております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告、入金・支払情報データ等に基づき、財務部門が適時に資金繰計画を作成し、必要最低限の借入にとどめることとし、随時、資金状況については把握しております。また、複数の金融機関から融資枠を確保しており、機動的に資金の調達が可能となる体制を整えております。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません。
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1) 現金預金	5,985	5,985	―
(2) 受取手形・完成工事未収入金	46,384	46,384	―
(3) 有価証券	299	299	―
(4) 投資有価証券	15,769	15,769	―
資産計	68,438	68,438	―
(1) 支払手形・工事未払金	37,100	37,100	―
(2) 短期借入金	4,285	4,285	―
(3) 未払法人税等	145	145	―
(4) 長期借入金(1年内返済予定含む)	465	465	―
負債計	41,996	41,996	―

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1) 現金預金	6,295	6,295	―
(2) 受取手形・完成工事未収入金	47,689	47,689	―
(3) 有価証券	100	100	―
(4) 投資有価証券	18,755	18,755	―
資産計	72,839	72,839	―
(1) 支払手形・工事未払金	37,179	37,179	―
(2) 短期借入金	4,710	4,710	―
(3) 未払法人税等	767	767	―
(4) 長期借入金(1年内返済予定含む)	105	105	―
負債計	42,761	42,761	―

(注)1 金融商品の時価の算定方法ならびに有価証券およびデリバティブ取引に関する事項
資産
(1) 現金預金および(2) 受取手形・完成工事未収入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 有価証券および(4) 投資有価証券
これらの時価については、取引所の価格または取引金融機関から提示された価格によっております。
負債
(1) 支払手形・工事未払金、(2) 短期借入金および(3) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4) 長期借入金(1年内返済予定含む)
長期借入金(1年内返済予定含む)は、変動金利によるものであり短期間で市場金利を反映するため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
デリバティブ
当社グループは、現在、デリバティブ取引は行っておりません。
(注)2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

区分	平成25年3月31日 (百万円)	平成26年3月31日 (百万円)
非上場株式	989	989
投資事業有限責任組合およびそれに類する組合への出資	683	468
合計	1,673	1,458

非上場株式、投資事業有限責任組合およびそれに類する組合への出資(金融商品取引法第2条第2項による有価証券とみなされるもの)については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3) 有価証券および(4) 投資有価証券」には含めておりません。
(注)3 金銭債権および満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

区分	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金預金	5,985	―	―	―
受取手形・完成工事未収入金	46,384	―	―	―
有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの(社債)	300	―	―	―
投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの(社債)	―	500	500	1,500
合計	52,669	500	500	1,500

当連結会計年度(平成26年3月31日)

区分	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金預金	6,295	―	―	―
受取手形・完成工事未収入金	47,689	―	―	―
有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの(社債)	100	―	―	―
投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの(社債)	―	900	500	1,500
合計	54,084	900	500	1,500

(注)4 長期借入金、リース債務およびその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	4,285	―	―	―	―	―
長期借入金	360	60	45	―	―	―
リース債務	30	18	14	10	5	5
合計	4,676	78	59	10	5	5

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	4,710	―	―	―	―	―
長期借入金	60	45	―	―	―	―
リース債務	32	27	23	18	8	2
合計	4,802	72	23	18	8	2