有価証券報告書-第45期(平成26年4月1日-平成27年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に建設事業を行うための設備計画に照らして、必要な資金を原則として自己資金で賄うことにしております。一部の連結子会社においては、短期的な運転資金も含めて必要な資金を主に銀行からの借入れにより調達しております。なお、余剰資金については安全性の高い金融資産で運用しております。デリバティブは、借入金の金利変動リスクを回避するために利用するものであり、投機的な取引は行いません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形・完成工事未収入金等は、顧客の信用リスクに晒されております。また、海外に事業を展開していることから生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価証券は主に満期保有目的の債券及び業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形・工事未払金等は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。 短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、長期借入金、社債及びファイナンス・リース取引に係るリース債務(原則として5年以内)は主に設備投資に係る資金調達であります。変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、販売管理規程の与信管理に従い、営業債権について、主な取引先の信用状況を半期ごとに把握し、信用限度額を設定する体制とし、取引先ごとに与信先区分を設け期日及び残高を管理しております。
満期保有目的の債券は、資金運用実施要領に従い、格付の高い債券のみを対象としているため、信用リスクは僅少であります。
② 市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
当社は、有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握しております。
デリバティブ取引の執行・管理については、取引権限を定めたデリバティブ管理要領及び資金運用実施要領に従って行っており、契約に際しては、取締役会に決裁を受けております。なお、デリバティブの利用にあたっては、信用リスクを軽減するために、格付の高い金融機関のみと取引を行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき経理部が適時に資金繰り表を作成することにより、流動性リスクを管理しております。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません。((注2)参照)
前連結会計年度(平成26年3月31日)

(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額(*)	時価(*)	差額(*)
(1) 現金預金	6,449,655	6,449,655	-
(2) 受取手形・完成工事未収入金等	5,853,350	5,852,952	△397
(3) 未収入金	794,691	794,691	-
(4) 有価証券及び投資有価証券
①その他有価証券	163,882	163,882	-
(5) 支払手形・工事未払金等	(4,757,705)	(4,757,705)	(-)
(6) 長期借入金(1年内返済予定を含む)	(412,664)	(413,878)	(1,213)
(7) 社債(1年内償還予定を含む)	(30,000)	(30,118)	(118)
(8) リース債務(1年内返済予定を含む)	(348,330)	(338,565)	(△9,765)

(*) 負債に計上されているものについては、( )で示しております。
当連結会計年度(平成27年3月31日)

(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額(*)	時価(*)	差額(*)
(1) 現金預金	6,338,616	6,338,616	-
(2) 受取手形・完成工事未収入金等	5,049,813	5,049,813	-
(3) 未収入金	1,681,508	1,681,508	-
(4) 有価証券及び投資有価証券
①その他有価証券	132,985	132,985	-
(5) 支払手形・工事未払金等	(4,051,325)	(4,051,325)	(-)
(6) 長期借入金(1年内返済予定を含む)	(423,003)	(423,148)	(145)
(7) 社債(1年内償還予定を含む)	(10,000)	(10,000)	(-)
(8) リース債務(1年内返済予定を含む)	(424,058)	(413,653)	(△10,405)

(*) 負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
(1) 現金預金、(2) 受取手形・完成工事未収入金等、並びに(3) 未収入金
これらの時価は顧客の信用リスクに応じた利率により割り引いた現在価値によっております。なお、短期間で決済されるものについては、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4) 有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は取引金融機関から提示された価格によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
(5) 支払手形・工事未払金等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(6) 長期借入金(1年内返済予定を含む)、(7) 社債(1年内償還予定を含む)、並びに(8) リース債務(1年内返済予定を含む)
これらは元利金の合計額を同様の新規借入及び新規発行を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成26年3月31日)	当連結会計年度 (平成27年3月31日)
非上場株式	96,876	96,876
非連結子会社株式	10,000	10,000

これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4) 有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
(注3)金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成26年3月31日)

(単位:千円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金預金	6,449,655	-	-	-
受取手形・完成工事未収入金等	5,847,034	6,316	-	-
未収入金	794,691	-	-	-
合計	13,091,381	6,316	-	-

当連結会計年度(平成27年3月31日)

(単位:千円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金預金	6,338,616	-	-	-
受取手形・完成工事未収入金等	5,049,813	-	-	-
未収入金	1,681,508	-	-	-
合計	13,069,938	-	-	-

(注4)長期借入金及びその他の有利子負債の返済予定額
前連結会計年度(平成26年3月31日)

(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金(1年内返済予定を含む)	127,032	117,479	66,900	46,058	24,772	30,422
社債(1年内償還予定を含む)	20,000	10,000	-	-	-	-
リース債務(1年内返済予定を含む)	84,531	82,611	80,601	35,135	28,556	36,894
合計	231,563	210,091	147,502	81,193	53,328	67,316

当連結会計年度(平成27年3月31日)

(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金(1年内返済予定を含む)	195,825	110,016	62,414	41,128	9,871	3,748
社債(1年内償還予定を含む)	10,000	-	-	-	-	-
リース債務(1年内返済予定を含む)	113,114	111,104	65,638	59,059	61,558	13,584
合計	318,939	221,120	128,052	100,187	71,429	17,332