有価証券報告書-第80期(2024/10/01-2025/09/30)

(重要な後発事象)
(第三者割当による新株予約権の発行)
当社は、2025年10月30日開催の当社取締役会において、以下のとおり、株式会社fantasista第9回新株予約権(以下、「本新株予約権」という。)を発行することを決議し、2025年11月25日に本新株予約権発行の払込が完了しました。なお、新株予約権割当後の行使状況については、2025年12月22日提出日現在で行使はされておりません。
本件は新株予約権を引き受けるものに対して公正価格にて有償で発行するものであり、特に有利な条件ではないことから、特別委員会を組成し、特別委員会の意見をもとに株主総会の承認を得ることなく実施いたしました。
1.本新株予約権の概要

①	割当方法	第三者割当
②	割当日	2025年11月25日
③	新株予約権の総数	1,700,000個(1個につき普通株式100株)
④	払込金額(発行価額)	1個につき54円(1株につき0.54円)
⑤	発行による潜在株式数	170,000,000株
⑥	資金調達の額(注)	9,441,800千円 (内訳) 新株予約権発行分 91,800千円 新株予約権行使分 9,350,000千円
⑦	行使価額	1株につき55円
⑧	行使期間	2025年11月25日～2027年11月24日
⑨	割当先	COSMO PRIME PTE. LTD. 1,100,000個 Maximus合同会社 500,000個 布山 高士 100,000個
⑩	その他	上記各号については、金融商品取引法による届出の効力が発生することを条件とします。

(注)資金調達の額は、新株予約権の発行価額の総額(91,800千円)に、全ての新株予約権が行使されたと仮定した場合に行使に際して払い込むべき金額の総額(9,350,000千円)を合算した金額となります。新株予約権の権利行使期間内に行使が行われない場合及び当社が取得した新株予約権を消却した場合、上記金額は減少します。
2.調達する資金の具体的な使途
調達する資金の具体的な使途は、以下のとおりです。

具体的な使途	金額(百万円)	支出予定時期
① 当社及び子会社における事業資金 (蓄電池事業への追加投資)	3,000	2025年11月～2027年11月
② 当社及び子会社における事業資金 (ホテル事業への追加投資)	1,500	2025年11月～2027年11月
③ 当社における暗号資産の取得資金	4,215	2025年11月～2027年11月
④ 当社及び子会社における運転資金	500	2025年11月～2027年11月
計	9,215	※

※ 資金使途の金額は、資金調達金額から本新株予約権の発行諸費用を控除した後の金額です。
(第9回新株予約権の資金使途変更)
当社は、2025年12月18日開催の取締役会において、2025年10月30日付「第三者割当による第9回新株予約権の発行に関するお知らせ」で公表しておりました「第9回新株予約権(以下、「本新株予約権」という。)の発行により調達する資金の具体的な使途」について、新たに「金(ゴールド)の取得」を追加することを決議いたしました。
1.資金使途変更の概要 ※変更箇所には下線を付しております。
(変更前)

具体的な使途	金額(百万円)	支出予定時期
① 当社及び子会社における事業資金 (蓄電池事業への追加投資)	3,000	2025年11月～2027年11月
② 当社及び子会社における事業資金 (ホテル事業への追加投資)	1,500	2025年11月～2027年11月
③ 当社における暗号資産の取得資金	4,215	2025年11月～2027年11月
④ 当社及び子会社における運転資金	500	2025年11月～2027年11月
計	9,215

(変更後)

具体的な使途	金額(百万円)	支出予定時期
① 当社及び子会社における事業資金 (蓄電池事業への追加投資)	3,000	2025年11月～2027年11月
② 当社及び子会社における事業資金 (ホテル事業への追加投資)	1,500	2025年11月～2027年11月
③ 当社における金(ゴールド) 及び暗号資産の取得資金	4,215	2025年11月～2027年11月
④ 当社及び子会社における運転資金	500	2025年11月～2027年11月
計	9,215

2.資金使途変更理由
本新株予約権の発行決議を行った2025年10月30日以降の購入予定暗号資産の価格変動が想定を超えて大きく、将来の購入を見据えた財務リスク低減のため、調達予定の財務資産のポートフォリオの見直しを、暗号資産や金(ゴールド)についての見識、知見の詳しい外部の専門家や有識者との協議を含め、慎重に検討いたしました。これにより、金地金やプラチナといった貴金属商品の価格は比較的安定しており、また、仮想通貨と同様に、ブロックチェーン技術を用いた新規事業用域への展開も検討可能であることから、本新株予約権の行使により調達する資金のうち、暗号資産の取得資金4,215百万円の一部を金(ゴールド)の取得資金とすることといたしました。
本資金使途の変更により、中長期的な価格変動リスクの低減を通じた財務体質の安定性の強化を図るとともに、短期的な事業資金ニーズにも対応可能な流動性の向上が見込まれます。これにより、当社グループにおける事業拡大および収益機会の改善を促進し、結果として当社の中長期的な企業価値の向上に寄与するものと考えております。
なお、当社の暗号資産の運用方針、運用益3%の確保およびROEを3倍とする経営目標については、従来から変更はありません。今後の資産運用においては、安定性の高い金(ゴールド)を選択肢の一つとして加えることで、これら経営目標の達成確度を一層高めてまいります。