有価証券報告書-第68期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については安全性の高い金融資産で運用し、また、資金調達については銀行借入や社債発行で調達する方針であります。なお、デリバティブ取引は、内部規程に基づき、外貨建取引のうち、為替相場の変動によるリスクをヘッジする目的で行っており、リスクヘッジを目的としないデリバティブ取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。有価証券及び投資有価証券は、主に譲渡性預金や満期保有目的の債券及び業務上の関係を有する取引先企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。長期貸付金は、連結子会社ハウス物流サービス㈱の物流倉庫開設に伴い、賃借先に支払った建設協力金であり、賃借先の返済不能のリスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金、電子記録債務、未払金は、1年以内の支払期日であります。借入金は、運転資金および設備投資資金の調達を目的としたものであり、金利は固定であります。ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、償還日は決算日後最長で15年後であります。長期未払金は、主に当社の役員に対する退職慰労金であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
営業債権は、販売及び与信に関わる管理規程に従い、取引先ごとに期日及び残高を管理するとともに、主要な取引先の信用状況を定期的にモニタリングするなど、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
有価証券及び投資有価証券について、資金運用に関して定めた規程に従い、預金による運用は信用力の高い金融機関との取引を対象とし、債券による運用は格付の高い銘柄のみを対象としております。
長期貸付金は、賃借先の返済能力を鑑み返済金額を決定しているため、契約不履行のリスクは僅少であります。
連結決算日における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の貸借対照表価額により表されております。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、リスクが懸念されるものについては、保有状況を継続的に見直しております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、複数の金融機関との当座借越契約や、キャッシュマネジメントシステムを通して、国内グループ会社全体の資金管理を行うほか、機動的なグループ内融資や外部調達などによって、流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。

2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)参照)。
前連結会計年度(平成25年3月31日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	19,371	19,371	-
(2) 受取手形及び売掛金	37,866	37,866	-
(3) 有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	30,246	30,698	452
その他有価証券	75,151	75,151	-
関係会社株式	4,007	12,808	8,801
(4) 長期貸付金	239	253	15
(5) 長期預金	6,000	5,993	△7
資産計	172,881	182,141	9,260
(1) 支払手形及び買掛金	18,613	18,613	-
(2) 電子記録債務	1,162	1,162	-
(3) 短期借入金	570	570	-
(4) 未払金	12,453	12,453	-
(5) リース債務	4,338	4,001	△337
(6) 長期借入金	-	-	-
(7) 長期未払金	834	818	△16
負債計	37,970	37,617	△353
デリバティブ取引	-	-	-

当連結会計年度(平成26年3月31日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	26,649	26,649	-
(2) 受取手形及び売掛金	40,846	40,846	-
(3) 有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	36,254	36,807	553
その他有価証券	68,726	68,726	-
関係会社株式	4,198	13,276	9,077
(4) 長期貸付金	334	344	11
(5) 長期預金	2,500	2,405	△95
資産計	179,506	189,053	9,546
(1) 支払手形及び買掛金	18,005	18,005	-
(2) 電子記録債務	1,258	1,258	-
(3) 短期借入金	7,284	7,284	-
(4) 未払金	12,878	12,878	-
(5) リース債務	4,339	3,824	△515
(6) 長期借入金	978	978	△0
(7) 長期未払金	682	666	△15
負債計	45,425	44,894	△531
デリバティブ取引	14	14	-

(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、並びに(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関から提示された価格によっております。また、譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
(4)長期貸付金
長期貸付金の時価の算定は、その将来キャッシュ・フローを回収期日までの期間および、信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(5)長期預金
長期預金の時価の算定は、約定単位ごとに、その将来キャッシュ・フローを新規に同様の約定を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、(2)電子記録債務、(3)短期借入金、並びに(4)未払金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5)リース債務
リース債務の時価の算定は、一定の期間ごとに区分した債務を、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。なお、連結貸借対照表計上額と時価の差額の主なものは、連結貸借対照表計上額に含まれる利息相当額であります。
(6)長期借入金
長期借入金の時価の算定は、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(7)長期未払金
長期未払金の時価の算定は、一定の期間で区分した債務ごとに、その将来キャッシュ・フローを支払期日までの期間に対応する国債の利回りなどで割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
振当処理による為替予約については、ヘッジ対象としている預金と一体として取扱い、その時価は、当該預金の時価に含めて記載しております。また、外貨建の予定取引の為替リスクヘッジについては、取引金融機関から提示された時価に基づき、繰延ヘッジ処理を行っております。
(注2) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (平成25年3月31日)	当連結会計年度 (平成26年3月31日)
非上場株式	1,730	1,903

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と考えられるため、「(3)有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。

(注3) 金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	19,371	-	-	-
受取手形及び売掛金	37,866	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	2,000	24,866	3,400	-
国債・地方債等	-	-	-	-
社債	-	2,000	1,000	-
その他	2,000	22,866	2,400	-
その他有価証券のうち満期があるもの	33,500	1,100	2,900	-
①債券	3,000	1,100	2,900	-
国債・地方債等	-	-	-	-
社債	2,000	1,100	1,900	-
その他	1,000	-	1,000	-
②その他	30,500	-	-	-
長期貸付金	-	45	53	141
長期預金	-	6,000	-	-
合計	92,738	32,011	6,353	141

当連結会計年度(平成26年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	26,649	-	-	-
受取手形及び売掛金	40,846	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	3,530	28,236	4,500	-
国債・地方債等	-	-	-	-
社債	-	2,000	-	-
その他	3,530	26,236	4,500
その他有価証券のうち満期があるもの	26,100	1,000	2,400	-
①債券	600	1,000	2,400	-
国債・地方債等	-	-	-	-
社債	600	1,000	1,400	-
その他	-	-	1,000	-
②その他	25,500	-	-	-
長期貸付金	-	70	84	180
長期預金	-	500	2,000	-
合計	97,125	29,806	8,984	180

(注4) 長期借入金およびリース債務の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度(平成25年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
リース債務	400	386	369	329	301	2,553

当連結会計年度(平成26年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	-	220	208	200	150	200
リース債務	545	465	390	351	294	2,294
合計	545	685	598	551	444	2,494