有価証券報告書-第72期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については安全性の高い金融資産で運用し、また、資金調達については銀行借入や社債発行で調達する方針であります。なお、デリバティブ取引は、内部規程に基づき、外貨建取引のうち、為替相場の変動によるリスクをヘッジする目的で行っており、リスクヘッジを目的としないデリバティブ取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。有価証券及び投資有価証券は、主に満期保有目的の債券および業務上の関係を有する取引先企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。長期貸付金は、連結子会社ハウス物流サービス㈱の物流倉庫開設に伴い、賃借先に支払った建設協力金であり、賃借先の返済不能のリスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金、電子記録債務、未払金は、1年以内の支払期日であります。借入金および社債は、運転資金および設備投資資金の調達を目的としたものであり、金利は固定であります。ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、償還日は決算日後最長で19年後であります。長期未払金は、主に当社の役員に対する退職慰労金であります。長期預り保証金は、主に不動産賃貸借契約に基づく預り保証金やフランチャイズ加盟契約に基づき加盟企業から預っている取引保証金等であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
営業債権は、販売および与信に関わる管理規程に従い、取引先ごとに期日および残高を管理するとともに、主要な取引先の信用状況を定期的にモニタリングするなど、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
有価証券及び投資有価証券について、資金運用に関して定めた規程に従い、預金による運用は信用力の高い金融機関との取引を対象とし、債券による運用は格付の高い銘柄のみを対象としております。
長期貸付金は、賃借先の返済能力を鑑み返済金額を決定しているため、契約不履行のリスクは僅少であります。
当期の連結決算日における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の貸借対照表価額により表されております。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、リスクが懸念されるものについては、保有状況を継続的に見直しております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、複数の金融機関との当座借越契約や、キャッシュ・マネジメント・システムを通して、国内グループ会社の資金管理を行うほか、機動的なグループ内融資や外部調達などによって、流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注)2参照)。
前連結会計年度(2017年3月31日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	57,583	57,583	-
(2) 受取手形及び売掛金	45,370	45,370	-
(3) 有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	18,232	18,493	262
その他有価証券	48,864	48,864	-
(4) 長期貸付金	356	402	46
(5) 長期預金	500	483	△17
資産計	170,904	171,194	290
(1) 支払手形及び買掛金	19,584	19,584	-
(2) 電子記録債務	1,294	1,294	-
(3) 短期借入金	5,711	5,711	-
(4) 未払金	14,872	14,872	-
(5) リース債務	4,045	3,977	△69
(6) 長期借入金	550	550	0
(7) 長期未払金	298	296	△3
(8)長期預り保証金(*1)	1,728	1,715	△13
負債計	48,082	47,998	△84
デリバティブ取引	144	144	-

当連結会計年度(2018年3月31日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	60,630	60,630	-
(2) 受取手形及び売掛金	48,575	48,575	-
(3) 有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	24,146	24,217	71
その他有価証券	58,805	58,805	-
(4) 長期貸付金	349	397	48
(5) 長期預金	1,000	1,000	0
資産計	193,505	193,625	120
(1) 支払手形及び買掛金	20,877	20,877	-
(2) 電子記録債務	1,465	1,465	-
(3) 短期借入金	5,858	5,858	-
(4)1年内償還予定の社債	26	26	-
(5) 未払金	16,601	16,601	-
(6) リース債務	3,637	3,593	△45
(7)社債	52	52	△0
(8) 長期借入金	573	570	△2
(9) 長期未払金	254	253	△2
(10)長期預り保証金(*1)	2,805	2,795	△10
負債計	52,149	52,090	△59
デリバティブ取引	△1	△1	-

(*1)「長期預り保証金」については、重要性が高まったことから、当連結会計年度より独立掲記することとして
おります。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度についても記載をしております。
(注) 1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、並びに(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格または取引金融機関から提示された価格によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
(4)長期貸付金
長期貸付金の時価の算定は、一定の期間で区分した債権ごとに、その将来キャッシュ・フローを回収期日までの期間に対応する国債の利回り等で割り引いた現在価値により算定しております。
(5)長期預金
長期預金の時価の算定は、約定単位ごとに、その将来キャッシュ・フローを新規に同様の約定を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、(2)電子記録債務、(3)短期借入金、(4)1年内償還予定の社債、並びに(5)未払金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(6)リース債務
リース債務の時価の算定は、一定の期間ごとに区分した債務を、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。なお、連結貸借対照表計上額と時価の差額の主なものは、連結貸借対照表計上額に含まれる利息相当額であります。
(7)社債、並びに(8)長期借入金
時価の算定は、元利金の合計額を新規に同様の借入または発行を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(9)長期未払金
長期未払金の時価の算定は、一定の期間で区分した債務ごとに、その将来キャッシュ・フローを支払期日までの期間に対応する国債の利回りなどで割り引いた現在価値により算定しております。
(10)長期預り保証金
長期預り保証金の時価の算定は、一定の期間で区分した債務ごとに、その将来キャッシュ・フローを支払期日までの期間に対応する国債の利回り等で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
振当処理による為替予約については、ヘッジ対象としている預金と一体として取扱い、その時価は、当該預金の時価に含めて記載しております。また、外貨建の予定取引の為替リスクヘッジについては、取引金融機関から提示された時価に基づき、繰延ヘッジ処理を行っております。
(注) 2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (2017年3月31日)	当連結会計年度 (2018年3月31日)
非上場株式	2,211	2,543
営業・加盟保証金	1,780	1,837

非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と考えられるため、「(3)有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
営業・加盟保証金については、営業取引先・加盟店の営業継続期間の見積もりが実質的に困難で時価を把握することができないため、「(10)長期預り保証金」には含めておりません。
(注) 3.金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2017年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	57,583	-	-	-
受取手形及び売掛金	45,370	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	7,336	10,900	-	-
国債・地方債等	-	-	-	-
社債	-	-	-	-
その他	7,336	10,900	-	-
その他有価証券のうち満期があるもの	100	500	4,300	-
①債券	-	500	4,300	-
国債・地方債等	-	-	-	-
社債	-	500	4,300	-
その他	-	-	-	-
②その他	100	-	-	-
長期貸付金	-	65	97	195
長期預金	-	-	500	-
合計	110,389	11,465	4,897	195

当連結会計年度(2018年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	60,630	-	-	-
受取手形及び売掛金	48,575	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	7,900	16,200	-	-
国債・地方債等	-	-	-	-
社債	-	-	-	-
その他	7,900	16,200	-	-
その他有価証券のうち満期があるもの	749	-	4,000	-
①債券	500	-	4,000	-
国債・地方債等	-	-	-	-
社債	500	-	4,000	-
その他	-	-	-	-
②その他	249	-	-	-
長期貸付金	-	76	98	174
長期預金	-	-	1,000	-
合計	117,854	16,276	5,098	174

(注) 4.リース債務、社債、長期借入金および長期預り保証金の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度(2017年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
リース債務	655	567	471	358	296	1,699
長期借入金	-	300	50	-	-	200
長期預り保証金	-	172	229	119	119	1,090
合計	655	1,039	750	476	414	2,989

当連結会計年度(2018年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
リース債務	620	524	413	352	276	1,452
社債	26	26	26	-	-	-
長期借入金	-	164	103	37	26	242
長期預り保証金	-	356	223	177	158	1,891
合計	646	1,071	766	566	460	3,585