有価証券報告書-第128期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に水産加工及び販売事業等を行うための調達資金計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入や社債発行)を調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。
デリバティブのうち、為替予約取引及び通貨オプション取引は成約額又は個別取引の成約見積額の範囲内に限定しており、金利スワップ取引は必要な範囲内としております。なお、後述するリスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
外貨建の営業債権は、為替の変動リスクに晒されていますが、原則として為替予約取引を利用してヘッジしております。
営業債権の管理については、取引権限を定めた社内規程に従って行っており、また、デリバティブの利用にあたっては、信用リスクを軽減するために、格付の高い金融機関とのみ取引を行っています。
投資有価証券は、主に取引先企業との業務に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
投資有価証券については、定期的に時価や取引先企業の財務状況等を把握し、保有状況を見直しております。
取引先企業等に対し長期貸付を行っておりますが、貸付先の信用リスクに晒されております。長期貸付金の管理にあたっては、取引権限を定めた社内規程に従って行っております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。
外貨建の営業債務は、為替の変動リスクに晒されていますが、原則として為替予約取引及び通貨オプション取引を利用してヘッジしております。
借入金のうち、短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、長期借入金及び社債は設備投資等に係る資金調達です。
このうち一部は、変動金利であるため金利の変動リスクに晒されていますが、原則として金利スワップ取引を利用してヘッジしております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません((注2)参照)。
前連結会計年度(平成25年3月31日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	5,876	5,876	-
(2) 受取手形及び売掛金	14,548	14,547	△0
(3) 投資有価証券
その他有価証券	3,437	3,437	-
(4) 長期貸付金	149
貸倒引当金	△10
	139	139	0
(5) 破産更生債権等	1,460
貸倒引当金	△1,440
	19	19	-
(6) 長期預金	300	290	△9
資産 計	24,321	24,312	△9
(7) 支払手形及び買掛金	11,013	11,013	-
(8) 短期借入金(*1)	17,985	17,985	-
(9) 社債	3,500	3,527	27
(10) 長期借入金(*1)	7,264	7,296	31
負債 計	39,763	39,822	59
(11) デリバティブ取引(*2)
ヘッジ会計が適用されているもの
原則的処理方法	48	48	-
デリバティブ取引 計	48	48	-

(*1)1年内返済予定の長期借入金は、(8)の短期借入金には含めておらず、(10)の長期借入金に含めております。
(*2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は、純額で表示しており、合計で正味の債務となる場合に( )で表示しております。
当連結会計年度(平成26年3月31日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	3,637	3,637	-
(2) 受取手形及び売掛金	16,255	16,252	△3
(3) 投資有価証券
その他有価証券	4,291	4,291	-
(4) 長期貸付金	205
貸倒引当金	△10
	195	163	△32
(5) 破産更生債権等	1,144
貸倒引当金	△1,137
	6	6	-
(6) 長期預金	100	96	△3
資産 計	24,486	24,447	△39
(7) 支払手形及び買掛金	11,667	11,667	-
(8) 短期借入金(*1)	19,190	19,190	-
(9) 社債	4,500	4,515	15
(10) 長期借入金(*1)	6,444	6,463	19
負債 計	41,802	41,836	34
(11) デリバティブ取引(*2)
ヘッジ会計が適用されているもの
原則的処理方法	4	4	-
デリバティブ取引 計	4	4	-

(*1)1年内返済予定の長期借入金は、(8)の短期借入金には含めておらず、(10)の長期借入金に含めております。
(*2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は、純額で表示しており、合計で正味の債務となる場合に( )で表示しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1)現金及び預金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2)受取手形及び売掛金
短期間で決済されるものについて、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
長期間で決済されるものについて、時価は将来キャッシュ・フローを当社の長期借入平均調達金利で割り引いて算定する方法によっております。
(3)投資有価証券
時価について、株式は取引所の価格によっております。
(4)長期貸付金
時価は将来キャッシュ・フローを国債の利回りに信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いて算定する方法によっております。
(5)破産更生債権等
担保等による回収見込額に基づいて貸倒見積額を算定しているため、時価は連結貸借対照表価額から貸倒見積高を控除した金額に近似しており、当該金額をもって時価としております。
(6)長期預金
長期預金となる満期日変更特約付定期預金(マルチコーラブル預金)の時価は、取引金融機関から提示された価額によっております。
(7)支払手形及び買掛金並びに(8)短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(9)社債及び(10)長期借入金
これらの時価については、元利金の合計額を同様の調達を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(11)デリバティブ取引
デリバティブ取引に関する注記事項については、(デリバティブ取引関係)に記載しております。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:百万円)

区分	平成25年3月31日	平成26年3月31日
非上場株式	2,723	3,134

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
3 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
(1)現金及び預金	5,876	-	-	-
(2)受取手形及び売掛金	14,455	92	-	-
(3)長期貸付金	18	40	1	79
(4)長期預金	-	-	-	300
合計	20,350	132	1	379

(注)1 長期貸付金の償還予定額は、個別に計上している貸倒引当金(10百万円)を除いた金額であります。
2 破産更生債権等について、償還予定額が見込めないため償還予定額の記載に含めておりません。
連結貸借対照表計上額 1,460百万円 (貸倒引当金計上額 1,440百万円)
当連結会計年度(平成26年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
(1)現金及び預金	3,637	-	-	-
(2)受取手形及び売掛金	16,188	66	-	-
(3)長期貸付金	22	79	0	103
(4)長期預金	-	-	-	100
合計	19,849	146	0	203

(注)1 長期貸付金の償還予定額は、個別に計上している貸倒引当金(10百万円)を除いた金額であります。
2 破産更生債権等について、償還予定額が見込めないため償還予定額の記載に含めておりません。
連結貸借対照表計上額 1,144百万円 (貸倒引当金計上額 1,144百万円)
4 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	17,985	-	-	-	-	-
社債	-	-	-	3,500	-	-
長期借入金	2,110	1,574	581	518	2,450	29
合計	20,095	1,574	581	4,018	2,450	29

当連結会計年度(平成26年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	19,190	-	-	-	-	-
社債	200	200	3,700	200	200	-
長期借入金	1,644	641	578	3,507	53	18
合計	21,034	841	4,278	3,707	253	18