有価証券報告書-第136期(平成26年4月1日-平成27年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については銀行借入による方針であります。デリバティブは、木材の輸入取引における為替の変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに関しては、当社の与信管理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
投資有価証券である株式は、市場価格の変動リスクに晒されていますが、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、定期的に把握された時価が取締役会に報告されております。
営業債務である支払手形及び買掛金並びに電子記録債務は、そのすべてが1年以内の支払期日です。また、支払手形の一部には、木材の輸入取引に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されていますが、デリバティブ取引(為替予約取引)を利用してヘッジしております。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価並びにリスク管理方法は前述の「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載されている「重要なヘッジ会計の方法」をご覧ください。
借入金のうち、短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、長期借入金は主に設備投資に係る資金調達です。
営業債務や借入金は、流動性リスクに晒されていますが、月次に資金繰計画を作成するなどの方法により管理しております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません((注2)を参照ください。)。
前連結会計年度(平成26年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	1,959,937	1,959,937	―
(2) 受取手形及び売掛金	4,354,879	4,354,879	―
(3) 投資有価証券
その他有価証券	476,093	476,093	―
資産計	6,790,909	6,790,909	―
(1) 支払手形及び買掛金	5,513,455	5,513,455	―
(2) 電子記録債務	986,855	986,855	―
(3) 短期借入金	2,114,000	2,114,000	―
(4) 長期借入金(1年内返済予定を含む)	2,153,333	2,159,385	6,052
負債計	10,767,643	10,773,695	6,052
デリバティブ取引 (*)	394	394	―

(*) デリバティブ取引は正味の負債を純額で表示しております。
当連結会計年度(平成27年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	2,038,414	2,038,414	―
(2) 受取手形及び売掛金	3,751,037	3,751,037	―
(3) 投資有価証券
その他有価証券	591,120	591,120	―
資産計	6,380,572	6,380,572	―
(1) 支払手形及び買掛金	3,955,192	3,955,192	―
(2) 電子記録債務	1,516,380	1,516,380	―
(3) 短期借入金	1,864,000	1,864,000	―
(4) 長期借入金(1年内返済予定を含む)	2,191,314	2,196,945	5,631
負債計	9,526,887	9,532,518	5,631
デリバティブ取引 (*)	2,128	2,128	―

(*) デリバティブ取引は正味の負債を純額で表示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照してください。
負債
(1) 支払手形及び買掛金、(2) 電子記録債務、(3) 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4) 長期借入金(1年内返済予定を含む。)
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記をご参照ください。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	平成26年3月31日	平成27年3月31日
非上場株式	1,190,301	1,293,428

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3) 投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
(注3)金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)
現金及び預金	1,959,937	―
受取手形及び売掛金	4,354,879	―
投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの (証券投資信託の受益証券)	―	―
合計	6,314,816	―

当連結会計年度(平成27年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)
現金及び預金	2,038,414	―
受取手形及び売掛金	3,751,037	―
投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの (証券投資信託の受益証券)	―	2,037
合計	5,789,451	2,037

(注4)長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超2年以内 (千円)	2年超3年以内 (千円)	3年超4年以内 (千円)	4年超5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	2,114,000	―	―	―	―	―
長期借入金	552,020	511,300	404,532	274,271	166,168	245,042
合計	2,666,020	511,300	404,532	274,271	166,168	245,042

当連結会計年度(平成27年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超2年以内 (千円)	2年超3年以内 (千円)	3年超4年以内 (千円)	4年超5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	1,864,000	―	―	―	―	―
長期借入金	631,324	524,556	394,295	286,192	159,897	195,050
合計	2,495,324	524,556	394,295	286,192	159,897	195,050