有価証券報告書-第52期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画等に照らして、必要な資金(主に自己資金)を調達しております。一時的な余資は主に流動性の高い金融資産で運用しており、短期的な運転資金については、銀行等金融機関からの借入により資金調達をしております。
(2)金融商品の内容及びそのリスクと管理体制
営業債権である受取手形、売掛金及び電子記録債権は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、当社グループ各社の与信管理基準に則り、相手先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、信用状況を把握する体制としています。
投資有価証券である株式は、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、それらは業務上の関係を有する企業の株式がほとんどであり、定期的に把握された時価が取締役会に報告されています。
営業債務である支払手形、買掛金及び電子記録債務は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。これらの営業債務等の流動負債は、その決済時において流動性のリスクに晒されますが、当社グループでは、各社が毎月資金繰計画を見直す等の方法により、そのリスクを回避しております。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(平成27年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	2,652,152	2,652,152	-
(2)受取手形及び売掛金	7,722,042	7,722,042	-
(3) 電子記録債権	834,078	834,078	-
(4) 投資有価証券	1,318,961	1,318,961	-
(5) 会員権	14,467	11,914	△2,553
資産計	12,541,703	12,539,149	△2,553
(1)支払手形及び買掛金	1,322,139	1,322,139	-
(2)電子記録債務	966,383	966,383	-
(3)短期借入金	1,810,575	1,810,575	-
(4) 未払金	795,965	795,965	-
(5) 未払法人税等	437,818	437,818	-
(6)長期未払金	259,180	258,963	△216
負債計	5,592,063	5,591,846	△216

当連結会計年度(平成28年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	3,056,589	3,056,589	-
(2)受取手形及び売掛金	7,781,075	7,781,075	-
(3) 電子記録債権	1,002,627	1,002,627	-
(4) 投資有価証券	1,445,542	1,445,542	-
(5) 会員権	13,867	12,214	△1,653
資産計	13,299,702	13,298,049	△1,653
(1)支払手形及び買掛金	1,306,267	1,306,267	-
(2)電子記録債務	879,656	879,656	-
(3) 未払金	707,426	707,426	-
(4) 未払法人税等	246,029	246,029	-
(5)長期未払金	259,180	261,676	2,496
負債計	3,398,559	3,401,056	2,496

(注)1.金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金、(3)電子記録債権
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
(5)会員権
これらの時価について、ゴルフ会員権はゴルフ会員権仲介業者の相場に、リゾート会員権については該当会員権の新規購入の金額によっております。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、(2)電子記録債務、(3)未払金、(4)未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(5)長期未払金
有利子負債ではなく、合理的と考えられる割引率を用いて時価を算定しております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成27年3月31日)	当連結会計年度 (平成28年3月31日)
非上場株式	47,500	47,500
関係会社出資金	44,700	44,700
会員権	7,328	7,328

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表には含めておりません。
3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成27年3月31日)

	1年以内 (千円)
現金及び預金	2,652,152
受取手形及び売掛金	7,722,042
電子記録債権	834,078
合計	11,208,274

当連結会計年度(平成28年3月31日)

	1年以内 (千円)
現金及び預金	3,056,589
受取手形及び売掛金	7,781,075
電子記録債権	1,002,627
合計	11,840,292

4.有利子負債の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成27年3月31日)

	1年以内 (千円)
短期借入金	1,810,575
合計	1,810,575

当連結会計年度(平成28年3月31日)

	1年以内 (千円)
短期借入金	-
合計	-