有価証券報告書-第54期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画等に照らして、必要な資金(主に自己資金)を調達しております。一時的な余資は主に流動性の高い金融資産で運用しており、短期的な運転資金については、銀行等金融機関からの借入により資金調達をしております。
(2)金融商品の内容及びそのリスクと管理体制
営業債権である受取手形、売掛金及び電子記録債権は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、当社グループ各社の与信管理基準に則り、相手先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、信用状況を把握する体制としています。
有価証券は、主に短期的な資金運用によるものです。
投資有価証券である株式は、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、それらは業務上の関係を有する企業の株式がほとんどであり、定期的に把握された時価が取締役会に報告されています。
営業債務である支払手形、買掛金及び電子記録債務は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。これらの営業債務等の流動負債は、その決済時において流動性のリスクに晒されますが、当社グループでは、各社が毎月資金繰計画を見直す等の方法により、そのリスクを回避しております。
当社の短期借入金は、中国子会社の合弁相手からの借入れであり、主に営業取引に係わる資金調達であります。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(平成29年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	4,685,965	4,685,965	-
(2) 受取手形及び売掛金	7,583,284	7,583,284	-
(3) 電子記録債権	1,365,289	1,365,289	-
(4) 投資有価証券	1,634,602	1,634,602	-
(5) 会員権	6,367	6,164	△203
資産計	15,275,510	15,275,307	△203
(1) 支払手形及び買掛金	1,448,891	1,448,891	-
(2) 電子記録債務	1,259,247	1,259,247	-
(3) 未払金	755,471	755,471	-
(4) 未払法人税等	466,914	466,914	-
(5)長期未払金	259,180	260,780	1,600
負債計	4,189,706	4,191,306	1,600

当連結会計年度(平成30年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	3,783,789	3,783,789	-
(2) 受取手形及び売掛金	8,227,108	8,227,108	-
(3) 電子記録債権	1,003,648	1,003,648	-
(4) 有価証券	1,392,650	1,392,650	-
(5) 投資有価証券	1,921,098	1,921,098	-
(6) 会員権	692	800	△107
資産計	16,328,987	16,329,094	△107
(1) 支払手形及び買掛金	1,607,159	1,607,159	-
(2) 電子記録債務	1,345,966	1,345,966	-
(3) 短期借入金	272,475	272,475	-
(4) 未払金	1,148,780	1,148,780	-
(5) 未払法人税等	368,280	368,280	-
(6) 長期未払金	257,905	258,867	962
負債計	5,000,566	5,001,529	962

(注)1.金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金、(3)電子記録債権、(4)有価証券
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(5)投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
(6)会員権
これらの時価について、ゴルフ会員権はゴルフ会員権仲介業者の相場に、リゾート会員権については該当会員権の新規購入の金額によっております。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、(2)電子記録債務、(3)短期借入金、(4)未払金、(5)未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(6)長期未払金
有利子負債ではなく、合理的と考えられる割引率を用いて時価を算定しております。
(注)2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成29年3月31日)	当連結会計年度 (平成30年3月31日)
非上場株式	47,500	47,500
関係会社出資金	44,700	44,700
会員権	5,128	8,128

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表には含めておりません。
(注)3.金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内 (千円)
現金及び預金	4,685,965
受取手形及び売掛金	7,583,284
電子記録債権	1,365,289
合計	13,634,540

当連結会計年度(平成30年3月31日)

	1年以内 (千円)
現金及び預金	3,783,789
受取手形及び売掛金	8,227,108
電子記録債権	1,003,648
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
その他	1,392,650
合計	14,407,196

(注)4.短期借入金の連結決算日後の返済予定額

	1年以内 (千円)
短期借入金	272,475