有価証券報告書-第102期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
参天製薬グループは、資金運用については安全性・流動性の高い短期の金融資産を中心に運用し、また、資金調達については、原則、自己資金による方針です。デリバティブは、外貨建資産・負債の為替変動リスクなどを回避するために利用し、投機的な取引は一切行いません。
(2)金融商品の内容およびリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに関しては、信用管理規程に従い取引先ごとの期日管理および残高管理を行うとともに、主な取引先の信用状況を毎期、把握する体制としています。また、有価証券である債券は、発行体の信用リスクに晒されていますが、格付けの高い発行体のもののみを対象としています。
投資有価証券である株式は、市場価格の変動リスクに晒されていますが、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、定期的に時価を把握し、適宜、取締役会に報告する体制としています。
営業債務である支払手形及び買掛金、未払金および未払法人税等は、1年以内の支払期日です。
借入金は、経常的に発生しませんが、状況に応じて営業取引に係る短期の資金調達として利用しています。
営業債務や借入金は、流動性リスクに晒されていますが、各社が月次に資金繰計画を作成するなどの方法により管理しています。
デリバティブ取引の執行・管理については、取引権限を定めた社内規程に従って行っており、また、デリバティブの利用にあたっては、信用リスクを軽減するために、格付けの高い金融機関とのみ取引を行っています。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含めていません((注)3 参照)。
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金	50,884	50,884	-
(2)受取手形及び売掛金	43,840	43,840	-
(3)有価証券及び投資有価証券 ①満期保有目的の債券 ②その他有価証券	13,217 15,477	13,216 15,477	△0 -
(4)支払手形及び買掛金	(9,266)	(9,266)	-
(5)未払金	(9,868)	(9,868)	-
(6)未払法人税等	(3,038)	(3,038)	-
(7)デリバティブ取引	-	-	-

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金	63,509	63,509	-
(2)受取手形及び売掛金	52,806	52,086	-
(3)有価証券及び投資有価証券 ①満期保有目的の債券 ②その他有価証券	13,111 21,234	13,110 21,234	△1 -
(4)支払手形及び買掛金	(14,270)	(14,270)	-
(5)未払金	(9,695)	(9,695)	-
(6)未払法人税等	(8,169)	(8,169)	-
(7)デリバティブ取引	-	-	-

(注)1 負債に計上されているものについては、( )で示しています。
2 金融商品の時価の算定方法ならびに有価証券およびデリバティブ取引に関する事項
(1)現金及び預金、ならびに(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式等は取引所の価格によっており、債券は市場価格または取引金融機関等から提示された価格によっています。
(4)支払手形及び買掛金、(5)未払金、および(6)未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(7)デリバティブ取引
該当事項はありません。
3 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (平成25年3月31日)	当連結会計年度 (平成26年3月31日)
非上場株式	467	487
投資事業有限責任組合への出資	18	17
合計	486	505

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3)有価証券及び投資有価証券」には含めていません。
4 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	50,884	-	-	-
受取手形及び売掛金	43,840	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
(1)国債・地方債等	9,000	-	-	-
(2)社債	2,000	2,200	-	-
その他有価証券のうち満期があるもの
(1)債券(社債)	-	-	-	-
(2)その他	-	-	-	-
合計	105,725	2,200	-	-

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	63,509	-	-	-
受取手形及び売掛金	52,086	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
(1)国債・地方債等	9,000	-	-	-
(2)社債	4,100	-	-	-
その他有価証券のうち満期があるもの
(1)債券(社債)	-	-	-	-
(2)その他	-	-	-	-
合計	128,695	-	-	-