有価証券報告書-第62期(平成31年3月1日-令和2年2月29日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については主に銀行借入による方針であります。また、デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行いません。
(2) 金融商品の内容およびそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、信用リスクに関しては、与信管理規程に従って取引先ごとの期日管理および残高管理を行うとともに、全ての取引先の信用状況を年1回見直す体制としております。さらに、当社は、必要に応じて前受金や預り保証金等を受入れ、信用リスクの軽減を図っております。また、グローバルに事業を展開していることから一部の売掛金は為替の変動リスクに晒されておりますが、必要に応じて先物為替予約を利用してヘッジしております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、定期的に時価や当該企業の財務状況を確認し、保有状況の点検を行っております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、全てが1年以内の支払期日となっております。
借入金のうち、短期借入金は主に営業取引に係わる資金調達であり、長期借入金は主に設備投資等に係わる資金調達です。変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されておりますが、長期借入金については、固定金利による借入を原則とし、変動金利による借入については、支払金利の変動リスクを回避し支払利息の固定化を図るために、必要に応じて個別契約ごとにデリバティブ取引(金利スワップ取引)をヘッジ手段として利用しております。ヘッジの有効性の評価方法については、金利スワップの特例処理の要件を満たしているため、有効性の評価を省略しております。
デリバティブ取引の執行・管理については、取引権限を定めた社内規程に従って経理部で行っており、またデリバティブの利用にあたっては、信用リスクを軽減するために、社会的に信用力の高い大手金融機関とのみ取引を行っております。
また、営業債務や借入金は、流動性リスクに晒されておりますが、当社グループでは、各社が月次資金繰計画を作成する等の方法により、流動性リスクを管理しております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるもの((注2)参照)は、含まれておりません。

	前連結会計年度(2019年2月28日)
	連結貸借対照表計上額(*1) (百万円)	時価(*1) (百万円)	差額 (百万円)
① 現金及び預金	3,377	3,377	-
② 受取手形及び売掛金	6,863
貸倒引当金(*2)	△22
	6,840	6,840	-
③ 投資有価証券
その他有価証券	156	156	-
④ 支払手形及び買掛金	(4,527)	(4,527)	-
⑤ 短期借入金	(1,619)	(1,619)	-
⑥ 長期借入金 (1年内返済予定を含む)	(1,329)	(1,327)	△2
⑦ デリバティブ取引(*3)	(0)	(0)	-

	当連結会計年度(2020年2月29日)
	連結貸借対照表計上額(*1) (百万円)	時価(*1) (百万円)	差額 (百万円)
① 現金及び預金	3,576	3,576	-
② 受取手形及び売掛金	6,720
貸倒引当金(*2)	△23
	6,697	6,697	-
③ 投資有価証券
その他有価証券	150	150	-
④ 支払手形及び買掛金	(4,072)	(4,072)	-
⑤ 短期借入金	(1,617)	(1,617)	-
⑥ 長期借入金 (1年内返済予定を含む)	(1,968)	(1,957)	△10
⑦ デリバティブ取引(*3)	2	2	-

(*1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(*2)受取手形及び売掛金に対する貸倒引当金を控除しております。
(*3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券およびデリバティブ取引に関する事項
① 現金及び預金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
② 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、信用リスクを貸倒引当金の控除により反映した価額を時価としております。
③ 投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
④ 支払手形及び買掛金、並びに、⑤ 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
⑥ 長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
⑦ デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (2019年2月28日)	当連結会計年度 (2020年2月29日)
非上場株式	115	115
関係会社株式	3	3
出資金	1,351	1,455

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから「③ 投資有価証券」には含めておりません。
(注3)金銭債権の連結決算日後の償還予定額

	前連結会計年度(2019年2月28日)
	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金 受取手形及び売掛金	3,377 6,863	- -	- -	- -
合計	10,240	-	-	-

	当連結会計年度(2020年2月29日)
	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金 受取手形及び売掛金	3,576 6,720	- -	- -	- -
合計	10,296	-	-	-

(注4)借入金の連結決算日後の返済予定額

	前連結会計年度(2019年2月28日)
	1年以内 (百万円)	1年超2年以内 (百万円)	2年超3年以内 (百万円)	3年超4年以内 (百万円)	4年超5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	1,619	-	-	-	-	-
長期借入金	554	444	186	145	-	-
合計	2,173	444	186	145	-	-

	当連結会計年度(2020年2月29日)
	1年以内 (百万円)	1年超2年以内 (百万円)	2年超3年以内 (百万円)	3年超4年以内 (百万円)	4年超5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	1,617	-	-	-	-	-
長期借入金	724	469	425	280	70	-
合計	2,341	469	425	280	70	-