有価証券報告書-第79期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
25.従業員給付
当社グループは、確定給付制度として、積立型・非積立型の退職年金制度及び退職一時金制度を採用しております。積立型の退職年金制度としては、主に確定給付企業年金法に基づく企業年金基金制度があります。退職時に一時金を給付する退職一時金制度については、一部の連結子会社が採用しております。これらの制度の給付額は国債等の市場の利回りに応じて給付額が変動するキャッシュバランスプラン、あるいは従業員の勤続年数や給与水準等に基づき算定されております。さらに、一部の連結子会社においては確定拠出年金法に基づく企業型確定拠出年金制度も採用しております。
(1)確定給付制度
積立型の退職年金制度の主たる制度主体である企業年金基金については、確定給付企業年金法等に基づき当該企業年金基金への掛金の拠出等の義務が課されております。基金の理事に対しては、法令、法令に基づき行われる厚生労働大臣の処分、基金の規約、及び代議員会の議決を遵守し、基金のために忠実に積立金の管理及び運用に関する業務を遂行する忠実義務等の責任が課されております。加えて、理事に対しては第三者の利益を図ることを目的とした資産管理契約の締結の禁止が規定されるとともに、利益相反行為の禁止等の行為準則が明確化されております。
また、一部の連結子会社が採用している退職一時金制度については、当該連結子会社がそれぞれ直接受給者への支給義務を負っております。積立に関する法的要請はありませんが、任意に退職給付信託に積立した制度資産が存在します。
① 確定給付制度に係る負債及び資産の状況
連結財政状態計算書に含まれている退職給付に係る負債(資産)の純額は、次のとおりであります。
(注)退職給付に係る資産は、連結財政状態計算書におけるその他の非流動資産に含まれております。
② 確定給付制度債務の現在価値の増減
確定給付制度債務の現在価値の増減は、次のとおりであります。
③ 制度資産の公正価値の増減
制度資産の公正価値の増減は、次のとおりであります。
④ 資産上限額の影響の増減
資産上限額の影響の増減は、次のとおりであります。
⑤ 確定給付費用の内訳
確定給付費用の内訳は、次のとおりであります。
(注)前連結会計年度及び当連結会計年度の純損益に認識された確定給付費用のうち、継続事業からの費用は、連結純損益計算書における売上原価及び、販売費及び一般管理費に計上されており、非継続事業からの費用は、非継続事業からの当期損益に計上されております。
⑥ 制度資産の公正価値の内訳
確定給付制度の制度資産の項目ごとの公正価値は、次のとおりであります。
前連結会計年度(2020年3月31日) (単位:百万円)
当連結会計年度(2021年3月31日) (単位:百万円)
(注)1.合同運用信託には、バランスファンド等が含まれております。
2.生命保険一般勘定は、生命保険会社により一定の予定利率と元本が保証されております。
3.オルタナティブには、ヘッジファンド等が含まれております。
⑦ 数理計算上の仮定
確定給付制度債務の現在価値の評価にあたり使用された主要な数理計算上の仮定は、次のとおりであります。
死亡率につきましては、企業年金で用いられる標準死亡率表に将来の死亡率の予想される変動を織込んだ見積りとしております。
⑧ 数理計算上の仮定の感応度分析
他の数理計算上の仮定はすべて一定とした上で、前連結会計年度末及び当連結会計年度末で生じるそれぞれの重要な数理計算上の仮定の変化に応じて算定した確定給付制度債務の増減額は、次のとおりであります。なお、実際には他の数理計算上の仮定が相互に関連して変化するため、この感応度分析の結果が確定給付制度債務の変化を必ずしも正確に表すものとは限りません。
(注)確定給付制度債務の減少は( )で表示しております。
⑨ 将来キャッシュ・フローに与える影響
(i)制度資産の積立方針、及び翌連結会計年度における制度資産への予想拠出額
当社グループの主たる制度主体である企業年金基金では、資産運用において将来にわたり年金及び一時金の給付を確実に行うため許容されるリスクの範囲内で必要な収益を長期的に確保することを目的としております。そのための運用方針は、各資産のリスク・リターンの特性を分析し、各資産間の相関を考慮した上で分散投資を図ることを基本としております。具体的には、株式や債券など各種資産を効率的に組み合わせた政策アセットミックスを策定し、それに沿って運用受託機関を選定し投資を実行しております。
また、これらの制度資産の運用方針の決定、運用受託機関の選任・評価などの検討に際しては、当該企業年金基金の理事や当社グループ子会社の役員が委員を務める資産運用委員会に諮ることとなっております。
なお、上記を含む具体的な運用方針については、当該企業年金基金が定める「年金資産運用に関する基本方針書」に沿っております。
当該企業年金基金における年金積立は、確定給付企業年金法の規定に従い、将来にわたり財政の均衡を保つことができるよう、5年ごとに連結会計年度末日を基準日として掛金の額の再計算を行うことが規約において規定されております。再計算では、掛金に係る基礎率(予定利率、予定死亡率、予定脱退率、予定昇給指数、予定新規加入年齢等)を見直し、掛金の妥当性を再検証しております。
翌連結会計年度においては、3,968百万円を掛金として制度資産へ拠出する予定であります。
(ⅱ)確定給付制度債務に係る満期分析
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における確定給付制度債務の加重平均デュレーションはそれぞれ14.8年及び14.1年であります。
(2)確定拠出制度
確定拠出制度につきましては、前連結会計年度及び当連結会計年度における連結純損益計算書(継続事業)において、それぞれ6,269百万円及び6,345百万円を費用として認識しております。
(3)従業員給付費用
前連結会計年度及び当連結会計年度における連結純損益計算書(継続事業)の売上原価及び、販売費及び一般管理費に含まれる従業員給付費用の合計額は、それぞれ304,119百万円及び284,227百万円であります。
(注)1.前連結会計年度の上記の金額には、「キャリアオプション制度」に関連する費用の計上額が含まれております。なお、「キャリアオプション制度」の内容については、注記「30.販売費及び一般管理費」に記載のとおりであります。
2.当連結会計年度において、連結純損益計算書(継続事業)のその他の費用に早期退職関連損失を計上しております。なお、早期退職関連損失の内容については、注記「31.その他の収益及びその他の費用 (2)その他の費用」に記載のとおりであります。
当社グループは、確定給付制度として、積立型・非積立型の退職年金制度及び退職一時金制度を採用しております。積立型の退職年金制度としては、主に確定給付企業年金法に基づく企業年金基金制度があります。退職時に一時金を給付する退職一時金制度については、一部の連結子会社が採用しております。これらの制度の給付額は国債等の市場の利回りに応じて給付額が変動するキャッシュバランスプラン、あるいは従業員の勤続年数や給与水準等に基づき算定されております。さらに、一部の連結子会社においては確定拠出年金法に基づく企業型確定拠出年金制度も採用しております。
(1)確定給付制度
積立型の退職年金制度の主たる制度主体である企業年金基金については、確定給付企業年金法等に基づき当該企業年金基金への掛金の拠出等の義務が課されております。基金の理事に対しては、法令、法令に基づき行われる厚生労働大臣の処分、基金の規約、及び代議員会の議決を遵守し、基金のために忠実に積立金の管理及び運用に関する業務を遂行する忠実義務等の責任が課されております。加えて、理事に対しては第三者の利益を図ることを目的とした資産管理契約の締結の禁止が規定されるとともに、利益相反行為の禁止等の行為準則が明確化されております。
また、一部の連結子会社が採用している退職一時金制度については、当該連結子会社がそれぞれ直接受給者への支給義務を負っております。積立に関する法的要請はありませんが、任意に退職給付信託に積立した制度資産が存在します。
① 確定給付制度に係る負債及び資産の状況
連結財政状態計算書に含まれている退職給付に係る負債(資産)の純額は、次のとおりであります。
| (単位:百万円) | ||
| 前連結会計年度 (2020年3月31日) | 当連結会計年度 (2021年3月31日) | |
| 確定給付制度債務の現在価値 | 173,187 | 177,698 |
| 制度資産の公正価値 | (97,948) | (113,694) |
| 小計 | 75,239 | 64,004 |
| 資産上限額の影響 | 517 | 9,613 |
| 退職給付に係る負債(資産)の純額 | 75,756 | 73,617 |
| 連結財政状態計算書上の金額 | ||
| 退職給付に係る負債 | 76,907 | 80,939 |
| 退職給付に係る資産 | (1,151) | (7,322) |
(注)退職給付に係る資産は、連結財政状態計算書におけるその他の非流動資産に含まれております。
② 確定給付制度債務の現在価値の増減
確定給付制度債務の現在価値の増減は、次のとおりであります。
| (単位:百万円) | ||
| 前連結会計年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日) | 当連結会計年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日) | |
| 確定給付制度債務の期首残高 | 183,790 | 173,187 |
| 当期勤務費用 | 6,734 | 6,114 |
| 過去勤務費用 | (337) | (1,574) |
| 利息費用 | 1,964 | 1,913 |
| 再測定 | ||
| 人口統計上の仮定の変更により生じた数理計算上の差異 | (2,644) | (1,344) |
| 財務上の仮定の変更により生じた数理計算上の差異 | (2,188) | 6,374 |
| その他 | (1,068) | (825) |
| 給付支払額 | (6,195) | (7,424) |
| 企業結合及び処分による影響 | (26) | - |
| 為替変動による影響 | (3,039) | 5,906 |
| 売却目的で保有する資産に直接関連する負債に含まれる金額 | (3,890) | (4,354) |
| その他 | 86 | (275) |
| 確定給付制度債務の期末残高 | 173,187 | 177,698 |
③ 制度資産の公正価値の増減
制度資産の公正価値の増減は、次のとおりであります。
| (単位:百万円) | ||
| 前連結会計年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日) | 当連結会計年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日) | |
| 制度資産の公正価値の期首残高 | 99,738 | 97,947 |
| 利息収益 | 760 | 701 |
| 再測定 | ||
| 制度資産に係る収益 (利息収益に含まれる金額を除く) | (2,043) | 19,451 |
| 事業主による拠出 | 3,791 | 3,652 |
| 給付支払額 | (4,018) | (5,304) |
| 売却目的で保有する資産に直接関連する負債への振替 | - | (3,092) |
| 為替変動による影響 | (253) | 221 |
| その他 | (28) | 118 |
| 制度資産の公正価値の期末残高 | 97,947 | 113,694 |
④ 資産上限額の影響の増減
資産上限額の影響の増減は、次のとおりであります。
| (単位:百万円) | ||
| 前連結会計年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日) | 当連結会計年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日) | |
| 資産上限額の影響の期首残高 | 388 | 517 |
| 利息収益の制限 | 13 | 19 |
| 再測定 | ||
| 資産上限額の影響額の変動 (利息収益の制限に含まれる金額を除く) | 124 | 9,068 |
| 為替変動による影響 | (8) | 9 |
| 資産上限額の影響の期末残高 | 517 | 9,613 |
⑤ 確定給付費用の内訳
確定給付費用の内訳は、次のとおりであります。
| (単位:百万円) | ||
| 前連結会計年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日) | 当連結会計年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日) | |
| 勤務費用 | ||
| 当期勤務費用 | 6,734 | 6,114 |
| 過去勤務費用及び清算損(益) | (337) | (1,574) |
| 純利息費用 | 1,217 | 1,231 |
| その他 | 236 | 58 |
| 純損益に認識された確定給付費用の合計 | 7,850 | 5,829 |
| 退職給付に係る負債(資産)の純額の再測定 | ||
| 制度資産に係る収益 (利息収益に含まれる金額を除く) | 2,043 | (19,451) |
| 人口統計上の仮定の変更により生じた数理計算上の差異 | (2,644) | (1,344) |
| 財務上の仮定の変更により生じた数理計算上の差異 | (2,188) | 6,374 |
| 退職給付に係る資産の制限による調整 | 124 | 9,068 |
| その他 | (1,068) | (825) |
| その他の包括利益に認識された確定給付費用の合計 | (3,733) | (6,178) |
| 合計 | 4,117 | (349) |
(注)前連結会計年度及び当連結会計年度の純損益に認識された確定給付費用のうち、継続事業からの費用は、連結純損益計算書における売上原価及び、販売費及び一般管理費に計上されており、非継続事業からの費用は、非継続事業からの当期損益に計上されております。
⑥ 制度資産の公正価値の内訳
確定給付制度の制度資産の項目ごとの公正価値は、次のとおりであります。
前連結会計年度(2020年3月31日) (単位:百万円)
| 制度資産の項目 | 活発な市場における 公表市場価格があるもの | 活発な市場における 公表市場価格がないもの | 合計 |
| 現金及び現金同等物 | 29,052 | - | 29,052 |
| 国内株式 | 3,882 | - | 3,882 |
| 外国株式 | 15,901 | 1,695 | 17,596 |
| 国内債券 | - | 996 | 996 |
| 外国債券 | 3,763 | 6,444 | 10,207 |
| 合同運用信託(注)1 | 20,013 | 667 | 20,680 |
| 生命保険一般勘定(注)2 | - | 2,659 | 2,659 |
| オルタナティブ(注)3 | - | 12,875 | 12,875 |
| 合計 | 72,611 | 25,336 | 97,947 |
当連結会計年度(2021年3月31日) (単位:百万円)
| 制度資産の項目 | 活発な市場における 公表市場価格があるもの | 活発な市場における 公表市場価格がないもの | 合計 |
| 現金及び現金同等物 | 29,930 | - | 29,930 |
| 国内株式 | 5,433 | - | 5,433 |
| 外国株式 | 21,783 | - | 21,783 |
| 国内債券 | - | 2,122 | 2,122 |
| 外国債券 | 4,170 | 10,646 | 14,816 |
| 合同運用信託(注)1 | 18,286 | 3 | 18,289 |
| 生命保険一般勘定(注)2 | - | 2,552 | 2,552 |
| オルタナティブ(注)3 | - | 18,769 | 18,769 |
| 合計 | 79,602 | 34,092 | 113,694 |
(注)1.合同運用信託には、バランスファンド等が含まれております。
2.生命保険一般勘定は、生命保険会社により一定の予定利率と元本が保証されております。
3.オルタナティブには、ヘッジファンド等が含まれております。
⑦ 数理計算上の仮定
確定給付制度債務の現在価値の評価にあたり使用された主要な数理計算上の仮定は、次のとおりであります。
| 項目 | 前連結会計年度 (2020年3月31日) | 当連結会計年度 (2021年3月31日) |
| 割引率 | 1.1% | 1.0% |
死亡率につきましては、企業年金で用いられる標準死亡率表に将来の死亡率の予想される変動を織込んだ見積りとしております。
⑧ 数理計算上の仮定の感応度分析
他の数理計算上の仮定はすべて一定とした上で、前連結会計年度末及び当連結会計年度末で生じるそれぞれの重要な数理計算上の仮定の変化に応じて算定した確定給付制度債務の増減額は、次のとおりであります。なお、実際には他の数理計算上の仮定が相互に関連して変化するため、この感応度分析の結果が確定給付制度債務の変化を必ずしも正確に表すものとは限りません。
| (単位:百万円) | ||
| 項目 | 前連結会計年度 (2020年3月31日) | 当連結会計年度 (2021年3月31日) |
| 割引率が0.5%上昇 | (11,532) | (11,755) |
| 割引率が0.5%低下 | 12,934 | 13,195 |
(注)確定給付制度債務の減少は( )で表示しております。
⑨ 将来キャッシュ・フローに与える影響
(i)制度資産の積立方針、及び翌連結会計年度における制度資産への予想拠出額
当社グループの主たる制度主体である企業年金基金では、資産運用において将来にわたり年金及び一時金の給付を確実に行うため許容されるリスクの範囲内で必要な収益を長期的に確保することを目的としております。そのための運用方針は、各資産のリスク・リターンの特性を分析し、各資産間の相関を考慮した上で分散投資を図ることを基本としております。具体的には、株式や債券など各種資産を効率的に組み合わせた政策アセットミックスを策定し、それに沿って運用受託機関を選定し投資を実行しております。
また、これらの制度資産の運用方針の決定、運用受託機関の選任・評価などの検討に際しては、当該企業年金基金の理事や当社グループ子会社の役員が委員を務める資産運用委員会に諮ることとなっております。
なお、上記を含む具体的な運用方針については、当該企業年金基金が定める「年金資産運用に関する基本方針書」に沿っております。
当該企業年金基金における年金積立は、確定給付企業年金法の規定に従い、将来にわたり財政の均衡を保つことができるよう、5年ごとに連結会計年度末日を基準日として掛金の額の再計算を行うことが規約において規定されております。再計算では、掛金に係る基礎率(予定利率、予定死亡率、予定脱退率、予定昇給指数、予定新規加入年齢等)を見直し、掛金の妥当性を再検証しております。
翌連結会計年度においては、3,968百万円を掛金として制度資産へ拠出する予定であります。
(ⅱ)確定給付制度債務に係る満期分析
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における確定給付制度債務の加重平均デュレーションはそれぞれ14.8年及び14.1年であります。
(2)確定拠出制度
確定拠出制度につきましては、前連結会計年度及び当連結会計年度における連結純損益計算書(継続事業)において、それぞれ6,269百万円及び6,345百万円を費用として認識しております。
(3)従業員給付費用
前連結会計年度及び当連結会計年度における連結純損益計算書(継続事業)の売上原価及び、販売費及び一般管理費に含まれる従業員給付費用の合計額は、それぞれ304,119百万円及び284,227百万円であります。
(注)1.前連結会計年度の上記の金額には、「キャリアオプション制度」に関連する費用の計上額が含まれております。なお、「キャリアオプション制度」の内容については、注記「30.販売費及び一般管理費」に記載のとおりであります。
2.当連結会計年度において、連結純損益計算書(継続事業)のその他の費用に早期退職関連損失を計上しております。なお、早期退職関連損失の内容については、注記「31.その他の収益及びその他の費用 (2)その他の費用」に記載のとおりであります。
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