有価証券報告書-第94期(平成31年4月1日-令和2年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に超硬工具の製造販売事業を行うための設備投資計画に照らして必要な資金(主に銀行借入)を調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、輸出販売により生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されております。投資有価証券は、主に取引先企業等との業務等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金、電子記録債務は1年以内の支払期日であります。また、その一部には、原料等の輸入に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されていますが、恒常的に外貨建ての売掛金残高の範囲内にあります。借入金、ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、償還日は決算日後、最長で6年後であります。このうち一部は、変動金利であるため金利の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針等については、前述の「会計方針に関する事項」に記載されている「重要なヘッジ会計の方法」を参照ください。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は与信管理規定に従い、営業債権について営業部門が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を確認するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社は、借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引を利用しております。投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき経理部門が適時に資金繰り計画を作成・更新するなどにより流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。また、「2.金融商品の時価等に関する事項」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)を参照ください)。
前連結会計年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)

区分	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	1,686,474	1,686,474	―
(2) 受取手形及び売掛金	2,110,546	2,110,546	―
(3) 投資有価証券
その他有価証券	1,291,762	1,291,762	―
資産計	5,088,783	5,088,783	―
(1) 支払手形及び買掛金	626,960	626,960	―
(2) 電子記録債務	941,326	941,326	―
(3) 短期借入金(1年以内返済予定長期借入金を除く)	※200,000	200,000	―
(4) 長期借入金(1年以内返済予定長期借入金を含む)	※4,457,645	4,445,530	△12,115
(5) リース債務(1年以内返済予定リース債務を含む)	※610,331	610,335	4
負債計	6,836,262	6,824,151	△12,111
デリバティブ取引	―	―	―

※1年以内返済予定長期借入金の額は1,593,486千円、1年以内返済予定リース債務の額は62,478千円であります。
当連結会計年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)

区分	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	1,258,287	1,258,287	―
(2) 受取手形及び売掛金	2,061,734	2,061,734	―
(3) 投資有価証券
その他有価証券	883,672	883,672	―
資産計	4,203,694	4,203,694	―
(1) 支払手形及び買掛金	430,253	430,253	―
(2) 電子記録債務	574,071	574,071	―
(3) 短期借入金(1年以内返済予定長期借入金を除く)	※600,000	600,000	―
(4) 長期借入金(1年以内返済予定長期借入金を含む)	※4,339,935	4,330,329	△9,606
(5) リース債務(1年以内返済予定リース債務を含む)	※1,283,691	1,284,761	1,070
負債計	7,227,952	7,219,415	△8,536
デリバティブ取引	―	―	―

※1年以内返済予定長期借入金の額は1,580,076千円、1年以内返済予定リース債務の額は142,626千円であります。
(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、並びに(2) 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
株式は取引所の価格によっております。なお、有価証券はその他有価証券として保有しております。注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金、(2) 電子記録債務並びに(3) 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4) 長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。変動金利による長期借入金は金利スワップの特例処理の対象とされており、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積もられる利率で割り引いて算定する方法によっております。
(5) リース債務
リース債務の時価については、元利金の合計額を、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記を参照ください。
(注2) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	2019年3月31日	2020年3月31日
非上場株式 ※1	26,851	26,851
関係会社出資金 ※2	220,558	231,966

※1 非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)投資有価証券」には含めておりません。
※2 関係会社出資金については、市場価格がなく、時価開示の対象としておりません。
(注3) 満期のある金銭債権及び有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,686,474	―	―	―
受取手形及び売掛金	2,110,546	―	―	―
投資有価証券
その他有価証券	―	―	―	―
合計	3,797,021	―	―	―

当連結会計年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,258,287	―	―	―
受取手形及び売掛金	2,061,734	―	―	―
投資有価証券
その他有価証券	―	―	―	―
合計	3,320,022	―	―	―

(注4) 長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	200,000	―	―	―	―	―
長期借入金	1,593,486	1,250,004	945,004	496,651	172,500	―
リース債務	62,478	64,215	66,126	68,100	70,137	279,274
合計	1,855,964	1,314,219	1,011,130	564,751	242,637	279,274

当連結会計年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	600,000	―	―	―	―	―
長期借入金	1,580,076	1,275,076	826,723	502,572	155,488	―
リース債務	142,626	145,281	149,570	154,000	167,873	524,338
合計	2,322,702	1,420,357	976,293	656,572	323,361	524,338