有価証券報告書-第156期(2024/04/01-2025/03/31)
連結財務諸表に関する注記
1.経営活動の概況、連結財務諸表の作成基準及び重要な会計方針
経営活動の概況
当社グループ(当社及び連結子会社)は、世界全域で各種建設機械・車両を主に製造、販売するほか、顧客や販売代理店に対して販売金融を行うリテールファイナンス事業、産業機械等の製造、販売及びその他の事業活動を行っています。
2024年度における連結売上高の事業別の構成比は次のとおりです。
建設機械・車両事業-92.3%、リテールファイナンス事業-2.3%、産業機械他事業-5.4%
製品は主としてコマツブランドで、各国の販売子会社及び販売代理店を通じて販売しています。これら子会社と販売代理店はマーケティングと物流を担当し、主にその担当地域の再販店を通して販売しています。2024年度の連結売上高の89.4%は日本以外の市場向けで、米州が44.1%、欧州・CISが9.6%、中国が2.6%、アジア(日本及び中国を除く)・オセアニアが24.8%、中近東・アフリカが8.3%となっています。
当社グループの生産活動は、主に日本、米国、ブラジル、英国、ドイツ、イタリア、スウェーデン、中国、インドネシア、タイ、インドの工場で行っています。
連結財務諸表の作成基準
① 当社の連結財務諸表は、米国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準(以下、「米国会計基準」)に準拠して作成しています。
② 当連結財務諸表上では、連結会社の会計帳簿には記帳されていないいくつかの修正が加えられています。それらは主として注記28「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法について ②会計処理基準について」で述べられている日米会計基準の相違によるものです。
連結財務諸表の作成状況及び米国証券取引委員会における登録状況
当社は、1964年の欧州における外貨建転換社債の発行を契機として、1963年より米国会計基準での連結財務諸表を作成しています。
当社は、1967年に米国で発行の転換社債を米国証券取引委員会(以下、「SEC」)に登録しました。また、1970年の新株式発行に伴い米国株主に対する割当てのための普通株式をSECに登録しました。以来、外国発行会社として、米国1934年証券取引所法に基づいて、米国会計基準に基づいて作成された連結財務諸表を含む年次報告書をSECに届け出、登録していましたが、2014年6月30日にSECへの登録を廃止しました。
重要な会計方針
① 連結及び投資
当連結財務諸表は、当社及び当社が持分の過半数を所有する国内外のすべての子会社の財務諸表を含んでいます。米国財務会計基準審議会会計基準編纂書(以下、「会計基準編纂書」)810「連結」に従い、当社が便益の主たる受益者である変動持分事業体を連結しています。当社が連結している変動持分事業体は主に欧州地域において建設機械のリースを行っています。
当社は役員報酬Board Incentive Plan信託並びに当社対象従業員を対象とした株式付与Employee Stock Ownership Plan信託(以下、両信託)を活用した株式報酬制度を導入しています。両信託を通じて当社株式を株式市場から購入し、役位及び業績目標達成度等に応じて取締役及び従業員に当社株式及び当社株式の換価処分金相当額の金銭を交付及び給付します。当社は制度設計を通じて信託に対して最も重要な影響を与える活動を指示する権限を有しています。また、必要に応じて金銭を信託し、両信託により当社株式を追加取得する可能性があることから潜在的に義務を有しています。従って、当社は両信託の主たる受益者であると判断し、変動持分事業体として連結範囲に含めていますが、連結子会社数に含めてはいません。当期末の連結貸借対照表において、当事業体が保有する現金及び現金同等物を696百万円、自己株式を1,225百万円計上しています。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在、連結貸借対照表に含まれる変動持分事業体の資産はそれぞれ4,803百万円及び5,198百万円です。これらの資産の大部分は現金及び現金同等物、受取手形及び売掛金、長期売上債権に計上されています。
当社グループが、支配力を有しないが、その営業及び財務の方針に関して重要な影響を与えることのできる関連会社に対する投資は、持分法によって評価しています。
② 在外子会社の財務諸表項目の換算
在外子会社の財務諸表項目の換算は、資産及び負債は期末時の為替レートで、収益及び費用は各年度の平均為替レートで換算しています。その結果生じた外貨換算差額は、純資産の部にその他の包括利益(△損失)累計額として表示しています。すべての為替差損益は、発生した期間のその他の収益(△費用)に含まれています。
③ 信用損失引当金
当社グループは、会計基準編纂書326「金融商品-信用損失」に基づき、売上債権等の信用損失に備えるため、過去の平均損失率に住宅着工件数等の関連する経済指標の変動予測を加味した予想信用損失率を用いて、すべての債権に対して信用損失引当金を計上しています。また、顧客の財政状況の悪化や支払い遅れの長期化等により回収可能性に懸念があると判断される特定の債権については、顧客ごとの信用状況や未回収債権の状況調査及び担保となる機械の市場価格調査を行い、入手可能な情報に基づいて信用損失引当金を個別に積み増しています。なお、信用損失見積額は顧客の状況に応じて修正しています。
詳細は、注記4「売上債権及び信用損失引当金」に記載のとおりです。
④ 棚卸資産
棚卸資産は低価法により評価しています。原価については、製品及び仕掛品は主として個別法、補給部品は主として先入先出法、原材料及び貯蔵品は総平均法で算定しています。
⑤ 投資有価証券
市場性のある持分証券は、公正価値で評価されています。公正価値の変動は、当期純利益で認識しています。
市場性がなく、容易に算定可能な公正価値がない持分証券のうち、1株当たり純資産価値で評価している持分証券以外について、減損による評価下げ後の取得価額にて測定しています。また、同一発行体の同一又は類似する投資に関する秩序ある取引における観察可能な価格の変動を識別した場合は、当該持分証券を観察可能な取引が発生した日の公正価値で測定しています。
⑥ 有形固定資産及び減価償却の方法
有形固定資産は取得価額(減価償却累計額控除後)で表示されており、減価償却費は見積耐用年数に基づき、定額法によって計算されています。
当社グループの見積耐用年数は建物及び構築物が2-50年、機械装置他が2-20年となっています。
通常の修繕費用は発生時に費用計上し、規模の大きな更新や改善については資産計上しています。固定資産が廃棄あるいは処分された時には、当該取得価額と減価償却累計額は連結貸借対照表より除外し、両者の差額を連結損益計算書のその他の営業収益(△費用)に計上しています。
⑦ リース
当社グループは、借手としてリース契約を締結しています。当社グループは、会計基準編纂書842「リース」に基づき、契約開始時に契約にリースが含まれるか決定しています。一部の契約には、リースの構成要素と非リースの構成要素を含むものがあり、それぞれを区分せず全体を単一のリースの構成要素として会計処理しています。また、当社グループは、当初見積りリース期間が12カ月以下のオペレーティングリース契約を短期リースとしてオペレーティングリース使用権資産を認識しない規定を適用しています。
当社グループは、貸手としてリース契約を提供しています。当社グループは、会計基準編纂書842「リース」に基づき、契約開始時に契約にリースが含まれるか決定しています。
詳細は、注記17「リース」に記載のとおりです。
⑧ 営業権及びその他の無形固定資産
当社グループは、企業結合について取得法を使用しています。営業権については、少なくとも各年度に1回、又は減損の可能性を示す事象や、状況の変化が生じた時点で減損テストを実施しています。耐用年数が明らかではない無形固定資産については、耐用年数が明らかになるまでの期間は償却せず、少なくとも各年度に1回、又は減損の可能性を示す事象や、状況の変化が生じた時点で減損テストを実施しています。耐用年数が明確に見積り可能な無形固定資産については、見積耐用年数で償却し、減損の可能性が見込まれる場合は減損テストを実施しています。資産又は資産グループの帳簿価額が割引前見積りキャッシュ・フローを超える場合、減損損失が認識されます。減損損失の額は、割引キャッシュ・フロー計算により算出した資産又は資産グループの公正価値と帳簿価額との差額として計算されます。
⑨ 収益の認識
当社グループは、会計基準編纂書606「顧客との契約から生じる収益」に基づき、以下の5ステップを適用することにより、収益を認識しています。
ステップ1:顧客との契約を識別する
ステップ2:契約における履行義務を識別する
ステップ3:取引価格を算定する
ステップ4:取引価格を契約における履行義務に配分する
ステップ5:履行義務の充足時点に(又は充足するにつれて)収益を認識する
詳細は、注記15「収益」に記載のとおりです。
なお、収益は消費税等の顧客から徴収し政府機関へ納付する税金を控除した金額で表示しています。
⑩ 法人税等
繰延税金資産及び負債は、連結財務諸表上の資産及び負債の計上額とそれらに対応する税務上の金額との差異、並びに税務上の繰越欠損金及び繰越税額控除に係る将来の税効果額に基づいて認識しています。当該繰延税金資産及び負債は、それらの一時差異及び繰延が解消あるいは実現すると見込まれる年度の課税所得に対して適用されると見込まれる法定税率を使用して算出しています。税率変更による繰延税金資産及び負債への影響は、その税率変更に関する法律の制定日を含む年度の期間損益として認識することになります。
また、技術的な解釈に基づき50%超の可能性をもって認められる税務ポジションは、財務諸表への影響を認識しています。その税務ポジションに関連するベネフィットは、税務当局との解決により、50%超の可能性で実現が期待される最大金額で測定されます。
⑪ 製品保証引当金
当社グループは、標準保証として、製品販売後又は製品引渡後、契約に基づき一定期間無償で製品の修理・部品の交換を行っており、製品販売後のアフターサービス費用の支出に備えるため、過去の実績に基づき必要額をその他の流動負債及びその他の固定負債に計上しています。
⑫ 退職後給付
当社グループは、退職年金制度の積立超過又は積立不足を資産又は負債として連結貸借対照表に認識しており、対応する調整を税効果調整後でその他の包括利益(△損失)累計額に計上しています。
年金数理計算上の純損益の償却は、当社グループの当期年金費用を構成しています。期首時点において純損失が予測給付債務及び年金資産の公正価値のうち、大きい方の10%を超える場合は、償却として費用計上しています。その場合、従業員の平均残存勤務年数で均等償却しています。また、退職金制度改定等により発生する過去勤務費用の償却についても、発生時における従業員の平均残存勤務年数により均等償却しています。年金資産の期待収益率は、過去の年金資産の長期収益率をもとに決定しています。年金計算で用いられている割引率は、現在入手可能で、かつ給付期間にわたって入手可能と予想される格付けの高い確定利付債の市場金利に基づいて決定しています。
⑬ 株式報酬
当社は、報酬コストを公正価値基準法により認識しています。信託型株式交付制度における報酬コストは、見込報酬額が対象勤務期間にわたって費用計上されています。
⑭ 1株当たりの情報
基本的1株当たり当社株主に帰属する当期純利益は、普通株主に帰属する当期純利益を各年度の自己株式控除後の平均発行済普通株式数で除して算出しています。希薄化後1株当たり当社株主に帰属する当期純利益は、予想される希薄化がある場合には、それを反映して算出しています。すなわち、すべての希薄化効果のあるストック・オプションは行使されたものとし、平均市場価格で払込金により購入できるとみなされる自己株式数を控除したものを使用しています。
⑮ 現金及び現金同等物
現金及び現金同等物は取得日から満期日までの期間が3カ月以内の流動性の高い短期金融資産を含んでいます。
当社グループの資金の効率性を高めるため、海外子会社を含めたグループ間のキャッシュマネジメントシステム(グローバル・キャッシュ・プーリング、以下、「GCP」)を特定の金融機関と構築しており、特定の金融機関に対する預入総額を上限にGCP参加会社は借入を行っています。当GCPにおいては、預入金及び借入金の残高を相殺できる条項が含まれており、2024年3月31日及び2025年3月31日における相殺金額はそれぞれ289,937百万円及び299,627百万円です。
⑯ 金融派生商品
当社グループは、金利の変動や為替の変動リスクをヘッジするために、様々な金融派生商品を利用しています。他の金融商品に組み込まれている金融派生商品を含むすべての金融派生商品は、公正価値で資産又は負債として、連結貸借対照表に計上されています。ヘッジとして認められない金融派生商品の公正価値の変動は当期の損益に計上されます。公正価値ヘッジとして指定された金融派生商品の公正価値の変動は、ヘッジ対象の公正価値の変動とともに発生した期の損益に計上されます。キャッシュ・フローヘッジとして指定された金融派生商品の公正価値の変動は、その他の包括利益(△損失)累計額に計上され、ヘッジ対象が損益として認識されたときに損益に計上されます。
⑰ 長期性資産の減損及び処分予定の長期性資産に関する会計
当社グループは、使用目的で保有している長期性資産及び特定の無形固定資産につき、資産又は資産グループの帳簿価額相当が回収できないという事象や状況の変化が生じた場合には、その資産又は資産グループから生じるキャッシュ・フローに基づき、減損に関する検討を実施しています。使用目的で保有している資産又は資産グループの減損は、当該資産又は資産グループの使用及びその後の処分から生じると予測される割引前見積りキャッシュ・フローの総額が帳簿価額を下回った場合に認識されます。減損損失は、その資産又は資産グループの帳簿価額がその公正価値を上回った額として測定されます。また、処分予定の長期性資産及び特定の無形固定資産について、帳簿価額もしくは売却に要する費用を控除した公正価値のうちどちらか低い価額で評価しています。
⑱ 見積りの使用
当社グループは、米国会計基準に従って、種々の見積りと仮定を行っています。これらの見積りと仮定は、連結財務諸表上の資産・負債・収益・費用の計上額に影響を及ぼしています。実際の結果がこれらの見積りと異なることもあり得ます。当社グループは見積りと仮定について、いくつかの分野において連結財務諸表に特に重要な影響を及ぼすと認識しています。それらは、有形固定資産の耐用年数の設定、信用損失見積額や製品保証引当金の算定、長期性資産及び営業権の減損の判定、退職給付債務及び費用の算定、金融商品の公正価値の測定、繰延税金資産の回収可能性の判断、法人税等に関する不確実性及びその他の偶発事象です。また、現在の経済環境は、これらの見積り固有の不確実性の程度を増しています。
ウクライナ情勢や各国の関税政策に起因する金融・経済の混乱等が当社グループの財政状態及び経営成績に与える影響については、収束時期等が不透明であるものの、現時点で入手可能な情報や予測に基づき、今後も一定程度当該影響が継続すると仮定しています。会計上の見積りの中でも比較的重要性のある信用損失見積額の算定、繰延税金資産の回収可能性の判断、長期性資産及び営業権の減損の判定については、当該仮定を含んだ最善の見積りを行っていますが、今後の実際の推移が当該仮定と乖離する場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。
⑲ 新たに適用した会計基準
米国財務会計基準審議会は、2023年11月に会計基準アップデート2023-07「セグメント情報の開示の改善」を発行しました。同アップデートは、セグメント情報に関する開示要求事項を拡充しており、経営上の最高意思決定者に定期的に報告される重要なセグメント費用項目の開示、及び「その他」のセグメント損益項目に関する報告セグメント毎の内容説明等を要求しています。また、期中会計期間においても連結会計年度と同等のセグメント損益及びセグメント資産の開示等を要求しています。当社グループは、同アップデートを2024年4月1日より開始する連結会計年度及び表示される全期間について遡及適用しています。また、期中会計期間の開示については、2024年12月16日以降に開始する連結会計年度から適用されます。なお、同アップデートの適用が、当社グループの財政状態及び経営成績に与える影響はありません。
詳細は、注記24「セグメント情報」に記載のとおりです。
⑳ 今後適用となる新会計基準
米国財務会計基準審議会は、2023年12月に会計基準アップデート2023-09「法人税の開示の改善」を発行しました。同アップデートは、法定税率から実効税率への調整表における特定の差異項目、法人税の支払額(国内及び国外を区分)、法人税控除前の継続事業からの利益(国内及び国外を区分)、及び継続事業からの法人税費用(国内及び国外を区分)を開示することを要求しています。同アップデートは、2024年12月16日以降に開始する連結会計年度に適用されます。当社グループは、現在、同アップデートが開示に与える影響について検討しています。なお、同アップデートの適用が、当社グループの財政状態及び経営成績に与える影響はありません。
米国財務会計基準審議会は、2024年11月に会計基準アップデート2024-03「損益計算書における費用の細分化」を発行しました。同アップデートは、継続事業から生じる損益計算書上で表示される費用項目を棚卸資産の購入額、従業員報酬、減価償却費、無形資産の償却費、減耗費の5種類の費用に細分化して表形式で開示することを要求しています。現行の米国会計基準の規定により開示が要求されている特定の項目についても同表形式の開示に含めることを要求しています。細分化して開示されることが要求されないその他に分類される金額については、定性的な説明を行うことを要求しています。また、継続事業から生じた販売費の合計額及び連結会計年度においては企業による販売費の定義の開示を要求しています。同アップデートは、2026年12月16日以降に開始する連結会計年度及び2027年12月16日以降に開始する連結会計年度の期中会計期間に適用されます。当社グループは、現在、同アップデートが開示に与える影響について検討しています。なお、同アップデートの適用が、当社グループの財政状態及び経営成績に与える影響はありません。
2.補足的キャッシュ・フロー情報
連結キャッシュ・フロー計算書の補足的情報は次のとおりです。
3.企業結合の状況
American Battery Solutions, Inc.
2023年12月1日、当社は米国における完全子会社であるコマツアメリカ㈱を通じて、発行済株式のすべてを取得することにより、バッテリーメーカーであるAmerican Battery Solutions, Inc.(以下、「ABS社」)を買収しました。
ABS社は、商用車及び産業用車両向けリチウムイオンバッテリーを含む多様なバッテリーパックの開発・製造を手掛けるバッテリーメーカーであり、各顧客のニーズに応じて最適化されたバッテリーシステムを提供しています。ABS社は、優れた性能を持つバッテリーパックの開発・製造技術とともに、高い製品開発の知識とノウハウを備えた人材を有しています。
本買収により、ABS社が持つバッテリー技術と当社グループの知見・ネットワークを融合することで、様々な環境や条件の下で使用される当社グループ製品向けに、最適化されたバッテリーの開発・製造が可能になります。なお、本買収後も、ABS社は独立したグループ企業として、現在の商用車向け事業を継続し、当社グループを通じた新たな事業機会の獲得によって、商用車及び建設・鉱山機械市場における世界有数のバッテリーシステムプロバイダーを目指します。
当社グループは、新たに獲得したABS社のバッテリー技術を活用することで、カーボンニュートラル達成に向けたバッテリー駆動式電動車の開発を加速させます。
当社グループは、会計基準編纂書805「企業結合」に基づき、取得資産、引受負債の公正価値の測定を完了しています。
取得日(2023年12月1日)における取得価額配分後の取得資産及び引受負債の確定金額は以下のとおりです。
無形固定資産12,437百万円はすべて償却対象無形固定資産であり、主なものは以下のとおりです。
営業権12,100百万円は建設機械・車両事業セグメントに割当てられています。営業権は税務上損金算入されません。2023年度における取得関連費用は、1,264百万円であり、連結損益計算書の販売費及び一般管理費に含まれています。
2023年度の連結損益計算書に含まれる、当該株式取得日以後のABS社の経営成績は重要ではありません。
また、2022年4月1日時点で当株式取得が行われたと仮定した場合の、2022年度及び2023年度の売上高、当社株主に帰属する当期純利益に与える影響額も重要ではありません。
4.売上債権及び信用損失引当金
① ポートフォリオ・セグメント
当社グループは、売上債権及び信用損失引当金を事業セグメント別に管理しており、ポートフォリオ・セグメントも同様に「建設機械・車両」、「リテールファイナンス」、「産業機械他」の3つに区分しています。
建設機械・車両及び産業機械他セグメントにおいては、主に顧客への製品、補給部品、サービス等の販売対価として計上した売掛金や受取手形を保有しています。これらの売上債権は概ね3カ月以内に代金の回収が行われるため、回収不能により損失が発生する可能性は低いと考えています。
リテールファイナンスセグメントにおいては、主に建設・鉱山機械購入時における顧客の一時的な資金負担を平準化する目的で、割賦販売及び販売型リースを提供しています。当社グループは、融資対象の機械に対し担保権を設定するなどして、リテールファイナンスに係る売上債権(以下、「リテールファイナンス債権」)の保全に努めています。当社グループの回収努力にもかかわらず債務不履行の状況を解消できなかった場合は、各国の法的要件を満たしたうえで、当該融資対象の機械を回収し、当社グループの販売網を通じて第三者に販売することができます。リテールファイナンス債権は、回収が長期間に及ぶうえに、信用損失見積額の算定及び担保による回収可能見込額の算定には不確実性を伴います。当社グループは過去の平均損失率に住宅着工件数等の関連する経済指標の変動予測を加味した予想信用損失率を用いて、リテールファイナンス債権に対する信用損失引当金を計上しています。リテールファイナンス債権の残存期間のうち合理的かつ裏付け可能な方法で予測できる範囲を超える期間については、過去の損失実績に基づいて残存期間の信用損失を見積もっています。また、顧客の財政状況の悪化や支払い遅れの長期化等により回収可能性に懸念があると判断されるリテールファイナンス債権に対しては、顧客ごとの信用状況や未回収債権の状況調査及び担保となる機械の市場価格調査を行い、入手可能な情報に基づいて信用損失引当金を個別に積み増しています。なお、2024年度において、信用損失見積額の算定方法に重要な変更はありません。
2023年度及び2024年度におけるセグメント別の信用損失引当金の変動は次のとおりです。
建設機械・車両及び産業機械他のセグメントに区分される売上債権は、回収期間が短く、回収不能となるリスクが低いため、以降の記載を省略しています。
② 売上債権の信用の質
当社グループは、リテールファイナンス債権について、支払期日より30日経過後も支払いが滞っている場合、延滞債権として認識しています。また、リテールファイナンス債権は、地域ごとに信用リスクの評価及び測定方法が類似しているため、当社グループではそれらの債権を地域別に細分化しています。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の経過日数別・組成年度別のリテールファイナンス債権残高は次のとおりです。
2023年度及び2024年度に償却されたリテールファイナンス債権の組成年度別の内訳は次のとおりです。
③ 未収利息の計上を停止した売上債権
当社グループは、将来の回収見込みがないと判断した場合、当該リテールファイナンス債権にかかる未収利息の計上を停止しています。通常、未収利息の計上を停止しているリテールファイナンス債権は、延滞日数が90日を超過しています。未収利息の計上を停止しているリテールファイナンス債権に対して現金回収があった場合には、契約条件に従って、それぞれ元本及び未収利息に充当しています。また、一定額が継続的に入金されるなど、契約条件に従った元本の返済の可能性が高くなったと判断した場合、未収利息の計上を再開しています。未収利息の計上を停止する前に認識し未回収となっている未収利息について、回収不能と判断した場合、当該未収利息は信用損失引当金を通じて償却されます。
2023年度及び2024年度において、未収利息の計上を停止している債権に対する利息金額に重要性はありません。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在のリテールファイナンス債権の未収利息計上の停止に関する情報は次のとおりです。
④ 売上債権の条件緩和
当社グループでは債務者の財政難等により返済が困難な債権に関して、支払利息の軽減や満期の延長あるいは返済スケジュールの見直し等の条件緩和を行うことがあります。
2023年度及び2024年度において、財政難となっている債務者に対して実施した条件緩和の影響は重要ではありません。財政難の債務者に対して行われる条件緩和は一般的に信用損失引当金の算定に織込まれているため、条件緩和の実施に伴って新たな信用損失引当金が計上されることは基本的にありません。
また、2023年度及び2024年度において、債務不履行となったリテールファイナンス債権の金額は重要ではありません。
5.棚卸資産
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の棚卸資産の内訳は次のとおりです。
6.投資有価証券
2023年度及び2024年度における、持分証券に係る実現損益及び未実現損益は以下のとおりであり、それぞれ連結損益計算書のその他の収益(△費用)-その他(純額)の中に含まれています。
当社グループは、市場性がなく、容易に算定可能な公正価値がない持分証券のうち、1株当たり純資産価値で評価している持分証券以外について、減損による評価下げ後の取得価額にて測定しています。また、当社グループは、同一発行体の同一又は類似する投資に関する秩序ある取引における観測可能な価格の変動を識別した場合は、当該持分証券を観測可能な取引が発生した日の公正価値で測定しています。これらの投資の帳簿価額は2024年3月31日及び2025年3月31日現在において、それぞれ10,267百万円及び10,636百万円です。2024年3月31日及び2025年3月31日までに認識された減損又は観察可能な価格の変動による調整に重要性はありません。
7.関連会社に対する投資及び貸付金
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の関連会社に対する投資及び貸付金の内訳は次のとおりです。
関連会社に対する投資及び貸付金は、主に議決権の20%から50%を所有し営業及び財務の方針に関して重要な影響を与えることのできる会社に対するものです。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の関連会社に対する受取手形及び売掛金、短期貸付金及び支払手形及び買掛金は次のとおりです。
2023年度及び2024年度の関連会社に対する売上高及び関連会社からの受取配当金は次のとおりです。
関係会社間の未実現損益は連結財務諸表上、消去されています。
2023年度及び2024年度の連結上の未処分利益には持分法により処理されている会社の未分配利益に対する連結会社の持分が、それぞれ42,275百万円及び46,447百万円含まれています。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在、関連会社に対する投資の連結貸借対照表計上額と関連会社の純資産に対する当社グループの持分との差額は、重要な金額ではありません。
2023年度及び2024年度の関連会社に関する要約財務情報は次のとおりです。
8.有形固定資産
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の有形固定資産の内訳は次のとおりです。
2023年度及び2024年度の減価償却費は、それぞれ124,194百万円及び128,207百万円です。
9.営業権及びその他の無形固定資産
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の営業権を除くその他の無形固定資産は次のとおりです。
2023年度及び2024年度の償却対象無形固定資産の償却費合計額は、それぞれ29,587百万円及び31,308百万円です。
また、2025年3月31日現在、連結貸借対照表に計上されている償却対象無形固定資産の翌年度以降5年間における見積償却費は次のとおりです。
2023年度及び2024年度における営業権の帳簿価額について、事業の種類別セグメントの変動は次のとおりです。
10.短期債務及び長期債務
① 2024年3月31日及び2025年3月31日現在の短期債務の内訳は次のとおりです。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の短期債務の加重平均利率はそれぞれ5.5%及び4.4%です。
当社及び一部の連結子会社は金融機関との間に合計342,827百万円のコミットメントライン契約を締結しており、2025年3月31日現在の未使用枠305,239百万円はすべて即時利用可能です。また当社及びコマツファイナンスアメリカ㈱は、それぞれ240,000百万円及び1,000百万米ドルのコマーシャル・ペーパープログラムを保有しており、2025年3月31日現在の未使用枠194,000百万円及び50百万米ドルは所定の手続きを実施することにより利用可能となります。
② 2024年3月31日及び2025年3月31日現在の長期債務の内訳は次のとおりです。
③ 当社、コマツファイナンスアメリカ㈱及び欧州コマツコーディネーションセンター㈱は、ユーロ・ミディアム・ターム・ノート(以下、「EMTN」)プログラムの発行体としてロンドン証券取引所に登録していましたが、当年度よりシンガポール証券取引所に登録しています。2024年3月31日及び2025年3月31日現在の当該プログラムの登録金額は、いずれも2,200百万米ドルです。
このプログラムに基づき、それぞれの発行体はディーラーとの間で合意されたすべての通貨の債券を発行できます。それらの発行体は、EMTNを総額で2023年度に33,074百万円、2024年度に48,567百万円発行しました。
また、当社は2024年11月に2年間有効の100,000百万円の社債発行枠を登録しました。2025年3月31日現在の未使用枠は100,000百万円となっています。また、コマツファイナンスアメリカ㈱は2022年10月に5年間を償還期間とする600百万米ドルの社債を発行しました。なお、2025年3月31日現在の社債の残高には、過去に登録した社債発行枠に基づいて発行した社債90,000百万円が含まれています。
④ 国内における大部分の長期及び短期の銀行借入金は、一般的な銀行取引約定に基づいて行われています。
⑤ 2024年3月31日及び2025年3月31日現在の長期債務の決算日後の返済額は次のとおりです。2024年3月31日及び2025年3月31日現在での公正価値の調整額はありません。
11.買入債務
当社及び一部の連結子会社は、第三者金融機関とサプライヤー・ファイナンス・プログラムに係る契約を締結しています。当社グループは、各サプライヤーと締結した取引契約に基づいて、第三者金融機関に対して60日から120日後に支払いを行います。サプライヤーは、当社グループ及び第三者金融機関と締結する三者間契約に基づき、当社グループ向け債権について自らの裁量で割引による早期支払いを第三者金融機関より受けることができます。当社グループは、当該プログラムのための担保資産あるいは第三者による保証の提供を行っていません。2024年3月31日及び2025年3月31日現在におけるサプライヤー・ファイナンス・プログラムの債務金額は、それぞれ36,514百万円及び25,963百万円であり、連結貸借対照表の支払手形及び買掛金に含まれています。2023年度及び2024年度における変動は次のとおりです。
12.年金及びその他の退職給付債務
当社は一部の例外を除き、従業員に対し退職一時金と確定給付企業年金(キャッシュバランス型)から成る確定給付制度を採用しています。この確定給付制度においては、各従業員の給与水準や評価及び市場連動金利に応じて毎年付与されるポイントの累計数に基づき退職金支給額が算定され、支給額の約6割が年金より、残りの部分が退職金より充当されます。また、この確定給付制度は定年退職者だけでなく、定年退職前の退職者についても退職金を支給します。一部の連結子会社においても、勤続年数その他の要素に基づき算定される、様々な外部積立の年金基金制度又は内部引当の退職金制度を有しています。当社グループの年金積立方針は、現在までに提供された役務に対する給付に加え、将来提供されるであろう役務に対する給付を賄うことを考慮して拠出されています。
当社グループの確定給付制度の予測給付債務及び年金資産の公正価値の期首残高と期末残高との調整は次のとおりです。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の連結貸借対照表上の認識額は次のとおりです。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在のその他の包括利益(△損失)累計額における認識額は次のとおりです。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の確定給付制度の累積給付債務は次のとおりです。
累積給付債務及び予測給付債務が年金資産を上回っている退職給付及び年金制度における累積給付債務、予測給付債務及び年金資産の公正価値は次のとおりです。
当社グループの2023年度及び2024年度における確定給付制度の期間純費用の内訳は次のとおりです。
期間純費用のうち、勤務費用以外の要素は、連結損益計算書のその他の収益(△費用)-その他(純額)の中に含まれています。
2023年度及び2024年度において、その他の包括利益(△損失)における、年金資産と予測給付債務のその他の変動は次のとおりです。
当社グループの2024年3月31日及び2025年3月31日現在における確定給付制度の給付債務に係る前提条件(加重平均)は、次のとおりです。
当社グループの2023年度及び2024年度における確定給付制度の期間純費用に係る前提条件(加重平均)は次のとおりです。
当社及び一部の国内連結子会社は、確定給付企業年金(キャッシュバランス型)の年金制度を採用しています。これらの会社ではポイント制に基づく予定昇給率を採用しています。
当社グループは、年金資産の長期期待収益率について、投資対象の様々な資産カテゴリー別に将来収益に対する予測や過去の運用実績を考慮し、設定しています。
年金資産:
当社グループの投資政策は、受給権者に対する将来の年金給付及び一時金たる給付の支払いを確実に行うため、必要とされる総合収益を長期的に確保すべく策定されています。また当社グループは、年金資産の長期期待収益率を考慮した上で、持分有価証券及び負債有価証券等の適切な組み合わせからなる基本ポートフォリオを策定しています。年金資産は、中長期的に期待されるリターンを生み出すべく、基本ポートフォリオの指針に基づいて個別の持分有価証券、負債有価証券、及び生命保険会社が扱う団体年金の一般勘定(以下、「生保一般勘定」)等に投資されます。当社グループは、この基本ポートフォリオを修正する必要があるかどうかを判断するため、年金資産の長期期待収益と実際の運用収益との乖離幅を毎年検証しています。また年金資産の長期期待収益率を達成するために、基本ポートフォリオの見直しが必要だと考えられる場合は、必要な範囲で基本ポートフォリオを見直します。当社では、こうした年金資産の運用について社内に「年金・退職金委員会」を設置して定期的に監視しています。
当社及び国内連結子会社の制度における基本ポートフォリオは、大きく3つの資産区分に分類され、約20%を持分有価証券で運用し、約30%を負債有価証券で運用し、生保一般勘定等その他資産で約50%を運用しています。また、海外連結子会社の制度における基本ポートフォリオは、国ごとに異なっていますが、概ね約35%を持分有価証券で運用し、約65%を負債有価証券で運用しています。
持分有価証券は、主に証券取引所に上場されている株式であり、投資対象の経営内容について精査し、業種、銘柄等で適切な分散投資を行っています。負債有価証券は、主に国債及び公債、社債から構成されており、格付け、利率、償還日等の発行条件を精査して、適切な分散投資を行っています。生保一般勘定は、一定の予定利率と元本が保証されています。外国銘柄への投資については、政治、経済の安定性、決済システム及び税制等の市場特性を精査し、適切に投資対象国及び通貨を選定しています。投資リスクの過度な集中はありません。
公正価値の測定に使用されるインプットの3つのレベルの区分については、注記22に記載しています。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の資産クラス別の年金資産の公正価値は以下のとおりです。
① 2024年3月31日及び2025年3月31日現在、当社グループが年金資産として保有している持分有価証券に含まれる当社株式は55百万円及び30百万円です。
② 国債及び公債は、国内に約10%、海外に約90%を投資しています。
年金資産のレベル区分は、リスクによる分類ではなく、公正価値を測定する際のインプットに基づき分類したものです。
レベル1に該当する資産は、主に持分有価証券及び負債有価証券で、活発な市場における市場価格で評価しています。レベル2に該当する資産は、持分有価証券、負債有価証券及び生保一般勘定で、持分有価証券及び負債有価証券は、レベル1以外の直接的又は間接的に観察可能なインプットで評価しており、生保一般勘定は転換価格で評価しています。
レベル3に該当する資産は、主に海外子会社が保有している英国のバイイン年金契約であり、当該バイイン年金契約の2024年3月31日及び2025年3月31日現在の残高はそれぞれ15,910百万円及び13,051百万円です。当該バイイン年金契約は活発に取引する市場が無く、公正価値の測定に使用されるインプットが観察不能であるため、レベル3に区分しています。2023年度及び2024年度における当該バイイン年金契約に係る収益、購入及び売却は、重要な金額ではありません。
実務上の簡便法を用いて純資産価値(又はそれに準ずるもの)で公正価値を測定する特定の投資は、公正価値の3つのレベル区分に分類せずに個別に表示しています。
キャッシュ・フロー:
① 拠出
当社グループは、2025年度において当該確定給付制度の国内及び海外制度に対して、それぞれ3,178百万円、1,203百万円の拠出を見込んでいます。
② 予想将来給付額
翌年度以降10年間における予想将来給付額は次のとおりです。
その他の退職後給付
一部の米国連結子会社は、従業員に対して退職後の健康管理及び生命保険の給付制度を有しています。
当該制度は、給与水準に応じた拠出を行う制度です。従業員拠出額は、当該制度に係る費用のうち、当該子会社の支払額を超過した額が充当されるように調整されます。当該制度は給付金や保険料の支払いに応じて退職後給付費用を拠出する方針としています。
当該米国連結子会社は2007年度において、資産の保有及び退職後給付債務の支払いを委託する任意従業員福利厚生基金を設立しました。この任意従業員福利厚生基金による制度資産は区分され、法的規制を受けており、また、基金への拠出は税法に基づき税金が控除される可能性があります。
当該制度の累積退職後給付債務及び制度資産の公正価値の期首残高と期末残高との調整は次のとおりです。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の連結貸借対照表上の認識額は次のとおりです。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在のその他の包括利益(△損失)累計額における認識額は次のとおりです。
当該制度における主要な制度において、累積退職後給付債務は制度資産を上回っています。
2023年度及び2024年度における当該制度に係る期間純費用の内訳は次のとおりです。
期間純費用のうち、勤務費用以外の要素は、連結損益計算書のその他の収益(△費用)-その他(純額)の中に含まれています。
2023年度及び2024年度において、その他の包括利益(△損失)における、制度資産と累積退職後給付債務のその他の変動は次のとおりです。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の当該制度の給付債務に係る前提条件(加重平均)は、次のとおりです。
2023年度及び2024年度の当該制度の期間純費用に係る前提条件(加重平均)は次のとおりです。
制度資産:
当該米国連結子会社の投資政策は、一定範囲内のリスクのもとで可能な限りの運用成果をあげるべく策定されています。
当該米国連結子会社の資産の配分は、リスクに応じた運用収益を生み出しつつ、安全性に重点を置いた方針に基づいて行われており、約35%を持分有価証券で運用し、約65%を負債有価証券で運用しています。
持分有価証券は、主に証券取引所に上場されている株式であり、投資対象の経営内容について精査し、業種、銘柄等で適切な分散投資を行っています。負債有価証券は、主に国債及び公債、社債から構成されており、格付け、利率、償還日等の発行条件を精査して、適切な分散投資を行っています。投資リスクの過度な集中はありません。
公正価値の測定に使用されるインプットの3つのレベルの区分については、注記22に記載しています。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の資産クラス別の制度資産の公正価値は以下のとおりです。
(注) 国債は、米国国債に投資しています。
制度資産のレベル区分は、リスクによる分類ではなく、公正価値を測定する際のインプットに基づき分類したものです。
レベル1に該当する資産は、主に持分有価証券で、活発な市場における市場価格で評価しています。レベル2に該当する資産は、負債有価証券で、レベル1以外の直接的又は間接的に観察可能なインプットで評価しています。
キャッシュ・フロー:
① 拠出
当該米国連結子会社は、2025年度において当該退職後給付制度に対して拠出を見込んでいません。
② 予想将来給付額
翌年度以降10年間における予想将来給付額は次のとおりです。
一部の国内連結子会社は、役員に対する退職給付制度を有していますが、これらの制度の多くは外部積立を行っていません。2024年3月31日及び2025年3月31日現在において、対象者全員が退職した場合に必要な金額は全額引当てられています。それらの金額は当社グループの財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼすものではありません。
当社及び一部の連結子会社では、従業員に対して確定拠出型の給付制度を有しています。2023年度及び2024年度において認識された費用は、それぞれ15,166百万円及び18,360百万円です。
13.資本及び剰余金
① 2024年3月31日及び2025年3月31日現在、関連会社が所有する当社の普通株式はいずれも675,000株(自己株式控除後発行済株式数の0.07%)です。
② 会社法では、剰余金の分配可能額の算出に一定の制限を設けていますが、2025年3月31日現在の帳簿上、資本合計として報告されている金額のうち715,828百万円はこの制約を受けていません。
2025年6月19日開催予定の定時株主総会において、98,823百万円(百万円未満は四捨五入)の現金配当が決議される予定です。当該配当金は2025年3月31日現在の連結財務諸表には反映されていません。連結財務諸表においては、配当金は決議された連結会計年度に計上されます。
③ 当社は、2024年4月26日開催の取締役会において、会社法第165条第3項の規定により読み替えて適用される同法第156条の規定に基づき、自己株式を取得すること、及び会社法第178条の規定に基づき、自己株式の一部を消却することを決議しました。2024年10月30日までに、当社は上記取締役会の決議に基づき、自己株式22,857,500株を取得し、消却しました。自己株式の取得及び消却金額はそれぞれ100,000百万円及び67,636百万円です。この差額は自己株式の取得価額と平均簿価の差異によるものです。
④ 当社は株式報酬制度(ストック・オプション)を導入していました。
2010年7月以降に取締役会で決議されたストック・オプション
当社の取締役及び特定の使用人並びに主要子会社の代表取締役に対して、行使価額1円で当社株式を購入する権利が付与されています。
新株予約権の行使があった場合は、新株を発行せず、自己株式を移転することとしています。
2023年度及び2024年度におけるストック・オプションの状況は次のとおりです。
2023年度及び2024年度において行使されたストック・オプションの本源的価値総額はそれぞれ157百万円及び206百万円です。
2025年3月31日現在のストック・オプションの未行使残高及び行使可能残高の情報は次のとおりです。
⑤ 当社は2018年度より当社の取締役(社外取締役を除く)及び使用人、並びに主要子会社の取締役及び使用人(以下、対象取締役等)に対する中長期的なインセンティブの付与及び株主価値の共有を目的とする新たな報酬制度として、譲渡制限付株式報酬制度を導入していました。本制度は、以下の2つの報酬制度により構成されます。
株式報酬A(単年度業績連動型)
従来の株式報酬として付与する新株予約権に代わるものとして、当社グループの単年度の業績等に基づいて報酬額を決定し、対象取締役等に対し、毎事業年度、決定した報酬額の一部を譲渡制限付株式により支給します。原則として、交付より3年の後に譲渡制限を解除します。譲渡制限期間が満了する前に、対象取締役等が、当社の取締役会が正当と認める理由なく退任した場合には、当社は、本割当株式の全部又は一部を無償で取得します。
株式報酬B(中期経営計画業績連動型)
当社グループの中期経営計画の期間を対象とし、対象取締役等に対し、毎事業年度、役位に応じた報酬基準額に基づいて譲渡制限付株式を割り当てます。中期経営計画の期間の終了後、中期経営計画の経営目標の達成状況等に基づいて譲渡制限の解除を行う株式数を決定し、原則として、交付より3年の後に譲渡制限を解除します。当社は、上記の定めに基づき譲渡制限が解除されないこととなった本割当株式について、無償で取得します。また、譲渡制限期間が満了する前に、対象取締役等が、当社の取締役会が正当と認める理由なく退任した場合には、当社は、本割当株式の全部又は一部を無償で取得します。
なお、これらの割当株式は、譲渡制限期間中であっても当社株主に帰属する当期純利益に対して普通株式と同等の権利を有しています。
当社は、2018年6月19日開催の定時株主総会及び2023年7月14日の取締役会決議に基づき、2023年度に当社の対象取締役等に対して譲渡制限付株式報酬としての株式を359,690株発行しました。
当社は報酬コストを公正価値基準法により認識しています。譲渡制限付株式の公正価値は、付与日における当社株式の公正価値で測定しています。2023年度及び2024年度において、販売費及び一般管理費に計上された報酬コストは、当社グループの財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼすものではありません。
2023年度及び2024年度における譲渡制限付株式の状況は次のとおりです。
⑥ 当社はより安定的かつ効率的な制度運営を実現し、制度対象者の中長期的な業績の向上と企業価値増大への貢献意識を更に高めるべく、2024年度からは譲渡制限付株式報酬制度に代えて、信託型株式交付制度を導入しました。本制度は、当社取締役及び関係会社取締役を対象とした役員報酬Board Incentive Plan信託並びに当社対象従業員を対象とした株式付与Employee Stock Ownership Plan信託(以下、両信託)により取得した当社株式及び当社株式の換価処分金相当額の金銭を、業績目標の達成度等に応じて交付又は給付するものです。なお、両信託が保有する当社株式は、自己株式として会計処理しています。
本制度において対象取締役等に交付が行われる当社株式の数は、以下により算定される株式交付ポイント(1ポイント=1株)の数により定まります。
株式報酬A(単年度業績連動報酬)
当社グループの単年度の業績等に基づいて、対象取締役等に対して、毎事業年度ポイント数を決定し、付与します。
株式報酬B(中期経営計画業績連動報酬)
当社グループの中期経営計画の期間を対象とし、対象取締役等に対して、毎事業年度、役位に応じた単年度ポイントを割当てます。対象期間終了後に、対象取締役等に対して割当てた単年度ポイントを累計し、この累計値に中期経営計画目標の達成状況等に応じた業績連動係数を乗じて、業績連動ポイント数を算出し、付与するポイント数を決定します。なお、中期経営計画の期間の途中で受益者要件を満たす対象取締役等が退任又は退職し、対象取締役等に当社株式の交付が行われる場合は、対象期間中に付与された単年度ポイントの累積値に、受益者要件を満たした時点での中期経営計画目標の達成状況等に応じた業績連動係数を乗じて、業績連動ポイント数を算出し、付与するポイント数を決定します。
受益者要件を満たす対象取締役等が退任又は退職した場合、所定の受益者確定手続を行うことにより、それまでに付与されていた株式交付ポイント数に相当する数の当社株式について両信託から交付が行われます。その際、対象取締役等は、株式交付ポイント数の一定の割合の当社株式について交付を受け、残りについては両信託内で換価した上で、換価処分金相当額の金銭の給付を受けることができます。
当社は報酬コストを公正価値基準法により認識しています。株式交付ポイントの公正価値は、付与日における当社株式の公正価値で測定しています。2024年度において、販売費及び一般管理費に計上された報酬コストは、当社グループの財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼすものではありません。
2024年度における権利が未確定である株式交付ポイントの状況は次のとおりです。
14.その他の包括利益(△損失)
2023年度及び2024年度におけるその他の包括利益(△損失)累計額の変動は次のとおりです。
2023年度及び2024年度におけるその他の包括利益(△損失)累計額からの組替修正額の内訳は次のとおりです。
2023年度及び2024年度におけるその他の包括利益(△損失)の各項目に対する税効果の金額は次のとおりです。
15.収益
当社グループは、「建設機械・車両」、「リテールファイナンス」、「産業機械他」の3つの事業セグメントにわたって、製品の販売、サービス、販売金融に至る幅広い事業活動を国内及び海外で展開しています。これらについて顧客との契約により識別した財又はサービスを提供しています。当社グループは、これらの財又はサービスの支配が顧客に移転した時点、もしくは移転するにつれて、権利を得ると見込んでいる対価を反映した取引価格により、収益を認識しています。なお、同一の顧客に複数の財又はサービスを提供する場合には、一つの契約又は結合した複数の契約の中から履行義務を識別し、取引価格を独立販売価格に基づき各履行義務に配分しています。
製品、補給部品、アタッチメント等の販売は、顧客の検収が完了した時点で収益を認識しています。船積み、顧客受領、据付完了、性能テスト完了等の検収条件は、顧客との契約や協定等によって決定されます。なお、取引の対価は、履行義務の充足時点から概ね3カ月以内に回収しています。
定期点検・メンテナンス、修理・保守等のサービスは、サービスの提供が完了した時点で、又はサービスの提供期間にわたって収益を認識しています。完了報告書受領等の提供するサービスの完了条件は、顧客との契約や協定等によって決定されます。なお、取引の対価は、履行義務の充足時点から概ね3カ月以内に回収しています。
当社グループは、一部の連結子会社において、長期のメンテナンス契約を顧客と締結している場合があり、このサービスにおいては、履行義務の充足につれて顧客がサービスの提供を受けると同時に消費するものです。よって、このサービスについては、顧客への支配の移転を適切に表す発生コストを基礎とした進捗度に基づき、顧客との契約期間にわたって収益を認識しています。
なお、製品の支配が顧客へ移転した後に発生した輸送は、サービスとして識別していません。
取引価格の一部には、将来の値引き、返品等の変動対価を含んでいます。変動対価は期待値又は最も発生可能性の高い金額の見積りであり、変動対価に関する不確実性がその後解消される際に、その時点までに認識した収益の累計額に著しい戻入れが発生しない可能性が高い範囲に制限しています。なお、契約開始時において、財又はサービスの支配が顧客に移転する時点から顧客が対価を支払う時点までの期間が1年以内と見込まれる場合は、対価の時間価値の影響については調整していません。
当社グループは、補給部品の販売後、一定期間については顧客から返品を受ける義務を負っています。補給部品の過去の返品実績等を考慮して、顧客から補給部品を回収する権利については、その他の流動資産に返品資産を認識し、返品にあたって顧客へ返金を行う義務については、その他の流動負債に返金負債を認識しています。
製品、定期点検・メンテナンス等の組み合わせによる複合的な取引については、一つの契約又は結合した複数の契約の中から履行義務を識別しています。取引価格は、契約金額等の観察可能な価格や過去の実績等の見積りコストに基づき決定した独立販売価格の比率により、各履行義務へ配分しています。
当社グループは、製品販売後又は製品引渡後、契約に基づき一定期間無償で製品の修理・部品の交換を行っており、製品販売後のアフターサービス費用の支出に備えるため、過去の実績に基づき製品保証引当金を計上しています。この標準保証に加え、建設機械の性能を長期にわたり維持するためのサービスプログラムとして、製品購入時に付帯するパワーライン(エンジン・動力系装置、油圧関連装置)の延長保証及び無償メンテナンスのパッケージを提供しています。当社グループはこのプログラムをサービス型の製品保証と判断し、履行義務を区分して収益を計上しています。
顧客との契約を獲得するために発生したコストは、償却期間が1年以内のため、契約獲得コストに関する実務上の便法を適用し、発生時に費用計上しています。
① 収益の分解
2023年度及び2024年度の顧客との契約及びその他の源泉から認識した収益は、次のとおりです。
事業の種類別セグメント、地域別に分解した収益については、注記24に記載しています。
その他の源泉から認識した収益の主な内容は、リース契約から認識した収益や、金利収入等の金融収益です。
② 契約残高
2024年3月31日及び2025年3月31日現在における顧客との契約から生じた契約残高の内訳は次のとおりです。
(注)1.連結貸借対照表の受取手形及び売掛金、長期売上債権に含まれています。信用損失引当金控除前の金額です。
2.連結貸借対照表の受取手形及び売掛金に含まれています。信用損失引当金控除前の金額です。
3.連結貸借対照表のその他の流動負債、繰延税金及びその他の負債に含まれています。
当社グループの契約資産の主な内容は、産業機械他事業の製品販売契約について報告日時点で履行義務を充足しているものの、まだ請求条件を満たしていない対価に対する当社グループの権利に関連するものです。契約資産は、対価に対する権利が無条件になった時点で債権に振り替えられます。
当社グループの契約負債は、履行義務の充足前に顧客から対価の全部又は一部を受領したことにより発生したものであり、その主な内容は、延長保証等の履行義務を区分することで認識した前受収益や、契約期間にわたって収益を認識する長期のメンテナンス契約及び顧客の検収時点で収益を認識する大型プレス機械等の製品販売契約について、顧客から受け取った前受対価です。
2023年度に認識した収益のうち、2023年3月31日現在の契約負債残高に含まれていたものは、88,903百万円です。また、2024年度に認識した収益のうち、2024年3月31日現在の契約負債残高に含まれていたものは、137,229百万円です。
2023年度及び2024年度において、過去に充足又は部分的に充足した履行義務から認識した収益の額及び債権・契約資産について認識された減損損失の金額に重要性はありません。また、2023年度及び2024年度において、顧客との契約に関する契約資産・契約負債に重要な変動はありません。
③ 残存履行義務に配分された取引価格
2025年3月31日現在で当初の予想残存期間が1年を超える残存履行義務に配分された取引価格は368,293百万円です。このうち、2025年度に220,433百万円が収益として認識されると予想しています。
16.法人税等
2023年度及び2024年度における税引前当期純利益及び法人税等の内訳は次のとおりです。
2023年度及び2024年度に認識された法人税等の総額は次のとおり割り当てられています。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在、繰延税金資産及び負債の期間帰属差異項目及び税務上の繰越欠損金等の発生要因別内訳は次のとおりです。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の繰延税金資産及び負債は、連結貸借対照表の以下の科目に含めて表示しています。
2023年度及び2024年度の繰延税金資産に係る評価性引当金の変動は次のとおりです。
※ 減少は将来の実現可能性の見直し及び税務上の繰越欠損金の使用又は消滅等による減少額です。
その他は主に外貨換算による影響額です。
繰延税金資産の実現可能性の評価については、経営者がその一部又は全部につき実現するか否かを検討しています。最終的な繰延税金資産の実現可能性については、それらの将来減算一時差異及び繰越欠損金が利用されると見込まれる期間に生み出される将来の課税所得に依存しています。経営者はこの評価にあたり、将来加算一時差異の使用、将来の課税所得の見込み及びタックス・プランニングを考慮しています。経営者は2023年度及び2024年度末の評価性引当金を控除した繰延税金資産の金額が過去の課税所得実績額及び将来の課税所得見込額から判断して、将来減算一時差異及び繰越欠損金が利用されると見込まれる期間内の将来課税所得金額によって実現可能であると判断しています。しかしながら将来課税所得が減少した場合、実現可能と思われる繰延税金資産の額は減少する可能性があります。
2025年3月31日現在、当社グループの繰越税額控除は9,653百万円であり、最長で2034年度まで繰越することが可能です。
2023年度及び2024年度において当社及び国内連結子会社は、法人税率約23%、住民税率約5%と損金算入可能な法人事業税率約5%の納税義務があり、合計された法定税率はいずれも約31.3%です。住民税率及び法人事業税率は、地方自治体によって異なります。
2023年度及び2024年度の法定税率と実効税率の差異理由は次のとおりです。
2025年3月31日に「所得税法等の一部を改正する法律」(令和7年(2025年)法律第13号)が日本の国会で可決されました。当該改正により、当社及び国内連結子会社の2026年4月1日以降に開始する連結会計年度の法定税率は約32.2%に変更となります。これに伴い当社及び国内連結子会社は、一時差異の解消が見込まれる連結会計年度の税率に基づき、繰延税金資産及び負債を計算しています。この税率変更による影響額は軽微です。
海外連結子会社に対しては、その所在国での法人所得税が課せられています。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在における海外連結子会社の未分配利益は、それぞれ1,628,411百万円及び1,827,628百万円です。当社は海外連結子会社の未分配利益の一部を配当する方針であり、2024年3月31日及び2025年3月31日現在、それぞれ15,879百万円及び13,219百万円の繰延税金負債を計上しています。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在、海外連結子会社の未分配利益のうち、当社が恒久的に再投資すると考えている部分に対して、実務上可能な範囲で算定した未認識の繰延税金負債の金額は、それぞれ63,864百万円及び68,916百万円です。
2025年3月31日現在、一部の連結子会社で67,096百万円の将来控除可能な税務上の繰越欠損金があります。将来の課税所得と相殺可能な期間はそれぞれの税法によって異なり、次のとおりです。
上記のほかに、2025年3月31日現在、一部の米国連結子会社において州税に関する将来控除可能な税務上の繰越欠損金が313,911百万円あり、それに伴う繰延税金資産は19,817百万円です。
当社グループの未認識税務ベネフィットの期首残高と期末残高との調整は次のとおりです。
当社グループは、未認識税務ベネフィットの見積りについて妥当であると考えていますが、税務調査や関連訴訟の最終結果に関する不確実性は、将来の未認識税務ベネフィットに影響を与える可能性があります。なお、2023年度及び2024年度の未認識税務ベネフィットに関連する利息及び課徴金は重要な金額ではありません。また、2025年3月31日現在において、当社グループが入手可能な情報に基づく限り、今後12カ月以内の未認識税務ベネフィットの重要な変動は予想していません。
当社グループは日本及び様々な海外の税務当局に法人税の申告をしています。日本国内においては、当社の2017年度以前の事業年度について税務当局による税務調査が終了しています。また、米国においては、2012年度以前の事業年度について税務当局による税務調査が終了しています。海外のその他の連結子会社については、いくつかの例外を除き、2010年度以前の事業年度について税務調査が終了しています。
17.リース
① 借手のリース取引
当社グループは、土地、建物、車両及び従業員社宅等のファイナンスリース契約及びオペレーティングリース契約を締結しています。これらのリース契約のうち、一部の契約については貸手に事前の通知をすることで行使できる延長オプション又は解約オプションを含むものがあります。当社グループは、リース開始日において、これらのオプション行使が合理的に確実な場合、オプションの対象期間を考慮しリース期間を決定しています。当社グループの大部分のリース契約は貸手のリースの計算利子率が明示されていないため、入手可能な情報を基にした追加借入利子率を用いて計算したリース料総額の割引現在価値にて使用権資産及びリース負債を認識しています。なお、当社グループのファイナンスリース契約は重要な金額ではありません。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在における連結貸借対照表に計上された借手のオペレーティングリース取引に関する補足的情報は次のとおりです。
2025年3月31日現在における今後5年間及びそれ以降のオペレーティングリース負債の満期額は次のとおりです。
2023年度及び2024年度における借手のリース取引に関するリース費用の内訳は次のとおりです。
リース負債の測定に含まれない変動リース料に重要性はありません。
2023年度及び2024年度における借手のリース取引に関する連結キャッシュ・フロー計算書の補足的情報は次のとおりです。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在において開始していないリース契約について重要性はありません。
② 貸手のリース取引
当社グループは、主に顧客による建設機械及び鉱山機械購入時における顧客の一時的な資金負担を平準化する目的で販売型リース及びオペレーティングリースを提供しています。販売型リースにおける製品の販売による収益はリース開始日に認識しており、利息収益はリース期間にわたり利息法で認識しています。オペレーティングリースの収益はリース期間にわたり定額法で認識しています。一部のリース契約には延長又は解約オプションが含まれているものがあります。また、顧客がリース資産を事前取り決め価格又は公正価値で購入できるオプションが含まれているものがあります。
当社グループのリース用資産の見積残存価額は、リース期間終了時に中古車市場にて売却可能と見込まれる価格に基づいて決定されています。当社グループはリース用資産の見積残存価額を、リース開始日において過去の中古車販売実績及び最新の中古車市場動向等に基づき見積りを行っています。当社グループは、リース期間中にリース用資産の見積残存価額をこれらの市場動向を把握することでモニタリングしています。なお、2024年3月31日及び2025年3月31日現在の顧客から提供された残存価値保証額の割引現在価値は、それぞれ16,553百万円及び17,619百万円です。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在における販売型リースの純投資の内訳は次のとおりです。
(注) リース純投資は連結貸借対照表の受取手形及び売掛金並びに長期売上債権に含まれています。
2025年3月31日現在における今後5年間及びそれ以降の割引前リース料受取額は次のとおりです。
2023年度及び2024年度における当社グループが貸手となるリース収益の内訳は次のとおりであり、これらは連結損益計算書の売上高に含まれています。
(注) リース開始日に認識した収益は、建設機械・車両事業セグメントの売上高に含まれています。
18.1株当たり当社株主に帰属する当期純利益
当社は、当社の取締役(社外取締役を除く)及び使用人、並びに主要子会社の取締役及び使用人を対象とする譲渡制限付株式報酬制度を導入していました。当制度に基づいて発行された株式のうち、権利が確定していない譲渡制限付株式を参加証券(ある特定の条件下において未分配利益に対する権利を有する証券)として普通株式と区分しています。普通株式と譲渡制限付株式は当社株主に帰属する当期純利益に対して同等の権利を有しています。
基本的1株当たり当社株主に帰属する当期純利益の計算の過程は次のとおりです。
希薄化後1株当たり当社株主に帰属する当期純利益の計算の過程は次のとおりです。
19.契約残高及び偶発債務
① 当社グループは、従業員及び関連会社等の借入金について、第三者に対する債務保証を行っています。従業員に関する債務保証の主なものは、住宅ローンに対するものです。関連会社等に関する債務保証は、信用補完のためのものです。契約期間中に従業員及び関連会社等が債務不履行に陥った場合、当社グループは保証債務の履行義務を負います。債務保証の契約期間は、従業員の住宅ローンについては10年から30年、関連会社等の借入金については1年から5年です。2024年3月31日及び2025年3月31日現在において、債務不履行が生じた場合に当社グループが負う割引前の最高支払額は、それぞれ17,246百万円及び13,929百万円です。2025年3月31日現在において、これらの債務保証について認識されている負債の公正価値には重要性はありません。これらの債務保証の一部は、当社グループへの担保の差入及び保険契約により担保されています。
当社グループは、子会社の営業上の契約履行義務について、銀行等の信用状発行等を通じて保証を行っています。子会社が契約義務を履行できない場合、当社グループは銀行等に対し、発生した債務を負担する必要があります。2024年3月31日及び2025年3月31日現在において、子会社の営業上の契約不履行が生じた場合に当社グループが負う割引前の最高支払額は、それぞれ16,183百万円及び20,193百万円です。
当社は、これらの偶発債務による損失が仮に発生したとしても連結財務諸表に重要な影響を及ぼすものではないと考えています。
② 2024年3月31日及び2025年3月31日現在の設備投資の発注残高は、それぞれ総額で約46,525百万円及び約67,300百万円です。
③ 当社グループには通常の営業の過程で生じたものを中心とする種々の係争中の案件がありますが、経営者及び弁護士の見解では当社グループの財政状態に重要な影響を与えずに解決される見込みです。
④ 当社グループは、世界中の得意先、ディーラー及び関係会社を相手として営業活動を行っており、それらからの売掛金及びそれらに対する保証は、信用リスクが集中しないよう分散されています。経営者は、債権から設定済の引当金を超える損失は発生しないと考えています。
⑤ 当社グループは、ある一定期間において、当社グループの製品及びサービスに対する保証を行っており、2023年度及び2024年度における製品保証引当金の変動は次のとおりです。
20.金融派生商品
リスク管理方針
当社グループの借入債務、海外事業及び外貨建資産・負債については、主に為替及び金利の変動に係る市場リスクにさらされています。通常の業務において発生するこれらのリスクを軽減するために、当社グループの方針及び手続きに準拠して様々な金融派生商品をヘッジ目的で活用しています。(注記21、22参照)当社グループは、金融派生商品をトレーディング又は投機目的で契約していません。
当社グループは、短期及び長期債務に関連する金利及び為替の変動によるキャッシュ・フロー又は公正価値の変動リスクを管理する目的で、金利スワップ契約及び金利キャップ契約(一部通貨スワップ契約を併用)を締結しています。
当社グループの事業活動は海外に及ぶため、外貨建(主に米ドル及びユーロ)の資産・負債及び売買取引に関する為替の変動リスクにさらされています。当社グループは、これらのリスクを軽減するため、外貨資金繰り予想に基づいて外国為替予約又はオプション契約を締結しています。
当社グループは、金融派生商品に対して取引相手の不履行により信用損失を受けるリスクがありますが、取引相手の信用度が高いため、取引相手が義務不履行をする可能性は想定していません。また、信用リスク関連の偶発特性を有する金融派生商品の契約はしていません。
キャッシュ・フローヘッジ
当社グループは、予定取引に関連する為替の変動リスク及び借入債務に関連する金利の変動リスクを管理するために、キャッシュ・フローヘッジとして指定された金融派生商品を活用しています。外貨建売買取引については、当社グループは主に1年内の予定取引及び確定約定におけるキャッシュ・フローの変動をヘッジしています。当社グループは変動金利の借入債務については、キャッシュ・フローの変動を管理するために金利スワップ契約を締結しています。キャッシュ・フローヘッジとして指定された金融派生商品の公正価値の変動は、その他の包括利益(△損失)累計額に計上されています。これらの金額は、当該ヘッジ対象が損益に影響を与えるときに、ヘッジ対象から生じた損益と同じ科目に振り替えられます。その他の包括利益(△損失)累計額に計上されている損益のうち、2025年3月31日以後12カ月以内に損益に再分類されると予想される金額は純額で約653百万円の損失です。2024年度において、当初の予定取引が発生しない可能性が高まったため中止されたキャッシュ・フローヘッジは当社グループの財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼすものではありません。
ヘッジ指定されていない金融派生商品
当社グループは、短期及び長期債務に対する金利変動リスクに備えるために、会計基準編纂書815「デリバティブとヘッジ」のもとでヘッジ手段として指定されない金利スワップ契約、クロスカレンシースワップ契約を締結しています。為替の変動をヘッジするために用いられている一部の外国為替予約契約についても当該基準書のもとでヘッジ手段として指定されていません。これらの金融派生商品の公正価値の変動は、発生した期の損益として認識しています。
金融派生商品の契約残高
2024年3月31日及び2025年3月31日現在における金融派生商品の契約残高は次のとおりです。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在において、連結貸借対照表に計上されている金融派生商品の公正価値は次のとおりです。(注記21、22参照)
2023年度及び2024年度における、金融派生商品の連結損益計算書及び連結包括利益計算書への影響は次のとおりです。
キャッシュ・フローヘッジにおける金融派生商品
ヘッジ指定されていない金融派生商品
21.金融商品の公正価値情報
2024年3月31日及び2025年3月31日現在における、金融商品の連結貸借対照表計上額及び公正価値並びに公正価値レベルは次のとおりです。
① 現金及び現金同等物、受取手形及び売掛金、未収入金、短期債務、支払手形及び買掛金
これらの勘定は短期間で決済されるため、その連結貸借対照表計上額は公正価値に近似しており、下表に含めていません。現金及び現金同等物は公正価値レベル1に、受取手形及び売掛金、未収入金、短期債務、支払手形及び買掛金は公正価値レベル2に分類しています。なお、未収入金は連結貸借対照表のその他の流動資産に含まれています。
② 長期売上債権-リース債権を除く(注記4参照)
長期売上債権の公正価値は、将来のキャッシュ・フローから、類似の満期日の売上債権に対して適用される期末時点での利子率で割り引いて算定しています。
③ 長期債務-1年以内期限到来分を含む
長期債務の公正価値は、取引所の相場による価格に基づいて算定するか、あるいは、借入ごとに将来のキャッシュ・フローから、類似の満期日の借入金に対して適用される期末時点での市場の借入金利で割り引いて算定した現在価値に基づいて算定しています。
④ 金融派生商品(注記20、22参照)
金融派生商品の公正価値については、注記22にて記載しているため、以下の表には含めていません。
(注)1.公正価値の見積りについては特定の一時点で、利用可能な市場情報及び当該金融商品に関する情報に基づいて算定しています。これらの見積りは不確実な点及び当社グループの判断を含んでいます。そのため、想定している前提が変わることにより、この公正価値の見積りに影響を及ぼす可能性があります。
2.公正価値レベル区分については、注記22にて記載しています。
22.公正価値による測定
会計基準編纂書820「公正価値測定」は、公正価値を「市場参加者が測定日に行う通常の取引において、資産を売却して受け取る価格又は負債を譲渡するために支払う価格」と定義し、公正価値をその測定のために使用するインプットの信頼性に応じて3つのレベルに区分することを規定しています。各レベルの内容は次のとおりです。
・レベル1:活発な市場における同一資産又は同一負債の市場価格
・レベル2:レベル1以外の、直接的又は間接的に観察可能なインプット
・レベル3:観察不能なインプット
経常的に公正価値で測定される資産及び負債
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の、経常的に公正価値で測定される資産及び負債の内訳は次のとおりです。
金融派生商品(注記20、21参照)
外国為替予約及び金利スワップ契約等が含まれています。外国為替予約契約の公正価値は、契約レートと測定日の予約レートとの差額から生じる将来キャッシュ・フローの現在価値を使用した価格モデルに基づき算定し、レベル2に分類しています。金利スワップ契約の公正価値は、スワップカーブと契約期間を使用した価格モデルに基づき算定し、レベル2に分類しています。
非経常的に公正価値で測定される資産及び負債
2023年度及び2024年度において、非経常的に公正価値で測定された資産及び負債に重要性はありません。
23.政府補助金
当社グループが受領した政府補助金は、主に有形固定資産の取得や研究開発活動に関して交付されたものです。当社グループが2023年度及び2024年度に受領した政府補助金は、それぞれ16,685百万円及び11,003百万円です。有形固定資産の取得にかかる補助金については、当該資産の取得価額から控除し、研究開発活動にかかる補助金については、主に販売費及び一般管理費から控除しています。一部の補助金については、受領時にその他の営業収益に計上しています。
当社グループは工場の移転や生産設備の取得等の補助金交付のための条件を満たした場合、2025年度以降に12,667百万円の政府補助金を受領する予定です。
24.セグメント情報
当社グループは、事業セグメントを1)建設機械・車両、2)リテールファイナンス、3)産業機械他の3つ
に区分しています。当社グループは、3つの事業セグメントに経営資源を配分し、成長性と収益性の向上に取り
組んでいます。
事業セグメントの収益性については、セグメント利益及びセグメント利益率を重視しており、当社グループの
最高業務意思決定機関である取締役会へ定期的に報告され、経営資源の配分や業績の評価に使用されています。
各セグメント利益は、売上高から売上原価と販売費及び一般管理費を差し引いたものであり、上級役員、IRに係る費用等の特定の全社共通費用や金融費用、並びに長期性資産や営業権の減損等、各セグメントに関連する特別な費用は含まれていません。
セグメント情報作成上の会計方針は、当社の連結財務諸表を作成するために採用している会計方針と一致して
います。
【事業の種類別セグメント情報】
セグメント別利益の合計額と税引前当期純利益との調整
(注)1.事業の種類別セグメントに含まれる主要製品・事業内容は、次のとおりです。
a. 建設機械・車両事業セグメント
掘削機械、積込機械、整地・路盤用機械、運搬機械、林業機械、地下建設機械、地下鉱山機械、環境リサイクル機械、産業車両、その他機械、エンジン、機器、鋳造品、物流関連、ソリューションビジネス
b. リテールファイナンス事業セグメント
販売金融
c. 産業機械他事業セグメント
鍛圧機械、板金機械、工作機械、防衛関連、温度制御機器、光学機械
2.セグメント間の取引は、独立企業間価格で行われています。
3.セグメント資産は、それぞれのセグメントの営業活動に使用されているものです。
全社資産は、主として、全社共通の目的で保有している現金及び現金同等物で構成されています。
4.2023年度及び2024年度の減価償却費には、長期前払費用の償却費3,054百万円及び3,489百万円は含まれていません。
5.2023年度及び2024年度のそれぞれのセグメント資産に含まれる長期性資産等に関する減損は、次のとおりです。
【地域別情報】
2023年度における地域別外部顧客に対する売上高は次のとおりです。
※ 日本及び中国を除きます。
米州のうち、2023年度の米国の売上高は、807,471百万円です。
2023年度における建設機械・車両事業セグメントの売上高のうち、注記15に記載しているその他の源泉から認識した収益に区分された金額は、日本 28,249百万円、米州 51,237百万円、欧州・CIS 67,240百万円、中国 11,280百万円、アジア・オセアニア 11,491百万円、中近東・アフリカ 22,727百万円です。2023年度におけるリテールファイナンス事業セグメントの売上高は、主に注記15に記載しているその他の源泉から認識した収益に区分された金額です。
2024年度における地域別外部顧客に対する売上高は次のとおりです。
※ 日本及び中国を除きます。
米州のうち、2024年度の米国の売上高は、838,207百万円です。
2024年度における建設機械・車両事業セグメントの売上高のうち、注記15に記載しているその他の源泉から認識した収益に区分された金額は、日本 27,357百万円、米州 58,180百万円、欧州・CIS 61,982百万円、中国 10,780百万円、アジア・オセアニア 18,818百万円、中近東・アフリカ 18,398百万円です。2024年度におけるリテールファイナンス事業セグメントの売上高は、主に注記15に記載しているその他の源泉から認識した収益に区分された金額です。
2023年度及び2024年度における所在地別外部顧客に対する売上高は次のとおりです。
2023年度及び2024年度において、開示すべき単一の外部顧客に対する売上高はありません。
2023年度及び2024年度における所在地別有形固定資産は次のとおりです。
米州のうち、2023年度及び2024年度の米国の有形固定資産は、それぞれ178,019百万円及び168,415百万円
です。
25.連結貸借対照表補足情報
2024年3月31日及び2025年3月31日現在のその他の流動資産の内訳は次のとおりです。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在のその他の流動負債の内訳は次のとおりです。
26.連結損益計算書補足情報
2023年度及び2024年度における研究開発費及び広告宣伝費は次のとおりです。
なお、研究開発費及び広告宣伝費は発生時点で費用計上しています。これらは連結損益計算書の売上原価、販売費及び一般管理費に含まれています。
2023年度及び2024年度における販売費及び一般管理費に含まれている運送費及び荷造費は次のとおりです。
2023年度及び2024年度において、当社及び一部の連結子会社が保有する有形固定資産及び無形固定資産の収益性の低下が見込まれ、その帳簿価額を将来のキャッシュ・フローでは回収できないと判断したことにより、長期性資産等の減損をそれぞれ6,108百万円及び2,031百万円実施しました。
2023年度及び2024年度におけるその他の営業収益(△費用)の内訳は次のとおりです。
2023年度及び2024年度におけるその他の収益(△費用)の内訳は次のとおりです。
27.重要な後発事象
当社グループは、2025年6月16日の有価証券報告書提出時点までの後発事象を評価しました。該当事項は次のとおりです。
(自己株式の取得及び消却)
当社は、2025年4月28日開催の取締役会において、会社法第165条第3項の規定により読み替えて適用される同法第156条の規定に基づき、自己株式を取得すること、及び会社法第178条の規定に基づき、自己株式の一部を消却することを決議しました。
1.自己株式の取得及び消却を行う理由
足元の資本効率、財務健全性等を総合的に勘案し、企業価値向上及び株主還元の観点から自己株式取得を決定しました。また、今回取得予定の自己株式については、具体的な使途、保有理由等を総合的に勘案した結果、消却することを決定しました。
2.取得に係る事項の内容
(1) 取得対象株式の種類 当社普通株式
(2) 取得しうる株式の総数 40,000,000株(上限)
(発行済株式総数(自己株式を除く)に対する割合 4.3%)
(3) 株式の取得価額の総額 1,000億円(上限)
(4) 取得期間 2025年4月30日 ～ 2025年11月28日
(5) 取得方法 東京証券取引所における市場買付
3.消却に係る事項の内容
(1) 消却する株式の種類 当社普通株式
(2) 消却する株式の数 上記2により取得した自己株式の全数
(3) 消却予定日 2025年12月29日
28.連結財務諸表の用語、様式及び作成方法について
当社の連結財務諸表の用語、様式及び作成方法は、米国会計基準に準拠しています。
わが国の連結財務諸表原則及び連結財務諸表規則に準拠して作成する場合との主な相違点は次のとおりです。
① 連結対象範囲について
わが国の連結財務諸表は、実質支配力・影響力基準により連結対象範囲の判断を行っていますが、米国会計基準に基づく連結財務諸表は、議決権にて判定を行う持株基準及び変動持分事業体の連結基準により連結対象範囲の判断を行っています。
② 会計処理基準について
a.株式交付費
わが国では株式交付費は損益取引として発生時に費用処理が認められていますが、当社の連結財務諸表では米国会計基準に従い、資本取引に伴う費用として資本剰余金の控除項目として処理しています。
b.退職給付会計
わが国では年金数理計算上の純損益の償却方法として、平均残存勤務期間内の一定の年数で償却することを求めていますが、当社の連結財務諸表では米国会計基準に従い、回廊アプローチを採用していま
す。
c.企業結合及び営業権
わが国では営業権を一定期間で償却することが求められていますが、米国会計基準では、営業権の償却を行わず、代わりに少なくとも各年度に1回の減損テストの実施を要求しています。また、耐用年数が明らかではない無形固定資産についても償却を行わず、減損テストを行うことを要求しています。
d.信用損失引当金
わが国では一般債権について過去の貸倒実績率に基づき貸倒引当金を計上しますが、当社の連結財務諸表では米国会計基準に従い、過去の平均損失率に関連する経済指標の変動予測を加味した予想信用損失率を用いて信用損失引当金を計上しています。
e.リース会計
わが国では借手のリース契約のうちファイナンス・リースに関する資産及び負債のみを認識しますが、当社の連結財務諸表では米国会計基準に従い、オペレーティング・リースに分類される借手のリース契約において、使用権資産及びリース負債を連結貸借対照表上に計上しています。
③ 表示の方法等について
a.利益準備金の表示
わが国では利益準備金はその他の剰余金とあわせて利益剰余金として記載されますが、当社の連結財務諸表では米国会計基準に従い、別建表示しています。
b.特別損益について
わが国では固定資産売却損益等は特別損益として表示されますが、米国会計基準のもとでは特別損益項目の概念がないため、当社の連結財務諸表では特別損益の表示はありません。
c.賃貸等不動産について
わが国では賃貸等不動産の重要性が高い場合、その概要や連結貸借対照表計上額及び時価等の注記が必要ですが、当社の連結財務諸表において賃貸等不動産の総額に重要性がないため、注記を省略しています。
1.経営活動の概況、連結財務諸表の作成基準及び重要な会計方針
経営活動の概況
当社グループ(当社及び連結子会社)は、世界全域で各種建設機械・車両を主に製造、販売するほか、顧客や販売代理店に対して販売金融を行うリテールファイナンス事業、産業機械等の製造、販売及びその他の事業活動を行っています。
2024年度における連結売上高の事業別の構成比は次のとおりです。
建設機械・車両事業-92.3%、リテールファイナンス事業-2.3%、産業機械他事業-5.4%
製品は主としてコマツブランドで、各国の販売子会社及び販売代理店を通じて販売しています。これら子会社と販売代理店はマーケティングと物流を担当し、主にその担当地域の再販店を通して販売しています。2024年度の連結売上高の89.4%は日本以外の市場向けで、米州が44.1%、欧州・CISが9.6%、中国が2.6%、アジア(日本及び中国を除く)・オセアニアが24.8%、中近東・アフリカが8.3%となっています。
当社グループの生産活動は、主に日本、米国、ブラジル、英国、ドイツ、イタリア、スウェーデン、中国、インドネシア、タイ、インドの工場で行っています。
連結財務諸表の作成基準
① 当社の連結財務諸表は、米国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準(以下、「米国会計基準」)に準拠して作成しています。
② 当連結財務諸表上では、連結会社の会計帳簿には記帳されていないいくつかの修正が加えられています。それらは主として注記28「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法について ②会計処理基準について」で述べられている日米会計基準の相違によるものです。
連結財務諸表の作成状況及び米国証券取引委員会における登録状況
当社は、1964年の欧州における外貨建転換社債の発行を契機として、1963年より米国会計基準での連結財務諸表を作成しています。
当社は、1967年に米国で発行の転換社債を米国証券取引委員会(以下、「SEC」)に登録しました。また、1970年の新株式発行に伴い米国株主に対する割当てのための普通株式をSECに登録しました。以来、外国発行会社として、米国1934年証券取引所法に基づいて、米国会計基準に基づいて作成された連結財務諸表を含む年次報告書をSECに届け出、登録していましたが、2014年6月30日にSECへの登録を廃止しました。
重要な会計方針
① 連結及び投資
当連結財務諸表は、当社及び当社が持分の過半数を所有する国内外のすべての子会社の財務諸表を含んでいます。米国財務会計基準審議会会計基準編纂書(以下、「会計基準編纂書」)810「連結」に従い、当社が便益の主たる受益者である変動持分事業体を連結しています。当社が連結している変動持分事業体は主に欧州地域において建設機械のリースを行っています。
当社は役員報酬Board Incentive Plan信託並びに当社対象従業員を対象とした株式付与Employee Stock Ownership Plan信託(以下、両信託)を活用した株式報酬制度を導入しています。両信託を通じて当社株式を株式市場から購入し、役位及び業績目標達成度等に応じて取締役及び従業員に当社株式及び当社株式の換価処分金相当額の金銭を交付及び給付します。当社は制度設計を通じて信託に対して最も重要な影響を与える活動を指示する権限を有しています。また、必要に応じて金銭を信託し、両信託により当社株式を追加取得する可能性があることから潜在的に義務を有しています。従って、当社は両信託の主たる受益者であると判断し、変動持分事業体として連結範囲に含めていますが、連結子会社数に含めてはいません。当期末の連結貸借対照表において、当事業体が保有する現金及び現金同等物を696百万円、自己株式を1,225百万円計上しています。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在、連結貸借対照表に含まれる変動持分事業体の資産はそれぞれ4,803百万円及び5,198百万円です。これらの資産の大部分は現金及び現金同等物、受取手形及び売掛金、長期売上債権に計上されています。
当社グループが、支配力を有しないが、その営業及び財務の方針に関して重要な影響を与えることのできる関連会社に対する投資は、持分法によって評価しています。
② 在外子会社の財務諸表項目の換算
在外子会社の財務諸表項目の換算は、資産及び負債は期末時の為替レートで、収益及び費用は各年度の平均為替レートで換算しています。その結果生じた外貨換算差額は、純資産の部にその他の包括利益(△損失)累計額として表示しています。すべての為替差損益は、発生した期間のその他の収益(△費用)に含まれています。
③ 信用損失引当金
当社グループは、会計基準編纂書326「金融商品-信用損失」に基づき、売上債権等の信用損失に備えるため、過去の平均損失率に住宅着工件数等の関連する経済指標の変動予測を加味した予想信用損失率を用いて、すべての債権に対して信用損失引当金を計上しています。また、顧客の財政状況の悪化や支払い遅れの長期化等により回収可能性に懸念があると判断される特定の債権については、顧客ごとの信用状況や未回収債権の状況調査及び担保となる機械の市場価格調査を行い、入手可能な情報に基づいて信用損失引当金を個別に積み増しています。なお、信用損失見積額は顧客の状況に応じて修正しています。
詳細は、注記4「売上債権及び信用損失引当金」に記載のとおりです。
④ 棚卸資産
棚卸資産は低価法により評価しています。原価については、製品及び仕掛品は主として個別法、補給部品は主として先入先出法、原材料及び貯蔵品は総平均法で算定しています。
⑤ 投資有価証券
市場性のある持分証券は、公正価値で評価されています。公正価値の変動は、当期純利益で認識しています。
市場性がなく、容易に算定可能な公正価値がない持分証券のうち、1株当たり純資産価値で評価している持分証券以外について、減損による評価下げ後の取得価額にて測定しています。また、同一発行体の同一又は類似する投資に関する秩序ある取引における観察可能な価格の変動を識別した場合は、当該持分証券を観察可能な取引が発生した日の公正価値で測定しています。
⑥ 有形固定資産及び減価償却の方法
有形固定資産は取得価額(減価償却累計額控除後)で表示されており、減価償却費は見積耐用年数に基づき、定額法によって計算されています。
当社グループの見積耐用年数は建物及び構築物が2-50年、機械装置他が2-20年となっています。
通常の修繕費用は発生時に費用計上し、規模の大きな更新や改善については資産計上しています。固定資産が廃棄あるいは処分された時には、当該取得価額と減価償却累計額は連結貸借対照表より除外し、両者の差額を連結損益計算書のその他の営業収益(△費用)に計上しています。
⑦ リース
当社グループは、借手としてリース契約を締結しています。当社グループは、会計基準編纂書842「リース」に基づき、契約開始時に契約にリースが含まれるか決定しています。一部の契約には、リースの構成要素と非リースの構成要素を含むものがあり、それぞれを区分せず全体を単一のリースの構成要素として会計処理しています。また、当社グループは、当初見積りリース期間が12カ月以下のオペレーティングリース契約を短期リースとしてオペレーティングリース使用権資産を認識しない規定を適用しています。
当社グループは、貸手としてリース契約を提供しています。当社グループは、会計基準編纂書842「リース」に基づき、契約開始時に契約にリースが含まれるか決定しています。
詳細は、注記17「リース」に記載のとおりです。
⑧ 営業権及びその他の無形固定資産
当社グループは、企業結合について取得法を使用しています。営業権については、少なくとも各年度に1回、又は減損の可能性を示す事象や、状況の変化が生じた時点で減損テストを実施しています。耐用年数が明らかではない無形固定資産については、耐用年数が明らかになるまでの期間は償却せず、少なくとも各年度に1回、又は減損の可能性を示す事象や、状況の変化が生じた時点で減損テストを実施しています。耐用年数が明確に見積り可能な無形固定資産については、見積耐用年数で償却し、減損の可能性が見込まれる場合は減損テストを実施しています。資産又は資産グループの帳簿価額が割引前見積りキャッシュ・フローを超える場合、減損損失が認識されます。減損損失の額は、割引キャッシュ・フロー計算により算出した資産又は資産グループの公正価値と帳簿価額との差額として計算されます。
⑨ 収益の認識
当社グループは、会計基準編纂書606「顧客との契約から生じる収益」に基づき、以下の5ステップを適用することにより、収益を認識しています。
ステップ1:顧客との契約を識別する
ステップ2:契約における履行義務を識別する
ステップ3:取引価格を算定する
ステップ4:取引価格を契約における履行義務に配分する
ステップ5:履行義務の充足時点に(又は充足するにつれて)収益を認識する
詳細は、注記15「収益」に記載のとおりです。
なお、収益は消費税等の顧客から徴収し政府機関へ納付する税金を控除した金額で表示しています。
⑩ 法人税等
繰延税金資産及び負債は、連結財務諸表上の資産及び負債の計上額とそれらに対応する税務上の金額との差異、並びに税務上の繰越欠損金及び繰越税額控除に係る将来の税効果額に基づいて認識しています。当該繰延税金資産及び負債は、それらの一時差異及び繰延が解消あるいは実現すると見込まれる年度の課税所得に対して適用されると見込まれる法定税率を使用して算出しています。税率変更による繰延税金資産及び負債への影響は、その税率変更に関する法律の制定日を含む年度の期間損益として認識することになります。
また、技術的な解釈に基づき50%超の可能性をもって認められる税務ポジションは、財務諸表への影響を認識しています。その税務ポジションに関連するベネフィットは、税務当局との解決により、50%超の可能性で実現が期待される最大金額で測定されます。
⑪ 製品保証引当金
当社グループは、標準保証として、製品販売後又は製品引渡後、契約に基づき一定期間無償で製品の修理・部品の交換を行っており、製品販売後のアフターサービス費用の支出に備えるため、過去の実績に基づき必要額をその他の流動負債及びその他の固定負債に計上しています。
⑫ 退職後給付
当社グループは、退職年金制度の積立超過又は積立不足を資産又は負債として連結貸借対照表に認識しており、対応する調整を税効果調整後でその他の包括利益(△損失)累計額に計上しています。
年金数理計算上の純損益の償却は、当社グループの当期年金費用を構成しています。期首時点において純損失が予測給付債務及び年金資産の公正価値のうち、大きい方の10%を超える場合は、償却として費用計上しています。その場合、従業員の平均残存勤務年数で均等償却しています。また、退職金制度改定等により発生する過去勤務費用の償却についても、発生時における従業員の平均残存勤務年数により均等償却しています。年金資産の期待収益率は、過去の年金資産の長期収益率をもとに決定しています。年金計算で用いられている割引率は、現在入手可能で、かつ給付期間にわたって入手可能と予想される格付けの高い確定利付債の市場金利に基づいて決定しています。
⑬ 株式報酬
当社は、報酬コストを公正価値基準法により認識しています。信託型株式交付制度における報酬コストは、見込報酬額が対象勤務期間にわたって費用計上されています。
⑭ 1株当たりの情報
基本的1株当たり当社株主に帰属する当期純利益は、普通株主に帰属する当期純利益を各年度の自己株式控除後の平均発行済普通株式数で除して算出しています。希薄化後1株当たり当社株主に帰属する当期純利益は、予想される希薄化がある場合には、それを反映して算出しています。すなわち、すべての希薄化効果のあるストック・オプションは行使されたものとし、平均市場価格で払込金により購入できるとみなされる自己株式数を控除したものを使用しています。
⑮ 現金及び現金同等物
現金及び現金同等物は取得日から満期日までの期間が3カ月以内の流動性の高い短期金融資産を含んでいます。
当社グループの資金の効率性を高めるため、海外子会社を含めたグループ間のキャッシュマネジメントシステム(グローバル・キャッシュ・プーリング、以下、「GCP」)を特定の金融機関と構築しており、特定の金融機関に対する預入総額を上限にGCP参加会社は借入を行っています。当GCPにおいては、預入金及び借入金の残高を相殺できる条項が含まれており、2024年3月31日及び2025年3月31日における相殺金額はそれぞれ289,937百万円及び299,627百万円です。
⑯ 金融派生商品
当社グループは、金利の変動や為替の変動リスクをヘッジするために、様々な金融派生商品を利用しています。他の金融商品に組み込まれている金融派生商品を含むすべての金融派生商品は、公正価値で資産又は負債として、連結貸借対照表に計上されています。ヘッジとして認められない金融派生商品の公正価値の変動は当期の損益に計上されます。公正価値ヘッジとして指定された金融派生商品の公正価値の変動は、ヘッジ対象の公正価値の変動とともに発生した期の損益に計上されます。キャッシュ・フローヘッジとして指定された金融派生商品の公正価値の変動は、その他の包括利益(△損失)累計額に計上され、ヘッジ対象が損益として認識されたときに損益に計上されます。
⑰ 長期性資産の減損及び処分予定の長期性資産に関する会計
当社グループは、使用目的で保有している長期性資産及び特定の無形固定資産につき、資産又は資産グループの帳簿価額相当が回収できないという事象や状況の変化が生じた場合には、その資産又は資産グループから生じるキャッシュ・フローに基づき、減損に関する検討を実施しています。使用目的で保有している資産又は資産グループの減損は、当該資産又は資産グループの使用及びその後の処分から生じると予測される割引前見積りキャッシュ・フローの総額が帳簿価額を下回った場合に認識されます。減損損失は、その資産又は資産グループの帳簿価額がその公正価値を上回った額として測定されます。また、処分予定の長期性資産及び特定の無形固定資産について、帳簿価額もしくは売却に要する費用を控除した公正価値のうちどちらか低い価額で評価しています。
⑱ 見積りの使用
当社グループは、米国会計基準に従って、種々の見積りと仮定を行っています。これらの見積りと仮定は、連結財務諸表上の資産・負債・収益・費用の計上額に影響を及ぼしています。実際の結果がこれらの見積りと異なることもあり得ます。当社グループは見積りと仮定について、いくつかの分野において連結財務諸表に特に重要な影響を及ぼすと認識しています。それらは、有形固定資産の耐用年数の設定、信用損失見積額や製品保証引当金の算定、長期性資産及び営業権の減損の判定、退職給付債務及び費用の算定、金融商品の公正価値の測定、繰延税金資産の回収可能性の判断、法人税等に関する不確実性及びその他の偶発事象です。また、現在の経済環境は、これらの見積り固有の不確実性の程度を増しています。
ウクライナ情勢や各国の関税政策に起因する金融・経済の混乱等が当社グループの財政状態及び経営成績に与える影響については、収束時期等が不透明であるものの、現時点で入手可能な情報や予測に基づき、今後も一定程度当該影響が継続すると仮定しています。会計上の見積りの中でも比較的重要性のある信用損失見積額の算定、繰延税金資産の回収可能性の判断、長期性資産及び営業権の減損の判定については、当該仮定を含んだ最善の見積りを行っていますが、今後の実際の推移が当該仮定と乖離する場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。
⑲ 新たに適用した会計基準
米国財務会計基準審議会は、2023年11月に会計基準アップデート2023-07「セグメント情報の開示の改善」を発行しました。同アップデートは、セグメント情報に関する開示要求事項を拡充しており、経営上の最高意思決定者に定期的に報告される重要なセグメント費用項目の開示、及び「その他」のセグメント損益項目に関する報告セグメント毎の内容説明等を要求しています。また、期中会計期間においても連結会計年度と同等のセグメント損益及びセグメント資産の開示等を要求しています。当社グループは、同アップデートを2024年4月1日より開始する連結会計年度及び表示される全期間について遡及適用しています。また、期中会計期間の開示については、2024年12月16日以降に開始する連結会計年度から適用されます。なお、同アップデートの適用が、当社グループの財政状態及び経営成績に与える影響はありません。
詳細は、注記24「セグメント情報」に記載のとおりです。
⑳ 今後適用となる新会計基準
米国財務会計基準審議会は、2023年12月に会計基準アップデート2023-09「法人税の開示の改善」を発行しました。同アップデートは、法定税率から実効税率への調整表における特定の差異項目、法人税の支払額(国内及び国外を区分)、法人税控除前の継続事業からの利益(国内及び国外を区分)、及び継続事業からの法人税費用(国内及び国外を区分)を開示することを要求しています。同アップデートは、2024年12月16日以降に開始する連結会計年度に適用されます。当社グループは、現在、同アップデートが開示に与える影響について検討しています。なお、同アップデートの適用が、当社グループの財政状態及び経営成績に与える影響はありません。
米国財務会計基準審議会は、2024年11月に会計基準アップデート2024-03「損益計算書における費用の細分化」を発行しました。同アップデートは、継続事業から生じる損益計算書上で表示される費用項目を棚卸資産の購入額、従業員報酬、減価償却費、無形資産の償却費、減耗費の5種類の費用に細分化して表形式で開示することを要求しています。現行の米国会計基準の規定により開示が要求されている特定の項目についても同表形式の開示に含めることを要求しています。細分化して開示されることが要求されないその他に分類される金額については、定性的な説明を行うことを要求しています。また、継続事業から生じた販売費の合計額及び連結会計年度においては企業による販売費の定義の開示を要求しています。同アップデートは、2026年12月16日以降に開始する連結会計年度及び2027年12月16日以降に開始する連結会計年度の期中会計期間に適用されます。当社グループは、現在、同アップデートが開示に与える影響について検討しています。なお、同アップデートの適用が、当社グループの財政状態及び経営成績に与える影響はありません。
2.補足的キャッシュ・フロー情報
連結キャッシュ・フロー計算書の補足的情報は次のとおりです。
| 2023年度 | 2024年度 | ||
| 百万円 | 百万円 | ||
| 現金支出項目 | |||
| 利息支払額 | 53,578 | 58,684 | |
| 法人税等支払額(純額) | 177,885 | 164,059 |
3.企業結合の状況
American Battery Solutions, Inc.
2023年12月1日、当社は米国における完全子会社であるコマツアメリカ㈱を通じて、発行済株式のすべてを取得することにより、バッテリーメーカーであるAmerican Battery Solutions, Inc.(以下、「ABS社」)を買収しました。
ABS社は、商用車及び産業用車両向けリチウムイオンバッテリーを含む多様なバッテリーパックの開発・製造を手掛けるバッテリーメーカーであり、各顧客のニーズに応じて最適化されたバッテリーシステムを提供しています。ABS社は、優れた性能を持つバッテリーパックの開発・製造技術とともに、高い製品開発の知識とノウハウを備えた人材を有しています。
本買収により、ABS社が持つバッテリー技術と当社グループの知見・ネットワークを融合することで、様々な環境や条件の下で使用される当社グループ製品向けに、最適化されたバッテリーの開発・製造が可能になります。なお、本買収後も、ABS社は独立したグループ企業として、現在の商用車向け事業を継続し、当社グループを通じた新たな事業機会の獲得によって、商用車及び建設・鉱山機械市場における世界有数のバッテリーシステムプロバイダーを目指します。
当社グループは、新たに獲得したABS社のバッテリー技術を活用することで、カーボンニュートラル達成に向けたバッテリー駆動式電動車の開発を加速させます。
当社グループは、会計基準編纂書805「企業結合」に基づき、取得資産、引受負債の公正価値の測定を完了しています。
取得日(2023年12月1日)における取得価額配分後の取得資産及び引受負債の確定金額は以下のとおりです。
| (百万円) | |
| 取得の対価 | |
| 現金及び現金同等物 | 37,102 |
| 取得の対価の公正価値 | 37,102 |
| 識別可能取得資産及び引受負債 | |
| 流動資産 | 5,952 |
| 有形固定資産 | 6,645 |
| 無形固定資産 | 12,437 |
| その他の固定資産 | 7,224 |
| 取得資産合計 | 32,258 |
| 流動負債 | △2,762 |
| 固定負債 | △4,494 |
| 引受負債合計 | △7,256 |
| 取得純資産 | 25,002 |
| 営業権 | 12,100 |
| 37,102 |
無形固定資産12,437百万円はすべて償却対象無形固定資産であり、主なものは以下のとおりです。
| 取得価額(百万円) | 償却期間 | |
| 商標権 | 3,002 | 10年 |
| 顧客関係 | 2,662 | 10年 |
| 技術 | 6,714 | 15年 |
営業権12,100百万円は建設機械・車両事業セグメントに割当てられています。営業権は税務上損金算入されません。2023年度における取得関連費用は、1,264百万円であり、連結損益計算書の販売費及び一般管理費に含まれています。
2023年度の連結損益計算書に含まれる、当該株式取得日以後のABS社の経営成績は重要ではありません。
また、2022年4月1日時点で当株式取得が行われたと仮定した場合の、2022年度及び2023年度の売上高、当社株主に帰属する当期純利益に与える影響額も重要ではありません。
4.売上債権及び信用損失引当金
① ポートフォリオ・セグメント
当社グループは、売上債権及び信用損失引当金を事業セグメント別に管理しており、ポートフォリオ・セグメントも同様に「建設機械・車両」、「リテールファイナンス」、「産業機械他」の3つに区分しています。
建設機械・車両及び産業機械他セグメントにおいては、主に顧客への製品、補給部品、サービス等の販売対価として計上した売掛金や受取手形を保有しています。これらの売上債権は概ね3カ月以内に代金の回収が行われるため、回収不能により損失が発生する可能性は低いと考えています。
リテールファイナンスセグメントにおいては、主に建設・鉱山機械購入時における顧客の一時的な資金負担を平準化する目的で、割賦販売及び販売型リースを提供しています。当社グループは、融資対象の機械に対し担保権を設定するなどして、リテールファイナンスに係る売上債権(以下、「リテールファイナンス債権」)の保全に努めています。当社グループの回収努力にもかかわらず債務不履行の状況を解消できなかった場合は、各国の法的要件を満たしたうえで、当該融資対象の機械を回収し、当社グループの販売網を通じて第三者に販売することができます。リテールファイナンス債権は、回収が長期間に及ぶうえに、信用損失見積額の算定及び担保による回収可能見込額の算定には不確実性を伴います。当社グループは過去の平均損失率に住宅着工件数等の関連する経済指標の変動予測を加味した予想信用損失率を用いて、リテールファイナンス債権に対する信用損失引当金を計上しています。リテールファイナンス債権の残存期間のうち合理的かつ裏付け可能な方法で予測できる範囲を超える期間については、過去の損失実績に基づいて残存期間の信用損失を見積もっています。また、顧客の財政状況の悪化や支払い遅れの長期化等により回収可能性に懸念があると判断されるリテールファイナンス債権に対しては、顧客ごとの信用状況や未回収債権の状況調査及び担保となる機械の市場価格調査を行い、入手可能な情報に基づいて信用損失引当金を個別に積み増しています。なお、2024年度において、信用損失見積額の算定方法に重要な変更はありません。
2023年度及び2024年度におけるセグメント別の信用損失引当金の変動は次のとおりです。
| 2023年度 | ||||||
| 建設機械・車両 | リテールファイナンス | 産業機械他 | ||||
| 百万円 | 百万円 | 百万円 | ||||
| 信用損失引当金の変動: | ||||||
| 期首残高 | 7,325 | 15,160 | 170 | |||
| 会計基準適用に伴う調整 | 562 | 1,676 | - | |||
| 当期繰入(△戻入) | 2,629 | 3,851 | △12 | |||
| 貸倒償却 | △873 | △3,140 | △112 | |||
| その他 | 3,651 | 3,043 | 149 | |||
| 期末残高 | 13,294 | 20,590 | 195 | |||
| 売上債権(信用損失引当金控除前): | ||||||
| 期末残高 | 721,810 | 1,205,443 | 58,628 | |||
| 2024年度 | ||||||
| 建設機械・車両 | リテールファイナンス | 産業機械他 | ||||
| 百万円 | 百万円 | 百万円 | ||||
| 信用損失引当金の変動: | ||||||
| 期首残高 | 13,294 | 20,590 | 195 | |||
| 当期繰入(△戻入) | 170 | 6,583 | 7 | |||
| 貸倒償却 | △1,062 | △4,005 | - | |||
| その他 | 66 | 620 | - | |||
| 期末残高 | 12,468 | 23,788 | 202 | |||
| 売上債権(信用損失引当金控除前): | ||||||
| 期末残高 | 762,433 | 1,283,602 | 72,956 | |||
建設機械・車両及び産業機械他のセグメントに区分される売上債権は、回収期間が短く、回収不能となるリスクが低いため、以降の記載を省略しています。
② 売上債権の信用の質
当社グループは、リテールファイナンス債権について、支払期日より30日経過後も支払いが滞っている場合、延滞債権として認識しています。また、リテールファイナンス債権は、地域ごとに信用リスクの評価及び測定方法が類似しているため、当社グループではそれらの債権を地域別に細分化しています。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の経過日数別・組成年度別のリテールファイナンス債権残高は次のとおりです。
| (百万円) | ||||||||
| 2024年3月31日 | ||||||||
| 地域 | 組成年度 | 合計 | ||||||
| 経過日数 | 2023年度 | 2022年度 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 以前 | ||
| 日本 | ||||||||
| 期日内及び30日以下 | 16,349 | 10,166 | 6,890 | 5,234 | 2,179 | 161 | 40,979 | |
| 31日-90日 | - | 1 | - | 1 | - | - | 2 | |
| 90日超 | - | 1 | - | 2 | - | - | 3 | |
| 計 | 16,349 | 10,168 | 6,890 | 5,237 | 2,179 | 161 | 40,984 | |
| 北米 | ||||||||
| 期日内及び30日以下 | 459,304 | 212,778 | 106,952 | 45,829 | 11,277 | 625 | 836,765 | |
| 31日-90日 | 119 | 206 | 232 | 145 | 305 | 23 | 1,030 | |
| 90日超 | 34 | 185 | 336 | 318 | 493 | 296 | 1,662 | |
| 計 | 459,457 | 213,169 | 107,520 | 46,292 | 12,075 | 944 | 839,457 | |
| 中南米 | ||||||||
| 期日内及び30日以下 | 30,755 | 15,847 | 10,453 | 2,870 | 558 | 1,587 | 62,070 | |
| 31日-90日 | 110 | 439 | 229 | 61 | 39 | 302 | 1,180 | |
| 90日超 | 42 | 111 | 199 | 24 | 756 | 4,494 | 5,626 | |
| 計 | 30,907 | 16,397 | 10,881 | 2,955 | 1,353 | 6,383 | 68,876 | |
| 欧州 | ||||||||
| 期日内及び30日以下 | 70,322 | 38,278 | 20,383 | 6,783 | 2,913 | 861 | 139,540 | |
| 31日-90日 | 264 | 49 | 109 | 1 | 4 | 2 | 429 | |
| 90日超 | 476 | 124 | 75 | 5 | 3 | 3 | 686 | |
| 計 | 71,062 | 38,451 | 20,567 | 6,789 | 2,920 | 866 | 140,655 | |
| 大洋州 | ||||||||
| 期日内及び30日以下 | 33,597 | 30,289 | 11,673 | 4,576 | 2,293 | 537 | 82,965 | |
| 31日-90日 | - | - | - | - | - | - | - | |
| 90日超 | - | - | - | - | - | - | - | |
| 計 | 33,597 | 30,289 | 11,673 | 4,576 | 2,293 | 537 | 82,965 | |
| その他の地域 | ||||||||
| 期日内及び30日以下 | 13,016 | 7,914 | 8,555 | 2,006 | 29 | - | 31,520 | |
| 31日-90日 | 13 | 43 | 122 | 65 | 16 | - | 259 | |
| 90日超 | - | 30 | 74 | 98 | 285 | 240 | 727 | |
| 計 | 13,029 | 7,987 | 8,751 | 2,169 | 330 | 240 | 32,506 | |
| 合計 | ||||||||
| 期日内及び30日以下 | 623,343 | 315,272 | 164,906 | 67,298 | 19,249 | 3,771 | 1,193,839 | |
| 31日-90日 | 506 | 738 | 692 | 273 | 364 | 327 | 2,900 | |
| 90日超 | 552 | 451 | 684 | 447 | 1,537 | 5,033 | 8,704 | |
| 計 | 624,401 | 316,461 | 166,282 | 68,018 | 21,150 | 9,131 | 1,205,443 | |
| (百万円) | ||||||||
| 2025年3月31日 | ||||||||
| 地域 | 組成年度 | 合計 | ||||||
| 経過日数 | 2024年度 | 2023年度 | 2022年度 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 以前 | ||
| 日本 | ||||||||
| 期日内及び30日以下 | 17,063 | 12,148 | 7,178 | 4,346 | 2,346 | 168 | 43,249 | |
| 31日-90日 | 1 | 1 | - | - | - | - | 2 | |
| 90日超 | - | 1 | 2 | - | - | - | 3 | |
| 計 | 17,064 | 12,150 | 7,180 | 4,346 | 2,346 | 168 | 43,254 | |
| 北米 | ||||||||
| 期日内及び30日以下 | 519,769 | 231,477 | 101,370 | 31,437 | 8,381 | 2,528 | 894,962 | |
| 31日-90日 | 172 | 328 | 209 | 173 | 86 | 22 | 990 | |
| 90日超 | 14 | 81 | 233 | 260 | 166 | 432 | 1,186 | |
| 計 | 519,955 | 231,886 | 101,812 | 31,870 | 8,633 | 2,982 | 897,138 | |
| 中南米 | ||||||||
| 期日内及び30日以下 | 40,852 | 17,375 | 8,059 | 5,227 | 1,365 | 179 | 73,057 | |
| 31日-90日 | 160 | 193 | 212 | 112 | - | - | 677 | |
| 90日超 | 49 | 45 | 115 | 105 | 23 | 6,250 | 6,587 | |
| 計 | 41,061 | 17,613 | 8,386 | 5,444 | 1,388 | 6,429 | 80,321 | |
| 欧州 | ||||||||
| 期日内及び30日以下 | 46,621 | 38,323 | 22,264 | 9,424 | 2,243 | 979 | 119,854 | |
| 31日-90日 | 26 | 5 | 20 | 12 | 3 | 2 | 68 | |
| 90日超 | 4 | 268 | 298 | 195 | 6 | 3 | 774 | |
| 計 | 46,651 | 38,596 | 22,582 | 9,631 | 2,252 | 984 | 120,696 | |
| 大洋州 | ||||||||
| 期日内及び30日以下 | 40,163 | 23,776 | 18,785 | 4,542 | 1,300 | 152 | 88,718 | |
| 31日-90日 | - | - | 19 | 13 | - | 2 | 34 | |
| 90日超 | - | - | - | - | - | - | - | |
| 計 | 40,163 | 23,776 | 18,804 | 4,555 | 1,300 | 154 | 88,752 | |
| その他の地域 | ||||||||
| 期日内及び30日以下 | 22,673 | 18,585 | 5,695 | 3,341 | 253 | - | 50,547 | |
| 31日-90日 | 138 | 84 | 471 | 42 | 17 | - | 752 | |
| 90日超 | 12 | 1,105 | 293 | 260 | 111 | 361 | 2,142 | |
| 計 | 22,823 | 19,774 | 6,459 | 3,643 | 381 | 361 | 53,441 | |
| 合計 | ||||||||
| 期日内及び30日以下 | 687,141 | 341,684 | 163,351 | 58,317 | 15,888 | 4,006 | 1,270,387 | |
| 31日-90日 | 497 | 611 | 931 | 352 | 106 | 26 | 2,523 | |
| 90日超 | 79 | 1,500 | 941 | 820 | 306 | 7,046 | 10,692 | |
| 計 | 687,717 | 343,795 | 165,223 | 59,489 | 16,300 | 11,078 | 1,283,602 | |
2023年度及び2024年度に償却されたリテールファイナンス債権の組成年度別の内訳は次のとおりです。
| 2023年度 | 2024年度 | |||
| 百万円 | 百万円 | |||
| 2023年度 | 337 | 2024年度 | 140 | |
| 2022年度 | 1,107 | 2023年度 | 1,201 | |
| 2021年度 | 871 | 2022年度 | 986 | |
| 2020年度 | 354 | 2021年度 | 693 | |
| 2019年度 | 319 | 2020年度 | 415 | |
| 2018年度以前 | 152 | 2019年度以前 | 570 | |
| 合計 | 3,140 | 合計 | 4,005 |
③ 未収利息の計上を停止した売上債権
当社グループは、将来の回収見込みがないと判断した場合、当該リテールファイナンス債権にかかる未収利息の計上を停止しています。通常、未収利息の計上を停止しているリテールファイナンス債権は、延滞日数が90日を超過しています。未収利息の計上を停止しているリテールファイナンス債権に対して現金回収があった場合には、契約条件に従って、それぞれ元本及び未収利息に充当しています。また、一定額が継続的に入金されるなど、契約条件に従った元本の返済の可能性が高くなったと判断した場合、未収利息の計上を再開しています。未収利息の計上を停止する前に認識し未回収となっている未収利息について、回収不能と判断した場合、当該未収利息は信用損失引当金を通じて償却されます。
2023年度及び2024年度において、未収利息の計上を停止している債権に対する利息金額に重要性はありません。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在のリテールファイナンス債権の未収利息計上の停止に関する情報は次のとおりです。
| (百万円) | |||
| 2024年3月31日 | |||
| 地域 | 未収利息計上を停止し 信用損失引当金を計上 している債権 | 未収利息計上を停止 しているが 信用損失引当金を計上 していない債権 | 延滞日数が90日超で 未収利息を計上 している債権 |
| 日本 | - | - | 3 |
| 北米 | 3,448 | - | 1,275 |
| 中南米 | 5,450 | - | 176 |
| 欧州 | - | - | 686 |
| 大洋州 | - | - | - |
| その他の地域 | 596 | - | 131 |
| 合計 | 9,494 | - | 2,271 |
| (百万円) | |||
| 2025年3月31日 | |||
| 地域 | 未収利息計上を停止し 信用損失引当金を計上 している債権 | 未収利息計上を停止 しているが 信用損失引当金を計上 していない債権 | 延滞日数が90日超で 未収利息を計上 している債権 |
| 日本 | - | - | 3 |
| 北米 | 3,782 | 2,574 | 1,068 |
| 中南米 | 6,375 | - | 213 |
| 欧州 | - | - | 774 |
| 大洋州 | - | - | - |
| その他の地域 | 549 | - | 1,601 |
| 合計 | 10,706 | 2,574 | 3,659 |
④ 売上債権の条件緩和
当社グループでは債務者の財政難等により返済が困難な債権に関して、支払利息の軽減や満期の延長あるいは返済スケジュールの見直し等の条件緩和を行うことがあります。
2023年度及び2024年度において、財政難となっている債務者に対して実施した条件緩和の影響は重要ではありません。財政難の債務者に対して行われる条件緩和は一般的に信用損失引当金の算定に織込まれているため、条件緩和の実施に伴って新たな信用損失引当金が計上されることは基本的にありません。
また、2023年度及び2024年度において、債務不履行となったリテールファイナンス債権の金額は重要ではありません。
5.棚卸資産
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の棚卸資産の内訳は次のとおりです。
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | ||
| 百万円 | 百万円 | ||
| 製品(含む補給部品) | 1,020,239 | 1,003,169 | |
| 仕掛品 | 279,618 | 278,445 | |
| 原材料及び貯蔵品 | 138,838 | 125,044 | |
| 1,438,695 | 1,406,658 |
6.投資有価証券
2023年度及び2024年度における、持分証券に係る実現損益及び未実現損益は以下のとおりであり、それぞれ連結損益計算書のその他の収益(△費用)-その他(純額)の中に含まれています。
| 2023年度 | 2024年度 | ||
| 百万円 | 百万円 | ||
| 持分証券の当期の損益合計 | △1,241 | △433 | |
| 控除:持分証券の売却による当期の実現損益 | 4 | - | |
| 3月31日現在保有している持分証券の未実現損益 | △1,245 | △433 |
当社グループは、市場性がなく、容易に算定可能な公正価値がない持分証券のうち、1株当たり純資産価値で評価している持分証券以外について、減損による評価下げ後の取得価額にて測定しています。また、当社グループは、同一発行体の同一又は類似する投資に関する秩序ある取引における観測可能な価格の変動を識別した場合は、当該持分証券を観測可能な取引が発生した日の公正価値で測定しています。これらの投資の帳簿価額は2024年3月31日及び2025年3月31日現在において、それぞれ10,267百万円及び10,636百万円です。2024年3月31日及び2025年3月31日までに認識された減損又は観察可能な価格の変動による調整に重要性はありません。
7.関連会社に対する投資及び貸付金
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の関連会社に対する投資及び貸付金の内訳は次のとおりです。
| 2024年3月31日 (百万円) | 2025年3月31日 (百万円) | |
| 投資 | 63,548 | 77,751 |
| 貸付金 | 3,777 | 3,416 |
| 計 | 67,325 | 81,167 |
関連会社に対する投資及び貸付金は、主に議決権の20%から50%を所有し営業及び財務の方針に関して重要な影響を与えることのできる会社に対するものです。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の関連会社に対する受取手形及び売掛金、短期貸付金及び支払手形及び買掛金は次のとおりです。
| 2024年3月31日 (百万円) | 2025年3月31日 (百万円) | |
| 受取手形及び売掛金 | 49,031 | 44,022 |
| 短期貸付金 | 4,495 | 4,003 |
| 支払手形及び買掛金 | 6,911 | 8,341 |
2023年度及び2024年度の関連会社に対する売上高及び関連会社からの受取配当金は次のとおりです。
| 2023年度 (百万円) | 2024年度 (百万円) | |
| 売上高 | 132,872 | 142,382 |
| 受取配当金 | 2,766 | 6,234 |
関係会社間の未実現損益は連結財務諸表上、消去されています。
2023年度及び2024年度の連結上の未処分利益には持分法により処理されている会社の未分配利益に対する連結会社の持分が、それぞれ42,275百万円及び46,447百万円含まれています。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在、関連会社に対する投資の連結貸借対照表計上額と関連会社の純資産に対する当社グループの持分との差額は、重要な金額ではありません。
2023年度及び2024年度の関連会社に関する要約財務情報は次のとおりです。
| 2023年度 (百万円) | 2024年度 (百万円) | |
| 流動資産 | 247,431 | 255,960 |
| 有形固定資産-減価償却累計額控除後 | 69,315 | 68,239 |
| 投資及びその他の資産 | 60,328 | 58,843 |
| 資産合計 | 377,074 | 383,042 |
| 流動負債 | 146,938 | 148,072 |
| 固定負債 | 62,230 | 58,105 |
| 純資産 | 167,906 | 176,865 |
| 負債及び純資産合計 | 377,074 | 383,042 |
| 売上高 | 347,144 | 371,809 |
| 当期純利益 | 24,573 | 27,581 |
8.有形固定資産
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の有形固定資産の内訳は次のとおりです。
| 2024年3月31日 (百万円) | 2025年3月31日 (百万円) | |
| 取得価額 | ||
| 土地 | 124,909 | 123,603 |
| 建物及び構築物 | 665,437 | 675,876 |
| 機械装置他 | 830,647 | 847,845 |
| リース用資産 | 338,294 | 309,103 |
| 建設仮勘定 | 39,537 | 57,232 |
| 計 | 1,998,824 | 2,013,659 |
| 減価償却累計額 | △1,090,769 | △1,099,376 |
| 期末残高 | 908,055 | 914,283 |
2023年度及び2024年度の減価償却費は、それぞれ124,194百万円及び128,207百万円です。
9.営業権及びその他の無形固定資産
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の営業権を除くその他の無形固定資産は次のとおりです。
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | ||||||||||
| 取得価額 | 償却累計額 | 期末残高 | 取得価額 | 償却累計額 | 期末残高 | ||||||
| 百万円 | 百万円 | 百万円 | 百万円 | 百万円 | 百万円 | ||||||
| 償却対象無形固定資産 | |||||||||||
| ソフトウエア | 103,501 | △55,462 | 48,039 | 110,986 | △60,268 | 50,718 | |||||
| 借地権 | 8,211 | △2,431 | 5,780 | 6,656 | △2,013 | 4,643 | |||||
| 商標権 | 76,479 | △34,977 | 41,502 | 78,311 | △40,114 | 38,197 | |||||
| 顧客関係 | 79,838 | △36,527 | 43,311 | 80,238 | △41,319 | 38,919 | |||||
| 技術 | 47,452 | △18,129 | 29,323 | 47,024 | △21,516 | 25,508 | |||||
| その他 | 10,372 | △6,415 | 3,957 | 10,036 | △6,421 | 3,615 | |||||
| 計 | 325,853 | △153,941 | 171,912 | 333,251 | △171,651 | 161,600 | |||||
| 非償却無形固定資産 | 8,491 | 8,353 | |||||||||
| 合計 | 180,403 | 169,953 | |||||||||
2023年度及び2024年度の償却対象無形固定資産の償却費合計額は、それぞれ29,587百万円及び31,308百万円です。
また、2025年3月31日現在、連結貸借対照表に計上されている償却対象無形固定資産の翌年度以降5年間における見積償却費は次のとおりです。
| 年度 | (百万円) |
| 2025年度 | 30,822 |
| 2026年度 | 28,532 |
| 2027年度 | 25,058 |
| 2028年度 | 21,489 |
| 2029年度 | 18,302 |
2023年度及び2024年度における営業権の帳簿価額について、事業の種類別セグメントの変動は次のとおりです。
| 建設機械・車両 (百万円) | リテールファイナンス (百万円) | 産業機械他 (百万円) | 計 (百万円) | |
| 2023年3月31日残高 | ||||
| 営業権 | 217,302 | 880 | 15,017 | 233,199 |
| 減損累計額 | △12,203 | - | △13,936 | △26,139 |
| 205,099 | 880 | 1,081 | 207,060 | |
| 取得額 | 17,469 | - | - | 17,469 |
| 外貨換算修正額及びその他 | 23,773 | 91 | - | 23,864 |
| 2024年3月31日残高 | ||||
| 営業権 | 258,544 | 971 | 15,017 | 274,532 |
| 減損累計額 | △12,203 | - | △13,936 | △26,139 |
| 246,341 | 971 | 1,081 | 248,393 | |
| 取得額 | 5,130 | - | - | 5,130 |
| 外貨換算修正額及びその他 | △7,641 | △49 | - | △7,690 |
| 2025年3月31日残高 | ||||
| 営業権 | 256,033 | 922 | 15,017 | 271,972 |
| 減損累計額 | △12,203 | - | △13,936 | △26,139 |
| 243,830 | 922 | 1,081 | 245,833 |
10.短期債務及び長期債務
① 2024年3月31日及び2025年3月31日現在の短期債務の内訳は次のとおりです。
| 2024年3月31日 (百万円) | 2025年3月31日 (百万円) | |
| 銀行、保険会社等 | 256,760 | 188,282 |
| コマーシャル・ペーパー | 183,859 | 188,044 |
| 短期債務 | 440,619 | 376,326 |
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の短期債務の加重平均利率はそれぞれ5.5%及び4.4%です。
当社及び一部の連結子会社は金融機関との間に合計342,827百万円のコミットメントライン契約を締結しており、2025年3月31日現在の未使用枠305,239百万円はすべて即時利用可能です。また当社及びコマツファイナンスアメリカ㈱は、それぞれ240,000百万円及び1,000百万米ドルのコマーシャル・ペーパープログラムを保有しており、2025年3月31日現在の未使用枠194,000百万円及び50百万米ドルは所定の手続きを実施することにより利用可能となります。
② 2024年3月31日及び2025年3月31日現在の長期債務の内訳は次のとおりです。
| 2024年3月31日 (百万円) | 2025年3月31日 (百万円) | |
| 無担保長期債務 | ||
| 銀行、保険会社等 返済期限 2025年 - 2032年 加重平均利率 4.2% | 420,328 | 456,937 |
| ユーロ・ミディアム・ターム・ノート | ||
| 返済期限 2025年 - 2029年 加重平均利率 3.0% | 175,147 | 135,556 |
| 2024年満期0.11%無担保社債 | 20,000 | - |
| 2025年満期0.13%無担保社債 | 10,000 | 10,000 |
| 2026年満期0.24%無担保社債 | 20,000 | 20,000 |
| 2027年満期5.50%無担保社債 | 90,635 | 89,555 |
| 2027年満期0.61%無担保社債 | - | 20,000 |
| 2028年満期0.34%無担保社債 | 20,000 | 20,000 |
| 2029年満期0.80%無担保社債 | - | 20,000 |
| その他の債務 | 2,641 | 2,223 |
| 計 | 758,751 | 774,271 |
| 控除:1年以内期限到来分 | △140,359 | △278,082 |
| 長期債務 | 618,392 | 496,189 |
③ 当社、コマツファイナンスアメリカ㈱及び欧州コマツコーディネーションセンター㈱は、ユーロ・ミディアム・ターム・ノート(以下、「EMTN」)プログラムの発行体としてロンドン証券取引所に登録していましたが、当年度よりシンガポール証券取引所に登録しています。2024年3月31日及び2025年3月31日現在の当該プログラムの登録金額は、いずれも2,200百万米ドルです。
このプログラムに基づき、それぞれの発行体はディーラーとの間で合意されたすべての通貨の債券を発行できます。それらの発行体は、EMTNを総額で2023年度に33,074百万円、2024年度に48,567百万円発行しました。
また、当社は2024年11月に2年間有効の100,000百万円の社債発行枠を登録しました。2025年3月31日現在の未使用枠は100,000百万円となっています。また、コマツファイナンスアメリカ㈱は2022年10月に5年間を償還期間とする600百万米ドルの社債を発行しました。なお、2025年3月31日現在の社債の残高には、過去に登録した社債発行枠に基づいて発行した社債90,000百万円が含まれています。
④ 国内における大部分の長期及び短期の銀行借入金は、一般的な銀行取引約定に基づいて行われています。
⑤ 2024年3月31日及び2025年3月31日現在の長期債務の決算日後の返済額は次のとおりです。2024年3月31日及び2025年3月31日現在での公正価値の調整額はありません。
| 返済年度 | 2024年3月31日 (百万円) | 2025年3月31日 (百万円) |
| 決算日後1年以内 | 140,359 | 278,082 |
| 1年超2年以内 | 309,039 | 161,533 |
| 2年超3年以内 | 116,949 | 215,510 |
| 3年超4年以内 | 144,325 | 31,702 |
| 4年超5年以内 | 31,892 | 85,851 |
| 5年超 | 16,187 | 1,593 |
| 計 | 758,751 | 774,271 |
11.買入債務
当社及び一部の連結子会社は、第三者金融機関とサプライヤー・ファイナンス・プログラムに係る契約を締結しています。当社グループは、各サプライヤーと締結した取引契約に基づいて、第三者金融機関に対して60日から120日後に支払いを行います。サプライヤーは、当社グループ及び第三者金融機関と締結する三者間契約に基づき、当社グループ向け債権について自らの裁量で割引による早期支払いを第三者金融機関より受けることができます。当社グループは、当該プログラムのための担保資産あるいは第三者による保証の提供を行っていません。2024年3月31日及び2025年3月31日現在におけるサプライヤー・ファイナンス・プログラムの債務金額は、それぞれ36,514百万円及び25,963百万円であり、連結貸借対照表の支払手形及び買掛金に含まれています。2023年度及び2024年度における変動は次のとおりです。
| 2023年度 | 2024年度 | ||
| 百万円 | 百万円 | ||
| 期首残高 | 48,519 | 36,514 | |
| 増加額 | 185,119 | 138,046 | |
| 減少額 | △197,124 | △148,597 | |
| 期末残高 | 36,514 | 25,963 |
12.年金及びその他の退職給付債務
当社は一部の例外を除き、従業員に対し退職一時金と確定給付企業年金(キャッシュバランス型)から成る確定給付制度を採用しています。この確定給付制度においては、各従業員の給与水準や評価及び市場連動金利に応じて毎年付与されるポイントの累計数に基づき退職金支給額が算定され、支給額の約6割が年金より、残りの部分が退職金より充当されます。また、この確定給付制度は定年退職者だけでなく、定年退職前の退職者についても退職金を支給します。一部の連結子会社においても、勤続年数その他の要素に基づき算定される、様々な外部積立の年金基金制度又は内部引当の退職金制度を有しています。当社グループの年金積立方針は、現在までに提供された役務に対する給付に加え、将来提供されるであろう役務に対する給付を賄うことを考慮して拠出されています。
当社グループの確定給付制度の予測給付債務及び年金資産の公正価値の期首残高と期末残高との調整は次のとおりです。
| (百万円) | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | |||||||
| 国内 | 海外 | 国内 | 海外 | |||||
| 予測給付債務の変動: | ||||||||
| 予測給付債務期首残高 | 139,666 | 205,480 | 140,480 | 227,232 | ||||
| 勤務費用 | 7,836 | 993 | 7,283 | 1,291 | ||||
| 利息費用 | 547 | 10,921 | 1,147 | 11,792 | ||||
| 年金数理計算上の純損失(△利益) | △1,317 | △2,180 | △9,692 | △10,511 | ||||
| 従業員拠出 | - | 191 | - | 219 | ||||
| 連結子会社の異動に伴う増減 | - | - | - | 490 | ||||
| 制度の改定 | - | - | 25 | - | ||||
| 清算及び縮小 | △372 | △57 | △7,449 | - | ||||
| 給付額 | △5,880 | △16,693 | △11,162 | △24,325 | ||||
| 外貨換算修正額 | - | 28,577 | - | △762 | ||||
| 予測給付債務期末残高 | 140,480 | 227,232 | 120,632 | 205,426 | ||||
| 年金資産の変動: | ||||||||
| 年金資産の公正価値期首残高 | 83,296 | 194,653 | 90,572 | 214,266 | ||||
| 資産の実際収益 | 6,854 | 6,343 | 820 | 2,079 | ||||
| 事業主拠出 | 3,374 | 2,000 | 3,246 | 2,133 | ||||
| 従業員拠出 | - | 191 | - | 219 | ||||
| 清算 | △188 | △57 | - | - | ||||
| 給付額 | △2,764 | △16,169 | △4,522 | △23,683 | ||||
| 外貨換算修正額 | - | 27,305 | - | △335 | ||||
| 年金資産の公正価値期末残高 | 90,572 | 214,266 | 90,116 | 194,679 | ||||
| 期末時点の積立状況 | △49,908 | △12,966 | △30,516 | △10,747 | ||||
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の連結貸借対照表上の認識額は次のとおりです。
| (百万円) | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | |||||||
| 国内 | 海外 | 国内 | 海外 | |||||
| 繰延税金及びその他の資産 | - | 19,813 | - | 21,946 | ||||
| その他の流動負債 | △84 | △837 | △135 | △859 | ||||
| 退職給付債務 | △49,824 | △31,942 | △30,381 | △31,834 | ||||
| △49,908 | △12,966 | △30,516 | △10,747 | |||||
2024年3月31日及び2025年3月31日現在のその他の包括利益(△損失)累計額における認識額は次のとおりです。
| (百万円) | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | |||||||
| 国内 | 海外 | 国内 | 海外 | |||||
| 年金数理計算上の純損失 | 1,477 | 20,314 | △7,776 | 19,689 | ||||
| 過去勤務費用 | 11,902 | 1,117 | 10,695 | 939 | ||||
| 13,379 | 21,431 | 2,919 | 20,628 | |||||
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の確定給付制度の累積給付債務は次のとおりです。
| (百万円) | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | |||||||
| 国内 | 海外 | 国内 | 海外 | |||||
| 累積給付債務 | 122,314 | 225,132 | 111,445 | 203,103 | ||||
累積給付債務及び予測給付債務が年金資産を上回っている退職給付及び年金制度における累積給付債務、予測給付債務及び年金資産の公正価値は次のとおりです。
| (百万円) | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | |||||||
| 国内 | 海外 | 国内 | 海外 | |||||
| 累積給付債務が年金資産を上回っている制度 | ||||||||
| 累積給付債務 | 122,314 | 129,228 | 111,445 | 119,423 | ||||
| 年金資産 | 90,572 | 98,168 | 90,116 | 89,136 | ||||
| 予測給付債務が年金資産を上回っている制度 | ||||||||
| 予測給付債務 | 140,480 | 130,947 | 120,632 | 122,164 | ||||
| 年金資産 | 90,572 | 98,168 | 90,116 | 89,471 | ||||
当社グループの2023年度及び2024年度における確定給付制度の期間純費用の内訳は次のとおりです。
| (百万円) | ||||||||
| 2023年度 | 2024年度 | |||||||
| 国内 | 海外 | 国内 | 海外 | |||||
| 勤務費用 | 7,836 | 993 | 7,283 | 1,291 | ||||
| 利息費用 | 547 | 10,921 | 1,147 | 11,792 | ||||
| 年金資産の期待収益 | △1,315 | △11,454 | △1,351 | △12,417 | ||||
| 年金数理計算上の純損益償却額 | 5 | 250 | - | 452 | ||||
| 過去勤務費用償却額 | 838 | 255 | 863 | 178 | ||||
| 制度の一部清算及び縮小による影響額 | △59 | △14 | △283 | - | ||||
| 期間純費用 | 7,852 | 951 | 7,659 | 1,296 | ||||
期間純費用のうち、勤務費用以外の要素は、連結損益計算書のその他の収益(△費用)-その他(純額)の中に含まれています。
2023年度及び2024年度において、その他の包括利益(△損失)における、年金資産と予測給付債務のその他の変動は次のとおりです。
| (百万円) | ||||||||
| 2023年度 | 2024年度 | |||||||
| 国内 | 海外 | 国内 | 海外 | |||||
| 年金数理計算上の純損失(△利益)発生額 | △6,856 | 2,931 | △9,161 | △173 | ||||
| 年金数理計算上の純損益償却額 | △30 | △250 | △92 | △452 | ||||
| 過去勤務費用発生額 | - | - | 25 | - | ||||
| 過去勤務費用償却額 | △838 | △255 | △1,232 | △178 | ||||
| △7,724 | 2,426 | △10,460 | △803 | |||||
当社グループの2024年3月31日及び2025年3月31日現在における確定給付制度の給付債務に係る前提条件(加重平均)は、次のとおりです。
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | ||||||
| 国内 | 海外 | 国内 | 海外 | ||||
| 割引率 | 1.0% | 5.3% | 1.8% | 5.6% | |||
| 予定昇給率(ポイント制) | 4.0% | - | 4.0% | - | |||
| 将来の平均報酬水準増加率 | - | 3.8% | - | 3.7% | |||
| キャッシュバランス制度における再評価率 | 1.0% | - | 1.1% | - | |||
当社グループの2023年度及び2024年度における確定給付制度の期間純費用に係る前提条件(加重平均)は次のとおりです。
| 2023年度 | 2024年度 | ||||||
| 国内 | 海外 | 国内 | 海外 | ||||
| 割引率 | 0.7% | 5.2% | 1.0% | 5.3% | |||
| 予定昇給率(ポイント制) | 4.1% | - | 4.0% | - | |||
| 将来の平均報酬水準増加率 | - | 3.8% | - | 3.8% | |||
| 年金資産の長期期待収益率 | 1.5% | 5.6% | 1.5% | 5.9% | |||
| キャッシュバランス制度における再評価率 | 1.0% | - | 1.0% | - | |||
当社及び一部の国内連結子会社は、確定給付企業年金(キャッシュバランス型)の年金制度を採用しています。これらの会社ではポイント制に基づく予定昇給率を採用しています。
当社グループは、年金資産の長期期待収益率について、投資対象の様々な資産カテゴリー別に将来収益に対する予測や過去の運用実績を考慮し、設定しています。
年金資産:
当社グループの投資政策は、受給権者に対する将来の年金給付及び一時金たる給付の支払いを確実に行うため、必要とされる総合収益を長期的に確保すべく策定されています。また当社グループは、年金資産の長期期待収益率を考慮した上で、持分有価証券及び負債有価証券等の適切な組み合わせからなる基本ポートフォリオを策定しています。年金資産は、中長期的に期待されるリターンを生み出すべく、基本ポートフォリオの指針に基づいて個別の持分有価証券、負債有価証券、及び生命保険会社が扱う団体年金の一般勘定(以下、「生保一般勘定」)等に投資されます。当社グループは、この基本ポートフォリオを修正する必要があるかどうかを判断するため、年金資産の長期期待収益と実際の運用収益との乖離幅を毎年検証しています。また年金資産の長期期待収益率を達成するために、基本ポートフォリオの見直しが必要だと考えられる場合は、必要な範囲で基本ポートフォリオを見直します。当社では、こうした年金資産の運用について社内に「年金・退職金委員会」を設置して定期的に監視しています。
当社及び国内連結子会社の制度における基本ポートフォリオは、大きく3つの資産区分に分類され、約20%を持分有価証券で運用し、約30%を負債有価証券で運用し、生保一般勘定等その他資産で約50%を運用しています。また、海外連結子会社の制度における基本ポートフォリオは、国ごとに異なっていますが、概ね約35%を持分有価証券で運用し、約65%を負債有価証券で運用しています。
持分有価証券は、主に証券取引所に上場されている株式であり、投資対象の経営内容について精査し、業種、銘柄等で適切な分散投資を行っています。負債有価証券は、主に国債及び公債、社債から構成されており、格付け、利率、償還日等の発行条件を精査して、適切な分散投資を行っています。生保一般勘定は、一定の予定利率と元本が保証されています。外国銘柄への投資については、政治、経済の安定性、決済システム及び税制等の市場特性を精査し、適切に投資対象国及び通貨を選定しています。投資リスクの過度な集中はありません。
公正価値の測定に使用されるインプットの3つのレベルの区分については、注記22に記載しています。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の資産クラス別の年金資産の公正価値は以下のとおりです。
| 2024年3月31日 (百万円) | |||||||||||||||||||
| 国内 | 海外 | ||||||||||||||||||
| レベル1 | レベル2 | レベル3 | 純資産価値で測定 された投資 | 合計 | レベル1 | レベル2 | レベル3 | 純資産価値で測定 された投資 | 合計 | ||||||||||
| 年金資産 | |||||||||||||||||||
| 現金 | 1,047 | - | - | - | 1,047 | 10,318 | - | - | - | 10,318 | |||||||||
| 持分有価証券 | |||||||||||||||||||
| 国内株式 | 11,230 | - | - | - | 11,230 | - | 1,031 | - | - | 1,031 | |||||||||
| 外国株式 | 12,790 | - | - | - | 12,790 | 3,636 | 38,599 | - | 58 | 42,293 | |||||||||
| 負債有価証券 | |||||||||||||||||||
| 国債及び公債 | 17,259 | - | - | - | 17,259 | 893 | 46,631 | - | - | 47,524 | |||||||||
| 社債 | - | 3,779 | - | - | 3,779 | 386 | 95,338 | 1,742 | - | 97,466 | |||||||||
| その他資産 | |||||||||||||||||||
| 生保一般勘定 | - | 39,119 | - | - | 39,119 | - | - | - | - | - | |||||||||
| その他 | 325 | 784 | 1,054 | 3,185 | 5,348 | 470 | △746 | 15,910 | - | 15,634 | |||||||||
| 年金資産合計 | 42,651 | 43,682 | 1,054 | 3,185 | 90,572 | 15,703 | 180,853 | 17,652 | 58 | 214,266 | |||||||||
| 2025年3月31日 (百万円) | |||||||||||||||||||
| 国内 | 海外 | ||||||||||||||||||
| レベル1 | レベル2 | レベル3 | 純資産価値で測定 された投資 | 合計 | レベル1 | レベル2 | レベル3 | 純資産価値で測定 された投資 | 合計 | ||||||||||
| 年金資産 | |||||||||||||||||||
| 現金 | 10,576 | - | - | - | 10,576 | 15,340 | - | - | - | 15,340 | |||||||||
| 持分有価証券 | |||||||||||||||||||
| 国内株式 | 9,497 | - | - | - | 9,497 | - | - | - | - | - | |||||||||
| 外国株式 | 7,379 | - | - | - | 7,379 | 3,492 | 28,473 | - | 62 | 32,027 | |||||||||
| 負債有価証券 | |||||||||||||||||||
| 国債及び公債 | 17,360 | - | - | - | 17,360 | 1,040 | 45,439 | - | - | 46,479 | |||||||||
| 社債 | - | 3,522 | - | - | 3,522 | 3,138 | 85,350 | 1,429 | - | 89,917 | |||||||||
| その他資産 | |||||||||||||||||||
| 生保一般勘定 | - | 38,329 | - | - | 38,329 | - | - | - | - | - | |||||||||
| その他 | 228 | 931 | 8 | 2,286 | 3,453 | 482 | △2,753 | 13,187 | - | 10,916 | |||||||||
| 年金資産合計 | 45,040 | 42,782 | 8 | 2,286 | 90,116 | 23,492 | 156,509 | 14,616 | 62 | 194,679 | |||||||||
① 2024年3月31日及び2025年3月31日現在、当社グループが年金資産として保有している持分有価証券に含まれる当社株式は55百万円及び30百万円です。
② 国債及び公債は、国内に約10%、海外に約90%を投資しています。
年金資産のレベル区分は、リスクによる分類ではなく、公正価値を測定する際のインプットに基づき分類したものです。
レベル1に該当する資産は、主に持分有価証券及び負債有価証券で、活発な市場における市場価格で評価しています。レベル2に該当する資産は、持分有価証券、負債有価証券及び生保一般勘定で、持分有価証券及び負債有価証券は、レベル1以外の直接的又は間接的に観察可能なインプットで評価しており、生保一般勘定は転換価格で評価しています。
レベル3に該当する資産は、主に海外子会社が保有している英国のバイイン年金契約であり、当該バイイン年金契約の2024年3月31日及び2025年3月31日現在の残高はそれぞれ15,910百万円及び13,051百万円です。当該バイイン年金契約は活発に取引する市場が無く、公正価値の測定に使用されるインプットが観察不能であるため、レベル3に区分しています。2023年度及び2024年度における当該バイイン年金契約に係る収益、購入及び売却は、重要な金額ではありません。
実務上の簡便法を用いて純資産価値(又はそれに準ずるもの)で公正価値を測定する特定の投資は、公正価値の3つのレベル区分に分類せずに個別に表示しています。
キャッシュ・フロー:
① 拠出
当社グループは、2025年度において当該確定給付制度の国内及び海外制度に対して、それぞれ3,178百万円、1,203百万円の拠出を見込んでいます。
② 予想将来給付額
翌年度以降10年間における予想将来給付額は次のとおりです。
| (百万円) | |||
| 年度 | 国内 | 海外 | |
| 2025年度 | 5,877 | 16,537 | |
| 2026年度 | 6,714 | 16,330 | |
| 2027年度 | 7,374 | 16,217 | |
| 2028年度 | 7,163 | 16,099 | |
| 2029年度 | 8,031 | 15,980 | |
| 2030年度 - 2034年度 計 | 39,299 | 76,824 |
その他の退職後給付
一部の米国連結子会社は、従業員に対して退職後の健康管理及び生命保険の給付制度を有しています。
当該制度は、給与水準に応じた拠出を行う制度です。従業員拠出額は、当該制度に係る費用のうち、当該子会社の支払額を超過した額が充当されるように調整されます。当該制度は給付金や保険料の支払いに応じて退職後給付費用を拠出する方針としています。
当該米国連結子会社は2007年度において、資産の保有及び退職後給付債務の支払いを委託する任意従業員福利厚生基金を設立しました。この任意従業員福利厚生基金による制度資産は区分され、法的規制を受けており、また、基金への拠出は税法に基づき税金が控除される可能性があります。
当該制度の累積退職後給付債務及び制度資産の公正価値の期首残高と期末残高との調整は次のとおりです。
| (百万円) | ||||
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | |||
| 累積退職後給付債務の変動: | ||||
| 累積退職後給付債務期首残高 | 11,682 | 12,668 | ||
| 勤務費用 | 406 | 392 | ||
| 利息費用 | 632 | 658 | ||
| 年金数理計算上の純損失(△利益) | △393 | 45 | ||
| 制度の改定 | - | △77 | ||
| 清算 | - | △41 | ||
| 給付額 | △1,222 | △823 | ||
| 外貨換算修正額 | 1,563 | △162 | ||
| 累積退職後給付債務期末残高 | 12,668 | 12,660 | ||
| 制度資産の変動: | ||||
| 制度資産の公正価値期首残高 | 10,881 | 12,601 | ||
| 資産の実際収益 | 1,033 | 586 | ||
| 事業主拠出 | 239 | 282 | ||
| 清算 | - | △41 | ||
| 給付額 | △1,022 | △663 | ||
| 外貨換算修正額 | 1,470 | △163 | ||
| 制度資産の公正価値期末残高 | 12,601 | 12,602 | ||
| 期末時点の積立状況 | △67 | △58 |
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の連結貸借対照表上の認識額は次のとおりです。
| (百万円) | ||||
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | |||
| 繰延税金及びその他の資産 | 5,956 | 6,417 | ||
| その他の流動負債 | △194 | △181 | ||
| 退職給付債務 | △5,829 | △6,294 | ||
| △67 | △58 |
2024年3月31日及び2025年3月31日現在のその他の包括利益(△損失)累計額における認識額は次のとおりです。
| (百万円) | ||||
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | |||
| 年金数理計算上の純損失(△利益) | △1,939 | △1,478 | ||
| 過去勤務費用 | △1,101 | △814 | ||
| △3,040 | △2,292 |
当該制度における主要な制度において、累積退職後給付債務は制度資産を上回っています。
2023年度及び2024年度における当該制度に係る期間純費用の内訳は次のとおりです。
| (百万円) | ||||
| 2023年度 | 2024年度 | |||
| 勤務費用 | 406 | 392 | ||
| 利息費用 | 632 | 658 | ||
| 制度資産の期待収益 | △668 | △764 | ||
| 年金数理計算上の純損益償却額 | △168 | △218 | ||
| 過去勤務費用償却額 | △339 | △364 | ||
| 制度の一部清算による影響額 | - | △20 | ||
| 期間純費用 | △137 | △316 |
期間純費用のうち、勤務費用以外の要素は、連結損益計算書のその他の収益(△費用)-その他(純額)の中に含まれています。
2023年度及び2024年度において、その他の包括利益(△損失)における、制度資産と累積退職後給付債務のその他の変動は次のとおりです。
| (百万円) | ||||
| 2023年度 | 2024年度 | |||
| 年金数理計算上の純損失(△利益)発生額 | △758 | 223 | ||
| 年金数理計算上の純損益償却額 | 168 | 238 | ||
| 過去勤務費用発生額 | - | △77 | ||
| 過去勤務費用償却額 | 339 | 364 | ||
| △251 | 748 |
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の当該制度の給付債務に係る前提条件(加重平均)は、次のとおりです。
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | |||
| 割引率 | 5.4% | 5.5% | ||
| 将来の平均報酬水準増加率 | 4.0% | 4.0% | ||
| 現状の医療費動向率 | 6.6% | 6.4% | ||
| 最終的な医療費動向率 | 5.0% | 5.0% | ||
| 最終的な医療費動向率に到達する までの期間(年) | 7 | 6 |
2023年度及び2024年度の当該制度の期間純費用に係る前提条件(加重平均)は次のとおりです。
| 2023年度 | 2024年度 | |||
| 割引率 | 5.3% | 5.4% | ||
| 将来の平均報酬水準増加率 | 4.0% | 4.0% | ||
| 制度資産の長期期待収益率 | 5.9% | 6.2% | ||
| 現状の医療費動向率 | 6.8% | 6.6% | ||
| 最終的な医療費動向率 | 5.0% | 5.0% | ||
| 最終的な医療費動向率に到達する までの期間(年) | 8 | 7 |
制度資産:
当該米国連結子会社の投資政策は、一定範囲内のリスクのもとで可能な限りの運用成果をあげるべく策定されています。
当該米国連結子会社の資産の配分は、リスクに応じた運用収益を生み出しつつ、安全性に重点を置いた方針に基づいて行われており、約35%を持分有価証券で運用し、約65%を負債有価証券で運用しています。
持分有価証券は、主に証券取引所に上場されている株式であり、投資対象の経営内容について精査し、業種、銘柄等で適切な分散投資を行っています。負債有価証券は、主に国債及び公債、社債から構成されており、格付け、利率、償還日等の発行条件を精査して、適切な分散投資を行っています。投資リスクの過度な集中はありません。
公正価値の測定に使用されるインプットの3つのレベルの区分については、注記22に記載しています。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の資産クラス別の制度資産の公正価値は以下のとおりです。
| 2024年3月31日 (百万円) | |||||||||
| レベル1 | レベル2 | レベル3 | 純資産価値で 測定された投資 | 合計 | |||||
| 制度資産 | |||||||||
| 現金 | 366 | - | - | - | 366 | ||||
| 持分有価証券 | |||||||||
| 外国株式 | 4,521 | - | - | - | 4,521 | ||||
| 負債有価証券 | |||||||||
| 国債及び公債 | 1,269 | 4,421 | - | - | 5,690 | ||||
| 社債 | 492 | 1,251 | - | - | 1,743 | ||||
| その他資産 | |||||||||
| その他 | 281 | - | - | - | 281 | ||||
| 制度資産合計 | 6,929 | 5,672 | - | - | 12,601 | ||||
| 2025年3月31日 (百万円) | |||||||||
| レベル1 | レベル2 | レベル3 | 純資産価値で 測定された投資 | 合計 | |||||
| 制度資産 | |||||||||
| 現金 | 376 | - | - | - | 376 | ||||
| 持分有価証券 | |||||||||
| 外国株式 | 3,840 | 416 | - | - | 4,256 | ||||
| 負債有価証券 | |||||||||
| 国債及び公債 | 1,140 | 4,248 | - | - | 5,388 | ||||
| 社債 | 502 | 1,848 | - | - | 2,350 | ||||
| その他資産 | |||||||||
| その他 | - | 232 | - | - | 232 | ||||
| 制度資産合計 | 5,858 | 6,744 | - | - | 12,602 | ||||
(注) 国債は、米国国債に投資しています。
制度資産のレベル区分は、リスクによる分類ではなく、公正価値を測定する際のインプットに基づき分類したものです。
レベル1に該当する資産は、主に持分有価証券で、活発な市場における市場価格で評価しています。レベル2に該当する資産は、負債有価証券で、レベル1以外の直接的又は間接的に観察可能なインプットで評価しています。
キャッシュ・フロー:
① 拠出
当該米国連結子会社は、2025年度において当該退職後給付制度に対して拠出を見込んでいません。
② 予想将来給付額
翌年度以降10年間における予想将来給付額は次のとおりです。
| (百万円) | ||
| 年度 | ||
| 2025年度 | 1,051 | |
| 2026年度 | 1,025 | |
| 2027年度 | 1,005 | |
| 2028年度 | 1,016 | |
| 2029年度 | 1,041 | |
| 2030年度 - 2034年度 計 | 5,312 |
一部の国内連結子会社は、役員に対する退職給付制度を有していますが、これらの制度の多くは外部積立を行っていません。2024年3月31日及び2025年3月31日現在において、対象者全員が退職した場合に必要な金額は全額引当てられています。それらの金額は当社グループの財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼすものではありません。
当社及び一部の連結子会社では、従業員に対して確定拠出型の給付制度を有しています。2023年度及び2024年度において認識された費用は、それぞれ15,166百万円及び18,360百万円です。
13.資本及び剰余金
① 2024年3月31日及び2025年3月31日現在、関連会社が所有する当社の普通株式はいずれも675,000株(自己株式控除後発行済株式数の0.07%)です。
② 会社法では、剰余金の分配可能額の算出に一定の制限を設けていますが、2025年3月31日現在の帳簿上、資本合計として報告されている金額のうち715,828百万円はこの制約を受けていません。
2025年6月19日開催予定の定時株主総会において、98,823百万円(百万円未満は四捨五入)の現金配当が決議される予定です。当該配当金は2025年3月31日現在の連結財務諸表には反映されていません。連結財務諸表においては、配当金は決議された連結会計年度に計上されます。
③ 当社は、2024年4月26日開催の取締役会において、会社法第165条第3項の規定により読み替えて適用される同法第156条の規定に基づき、自己株式を取得すること、及び会社法第178条の規定に基づき、自己株式の一部を消却することを決議しました。2024年10月30日までに、当社は上記取締役会の決議に基づき、自己株式22,857,500株を取得し、消却しました。自己株式の取得及び消却金額はそれぞれ100,000百万円及び67,636百万円です。この差額は自己株式の取得価額と平均簿価の差異によるものです。
④ 当社は株式報酬制度(ストック・オプション)を導入していました。
2010年7月以降に取締役会で決議されたストック・オプション
当社の取締役及び特定の使用人並びに主要子会社の代表取締役に対して、行使価額1円で当社株式を購入する権利が付与されています。
新株予約権の行使があった場合は、新株を発行せず、自己株式を移転することとしています。
2023年度及び2024年度におけるストック・オプションの状況は次のとおりです。
| 2023年度 | 2024年度 | |||||||
| 株数 | 加重平均 権利行使価格 | 株数 | 加重平均 権利行使価格 | |||||
| 円 | 円 | |||||||
| 期首現在未行使残高 | 96,700 | 1 | 56,100 | 1 | ||||
| 権利行使 | △40,600 | 1 | △44,900 | 1 | ||||
| 権利失効 | - | - | - | - | ||||
| 期末現在未行使残高 | 56,100 | 1 | 11,200 | 1 | ||||
| 期末現在行使可能分 | 56,100 | 1 | 11,200 | 1 | ||||
2023年度及び2024年度において行使されたストック・オプションの本源的価値総額はそれぞれ157百万円及び206百万円です。
2025年3月31日現在のストック・オプションの未行使残高及び行使可能残高の情報は次のとおりです。
| 未行使残高 | 行使可能残高 | |||||||
| 株数 | 加重平均権利行使価格 | 本源的 価値 合計 | 加重平均残存年数 | 株数 | 加重平均権利行使価格 | 本源的 価値 合計 | 加重平均残存年数 | |
| 円 | 百万円 | 年 | 円 | 百万円 | 年 | |||
| 11,200 | 1 | 48 | 0.3 | 11,200 | 1 | 48 | 0.3 | |
⑤ 当社は2018年度より当社の取締役(社外取締役を除く)及び使用人、並びに主要子会社の取締役及び使用人(以下、対象取締役等)に対する中長期的なインセンティブの付与及び株主価値の共有を目的とする新たな報酬制度として、譲渡制限付株式報酬制度を導入していました。本制度は、以下の2つの報酬制度により構成されます。
株式報酬A(単年度業績連動型)
従来の株式報酬として付与する新株予約権に代わるものとして、当社グループの単年度の業績等に基づいて報酬額を決定し、対象取締役等に対し、毎事業年度、決定した報酬額の一部を譲渡制限付株式により支給します。原則として、交付より3年の後に譲渡制限を解除します。譲渡制限期間が満了する前に、対象取締役等が、当社の取締役会が正当と認める理由なく退任した場合には、当社は、本割当株式の全部又は一部を無償で取得します。
株式報酬B(中期経営計画業績連動型)
当社グループの中期経営計画の期間を対象とし、対象取締役等に対し、毎事業年度、役位に応じた報酬基準額に基づいて譲渡制限付株式を割り当てます。中期経営計画の期間の終了後、中期経営計画の経営目標の達成状況等に基づいて譲渡制限の解除を行う株式数を決定し、原則として、交付より3年の後に譲渡制限を解除します。当社は、上記の定めに基づき譲渡制限が解除されないこととなった本割当株式について、無償で取得します。また、譲渡制限期間が満了する前に、対象取締役等が、当社の取締役会が正当と認める理由なく退任した場合には、当社は、本割当株式の全部又は一部を無償で取得します。
なお、これらの割当株式は、譲渡制限期間中であっても当社株主に帰属する当期純利益に対して普通株式と同等の権利を有しています。
当社は、2018年6月19日開催の定時株主総会及び2023年7月14日の取締役会決議に基づき、2023年度に当社の対象取締役等に対して譲渡制限付株式報酬としての株式を359,690株発行しました。
当社は報酬コストを公正価値基準法により認識しています。譲渡制限付株式の公正価値は、付与日における当社株式の公正価値で測定しています。2023年度及び2024年度において、販売費及び一般管理費に計上された報酬コストは、当社グループの財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼすものではありません。
2023年度及び2024年度における譲渡制限付株式の状況は次のとおりです。
| 2023年度 | 2024年度 | |||||||
| 株数 | 加重平均 付与日公正価値 | 株数 | 加重平均 付与日公正価値 | |||||
| 円 | 円 | |||||||
| 期首残高 | 784,940 | 2,648 | 883,880 | 3,210 | ||||
| 付与 | 359,690 | 3,760 | - | - | ||||
| 譲渡制限解除 | △260,750 | 2,275 | △219,060 | 2,755 | ||||
| 期末残高 | 883,880 | 3,210 | 664,820 | 3,361 | ||||
⑥ 当社はより安定的かつ効率的な制度運営を実現し、制度対象者の中長期的な業績の向上と企業価値増大への貢献意識を更に高めるべく、2024年度からは譲渡制限付株式報酬制度に代えて、信託型株式交付制度を導入しました。本制度は、当社取締役及び関係会社取締役を対象とした役員報酬Board Incentive Plan信託並びに当社対象従業員を対象とした株式付与Employee Stock Ownership Plan信託(以下、両信託)により取得した当社株式及び当社株式の換価処分金相当額の金銭を、業績目標の達成度等に応じて交付又は給付するものです。なお、両信託が保有する当社株式は、自己株式として会計処理しています。
本制度において対象取締役等に交付が行われる当社株式の数は、以下により算定される株式交付ポイント(1ポイント=1株)の数により定まります。
株式報酬A(単年度業績連動報酬)
当社グループの単年度の業績等に基づいて、対象取締役等に対して、毎事業年度ポイント数を決定し、付与します。
株式報酬B(中期経営計画業績連動報酬)
当社グループの中期経営計画の期間を対象とし、対象取締役等に対して、毎事業年度、役位に応じた単年度ポイントを割当てます。対象期間終了後に、対象取締役等に対して割当てた単年度ポイントを累計し、この累計値に中期経営計画目標の達成状況等に応じた業績連動係数を乗じて、業績連動ポイント数を算出し、付与するポイント数を決定します。なお、中期経営計画の期間の途中で受益者要件を満たす対象取締役等が退任又は退職し、対象取締役等に当社株式の交付が行われる場合は、対象期間中に付与された単年度ポイントの累積値に、受益者要件を満たした時点での中期経営計画目標の達成状況等に応じた業績連動係数を乗じて、業績連動ポイント数を算出し、付与するポイント数を決定します。
受益者要件を満たす対象取締役等が退任又は退職した場合、所定の受益者確定手続を行うことにより、それまでに付与されていた株式交付ポイント数に相当する数の当社株式について両信託から交付が行われます。その際、対象取締役等は、株式交付ポイント数の一定の割合の当社株式について交付を受け、残りについては両信託内で換価した上で、換価処分金相当額の金銭の給付を受けることができます。
当社は報酬コストを公正価値基準法により認識しています。株式交付ポイントの公正価値は、付与日における当社株式の公正価値で測定しています。2024年度において、販売費及び一般管理費に計上された報酬コストは、当社グループの財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼすものではありません。
2024年度における権利が未確定である株式交付ポイントの状況は次のとおりです。
| 2024年度 | ||||
| ポイント数 | 加重平均 付与日公正価値 | |||
| 円 | ||||
| 期首残高 | - | - | ||
| 付与 | 308,990 | 3,963 | ||
| 期末残高 | 308,990 | 3,963 | ||
14.その他の包括利益(△損失)
2023年度及び2024年度におけるその他の包括利益(△損失)累計額の変動は次のとおりです。
| 2023年度 | ||||||||
| 外貨換算 調整勘定 | 年金債務 調整勘定 | 未実現 デリバティブ 評価損益 | 合 計 | |||||
| 百万円 | 百万円 | 百万円 | 百万円 | |||||
| 期首残高 | 242,738 | △22,731 | △56 | 219,951 | ||||
| 組替前のその他の包括利益 (△損失)-税控除後 | 251,660 | 3,395 | △13,285 | 241,770 | ||||
| 組替修正額-税控除後 | △435 | 584 | 12,433 | 12,582 | ||||
| その他の包括利益(△損失) -税控除後 | 251,225 | 3,979 | △852 | 254,352 | ||||
| 控除:非支配持分に帰属する その他の包括利益(△損失) | 14,586 | 10 | △158 | 14,438 | ||||
| 当社株主に帰属するその他の 包括利益(△損失) | 236,639 | 3,969 | △694 | 239,914 | ||||
| 期末残高 | 479,377 | △18,762 | △750 | 459,865 | ||||
| 2024年度 | ||||||||
| 外貨換算 調整勘定 | 年金債務 調整勘定 | 未実現 デリバティブ 評価損益 | 合 計 | |||||
| 百万円 | 百万円 | 百万円 | 百万円 | |||||
| 期首残高 | 479,377 | △18,762 | △750 | 459,865 | ||||
| 組替前のその他の包括利益 (△損失)-税控除後 | △45,425 | 6,147 | △1,934 | △41,212 | ||||
| 組替修正額-税控除後 | 567 | 953 | 3,437 | 4,957 | ||||
| その他の包括利益(△損失) -税控除後 | △44,858 | 7,100 | 1,503 | △36,255 | ||||
| 控除:非支配持分に帰属する その他の包括利益(△損失) | △3,539 | △17 | △188 | △3,744 | ||||
| 当社株主に帰属するその他の 包括利益(△損失) | △41,319 | 7,117 | 1,691 | △32,511 | ||||
| 期末残高 | 438,058 | △11,645 | 941 | 427,354 | ||||
2023年度及び2024年度におけるその他の包括利益(△損失)累計額からの組替修正額の内訳は次のとおりです。
| 2023年度 | ||||
| 組替修正額(注) | 連結損益計算書において影響を受ける項目 | |||
| 百万円 | ||||
| 外貨換算調整勘定 | ||||
| 売却 | 348 | その他の営業収益(△費用) | ||
| 清算 | 87 | その他の収益(△費用)-その他(純額) | ||
| 435 | ||||
| - | 法人税等 | |||
| 435 | 税控除後 | |||
| 年金債務調整勘定 | ||||
| 年金数理計算上の純損益償却額 | △112 | その他の収益(△費用)-その他(純額) | ||
| 過去勤務費用償却額 | △754 | その他の収益(△費用)-その他(純額) | ||
| △866 | ||||
| 282 | 法人税等 | |||
| △584 | 税控除後 | |||
| 未実現デリバティブ評価損益 | ||||
| 外国為替予約契約 | △8,049 | 売上高 | ||
| △492 | 売上原価 | |||
| △9,531 | その他の収益(△費用)-その他(純額) | |||
| 金利スワップ及び クロスカレンシースワップ契約 | 9 | 売上原価 | ||
| △18,063 | ||||
| 5,630 | 法人税等 | |||
| △12,433 | 税控除後 | |||
| 組替修正額合計 | △12,582 | 税控除後 | ||
| 2024年度 | ||||
| 組替修正額(注) | 連結損益計算書において影響を受ける項目 | |||
| 百万円 | ||||
| 外貨換算調整勘定 | ||||
| 売却 | - | その他の営業収益(△費用) | ||
| 清算 | △567 | その他の収益(△費用)-その他(純額) | ||
| △567 | ||||
| - | 法人税等 | |||
| △567 | 税控除後 | |||
| 年金債務調整勘定 | ||||
| 年金数理計算上の純損益償却額 | △306 | その他の収益(△費用)-その他(純額) | ||
| 過去勤務費用償却額 | △1,046 | その他の収益(△費用)-その他(純額) | ||
| △1,352 | ||||
| 399 | 法人税等 | |||
| △953 | 税控除後 | |||
| 未実現デリバティブ評価損益 | ||||
| 外国為替予約契約 | △2,650 | 売上高 | ||
| △941 | 売上原価 | |||
| △1,330 | その他の収益(△費用)-その他(純額) | |||
| 金利スワップ及び クロスカレンシースワップ契約 | 9 | 売上原価 | ||
| △4,912 | ||||
| 1,475 | 法人税等 | |||
| △3,437 | 税控除後 | |||
| 組替修正額合計 | △4,957 | 税控除後 | ||
2023年度及び2024年度におけるその他の包括利益(△損失)の各項目に対する税効果の金額は次のとおりです。
| 2023年度 | ||||||
| 税効果考慮前 | 税効果 | 税効果考慮後 | ||||
| 百万円 | 百万円 | 百万円 | ||||
| 外貨換算調整勘定 | ||||||
| 組替前発生額 | 252,113 | △453 | 251,660 | |||
| 組替修正額 | △435 | - | △435 | |||
| 増減(純額) | 251,678 | △453 | 251,225 | |||
| 年金債務調整勘定 | ||||||
| 組替前発生額 | 4,683 | △1,288 | 3,395 | |||
| 組替修正額 | 866 | △282 | 584 | |||
| 増減(純額) | 5,549 | △1,570 | 3,979 | |||
| 未実現デリバティブ評価損益 | ||||||
| 組替前発生額 | △19,260 | 5,975 | △13,285 | |||
| 組替修正額 | 18,063 | △5,630 | 12,433 | |||
| 増減(純額) | △1,197 | 345 | △852 | |||
| その他の包括利益(△損失) | 256,030 | △1,678 | 254,352 | |||
| 2024年度 | ||||||
| 税効果考慮前 | 税効果 | 税効果考慮後 | ||||
| 百万円 | 百万円 | 百万円 | ||||
| 外貨換算調整勘定 | ||||||
| 組替前発生額 | △45,401 | △24 | △45,425 | |||
| 組替修正額 | 567 | - | 567 | |||
| 増減(純額) | △44,834 | △24 | △44,858 | |||
| 年金債務調整勘定 | ||||||
| 組替前発生額 | 9,163 | △3,016 | 6,147 | |||
| 組替修正額 | 1,352 | △399 | 953 | |||
| 増減(純額) | 10,515 | △3,415 | 7,100 | |||
| 未実現デリバティブ評価損益 | ||||||
| 組替前発生額 | △2,928 | 994 | △1,934 | |||
| 組替修正額 | 4,912 | △1,475 | 3,437 | |||
| 増減(純額) | 1,984 | △481 | 1,503 | |||
| その他の包括利益(△損失) | △32,335 | △3,920 | △36,255 | |||
15.収益
当社グループは、「建設機械・車両」、「リテールファイナンス」、「産業機械他」の3つの事業セグメントにわたって、製品の販売、サービス、販売金融に至る幅広い事業活動を国内及び海外で展開しています。これらについて顧客との契約により識別した財又はサービスを提供しています。当社グループは、これらの財又はサービスの支配が顧客に移転した時点、もしくは移転するにつれて、権利を得ると見込んでいる対価を反映した取引価格により、収益を認識しています。なお、同一の顧客に複数の財又はサービスを提供する場合には、一つの契約又は結合した複数の契約の中から履行義務を識別し、取引価格を独立販売価格に基づき各履行義務に配分しています。
製品、補給部品、アタッチメント等の販売は、顧客の検収が完了した時点で収益を認識しています。船積み、顧客受領、据付完了、性能テスト完了等の検収条件は、顧客との契約や協定等によって決定されます。なお、取引の対価は、履行義務の充足時点から概ね3カ月以内に回収しています。
定期点検・メンテナンス、修理・保守等のサービスは、サービスの提供が完了した時点で、又はサービスの提供期間にわたって収益を認識しています。完了報告書受領等の提供するサービスの完了条件は、顧客との契約や協定等によって決定されます。なお、取引の対価は、履行義務の充足時点から概ね3カ月以内に回収しています。
当社グループは、一部の連結子会社において、長期のメンテナンス契約を顧客と締結している場合があり、このサービスにおいては、履行義務の充足につれて顧客がサービスの提供を受けると同時に消費するものです。よって、このサービスについては、顧客への支配の移転を適切に表す発生コストを基礎とした進捗度に基づき、顧客との契約期間にわたって収益を認識しています。
なお、製品の支配が顧客へ移転した後に発生した輸送は、サービスとして識別していません。
取引価格の一部には、将来の値引き、返品等の変動対価を含んでいます。変動対価は期待値又は最も発生可能性の高い金額の見積りであり、変動対価に関する不確実性がその後解消される際に、その時点までに認識した収益の累計額に著しい戻入れが発生しない可能性が高い範囲に制限しています。なお、契約開始時において、財又はサービスの支配が顧客に移転する時点から顧客が対価を支払う時点までの期間が1年以内と見込まれる場合は、対価の時間価値の影響については調整していません。
当社グループは、補給部品の販売後、一定期間については顧客から返品を受ける義務を負っています。補給部品の過去の返品実績等を考慮して、顧客から補給部品を回収する権利については、その他の流動資産に返品資産を認識し、返品にあたって顧客へ返金を行う義務については、その他の流動負債に返金負債を認識しています。
製品、定期点検・メンテナンス等の組み合わせによる複合的な取引については、一つの契約又は結合した複数の契約の中から履行義務を識別しています。取引価格は、契約金額等の観察可能な価格や過去の実績等の見積りコストに基づき決定した独立販売価格の比率により、各履行義務へ配分しています。
当社グループは、製品販売後又は製品引渡後、契約に基づき一定期間無償で製品の修理・部品の交換を行っており、製品販売後のアフターサービス費用の支出に備えるため、過去の実績に基づき製品保証引当金を計上しています。この標準保証に加え、建設機械の性能を長期にわたり維持するためのサービスプログラムとして、製品購入時に付帯するパワーライン(エンジン・動力系装置、油圧関連装置)の延長保証及び無償メンテナンスのパッケージを提供しています。当社グループはこのプログラムをサービス型の製品保証と判断し、履行義務を区分して収益を計上しています。
顧客との契約を獲得するために発生したコストは、償却期間が1年以内のため、契約獲得コストに関する実務上の便法を適用し、発生時に費用計上しています。
① 収益の分解
2023年度及び2024年度の顧客との契約及びその他の源泉から認識した収益は、次のとおりです。
| 2023年度 (百万円) | 2024年度 (百万円) | |
| 顧客との契約から認識した収益 | 3,594,243 | 3,815,156 |
| その他の源泉から認識した収益 | 270,879 | 289,239 |
| 計 | 3,865,122 | 4,104,395 |
事業の種類別セグメント、地域別に分解した収益については、注記24に記載しています。
その他の源泉から認識した収益の主な内容は、リース契約から認識した収益や、金利収入等の金融収益です。
② 契約残高
2024年3月31日及び2025年3月31日現在における顧客との契約から生じた契約残高の内訳は次のとおりです。
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | ||
| 百万円 | 百万円 | ||
| 債権 (注)1 | 1,682,474 | 1,793,660 | |
| 契約資産 (注)2 | 3,930 | 6,390 | |
| 契約負債 (注)3 | 221,657 | 222,993 |
(注)1.連結貸借対照表の受取手形及び売掛金、長期売上債権に含まれています。信用損失引当金控除前の金額です。
2.連結貸借対照表の受取手形及び売掛金に含まれています。信用損失引当金控除前の金額です。
3.連結貸借対照表のその他の流動負債、繰延税金及びその他の負債に含まれています。
当社グループの契約資産の主な内容は、産業機械他事業の製品販売契約について報告日時点で履行義務を充足しているものの、まだ請求条件を満たしていない対価に対する当社グループの権利に関連するものです。契約資産は、対価に対する権利が無条件になった時点で債権に振り替えられます。
当社グループの契約負債は、履行義務の充足前に顧客から対価の全部又は一部を受領したことにより発生したものであり、その主な内容は、延長保証等の履行義務を区分することで認識した前受収益や、契約期間にわたって収益を認識する長期のメンテナンス契約及び顧客の検収時点で収益を認識する大型プレス機械等の製品販売契約について、顧客から受け取った前受対価です。
2023年度に認識した収益のうち、2023年3月31日現在の契約負債残高に含まれていたものは、88,903百万円です。また、2024年度に認識した収益のうち、2024年3月31日現在の契約負債残高に含まれていたものは、137,229百万円です。
2023年度及び2024年度において、過去に充足又は部分的に充足した履行義務から認識した収益の額及び債権・契約資産について認識された減損損失の金額に重要性はありません。また、2023年度及び2024年度において、顧客との契約に関する契約資産・契約負債に重要な変動はありません。
③ 残存履行義務に配分された取引価格
2025年3月31日現在で当初の予想残存期間が1年を超える残存履行義務に配分された取引価格は368,293百万円です。このうち、2025年度に220,433百万円が収益として認識されると予想しています。
16.法人税等
2023年度及び2024年度における税引前当期純利益及び法人税等の内訳は次のとおりです。
| 2023年度 | 2024年度 | |||
| 百万円 | 百万円 | |||
| 税引前当期純利益 | ||||
| 国内 | 130,390 | 216,072 | ||
| 海外 | 445,273 | 388,766 | ||
| 計 | 575,663 | 604,838 | ||
| 法人税等 | ||||
| 当期分 | ||||
| 国内 | 46,915 | 71,334 | ||
| 海外 | 123,929 | 103,922 | ||
| 小計 | 170,844 | 175,256 | ||
| 繰延分 | ||||
| 国内 | 3,585 | △1,576 | ||
| 海外 | △6,849 | △28,053 | ||
| 小計 | △3,264 | △29,629 | ||
| 計 | 167,580 | 145,627 |
2023年度及び2024年度に認識された法人税等の総額は次のとおり割り当てられています。
| 2023年度 | 2024年度 | |||
| 百万円 | 百万円 | |||
| 当期純利益 | 167,580 | 145,627 | ||
| その他の包括利益(△損失) | ||||
| 外貨換算調整勘定 | 453 | 24 | ||
| 年金債務調整勘定 | 1,570 | 3,415 | ||
| 未実現デリバティブ評価損益 | △345 | 481 | ||
| 法人税等総額 | 169,258 | 149,547 |
2024年3月31日及び2025年3月31日現在、繰延税金資産及び負債の期間帰属差異項目及び税務上の繰越欠損金等の発生要因別内訳は次のとおりです。
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | |||
| 百万円 | 百万円 | |||
| 信用損失引当金 | 5,294 | 5,733 | ||
| 棚卸資産 | 23,488 | 20,853 | ||
| 投資有価証券 | 1,825 | 2,058 | ||
| 有形固定資産 | 1,437 | 2,048 | ||
| オペレーティングリース負債 | 19,714 | 19,920 | ||
| 未払費用 | 78,055 | 90,859 | ||
| 年金及び退職給付 | 13,088 | 8,871 | ||
| 研究開発費 | 2,044 | 3,692 | ||
| 繰越欠損金 | 40,672 | 42,610 | ||
| 繰越税額控除 | 8,063 | 9,653 | ||
| その他 | 5,147 | 14,850 | ||
| 繰延税金資産総額 | 198,827 | 221,147 | ||
| 評価性引当金 | △44,019 | △44,932 | ||
| 繰延税金資産計 | 154,808 | 176,215 | ||
| 有形固定資産 | 32,207 | 32,332 | ||
| オペレーティングリース使用権資産 | 19,277 | 19,340 | ||
| 無形固定資産 | 14,946 | 7,551 | ||
| 海外連結子会社及び持分法 適用関連会社の未分配利益 | 30,298 | 32,852 | ||
| その他 | 437 | 580 | ||
| 繰延税金負債計 | 97,165 | 92,655 | ||
| 繰延税金資産純額 | 57,643 | 83,560 |
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の繰延税金資産及び負債は、連結貸借対照表の以下の科目に含めて表示しています。
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | |||
| 百万円 | 百万円 | |||
| 繰延税金及びその他の資産 | 81,146 | 106,254 | ||
| 繰延税金及びその他の負債 | △23,503 | △22,694 | ||
| 57,643 | 83,560 |
2023年度及び2024年度の繰延税金資産に係る評価性引当金の変動は次のとおりです。
| (百万円) | |||||
| 当期首残高 | 増加 | 減少※ | その他※ | 当期末残高 | |
| 2023年度 | 37,929 | 5,906 | 4,300 | 4,484 | 44,019 |
| 2024年度 | 44,019 | 5,678 | 4,321 | △444 | 44,932 |
※ 減少は将来の実現可能性の見直し及び税務上の繰越欠損金の使用又は消滅等による減少額です。
その他は主に外貨換算による影響額です。
繰延税金資産の実現可能性の評価については、経営者がその一部又は全部につき実現するか否かを検討しています。最終的な繰延税金資産の実現可能性については、それらの将来減算一時差異及び繰越欠損金が利用されると見込まれる期間に生み出される将来の課税所得に依存しています。経営者はこの評価にあたり、将来加算一時差異の使用、将来の課税所得の見込み及びタックス・プランニングを考慮しています。経営者は2023年度及び2024年度末の評価性引当金を控除した繰延税金資産の金額が過去の課税所得実績額及び将来の課税所得見込額から判断して、将来減算一時差異及び繰越欠損金が利用されると見込まれる期間内の将来課税所得金額によって実現可能であると判断しています。しかしながら将来課税所得が減少した場合、実現可能と思われる繰延税金資産の額は減少する可能性があります。
2025年3月31日現在、当社グループの繰越税額控除は9,653百万円であり、最長で2034年度まで繰越することが可能です。
2023年度及び2024年度において当社及び国内連結子会社は、法人税率約23%、住民税率約5%と損金算入可能な法人事業税率約5%の納税義務があり、合計された法定税率はいずれも約31.3%です。住民税率及び法人事業税率は、地方自治体によって異なります。
2023年度及び2024年度の法定税率と実効税率の差異理由は次のとおりです。
| 2023年度 | 2024年度 | |
| 法定税率(%) | 31.3 | 31.3 |
| 税率の増加(△減少)の理由 | ||
| 評価性引当金の増減(%) | 0.5 | 0.3 |
| 税務上益金又は損金とならない項目-純額(%) | 0.9 | 0.3 |
| 海外連結子会社の適用税率の差異(%) | △4.1 | △3.7 |
| 試験研究費税額控除(%) | △1.3 | △1.4 |
| 海外連結子会社からの配当に対する源泉税(%) | 0.3 | 0.4 |
| 未分配利益に係る繰延税金負債の変動(%) | 3.3 | 0.1 |
| その他-純額(%) | △1.8 | △3.2 |
| 実効税率(%) | 29.1 | 24.1 |
2025年3月31日に「所得税法等の一部を改正する法律」(令和7年(2025年)法律第13号)が日本の国会で可決されました。当該改正により、当社及び国内連結子会社の2026年4月1日以降に開始する連結会計年度の法定税率は約32.2%に変更となります。これに伴い当社及び国内連結子会社は、一時差異の解消が見込まれる連結会計年度の税率に基づき、繰延税金資産及び負債を計算しています。この税率変更による影響額は軽微です。
海外連結子会社に対しては、その所在国での法人所得税が課せられています。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在における海外連結子会社の未分配利益は、それぞれ1,628,411百万円及び1,827,628百万円です。当社は海外連結子会社の未分配利益の一部を配当する方針であり、2024年3月31日及び2025年3月31日現在、それぞれ15,879百万円及び13,219百万円の繰延税金負債を計上しています。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在、海外連結子会社の未分配利益のうち、当社が恒久的に再投資すると考えている部分に対して、実務上可能な範囲で算定した未認識の繰延税金負債の金額は、それぞれ63,864百万円及び68,916百万円です。
2025年3月31日現在、一部の連結子会社で67,096百万円の将来控除可能な税務上の繰越欠損金があります。将来の課税所得と相殺可能な期間はそれぞれの税法によって異なり、次のとおりです。
| 2025年3月31日現在 | ||
| 百万円 | ||
| 5年以内 | 5,541 | |
| 6 - 20年 | 15,261 | |
| 無期限 | 46,294 | |
| 合計 | 67,096 | |
上記のほかに、2025年3月31日現在、一部の米国連結子会社において州税に関する将来控除可能な税務上の繰越欠損金が313,911百万円あり、それに伴う繰延税金資産は19,817百万円です。
当社グループの未認識税務ベネフィットの期首残高と期末残高との調整は次のとおりです。
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | ||
| 百万円 | 百万円 | ||
| 期首残高 | 24,565 | 29,625 | |
| 当年度の税務ポジションに関連する増加 | 5,927 | 3,063 | |
| 過年度の税務ポジションに関連する増加 | 1,328 | 559 | |
| 過年度の税務ポジションに関連する減少 | △85 | △1,744 | |
| 解決による減少 | - | △1,746 | |
| その他 | △2,110 | △4,626 | |
| 期末残高 | 29,625 | 25,131 | |
| 認識された場合に実効税率を減少させる額 | 29,097 | 24,568 |
当社グループは、未認識税務ベネフィットの見積りについて妥当であると考えていますが、税務調査や関連訴訟の最終結果に関する不確実性は、将来の未認識税務ベネフィットに影響を与える可能性があります。なお、2023年度及び2024年度の未認識税務ベネフィットに関連する利息及び課徴金は重要な金額ではありません。また、2025年3月31日現在において、当社グループが入手可能な情報に基づく限り、今後12カ月以内の未認識税務ベネフィットの重要な変動は予想していません。
当社グループは日本及び様々な海外の税務当局に法人税の申告をしています。日本国内においては、当社の2017年度以前の事業年度について税務当局による税務調査が終了しています。また、米国においては、2012年度以前の事業年度について税務当局による税務調査が終了しています。海外のその他の連結子会社については、いくつかの例外を除き、2010年度以前の事業年度について税務調査が終了しています。
17.リース
① 借手のリース取引
当社グループは、土地、建物、車両及び従業員社宅等のファイナンスリース契約及びオペレーティングリース契約を締結しています。これらのリース契約のうち、一部の契約については貸手に事前の通知をすることで行使できる延長オプション又は解約オプションを含むものがあります。当社グループは、リース開始日において、これらのオプション行使が合理的に確実な場合、オプションの対象期間を考慮しリース期間を決定しています。当社グループの大部分のリース契約は貸手のリースの計算利子率が明示されていないため、入手可能な情報を基にした追加借入利子率を用いて計算したリース料総額の割引現在価値にて使用権資産及びリース負債を認識しています。なお、当社グループのファイナンスリース契約は重要な金額ではありません。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在における連結貸借対照表に計上された借手のオペレーティングリース取引に関する補足的情報は次のとおりです。
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | |||
| 加重平均残存期間 | 9.2年 | 9.1年 | ||
| 加重平均割引率 | 3.3% | 3.3% |
2025年3月31日現在における今後5年間及びそれ以降のオペレーティングリース負債の満期額は次のとおりです。
| 2025年3月31日 | ||
| 百万円 | ||
| 2025年度 | 21,057 | |
| 2026年度 | 13,723 | |
| 2027年度 | 8,047 | |
| 2028年度 | 5,654 | |
| 2029年度 | 3,793 | |
| 2030年度以降 | 30,678 | |
| 最低支払リース料総額 | 82,952 | |
| 控除:利息費用 | △12,847 | |
| リース負債合計 | 70,105 |
2023年度及び2024年度における借手のリース取引に関するリース費用の内訳は次のとおりです。
| 2023年度 | 2024年度 | |||
| 百万円 | 百万円 | |||
| オペレーティングリース費用 | 23,768 | 25,199 | ||
| 短期リース費用 | 6,614 | 7,388 |
リース負債の測定に含まれない変動リース料に重要性はありません。
2023年度及び2024年度における借手のリース取引に関する連結キャッシュ・フロー計算書の補足的情報は次のとおりです。
| 2023年度 | 2024年度 | |||
| 百万円 | 百万円 | |||
| リース負債の測定に含まれる現金支出額 | ||||
| オペレーティングリース | ||||
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 24,220 | 29,016 | ||
| リース負債と交換で取得した使用権資産に係る非資金取引 | ||||
| オペレーティングリース | 25,691 | 27,051 |
2024年3月31日及び2025年3月31日現在において開始していないリース契約について重要性はありません。
② 貸手のリース取引
当社グループは、主に顧客による建設機械及び鉱山機械購入時における顧客の一時的な資金負担を平準化する目的で販売型リース及びオペレーティングリースを提供しています。販売型リースにおける製品の販売による収益はリース開始日に認識しており、利息収益はリース期間にわたり利息法で認識しています。オペレーティングリースの収益はリース期間にわたり定額法で認識しています。一部のリース契約には延長又は解約オプションが含まれているものがあります。また、顧客がリース資産を事前取り決め価格又は公正価値で購入できるオプションが含まれているものがあります。
当社グループのリース用資産の見積残存価額は、リース期間終了時に中古車市場にて売却可能と見込まれる価格に基づいて決定されています。当社グループはリース用資産の見積残存価額を、リース開始日において過去の中古車販売実績及び最新の中古車市場動向等に基づき見積りを行っています。当社グループは、リース期間中にリース用資産の見積残存価額をこれらの市場動向を把握することでモニタリングしています。なお、2024年3月31日及び2025年3月31日現在の顧客から提供された残存価値保証額の割引現在価値は、それぞれ16,553百万円及び17,619百万円です。
2024年3月31日及び2025年3月31日現在における販売型リースの純投資の内訳は次のとおりです。
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | |||
| 百万円 | 百万円 | |||
| リース債権 | 285,178 | 317,830 | ||
| リース資産の無保証残余価額 | 13,140 | 14,549 | ||
| 販売型リース純投資(注) | 298,318 | 332,379 | ||
| 控除:1年以内回収額 | △117,826 | △130,379 | ||
| 180,492 | 202,000 |
(注) リース純投資は連結貸借対照表の受取手形及び売掛金並びに長期売上債権に含まれています。
2025年3月31日現在における今後5年間及びそれ以降の割引前リース料受取額は次のとおりです。
| 2025年3月31日 | ||||
| 販売型リース | オペレーティングリース | |||
| 百万円 | 百万円 | |||
| 2025年度 | 130,487 | 51,429 | ||
| 2026年度 | 95,794 | 19,299 | ||
| 2027年度 | 68,117 | 12,793 | ||
| 2028年度 | 35,612 | 7,526 | ||
| 2029年度 | 17,959 | 2,550 | ||
| 2030年度以降 | 4,304 | 312 | ||
| 割引前リース料受取額合計 | 352,273 | 93,909 | ||
| 控除:未認識利息収益 | △34,443 | - | ||
| リース債権 | 317,830 | - | ||
2023年度及び2024年度における当社グループが貸手となるリース収益の内訳は次のとおりであり、これらは連結損益計算書の売上高に含まれています。
| 2023年度 | 2024年度 | |||
| 百万円 | 百万円 | |||
| 販売型リース収益 | ||||
| リース開始日に認識した収益(注) | 129,288 | 135,105 | ||
| 利息収益 | 11,247 | 14,509 | ||
| 販売型リース収益合計 | 140,535 | 149,614 | ||
| オペレーティングリース収益 | 93,769 | 93,694 | ||
| リース収益合計 | 234,304 | 243,308 |
(注) リース開始日に認識した収益は、建設機械・車両事業セグメントの売上高に含まれています。
18.1株当たり当社株主に帰属する当期純利益
当社は、当社の取締役(社外取締役を除く)及び使用人、並びに主要子会社の取締役及び使用人を対象とする譲渡制限付株式報酬制度を導入していました。当制度に基づいて発行された株式のうち、権利が確定していない譲渡制限付株式を参加証券(ある特定の条件下において未分配利益に対する権利を有する証券)として普通株式と区分しています。普通株式と譲渡制限付株式は当社株主に帰属する当期純利益に対して同等の権利を有しています。
基本的1株当たり当社株主に帰属する当期純利益の計算の過程は次のとおりです。
| 2023年度 | 2024年度 | |||||
| 当社株主に帰属する当期純利益 | 393,426 | 百万円 | 439,614 | 百万円 | ||
| 参加証券(譲渡制限付株式)に帰属する当期純利益 | 351 | 百万円 | 358 | 百万円 | ||
| 普通株主に帰属する当期純利益 | 393,075 | 百万円 | 439,256 | 百万円 | ||
| 期中平均発行済株式数(自己株式控除後) | 945,819,656 | 株 | 928,561,033 | 株 | ||
| 参加証券(譲渡制限付株式)の期中平均株式数 | 843,232 | 株 | 756,645 | 株 | ||
| 普通株式の期中平均株式数 | 944,976,424 | 株 | 927,804,388 | 株 | ||
| 基本的1株当たり当社株主に帰属する 当期純利益 | 415.96 | 円 | 473.44 | 円 | ||
希薄化後1株当たり当社株主に帰属する当期純利益の計算の過程は次のとおりです。
| 2023年度 | 2024年度 | |||||
| 当社株主に帰属する当期純利益 | 393,426 | 百万円 | 439,614 | 百万円 | ||
| 参加証券(譲渡制限付株式)に帰属する当期純利益 | 351 | 百万円 | 358 | 百万円 | ||
| 普通株主に帰属する当期純利益 | 393,075 | 百万円 | 439,256 | 百万円 | ||
| 期中平均発行済株式数(自己株式控除後) | 945,819,656 | 株 | 928,561,033 | 株 | ||
| 希薄化の影響 | ||||||
| 加算:ストック・オプション | 74,260 | 株 | 28,094 | 株 | ||
| 参加証券(譲渡制限付株式)の期中平均株式数 | 843,232 | 株 | 756,645 | 株 | ||
| 希薄化後普通株式の期中平均株式数 | 945,050,684 | 株 | 927,832,482 | 株 | ||
| 希薄化後1株当たり当社株主に帰属する 当期純利益 | 415.93 | 円 | 473.42 | 円 | ||
19.契約残高及び偶発債務
① 当社グループは、従業員及び関連会社等の借入金について、第三者に対する債務保証を行っています。従業員に関する債務保証の主なものは、住宅ローンに対するものです。関連会社等に関する債務保証は、信用補完のためのものです。契約期間中に従業員及び関連会社等が債務不履行に陥った場合、当社グループは保証債務の履行義務を負います。債務保証の契約期間は、従業員の住宅ローンについては10年から30年、関連会社等の借入金については1年から5年です。2024年3月31日及び2025年3月31日現在において、債務不履行が生じた場合に当社グループが負う割引前の最高支払額は、それぞれ17,246百万円及び13,929百万円です。2025年3月31日現在において、これらの債務保証について認識されている負債の公正価値には重要性はありません。これらの債務保証の一部は、当社グループへの担保の差入及び保険契約により担保されています。
当社グループは、子会社の営業上の契約履行義務について、銀行等の信用状発行等を通じて保証を行っています。子会社が契約義務を履行できない場合、当社グループは銀行等に対し、発生した債務を負担する必要があります。2024年3月31日及び2025年3月31日現在において、子会社の営業上の契約不履行が生じた場合に当社グループが負う割引前の最高支払額は、それぞれ16,183百万円及び20,193百万円です。
当社は、これらの偶発債務による損失が仮に発生したとしても連結財務諸表に重要な影響を及ぼすものではないと考えています。
② 2024年3月31日及び2025年3月31日現在の設備投資の発注残高は、それぞれ総額で約46,525百万円及び約67,300百万円です。
③ 当社グループには通常の営業の過程で生じたものを中心とする種々の係争中の案件がありますが、経営者及び弁護士の見解では当社グループの財政状態に重要な影響を与えずに解決される見込みです。
④ 当社グループは、世界中の得意先、ディーラー及び関係会社を相手として営業活動を行っており、それらからの売掛金及びそれらに対する保証は、信用リスクが集中しないよう分散されています。経営者は、債権から設定済の引当金を超える損失は発生しないと考えています。
⑤ 当社グループは、ある一定期間において、当社グループの製品及びサービスに対する保証を行っており、2023年度及び2024年度における製品保証引当金の変動は次のとおりです。
| 2023年度 | 2024年度 | ||
| 百万円 | 百万円 | ||
| 期首残高 | 48,130 | 57,369 | |
| 当期増加額 | 52,873 | 56,129 | |
| 当期減少額 | △47,983 | △51,818 | |
| その他 | 4,349 | △899 | |
| 期末残高 | 57,369 | 60,781 |
20.金融派生商品
リスク管理方針
当社グループの借入債務、海外事業及び外貨建資産・負債については、主に為替及び金利の変動に係る市場リスクにさらされています。通常の業務において発生するこれらのリスクを軽減するために、当社グループの方針及び手続きに準拠して様々な金融派生商品をヘッジ目的で活用しています。(注記21、22参照)当社グループは、金融派生商品をトレーディング又は投機目的で契約していません。
当社グループは、短期及び長期債務に関連する金利及び為替の変動によるキャッシュ・フロー又は公正価値の変動リスクを管理する目的で、金利スワップ契約及び金利キャップ契約(一部通貨スワップ契約を併用)を締結しています。
当社グループの事業活動は海外に及ぶため、外貨建(主に米ドル及びユーロ)の資産・負債及び売買取引に関する為替の変動リスクにさらされています。当社グループは、これらのリスクを軽減するため、外貨資金繰り予想に基づいて外国為替予約又はオプション契約を締結しています。
当社グループは、金融派生商品に対して取引相手の不履行により信用損失を受けるリスクがありますが、取引相手の信用度が高いため、取引相手が義務不履行をする可能性は想定していません。また、信用リスク関連の偶発特性を有する金融派生商品の契約はしていません。
キャッシュ・フローヘッジ
当社グループは、予定取引に関連する為替の変動リスク及び借入債務に関連する金利の変動リスクを管理するために、キャッシュ・フローヘッジとして指定された金融派生商品を活用しています。外貨建売買取引については、当社グループは主に1年内の予定取引及び確定約定におけるキャッシュ・フローの変動をヘッジしています。当社グループは変動金利の借入債務については、キャッシュ・フローの変動を管理するために金利スワップ契約を締結しています。キャッシュ・フローヘッジとして指定された金融派生商品の公正価値の変動は、その他の包括利益(△損失)累計額に計上されています。これらの金額は、当該ヘッジ対象が損益に影響を与えるときに、ヘッジ対象から生じた損益と同じ科目に振り替えられます。その他の包括利益(△損失)累計額に計上されている損益のうち、2025年3月31日以後12カ月以内に損益に再分類されると予想される金額は純額で約653百万円の損失です。2024年度において、当初の予定取引が発生しない可能性が高まったため中止されたキャッシュ・フローヘッジは当社グループの財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼすものではありません。
ヘッジ指定されていない金融派生商品
当社グループは、短期及び長期債務に対する金利変動リスクに備えるために、会計基準編纂書815「デリバティブとヘッジ」のもとでヘッジ手段として指定されない金利スワップ契約、クロスカレンシースワップ契約を締結しています。為替の変動をヘッジするために用いられている一部の外国為替予約契約についても当該基準書のもとでヘッジ手段として指定されていません。これらの金融派生商品の公正価値の変動は、発生した期の損益として認識しています。
金融派生商品の契約残高
2024年3月31日及び2025年3月31日現在における金融派生商品の契約残高は次のとおりです。
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | |||
| 百万円 | 百万円 | |||
| 外国為替予約契約 | ||||
| 外国為替売予約契約 | 339,481 | 356,941 | ||
| 外国為替買予約契約 | 246,773 | 195,268 | ||
| 金利スワップ及びクロス カレンシースワップ契約 | 249,526 | 259,721 |
2024年3月31日及び2025年3月31日現在において、連結貸借対照表に計上されている金融派生商品の公正価値は次のとおりです。(注記21、22参照)
| 2024年3月31日現在 | ||||
| ヘッジ指定されている 金融派生商品 | 金融派生商品資産 | 金融派生商品負債 | ||
| 連結貸借対照表計上科目 | 公正価値 (百万円) | 連結貸借対照表計上科目 | 公正価値 (百万円) | |
| 外国為替予約契約 | その他の流動資産 | 221 | その他の流動負債 | 2,109 |
| 繰延税金及びその他の資産 | - | 繰延税金及びその他の負債 | 309 | |
| 金利スワップ及びクロス カレンシースワップ契約 | その他の流動資産 | 23 | その他の流動負債 | 597 |
| 繰延税金及びその他の資産 | 662 | 繰延税金及びその他の負債 | 898 | |
| 計 | 906 | 3,913 | ||
| ヘッジ指定されていない 金融派生商品 | 金融派生商品資産 | 金融派生商品負債 | ||
| 連結貸借対照表計上科目 | 公正価値 (百万円) | 連結貸借対照表計上科目 | 公正価値 (百万円) | |
| 外国為替予約契約 | その他の流動資産 | 2,253 | その他の流動負債 | 3,122 |
| 繰延税金及びその他の資産 | 50 | 繰延税金及びその他の負債 | 64 | |
| 金利スワップ及びクロス カレンシースワップ契約 | その他の流動資産 | 3,755 | その他の流動負債 | 245 |
| 繰延税金及びその他の資産 | - | 繰延税金及びその他の負債 | 1,040 | |
| 計 | 6,058 | 4,471 | ||
| 金融派生商品合計 | 6,964 | 8,384 | ||
| 2025年3月31日現在 | ||||
| ヘッジ指定されている 金融派生商品 | 金融派生商品資産 | 金融派生商品負債 | ||
| 連結貸借対照表計上科目 | 公正価値 (百万円) | 連結貸借対照表計上科目 | 公正価値 (百万円) | |
| 外国為替予約契約 | その他の流動資産 | 2,212 | その他の流動負債 | 896 |
| 繰延税金及びその他の資産 | 3 | 繰延税金及びその他の負債 | 109 | |
| 金利スワップ及びクロス カレンシースワップ契約 | その他の流動資産 | 575 | その他の流動負債 | 75 |
| 繰延税金及びその他の資産 | 546 | 繰延税金及びその他の負債 | 468 | |
| 計 | 3,336 | 1,548 | ||
| ヘッジ指定されていない 金融派生商品 | 金融派生商品資産 | 金融派生商品負債 | ||
| 連結貸借対照表計上科目 | 公正価値 (百万円) | 連結貸借対照表計上科目 | 公正価値 (百万円) | |
| 外国為替予約契約 | その他の流動資産 | 2,258 | その他の流動負債 | 2,953 |
| 繰延税金及びその他の資産 | - | 繰延税金及びその他の負債 | - | |
| 金利スワップ及びクロス カレンシースワップ契約 | その他の流動資産 | 863 | その他の流動負債 | 1,720 |
| 繰延税金及びその他の資産 | 204 | 繰延税金及びその他の負債 | 80 | |
| 計 | 3,325 | 4,753 | ||
| 金融派生商品合計 | 6,661 | 6,301 | ||
2023年度及び2024年度における、金融派生商品の連結損益計算書及び連結包括利益計算書への影響は次のとおりです。
キャッシュ・フローヘッジにおける金融派生商品
| 2023年度 | |||
| その他の包括利益(△損失) に認識された金融派生商品 損益の金額 (百万円) | その他の包括利益(△損失)累計額から 損益に振替えられた金融派生商品損益 | ||
| 連結損益計算書計上科目 | 金額(百万円) | ||
| 外国為替予約契約 | △18,787 | 売上高 | △8,049 |
| 売上原価 | △492 | ||
| その他の収益(△費用)-その他(純額) | △9,531 | ||
| 金利スワップ及びクロス カレンシースワップ契約 | △473 | 売上原価 | 9 |
| 計 | △19,260 | △18,063 | |
| 2024年度 | |||
| その他の包括利益(△損失) に認識された金融派生商品 損益の金額 (百万円) | その他の包括利益(△損失)累計額から 損益に振替えられた金融派生商品損益 | ||
| 連結損益計算書計上科目 | 金額(百万円) | ||
| 外国為替予約契約 | △2,630 | 売上高 | △2,650 |
| 売上原価 | △941 | ||
| その他の収益(△費用)-その他(純額) | △1,330 | ||
| 金利スワップ及びクロス カレンシースワップ契約 | △298 | 売上原価 | 9 |
| 計 | △2,928 | △4,912 | |
ヘッジ指定されていない金融派生商品
| 2023年度 | ||
| 損益認識された金融派生商品損益 | ||
| 連結損益計算書計上科目 | 金額(百万円) | |
| 外国為替予約契約 | その他の収益(△費用)-その他(純額) | 6,059 |
| 金利スワップ及びクロス カレンシースワップ契約 | 売上原価 | 2,766 |
| その他の収益(△費用)-その他(純額) | △1,861 | |
| 計 | 6,964 | |
| 2024年度 | ||
| 損益認識された金融派生商品損益 | ||
| 連結損益計算書計上科目 | 金額(百万円) | |
| 外国為替予約契約 | その他の収益(△費用)-その他(純額) | △158 |
| 金利スワップ及びクロス カレンシースワップ契約 | 売上原価 | 1,860 |
| その他の収益(△費用)-その他(純額) | △2,941 | |
| 計 | △1,239 | |
21.金融商品の公正価値情報
2024年3月31日及び2025年3月31日現在における、金融商品の連結貸借対照表計上額及び公正価値並びに公正価値レベルは次のとおりです。
① 現金及び現金同等物、受取手形及び売掛金、未収入金、短期債務、支払手形及び買掛金
これらの勘定は短期間で決済されるため、その連結貸借対照表計上額は公正価値に近似しており、下表に含めていません。現金及び現金同等物は公正価値レベル1に、受取手形及び売掛金、未収入金、短期債務、支払手形及び買掛金は公正価値レベル2に分類しています。なお、未収入金は連結貸借対照表のその他の流動資産に含まれています。
② 長期売上債権-リース債権を除く(注記4参照)
長期売上債権の公正価値は、将来のキャッシュ・フローから、類似の満期日の売上債権に対して適用される期末時点での利子率で割り引いて算定しています。
③ 長期債務-1年以内期限到来分を含む
長期債務の公正価値は、取引所の相場による価格に基づいて算定するか、あるいは、借入ごとに将来のキャッシュ・フローから、類似の満期日の借入金に対して適用される期末時点での市場の借入金利で割り引いて算定した現在価値に基づいて算定しています。
④ 金融派生商品(注記20、22参照)
金融派生商品の公正価値については、注記22にて記載しているため、以下の表には含めていません。
| 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | |||||||||
| 連結貸借対照表 計上額 | 公正価値 | 連結貸借対照表 計上額 | 公正価値 | 公正価値 レベル | ||||||
| 百万円 | 百万円 | 百万円 | 百万円 | |||||||
| 長期売上債権 -リース債権を除く | 515,667 | 507,065 | 614,914 | 620,041 | レベル2 | |||||
| 長期債務 -1年以内期限到来分を含む | 758,751 | 736,449 | 774,271 | 761,474 | レベル2 | |||||
(注)1.公正価値の見積りについては特定の一時点で、利用可能な市場情報及び当該金融商品に関する情報に基づいて算定しています。これらの見積りは不確実な点及び当社グループの判断を含んでいます。そのため、想定している前提が変わることにより、この公正価値の見積りに影響を及ぼす可能性があります。
2.公正価値レベル区分については、注記22にて記載しています。
22.公正価値による測定
会計基準編纂書820「公正価値測定」は、公正価値を「市場参加者が測定日に行う通常の取引において、資産を売却して受け取る価格又は負債を譲渡するために支払う価格」と定義し、公正価値をその測定のために使用するインプットの信頼性に応じて3つのレベルに区分することを規定しています。各レベルの内容は次のとおりです。
・レベル1:活発な市場における同一資産又は同一負債の市場価格
・レベル2:レベル1以外の、直接的又は間接的に観察可能なインプット
・レベル3:観察不能なインプット
経常的に公正価値で測定される資産及び負債
2024年3月31日及び2025年3月31日現在の、経常的に公正価値で測定される資産及び負債の内訳は次のとおりです。
| 2024年3月31日 | (百万円) | ||||||
| レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計 | ||||
| 資産 | |||||||
| 金融派生商品 | |||||||
| 外国為替予約契約 | - | 2,524 | - | 2,524 | |||
| 金利スワップ及びクロス カレンシースワップ契約 | - | 4,440 | - | 4,440 | |||
| 合計 | - | 6,964 | - | 6,964 | |||
| 負債 | |||||||
| 金融派生商品 | |||||||
| 外国為替予約契約 | - | 5,604 | - | 5,604 | |||
| 金利スワップ及びクロス カレンシースワップ契約 | - | 2,780 | - | 2,780 | |||
| 合計 | - | 8,384 | - | 8,384 | |||
| 2025年3月31日 | (百万円) | ||||||
| レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計 | ||||
| 資産 | |||||||
| 金融派生商品 | |||||||
| 外国為替予約契約 | - | 4,473 | - | 4,473 | |||
| 金利スワップ及びクロス カレンシースワップ契約 | - | 2,188 | - | 2,188 | |||
| 合計 | - | 6,661 | - | 6,661 | |||
| 負債 | |||||||
| 金融派生商品 | |||||||
| 外国為替予約契約 | - | 3,958 | - | 3,958 | |||
| 金利スワップ及びクロス カレンシースワップ契約 | - | 2,343 | - | 2,343 | |||
| 合計 | - | 6,301 | - | 6,301 | |||
金融派生商品(注記20、21参照)
外国為替予約及び金利スワップ契約等が含まれています。外国為替予約契約の公正価値は、契約レートと測定日の予約レートとの差額から生じる将来キャッシュ・フローの現在価値を使用した価格モデルに基づき算定し、レベル2に分類しています。金利スワップ契約の公正価値は、スワップカーブと契約期間を使用した価格モデルに基づき算定し、レベル2に分類しています。
非経常的に公正価値で測定される資産及び負債
2023年度及び2024年度において、非経常的に公正価値で測定された資産及び負債に重要性はありません。
23.政府補助金
当社グループが受領した政府補助金は、主に有形固定資産の取得や研究開発活動に関して交付されたものです。当社グループが2023年度及び2024年度に受領した政府補助金は、それぞれ16,685百万円及び11,003百万円です。有形固定資産の取得にかかる補助金については、当該資産の取得価額から控除し、研究開発活動にかかる補助金については、主に販売費及び一般管理費から控除しています。一部の補助金については、受領時にその他の営業収益に計上しています。
当社グループは工場の移転や生産設備の取得等の補助金交付のための条件を満たした場合、2025年度以降に12,667百万円の政府補助金を受領する予定です。
24.セグメント情報
当社グループは、事業セグメントを1)建設機械・車両、2)リテールファイナンス、3)産業機械他の3つ
に区分しています。当社グループは、3つの事業セグメントに経営資源を配分し、成長性と収益性の向上に取り
組んでいます。
事業セグメントの収益性については、セグメント利益及びセグメント利益率を重視しており、当社グループの
最高業務意思決定機関である取締役会へ定期的に報告され、経営資源の配分や業績の評価に使用されています。
各セグメント利益は、売上高から売上原価と販売費及び一般管理費を差し引いたものであり、上級役員、IRに係る費用等の特定の全社共通費用や金融費用、並びに長期性資産や営業権の減損等、各セグメントに関連する特別な費用は含まれていません。
セグメント情報作成上の会計方針は、当社の連結財務諸表を作成するために採用している会計方針と一致して
います。
【事業の種類別セグメント情報】
| 2023年度 | (百万円) | |||||||||||
| 建設機械 ・車両 | リテール ファイナンス | 産業機械他 | 計 | 消去又は 全社 | 連結 | |||||||
| Ⅰ 売上高及びセグメント利益 | ||||||||||||
| 売上高 | ||||||||||||
| (1) 外部顧客に対する売上高 | 3,591,378 | 80,910 | 192,834 | 3,865,122 | - | 3,865,122 | ||||||
| (2) セグメント間の内部売上高 | 23,804 | 22,636 | 2,786 | 49,226 | △49,226 | - | ||||||
| 計 | 3,615,182 | 103,546 | 195,620 | 3,914,348 | △49,226 | 3,865,122 | ||||||
| セグメント費用 | ||||||||||||
| (1) 売上原価 | 2,484,512 | 70,775 | 148,675 | 2,703,962 | △49,048 | 2,654,914 | ||||||
| (2) 販売費及び一般管理費 | ||||||||||||
| ① 研究開発費 | 94,145 | - | 9,296 | 103,441 | - | 103,441 | ||||||
| ② その他 | 462,538 | 8,528 | 27,370 | 498,436 | 2,657 | 501,093 | ||||||
| 計 | 3,041,195 | 79,303 | 185,341 | 3,305,839 | △46,391 | 3,259,448 | ||||||
| セグメント利益 | 573,987 | 24,243 | 10,279 | 608,509 | △2,835 | 605,674 | ||||||
| セグメント利益率 | 15.9 | % | 23.4 | % | 5.3 | % | - | - | 15.7 | % | ||
| Ⅱ 資産、減価償却費及び資本的支出 | ||||||||||||
| 資産 | 3,995,612 | 1,330,990 | 249,837 | 5,576,439 | 60,217 | 5,636,656 | ||||||
| 減価償却費 | 121,829 | 24,431 | 6,125 | 152,385 | 1,343 | 153,728 | ||||||
| 資本的支出 | 127,964 | 42,412 | 9,623 | 179,999 | - | 179,999 | ||||||
| 2024年度 | (百万円) | |||||||||||
| 建設機械 ・車両 | リテール ファイナンス | 産業機械他 | 計 | 消去又は 全社 | 連結 | |||||||
| Ⅰ 売上高及びセグメント利益 | ||||||||||||
| 売上高 | ||||||||||||
| (1) 外部顧客に対する売上高 | 3,787,486 | 96,220 | 220,689 | 4,104,395 | - | 4,104,395 | ||||||
| (2) セグメント間の内部売上高 | 10,749 | 26,991 | 2,911 | 40,651 | △40,651 | - | ||||||
| 計 | 3,798,235 | 123,211 | 223,600 | 4,145,046 | △40,651 | 4,104,395 | ||||||
| セグメント費用 | ||||||||||||
| (1) 売上原価 | 2,590,371 | 81,542 | 157,601 | 2,829,514 | △47,502 | 2,782,012 | ||||||
| (2) 販売費及び一般管理費 | ||||||||||||
| ① 研究開発費 | 101,107 | - | 9,365 | 110,472 | - | 110,472 | ||||||
| ② その他 | 507,883 | 12,247 | 29,243 | 549,373 | △989 | 548,384 | ||||||
| 計 | 3,199,361 | 93,789 | 196,209 | 3,489,359 | △48,491 | 3,440,868 | ||||||
| セグメント利益 | 598,874 | 29,422 | 27,391 | 655,687 | 7,840 | 663,527 | ||||||
| セグメント利益率 | 15.8 | % | 23.9 | % | 12.3 | % | - | - | 16.2 | % | ||
| Ⅱ 資産、減価償却費及び資本的支出 | ||||||||||||
| 資産 | 4,118,647 | 1,379,587 | 273,893 | 5,772,127 | 1,396 | 5,773,523 | ||||||
| 減価償却費 | 126,475 | 27,064 | 5,765 | 159,304 | - | 159,304 | ||||||
| 資本的支出 | 144,334 | 32,903 | 6,929 | 184,166 | - | 184,166 | ||||||
セグメント別利益の合計額と税引前当期純利益との調整
| 2023年度 | 2024年度 | ||
| 百万円 | 百万円 | ||
| セグメント別利益の合計額 | 608,509 | 655,687 | |
| 消去又は全社 | △2,835 | 7,840 | |
| 合計 | 605,674 | 663,527 | |
| 長期性資産等の減損 | 6,108 | 2,031 | |
| その他の営業収益(△費用) | 7,628 | △4,371 | |
| 営業利益 | 607,194 | 657,125 | |
| 受取利息及び配当金 | 21,146 | 27,325 | |
| 支払利息 | △54,506 | △57,594 | |
| その他(純額) | 1,829 | △22,018 | |
| 税引前当期純利益 | 575,663 | 604,838 |
(注)1.事業の種類別セグメントに含まれる主要製品・事業内容は、次のとおりです。
a. 建設機械・車両事業セグメント
掘削機械、積込機械、整地・路盤用機械、運搬機械、林業機械、地下建設機械、地下鉱山機械、環境リサイクル機械、産業車両、その他機械、エンジン、機器、鋳造品、物流関連、ソリューションビジネス
b. リテールファイナンス事業セグメント
販売金融
c. 産業機械他事業セグメント
鍛圧機械、板金機械、工作機械、防衛関連、温度制御機器、光学機械
2.セグメント間の取引は、独立企業間価格で行われています。
3.セグメント資産は、それぞれのセグメントの営業活動に使用されているものです。
全社資産は、主として、全社共通の目的で保有している現金及び現金同等物で構成されています。
4.2023年度及び2024年度の減価償却費には、長期前払費用の償却費3,054百万円及び3,489百万円は含まれていません。
5.2023年度及び2024年度のそれぞれのセグメント資産に含まれる長期性資産等に関する減損は、次のとおりです。
| 2023年度 | 2024年度 | ||
| 百万円 | 百万円 | ||
| 建設機械・車両 | 4,784 | 2,004 | |
| リテールファイナンス | - | - | |
| 産業機械他 | 1,324 | 27 | |
| 合計 | 6,108 | 2,031 |
【地域別情報】
2023年度における地域別外部顧客に対する売上高は次のとおりです。
| (百万円) | |||||||
| 日本 | 米州 | 欧州・CIS | 中国 | アジア※・ オセアニア | 中近東・ アフリカ | 連結 | |
| 建設機械・車両 | 340,219 | 1,653,645 | 381,390 | 70,200 | 808,715 | 337,209 | 3,591,378 |
| リテール ファイナンス | 1,164 | 57,755 | 8,332 | 1,062 | 10,913 | 1,684 | 80,910 |
| 産業機械他 | 95,266 | 26,585 | 15,456 | 22,990 | 32,083 | 454 | 192,834 |
| 計 | 436,649 | 1,737,985 | 405,178 | 94,252 | 851,711 | 339,347 | 3,865,122 |
※ 日本及び中国を除きます。
米州のうち、2023年度の米国の売上高は、807,471百万円です。
2023年度における建設機械・車両事業セグメントの売上高のうち、注記15に記載しているその他の源泉から認識した収益に区分された金額は、日本 28,249百万円、米州 51,237百万円、欧州・CIS 67,240百万円、中国 11,280百万円、アジア・オセアニア 11,491百万円、中近東・アフリカ 22,727百万円です。2023年度におけるリテールファイナンス事業セグメントの売上高は、主に注記15に記載しているその他の源泉から認識した収益に区分された金額です。
2024年度における地域別外部顧客に対する売上高は次のとおりです。
| (百万円) | |||||||
| 日本 | 米州 | 欧州・CIS | 中国 | アジア※・ オセアニア | 中近東・ アフリカ | 連結 | |
| 建設機械・車両 | 329,628 | 1,709,953 | 371,912 | 80,171 | 960,036 | 335,786 | 3,787,486 |
| リテール ファイナンス | 1,322 | 68,032 | 9,606 | 721 | 13,289 | 3,250 | 96,220 |
| 産業機械他 | 105,655 | 33,224 | 13,104 | 25,723 | 42,518 | 465 | 220,689 |
| 計 | 436,605 | 1,811,209 | 394,622 | 106,615 | 1,015,843 | 339,501 | 4,104,395 |
※ 日本及び中国を除きます。
米州のうち、2024年度の米国の売上高は、838,207百万円です。
2024年度における建設機械・車両事業セグメントの売上高のうち、注記15に記載しているその他の源泉から認識した収益に区分された金額は、日本 27,357百万円、米州 58,180百万円、欧州・CIS 61,982百万円、中国 10,780百万円、アジア・オセアニア 18,818百万円、中近東・アフリカ 18,398百万円です。2024年度におけるリテールファイナンス事業セグメントの売上高は、主に注記15に記載しているその他の源泉から認識した収益に区分された金額です。
2023年度及び2024年度における所在地別外部顧客に対する売上高は次のとおりです。
| (百万円) | ||||||
| 日本 | 米州 | 欧州・CIS | 中国 | その他の地域 | 連結 | |
| 2023年度 | 707,097 | 1,713,410 | 457,122 | 87,598 | 899,895 | 3,865,122 |
| 2024年度 | 647,113 | 1,790,410 | 457,617 | 101,547 | 1,107,708 | 4,104,395 |
2023年度及び2024年度において、開示すべき単一の外部顧客に対する売上高はありません。
2023年度及び2024年度における所在地別有形固定資産は次のとおりです。
| (百万円) | |||||
| 日本 | 米州 | 欧州・CIS | その他の地域 | 連結 | |
| 2023年度 | 369,349 | 310,217 | 77,318 | 151,171 | 908,055 |
| 2024年度 | 371,811 | 328,175 | 69,116 | 145,181 | 914,283 |
米州のうち、2023年度及び2024年度の米国の有形固定資産は、それぞれ178,019百万円及び168,415百万円
です。
25.連結貸借対照表補足情報
2024年3月31日及び2025年3月31日現在のその他の流動資産の内訳は次のとおりです。
| 2024年3月31日 (百万円) | 2025年3月31日 (百万円) | |
| 前払費用 | 17,657 | 14,981 |
| 短期貸付金 | ||
| 関連会社 | 4,495 | 4,003 |
| その他 | 2,452 | 988 |
| 計 | 6,947 | 4,991 |
| その他 | 184,169 | 211,895 |
| 合計 | 208,773 | 231,867 |
2024年3月31日及び2025年3月31日現在のその他の流動負債の内訳は次のとおりです。
| 2024年3月31日 (百万円) | 2025年3月31日 (百万円) | |
| 未払費用 | 185,136 | 196,674 |
| 契約負債 | 150,078 | 140,887 |
| その他 | 200,454 | 215,545 |
| 合計 | 535,668 | 553,106 |
26.連結損益計算書補足情報
2023年度及び2024年度における研究開発費及び広告宣伝費は次のとおりです。
なお、研究開発費及び広告宣伝費は発生時点で費用計上しています。これらは連結損益計算書の売上原価、販売費及び一般管理費に含まれています。
| 2023年度 (百万円) | 2024年度 (百万円) | |
| 研究開発費 | 103,441 | 110,472 |
| 広告宣伝費 | 3,472 | 9,241 |
2023年度及び2024年度における販売費及び一般管理費に含まれている運送費及び荷造費は次のとおりです。
| 2023年度 (百万円) | 2024年度 (百万円) | |
| 運送費及び荷造費 | 73,443 | 81,465 |
2023年度及び2024年度において、当社及び一部の連結子会社が保有する有形固定資産及び無形固定資産の収益性の低下が見込まれ、その帳簿価額を将来のキャッシュ・フローでは回収できないと判断したことにより、長期性資産等の減損をそれぞれ6,108百万円及び2,031百万円実施しました。
2023年度及び2024年度におけるその他の営業収益(△費用)の内訳は次のとおりです。
| 2023年度 (百万円) | 2024年度 (百万円) | |
| 固定資産売却益 | 4,966 | 1,475 |
| 固定資産売却損及び固定資産廃却損 | △5,392 | △5,801 |
| その他(純額) | 8,054 | △45 |
| 計 | 7,628 | △4,371 |
2023年度及び2024年度におけるその他の収益(△費用)の内訳は次のとおりです。
| 2023年度 (百万円) | 2024年度 (百万円) | |
| 受取利息 | ||
| 割賦販売 | 468 | 318 |
| その他 | 20,314 | 26,601 |
| 受取配当金 | 364 | 406 |
| 支払利息 | △54,506 | △57,594 |
| 投資有価証券評価損益及び減損 | △1,241 | △433 |
| 為替差損益(純額) | 4,257 | △18,404 |
| その他(純額) | △1,187 | △3,181 |
| 計 | △31,531 | △52,287 |
27.重要な後発事象
当社グループは、2025年6月16日の有価証券報告書提出時点までの後発事象を評価しました。該当事項は次のとおりです。
(自己株式の取得及び消却)
当社は、2025年4月28日開催の取締役会において、会社法第165条第3項の規定により読み替えて適用される同法第156条の規定に基づき、自己株式を取得すること、及び会社法第178条の規定に基づき、自己株式の一部を消却することを決議しました。
1.自己株式の取得及び消却を行う理由
足元の資本効率、財務健全性等を総合的に勘案し、企業価値向上及び株主還元の観点から自己株式取得を決定しました。また、今回取得予定の自己株式については、具体的な使途、保有理由等を総合的に勘案した結果、消却することを決定しました。
2.取得に係る事項の内容
(1) 取得対象株式の種類 当社普通株式
(2) 取得しうる株式の総数 40,000,000株(上限)
(発行済株式総数(自己株式を除く)に対する割合 4.3%)
(3) 株式の取得価額の総額 1,000億円(上限)
(4) 取得期間 2025年4月30日 ～ 2025年11月28日
(5) 取得方法 東京証券取引所における市場買付
3.消却に係る事項の内容
(1) 消却する株式の種類 当社普通株式
(2) 消却する株式の数 上記2により取得した自己株式の全数
(3) 消却予定日 2025年12月29日
28.連結財務諸表の用語、様式及び作成方法について
当社の連結財務諸表の用語、様式及び作成方法は、米国会計基準に準拠しています。
わが国の連結財務諸表原則及び連結財務諸表規則に準拠して作成する場合との主な相違点は次のとおりです。
① 連結対象範囲について
わが国の連結財務諸表は、実質支配力・影響力基準により連結対象範囲の判断を行っていますが、米国会計基準に基づく連結財務諸表は、議決権にて判定を行う持株基準及び変動持分事業体の連結基準により連結対象範囲の判断を行っています。
② 会計処理基準について
a.株式交付費
わが国では株式交付費は損益取引として発生時に費用処理が認められていますが、当社の連結財務諸表では米国会計基準に従い、資本取引に伴う費用として資本剰余金の控除項目として処理しています。
b.退職給付会計
わが国では年金数理計算上の純損益の償却方法として、平均残存勤務期間内の一定の年数で償却することを求めていますが、当社の連結財務諸表では米国会計基準に従い、回廊アプローチを採用していま
す。
c.企業結合及び営業権
わが国では営業権を一定期間で償却することが求められていますが、米国会計基準では、営業権の償却を行わず、代わりに少なくとも各年度に1回の減損テストの実施を要求しています。また、耐用年数が明らかではない無形固定資産についても償却を行わず、減損テストを行うことを要求しています。
d.信用損失引当金
わが国では一般債権について過去の貸倒実績率に基づき貸倒引当金を計上しますが、当社の連結財務諸表では米国会計基準に従い、過去の平均損失率に関連する経済指標の変動予測を加味した予想信用損失率を用いて信用損失引当金を計上しています。
e.リース会計
わが国では借手のリース契約のうちファイナンス・リースに関する資産及び負債のみを認識しますが、当社の連結財務諸表では米国会計基準に従い、オペレーティング・リースに分類される借手のリース契約において、使用権資産及びリース負債を連結貸借対照表上に計上しています。
③ 表示の方法等について
a.利益準備金の表示
わが国では利益準備金はその他の剰余金とあわせて利益剰余金として記載されますが、当社の連結財務諸表では米国会計基準に従い、別建表示しています。
b.特別損益について
わが国では固定資産売却損益等は特別損益として表示されますが、米国会計基準のもとでは特別損益項目の概念がないため、当社の連結財務諸表では特別損益の表示はありません。
c.賃貸等不動産について
わが国では賃貸等不動産の重要性が高い場合、その概要や連結貸借対照表計上額及び時価等の注記が必要ですが、当社の連結財務諸表において賃貸等不動産の総額に重要性がないため、注記を省略しています。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
