四半期報告書-第151期第3四半期(令和1年10月1日-令和1年12月31日)

注7.金融商品
金融商品の公正価値
(1)公正価値の測定方法
金融資産及び金融負債の公正価値は、以下のとおり決定している。
現金及び現金同等物、売上債権、短期貸付金、未収入金、短期借入金、未払金、買入債務
満期までの期間が短いため、公正価値は帳簿価額とほぼ同額である。
有価証券及びその他の金融資産
リース債権の公正価値は、一定の期間毎に区分した債権毎に、債権額を満期までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値に基づいて算定している。
市場性のある有価証券の公正価値は、市場価格を用いて見積っている。市場性のない有価証券の公正価値は、類似の有価証券の市場価格及び同一又は類似の有価証券に対する投げ売りでない市場価格、観察可能な金利及び利回り曲線、クレジット・スプレッド又はデフォルト率を含むその他関連情報によって見積っている。重要な指標が観察不能である場合、金融機関により提供された価格情報を用いて評価している。提供された価格情報は、独自の評価モデルを用いたインカム・アプローチあるいは類似金融商品の価格との比較といったマーケット・アプローチにより検証している。
長期貸付金の公正価値は、同様の貸付形態での追加貸付に係る利率を使用した将来キャッシュ・フローの現在価値を用いて見積っている。
デリバティブ資産の公正価値は、投げ売りでない市場価格、活発でない市場での価格、観察可能な金利及び利回り曲線や外国為替及び商品の先物及びスポット価格を用いたモデルに基づき測定している。また、重要な指標が観察不能である場合、主にインカム・アプローチあるいはマーケット・アプローチを使用し、金融機関が提供する関連情報等を検証している。
長期債務
長期債務の公正価値は、当該負債の市場価格、又は同様の契約条項での市場金利を使用した将来キャッシュ・フローの現在価値を用いて見積っている。
その他の金融負債
デリバティブ負債の公正価値は、投げ売りでない市場価格、活発でない市場での価格、観察可能な金利及び利回り曲線や外国為替及び商品の先物及びスポット価格を用いたモデルに基づき測定している。また、重要な指標が観察不能である場合、主にインカム・アプローチあるいはマーケット・アプローチを使用し、金融機関が提供する関連情報等を検証している。
(2)償却原価で測定する金融商品
2019年3月31日及び2019年12月31日現在において、償却原価で測定する金融資産及び金融負債の帳簿価額及び公正価値は下記のとおりである。なお、償却原価で測定する金融資産及び金融負債の見積公正価値は、下記(3)に示されるレベル2に分類している。

			(単位:百万円)
	2019年3月31日		2019年12月31日
区分	帳簿価額	公正価値	帳簿価額	公正価値
資産
有価証券及びその他の金融資産
リース債権	95,073	96,377	89,167	89,576
負債性証券	72,418	72,422	73,188	73,191
長期貸付金	105,061	106,390	28,053	29,177
負債
長期債務(a)
社債	170,498	174,747	155,778	158,849
長期借入金	674,043	678,481	653,666	657,431

(a)長期債務は、要約四半期連結財政状態計算書上の償還期長期債務及び長期債務に含まれる。
(3)公正価値で測定する金融商品
経常的に公正価値で測定する金融商品は、当該商品の測定に際し使用した指標により以下の3つのレベル(公正価値ヒエラルキー)に分類している。
レベル1:同一の資産又は負債の活発な市場における(無調整の)市場価格により測定した公正価値
レベル2:レベル1以外の直接又は間接的に観察可能な指標を用いて測定した公正価値
レベル3:重要な観察可能でない指標を用いて測定した公正価値
なお、公正価値の測定に複数の指標を使用している場合には、その公正価値測定の全体において重要な最も低いレベルの指標に基づいてレベルを決定している。
レベル間の振替は各四半期の期首時点で発生したものとして認識している。
2019年3月31日及び2019年12月31日現在において、経常的に公正価値で測定する金融資産及び金融負債の公正価値は下記のとおりである。

2019年3月31日			(単位:百万円)
区分	レベル1	レベル2	レベル3	合計
FVTPL金融資産
有価証券及びその他の金融資産
資本性証券	-	-	2,743	2,743
負債性証券	10,127	4,895	9,344	24,366
デリバティブ資産	-	25,269	7,059	32,328
FVTOCI金融資産
有価証券及びその他の金融資産
資本性証券	183,585	-	102,334	285,919
合計	193,712	30,164	121,480	345,356
FVTPL金融負債
その他の金融負債
デリバティブ負債	-	23,078	-	23,078
合計	-	23,078	-	23,078

2019年12月31日			(単位:百万円)
区分	レベル1	レベル2	レベル3	合計
FVTPL金融資産
有価証券及びその他の金融資産
資本性証券	-	-	3,683	3,683
負債性証券	9,972	5,185	8,621	23,778
デリバティブ資産	-	35,711	6,875	42,586
FVTOCI金融資産
有価証券及びその他の金融資産
資本性証券	190,939	-	100,170	291,109
合計	200,911	40,896	119,349	361,156
FVTPL金融負債
その他の金融負債
デリバティブ負債	-	24,308	-	24,308
合計	-	24,308	-	24,308

前第3四半期連結累計期間及び当第3四半期連結累計期間において、レベル3に分類される経常的に公正価値で測定する金融商品の増減は下記のとおりである。

2018年12月31日			(単位:百万円)
レベル3金融資産	資本性証券	負債性証券	デリバティブ資産	合計
期首残高	114,734	9,590	7,760	132,084
四半期利益に認識した利得及び 損失(a)	68	67	△853	△718
その他の包括利益に認識した 利得(b)	3,316	-	-	3,316
購入及び取得	2,032	2,413	-	4,445
売却及び償還	△1,244	△1,216	-	△2,460
連結範囲の異動による影響	△5,232	△51	-	△5,283
レベル3からの振替(c)	△378	-	-	△378
その他	△39	△198	-	△237
期末残高	113,257	10,605	6,907	130,769
期末に保有する金融商品に係る 未実現の利得及び損失(d)	68	66	△853	△719

2019年12月31日			(単位:百万円)
レベル3金融資産	資本性証券	負債性証券	デリバティブ資産	合計
期首残高	105,077	9,344	7,059	121,480
四半期利益に認識した 損失(a)	△92	△18	△184	△294
その他の包括利益に認識した 利得(b)	1,845	-	-	1,845
購入及び取得	2,848	384	-	3,232
売却及び償還	△1,658	△1,005	-	△2,663
連結範囲の異動による影響	△505	△46	-	△551
その他	△3,662	△38	-	△3,700
期末残高	103,853	8,621	6,875	119,349
期末に保有する金融商品に係る 未実現の利得及び損失(d)	△92	4	△184	△272

(a)四半期利益に認識した利得及び損失は、FVTPL金融資産に関するものであり、要約四半期連結損益計算書上の金融収益及び金融費用に含まれる。
(b)その他の包括利益に認識した利得は、FVTOCI金融資産に関するものであり、要約四半期連結包括利益計算書上のその他の包括利益を通じて測定する金融資産の公正価値の純変動額に含まれる。
(c)レベル3からの振替は、主として投資先が取引所に上場されたことに起因するものである。
(d)各期末に保有する金融商品に係る未実現の利得及び損失は、FVTPL金融資産に関するものであり、要約四半期連結損益計算書上の金融収益及び金融費用に含まれる。
当社の連結子会社において、非支配持分の所有者に付与している子会社株式の売建プットオプションは、上表に含んでいない。当該プットオプションは、経常的に公正価値で測定するレベル3の金融負債に分類しており、公正価値の変動は資本剰余金に認識している。2019年3月31日及び2019年12月31日現在における当該プットオプションの公正価値は、それぞれ、17,678百万円及び10,923百万円であり、要約四半期連結財政状態計算書上のその他の金融負債に含まれる。
公正価値の測定は、当社の評価方針及び手続きに従って、財務部門により行われており、金融商品の個々の性質、特徴並びにリスクを最も適切に反映できる評価モデルを決定している。また、財務部門は公正価値の変動に影響を与え得る重要な指標の推移を継続的に検証している。検証の結果、金融商品の公正価値の毀損が著しい際は、部門管理者のレビューと承認を行っている。