有価証券報告書-第46期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
①金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に電子制御機器の製造販売事業を行うための所要資金は、原則、自己資金によっておりますが、必要に応じて銀行借入等による資金調達を実施いたします。
一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用しております。
デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
②金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、グローバルに事業を展開していることから生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されていますが、原則として外貨建ての営業債務をネットしたポジションについて先物為替予約を利用してヘッジしております。
当連結会計年度の連結決算日現在における営業債権のうち50.5%が特定の大口顧客(パナソニック デバイス販売㈱)に対するものであります。
投資有価証券は、主に取引先企業との業務に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されています。
営業債務である買掛金は、ほとんど1年以内の支払期日であります。また、その一部には、原材料等の輸入に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されていますが、恒常的に同じ外貨建ての売掛金残高の範囲内にあります。
デリバティブ取引は、外貨建ての営業債権債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした先物為替予約取引であります。
なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の「会計処理基準に関する事項」の「重要なヘッジ会計の方法」に注記しております。
③金融商品に係るリスク管理体制
1.信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、債権管理規則に従い、営業債権について各事業部門が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理すると共に、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても、当社の債権管理規則に準じて、同様の管理を行っております。
2.市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社は、外貨建ての営業債権債務に係る為替の変動リスクに対して、原則として先物為替予約を利用してヘッジしております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
3.資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、収益改善検討会において提示される売上高等の見込み等を参考に資金繰りを策定し、手元流動性残高の適正性の維持・確認により、流動性リスクを管理しております。
④金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)をご参照ください)。
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	連結貸借対照表 上計上額(百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金	5,654	5,654	-
(2)受取手形及び売掛金	4,356	4,356	-
(3)預け金	8,759	8,759	-
(4)投資有価証券	104	104	-
資産計	18,874	18,874	-
(1)買掛金	2,413	2,413	-
(2)短期借入金	500	500	-
負債計	2,913	2,913	-

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	連結貸借対照表 上計上額(百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金	5,184	5,184	-
(2)受取手形及び売掛金	4,182	4,182	-
(3)預け金	11,349	11,349	-
(4)投資有価証券	119	119	-
資産計	20,835	20,835	-
(1)買掛金	2,741	2,741	-
(2)短期借入金	-	-	-
負債計	2,741	2,741	-

(注)1 金融商品の時価算定方法並びに有価証券に関する事項
資産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金並びに(3)預け金
現金及び預金、受取手形及び売掛金並びに預け金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額と
近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)投資有価証券
株式は取引所の価格によっております。
負債
(1)買掛金及び(2)短期借入金
買掛金及び短期借入金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該
帳簿価額によっております。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (平成25年3月31日)	当連結会計年度 (平成26年3月31日)
非上場株式	32	32

これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積るには過大なコストを要すると見込まれます。従って、時価を把握することが極めて困難と認められるものであるため、「資産(4)投資有価証券」には含めておりません。
3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	5,654	-	-	-
受取手形及び売掛金	4,356	-	-	-
預け金	8,759	-	-	-
合計	18,770	-	-	-

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	5,184	-	-	-
受取手形及び売掛金	4,182	-	-	-
預け金	11,349	-	-	-
合計	20,716	-	-	-

4 社債、長期借入金及びリース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
短期借入金	500	-	-	-
合計	500	-	-	-

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
短期借入金	-	-	-	-
合計	-	-	-	-