有価証券報告書-第102期(2025/04/01-2026/03/31)

15 資金調達に係る債務
資金調達に係る債務は償却原価で測定する金融負債に分類しています。
前連結会計年度末および当連結会計年度末における流動負債に区分される資金調達に係る債務の内訳は、以下のとおりです。
(単位:百万円)

	前連結会計年度末 (2025年3月31日)		当連結会計年度末 (2026年3月31日)
流動
コマーシャルペーパー	1,114,208		657,136
銀行等借入金	475,728		389,253
ミディアムタームノート	164,457		95,920
資産担保証券	75,511		89,255
小計	1,829,904		1,231,564
非流動負債からの振替 (1年以内期限到来分)	2,667,843		3,773,148
合計	4,497,747		5,004,712

前連結会計年度末および当連結会計年度末における流動負債に区分される資金調達に係る債務(非流動負債からの振替を除く)の加重平均利率は、以下のとおりです。

	前連結会計年度末 (2025年3月31日)		当連結会計年度末 (2026年3月31日)
加重平均利率	4.15%		3.38%

前連結会計年度末および当連結会計年度末における非流動負債に区分される資金調達に係る債務の内訳は、以下のとおりです。
(単位:百万円)

	前連結会計年度末 (2025年3月31日)		当連結会計年度末 (2026年3月31日)
非流動
銀行等借入金	984,333		1,321,417
ミディアムタームノート	5,900,016		7,026,249
社債	866,042		1,439,571
資産担保証券	1,870,972		2,461,062
小計	9,621,363		12,248,299
流動負債への振替 (1年以内期限到来分)	△2,667,843		△3,773,148
合計	6,953,520		8,475,151

前連結会計年度末および当連結会計年度末における非流動負債に区分される資金調達に係る債務(流動負債への振替を含む)の利率および返済期限の要約は、以下のとおりです。

	前連結会計年度末 (2025年3月31日)				当連結会計年度末 (2026年3月31日)
銀行等借入金	利率:	0.14%	～13.30%		利率:	0.14%	～11.82%
	返済期限:	2025年	～2046年		返済期限:	2026年	～2046年
ミディアムタームノート	利率:	0.30%	～5.85%		利率:	0.30%	～5.85%
	返済期限:	2025年	～2035年		返済期限:	2026年	～2036年
社債	利率:	0.09%	～2.97%		利率:	0.09%	～5.34%
	返済期限:	2025年	～2032年		返済期限:	2026年	～2036年
資産担保証券	利率:	0.11%	～5.87%		利率:	0.36%	～5.67%
	返済期限:	2025年	～2029年		返済期限:	2026年	～2030年

(担保差入資産)
前連結会計年度末および当連結会計年度末における資金調達に係る債務に対する担保差入資産は、以下のとおりです。
(単位:百万円)

	前連結会計年度末 (2025年3月31日)		当連結会計年度末 (2026年3月31日)
営業債権	27,365		28,370
金融サービスに係る債権	1,980,042		2,631,644
棚卸資産	1,772		1,017
オペレーティング・リース資産	92,822		99,137
有形固定資産	2,779		2,773
合計	2,104,780		2,762,941

金融サービスに係る債権およびオペレーティング・リース資産は資産担保証券の担保として供されています。その他の項目は主に銀行等借入金の担保として供されています。
日本における慣行として、銀行借入金については一般的な契約に基づき行われており、現在および将来に発生する債務について、銀行の請求に基づき担保の設定または保証の差入れの義務があります。また、当社および連結子会社が支払遅延あるいは債務不履行に陥った場合、銀行は、全ての債務について、銀行預金と相殺する権利を有しています。
(財務活動から生じた負債の調整表)
前連結会計年度および当連結会計年度における財務活動から生じた負債の内訳および増減は、以下のとおりです。
前連結会計年度(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)
(単位:百万円)

	2024年4月1日残高		財務活動によるキャッシュ・フロー		営業活動によるキャッシュ・フロー		非資金変動								2025年3月31日残高
							取得		為替変動		公正価値 変動		その他
短期資金調達に係る債務	1,516,847		340,693		-		-		△30,130		-		2,494		1,829,904
長期資金調達に係る債務	8,646,710		1,119,418		-		-		△149,634		-		4,869		9,621,363
リース負債	332,406		△78,137		-		76,919		△1,427		-		△6,838		322,923
デリバティブ金融負債(△資産) (注)	11,749		31,488		△35,007		-		△621		2,532		-		10,141
財務活動から生じた負債 計	10,507,712		1,413,462		△35,007		76,919		△181,812		2,532		525		11,784,331

当連結会計年度(自 2025年4月1日 至 2026年3月31日)
(単位:百万円)

	2025年4月1日残高		財務活動によるキャッシュ・フロー		営業活動によるキャッシュ・フロー		非資金変動								2026年3月31日残高
							取得		為替変動		公正価値 変動		その他
短期資金調達に係る債務	1,829,904		△685,405		-		-		90,254		-		△3,189		1,231,564
長期資金調達に係る債務	9,621,363		1,757,609		-		-		860,734		-		8,593		12,248,299
リース負債	322,923		△80,222		-		82,789		6,512		-		△5,058		326,944
デリバティブ金融負債(△資産) (注)	10,141		3,960		△33,225		-		△567		△136,758		-		△156,449
財務活動から生じた負債 計	11,784,331		995,942		△33,225		82,789		956,933		△136,758		346		13,650,358

(注) デリバティブ金融負債(△資産)は、当社および当社の金融子会社が長期資金調達に係る債務の元本および利息の支払いの為替変動リスクをヘッジするために保有しており、元本および利息の支払いに対応するキャッシュ・フローは、それぞれ財務活動によるキャッシュ・フローおよび営業活動によるキャッシュ・フローに含めています。