有価証券報告書-第56期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的で安全性の高い預金等に限定し、また、資金調達については銀行借入及び短期社債(コマーシャル・ペーパー)の発行による方針です。デリバティブ取引は、外貨建取引の為替相場変動リスクを回避する目的で為替予約等を行い、投機的な取引は行わない方針です。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、取引先の信用リスクにさらされています。当該リスクに関しては、取引先与信管理規程に従い、取引先ごとの与信限度額管理及び残高管理を行うとともに、全ての取引先の信用状況を、定期的に信用調査書等にて把握する体制としています。
投資有価証券である株式は、市場価格の変動リスクにさらされていますが、主に業務上の取引関係を有する企業の株式であり、毎月末に時価を把握し、経営者に報告しております。
営業債務である買掛金の支払期日は、全て5ヶ月以内です。
短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、長期借入金及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は主に設備投資に係る資金調達です。
デリバティブ取引は、外貨建ての営業債権債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした為替予約であります。デリバティブ取引の執行・管理については、社内規程に従って行っており、また、デリバティブ取引の利用にあたっては、信用リスクを軽減するために、格付けの高い金融機関とのみ取引を行っています。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(平成29年3月31日)

	連結貸借対照表 計上額(百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金	18,151	18,151	-
(2)受取手形及び売掛金	32,421
貸倒引当金	△28
	32,393	32,393	-
(3)未収入金	2,338	2,338	-
(4)投資有価証券
その他有価証券	4,203	4,203	-
資産計	57,087	57,087	-
(1)買掛金	18,936	18,936	-
(2)短期借入金	364	364	-
(3)コマーシャル・ペーパー	15,000	15,000	-
(4)未払金	6,865	6,865	-
(5)未払法人税等	2,758	2,758	-
(6)未払消費税等	763	763	-
(7)長期借入金(*1)	55,926	55,904	△21
(8)リース債務(*2)	9,260	9,361	100
負債計	109,875	109,954	78

(*1)1年以内返済予定の長期借入金20,223百万円を含んでおります。
(*2)流動負債の部に計上されているリース債務3,046百万円を含んでおります。
当連結会計年度(平成30年3月31日)

	連結貸借対照表 計上額(百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金	15,659	15,659	-
(2)受取手形及び売掛金	37,487
貸倒引当金	△20
	37,466	37,466	-
(3)未収入金	3,807	3,807	-
(4)投資有価証券
その他有価証券	4,953	4,953	-
資産計	61,887	61,887	-
(1)買掛金	21,560	21,560	-
(2)短期借入金	1,164	1,164	-
(3)コマーシャル・ペーパー	18,000	18,000	-
(4)未払金	12,245	12,245	-
(5)未払法人税等	2,024	2,024	-
(6)未払消費税等	385	385	-
(7)長期借入金(*1)	65,833	65,818	△14
(8)リース債務(*2)	6,994	7,055	61
負債計	128,206	128,253	46

(*1)1年以内返済予定の長期借入金13,431百万円を含んでおります。
(*2)流動負債の部に計上されているリース債務2,730百万円を含んでおります。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金、(3) 未収入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
なお、受取手形及び売掛金については、貸倒引当金の個別引当及び個別に信用リスクを把握することが困難な先について、一括貸倒引当金を信用リスクと見做し、時価を算定しております。
(4) 投資有価証券
これらの時価は、取引所の価格によっております。
負 債
(1) 買掛金、(2) 短期借入金、(3) コマーシャル・ペーパー、(4) 未払金、(5) 未払法人税等、
(6) 未払消費税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(7) 長期借入金
固定金利による借入金については、DCF法(割引金利を「リスク・フリー・レート+スプレッド」とする計算方法)を用いた将来キャッシュ・フローの現在価値を合計し、時価を算定しております。
変動金利による借入金については、金利が一定期間ごとに更改される条件となっているため、時価は帳簿価格と近似していることから、当該帳簿価格によっております。
(8) リース債務
リース債務の時価については、DCF法(割引金利を「同様の新規リース取引を行った場合に想定される利率」とする計算方法)を用いた将来キャッシュ・フローの現在価値を合計し、時価を算定しております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (平成29年3月31日)	当連結会計年度 (平成30年3月31日)
非上場株式	68	69

これらについては、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積るには過大なコストを要すると見込まれます。従って、時価を把握することが極めて困難と認められるものであるため、「資産(4)投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)
現金及び預金	18,151	-	-
受取手形及び売掛金	32,421	-	-
未収入金	2,338	-	-
合計	52,912	-	-

当連結会計年度(平成30年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)
現金及び預金	15,659	-	-
受取手形及び売掛金	37,487	-	-
未収入金	3,807	-	-
合計	56,954	-	-

4.長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	364	-	-	-	-	-
コマーシャル・ペーパー	15,000	-	-	-	-	-
長期借入金	20,223	8,515	7,194	12,942	4,440	2,610
リース債務	3,046	2,417	1,809	1,281	478	227
合計	38,634	10,933	9,003	14,224	4,918	2,837

当連結会計年度(平成30年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	1,164	-	-	-	-	-
コマーシャル・ペーパー	18,000	-	-	-	-	-
長期借入金	13,431	12,502	17,908	9,405	4,707	7,877
リース債務	2,730	2,123	1,434	478	224	3
合計	35,325	14,626	19,342	9,884	4,931	7,880