有価証券報告書-第62期(令和2年9月1日-令和3年8月31日)

(1)経営成績等の状況の概要
当連結会計年度における当社グループ(当社及び連結子会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。
①財政状態及び経営成績の状況
当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症の影響により、依然として厳しい状況にあるものの、各種政策の効果や海外経済の改善もあり、持直しの動きが続く状況で推移いたしました。
当工作機械業界におきましても、依然として新型コロナウイルス感染症の影響により低調ではあるものの、内需、外需ともに回復が継続する状況となりました。
新型コロナウイルス感染症の影響は、企業活動や経済など広範囲に及び、当社グループ(当社及び連結子会社)においても国内外を問わず、お客様を訪問しての営業活動が一部制限されることや海外への渡航時や帰国時に一定期間の隔離を余儀なくされ、納入試運転に要する期間が長くなるなどの影響を受けております。新型コロナウイルス感染症の収束の時期を予測することは困難であるものの、感染力の高い変異株の流行や2度のワクチン接種を終えた後でも感染する例が報告されていることなどから、当面は当該感染症の影響が継続するものと見込んでおります。このような経営環境の中におきまして、当社グループは感染拡大の防止を最優先に考えたうえで、市場及びお客様の期待に合致した製品づくりの追求を行いながら、全社的なコスト削減の実施に取組んでまいりました。
この結果、当連結会計年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。
a.財政状態
(流動資産)
当連結会計年度末の流動資産は、前連結会計年度末に比べて1,164百万円増加し、8,414百万円となりました。これは主に、受取手形及び売掛金が1,162百万円減少したものの、現金及び預金が1,305百万円、有価証券が501百万円増加したこと等によるものであります。
(固定資産)
当連結会計年度末の固定資産は、前連結会計年度末に比べて711百万円減少し、4,831百万円となりました。これは主に、投資有価証券が477百万円、有形固定資産が223百万円減少したことによるものであります。
(流動負債)
当連結会計年度末の流動負債は、前連結会計年度末に比べて83百万円減少し、1,063百万円となりました。これは主に、前受金が233百万円、未払法人税等が68百万円増加したものの、短期借入金が379百万円減少したこと等によるものであります。
(固定負債)
当連結会計年度末の固定負債は、前連結会計年度末に比べて38百万円増加し、254百万円となりました。これは主に、繰延税金負債が38百万円増加したことによるものであります。
(純資産)
当連結会計年度末の純資産は、前連結会計年度末に比べて496百万円増加し、11,927百万円となりました。これは主に、利益剰余金が383百万円、その他有価証券評価差額金が121百万円増加したこと等によるものであります。
b.経営成績
当連結会計年度の売上高につきましては4,010百万円(前期比26.0%減)となりました。利益につきましては、営業利益で289百万円(前期比50.3%減)となりましたが、為替差益186百万円や補助金収入59百万円を計上したこと等により経常利益は634百万円(前期比16.0%減)、親会社株主に帰属する当期純利益は461百万円(前期比6.6%増)となりました。なお、当社グループの事業は、研削盤の単一セグメントであります。
②キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、4,569百万円となり、前連結会計年度末に比べ1,271百万円増加となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果得られた資金は1,500百万円となりました。
これは主に、売上債権の減少による収入が810百万円、税金等調整前当期純利益が615百万円あったことによるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果得られた資金は96百万円となりました。
これは主に、有形固定資産の取得による支出が114百万円、有価証券の取得による支出が53百万円あったものの、投資有価証券の償還による収入が239百万円あったことによるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果使用した資金は487百万円となりました。
これは、短期借入金の純減額が379百万円、配当金の支払が77百万円、自己株式の取得による支出が30百万円あったことによるものであります。
③生産、受注及び販売の状況
当社グループは単一セグメントであるため、品目別に記載しております。
a.生産実績 (単位:千円)

品目	当連結会計年度 (自 2020年9月1日 至 2021年8月31日)	前期比(%)
研削盤	3,356,927	72.3

(注)1.金額は販売価格によっております。
2.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
b.受注状況
当連結会計年度の受注状況を品目別に示すと、次のとおりであります。 (単位:千円)

品目	受注高	前期比(%)	受注残高	前期比(%)
研削盤	4,692,464	120.5	3,079,323	128.5

(注)1.金額は販売価格によっております。
2.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
c.販売実績
当連結会計年度の販売実績を品目別に示すと、次のとおりであります。 (単位:千円)

品目	当連結会計年度 (自 2020年9月1日 至 2021年8月31日)	前期比(%)
研削盤	3,252,114	69.1
部品	715,979	105.3
その他	42,252	125.3
合計	4,010,347	74.0

(注)1.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
2.最近2連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績に対する割合は次のとおりであります。
(単位:千円)

相手先	前連結会計年度 (自 2019年9月1日 至 2020年8月31日)		当連結会計年度 (自 2020年9月1日 至 2021年8月31日)
	金額	割合(%)	金額	割合(%)
株式会社デンソー	517,426	9.6	621,317	15.5
株式会社井高トレーディ ングス	327,007	6.0	424,169	10.6

3.当社の販売実績は、研削盤3,138,238千円、部品571,316千円、その他38,187千円であります。
(2)経営者の視点による経営成績等の状況の分析
当連結会計年度の経営者の視点による経営成績等の状況の分析は、次のとおりであります。なお、将来に関する事項については、本有価証券報告書提出日現在において判断したものであり、不確実性を内在しており、あるいはリスクを含んでいるため、将来生じる実際の結果と大きく異なる可能性もあります。
①財政状態の分析
当連結会計年度末における財政状態は、「(1)経営成績等の状況の概要 ①財政状態及び経営成績の状況 a.財政状態」のとおりであります。
当社グループの自己資本比率は当連結会計年度末時点で89.8%となっており、現状、財政状態につきましては大きな懸念はないものと認識しております。来期以降も、企業体質の強化と将来の事業展開のために内部留保の充実を図るとともに、研究開発や設備への投資及び安定的な配当等により、企業価値の向上に努めてまいります。
②経営成績の分析
研削盤の売上については、新型コロナウイルス感染症の影響で全体的に低調に推移したことにより、前連結会計年度比30.9%減の3,252百万円の売上高となりました。部品の売上については前連結会計年度比5.3%増の715百万円の売上高となりました。その他の売上は、主に国内向けのテスト売上ですが、前連結会計年度比25.3%増の42百万円の売上高となりました。この結果、売上高は前連結会計年度比26.0%減の4,010百万円となりました。
売上総利益は1,270百万円となり、売上総利益率31.7%となりました。
③キャッシュ・フロー(資本の財源及び資金の流動性)の分析
当連結会計年度におけるキャッシュ・フローは、「(1)経営成績等の状況の概要 ②キャッシュ・フローの状況」のとおりであります。
なお、当連結会計年度は建物及び構築物、機械装置及び運搬具、その他有形固定資産等に対して総額114百万円の設備投資を行っておりますが、その資金の調達源は主に自己資金となっております。また、来期以降も設備投資等を行ってまいりますが、その資金の調達源を自己資金とした場合においても、現状、キャッシュ・フローについて大きな懸念はないものと認識しております。
④重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている企業会計の基準に基づき作成されております。連結財務諸表の作成にあたり、見積りが必要となるものについては、過去の実績や状況に応じて合理的に仮定を設定し、算定しておりますが、実際の結果はこれらの見積りとは異なる場合があります。
連結財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項(重要な会計上の見積り)に記載のとおりであります。