有価証券報告書-第59期(平成31年4月1日-令和2年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、研究用科学機器、看護及び介護用品、一般産業機器消耗品の販売事業に必要な資金を主に自己資金や銀行借入により調達しております。一時的な余資は銀行預金や元本保証のある金融資産で運用することを基本としており、株式等のリスク資産への投資は有価証券管理規程に従い、一定の限度額内で行うこととしております。また、デリバティブは、デリバティブ管理規程に従い、為替や金利等の変動リスクを回避するために利用しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金、電子記録債権には、顧客の信用リスクがあります。
有価証券及び投資有価証券は主に満期保有目的の債券及び取引先企業に関連する株式等であり、価格変動リスクがあります。
支払手形及び買掛金の一部には外貨建てのものがあり、為替の変動リスクがあります。
デリバティブ取引は、外貨建の営業債務に係る為替の変動リスクをヘッジする目的の先物為替予約取引であります。
なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針及びヘッジの有効性の評価方法等については、前述の「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」「4 会計方針に関する事項」に記載されている「(7) 重要なヘッジ会計の方法」を参照ください。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
営業債権については、与信管理規程に従い、各営業部門及び経理部が相手先ごとに期日及び残高を管理するとともに、主要な取引先の状況を実地に又は信用調査会社等のデータを用いて定期的にモニタリングし、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握とリスク軽減を図っております。
債券及び満期保有目的の債券については、有価証券管理規程に従い、信用度の高い金融機関の元本保証のあるもの及び格付の高い債券のみを対象とすることで、信用リスクの軽減を図っております。
デリバティブ取引の利用については、カウンターパーティーリスクを軽減するため、信用度の高い金融機関と取引を行っております。
② 市場リスク(為替・金利等の変動リスク)の管理
外貨建の営業債務及び輸入予定取引により発生すると見込まれる外貨建営業債務については、為替の変動リスクを原則として先物為替予約にてヘッジしております。
デリバティブ取引については、デリバティブ管理規程に従い、取引の都度、稟議決裁を受け、残高及び時価等については毎月取締役会報告を行っております。
有価証券及び投資有価証券については、時価を把握し毎月取締役会報告を行っており、必要に応じて発行体の財務状況等を検討しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
当社は、経理部が適時に資金繰り計画を作成・更新するとともに、機動的な設備投資や資金運用等に備え、短期の預金などの手許流動性を潤沢に維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。後者は一定の前提条件の下で算定しているため、異なる前提条件等を採用することにより、価額が変動することがあります。また、「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等は、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注)2を参照下さい。)。

前連結会計年度(2019年3月31日)
	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1)現金及び預金	12,706,931	12,706,931	―
(2)受取手形及び売掛金	19,296,067	19,296,067	―
(3)電子記録債権	6,523,510	6,523,510	―
(4)有価証券及び投資有価証券	19,585,766	19,573,756	△12,010
満期保有目的の債券	10,623,077	10,611,067	△12,010
その他有価証券	8,962,688	8,962,688	―
資産計	58,112,275	58,100,264	△12,010
(5)支払手形及び買掛金	17,449,828	17,449,828	―
(6)短期借入金	40,000	40,000	―
(7)長期借入金	2,000,000	2,015,543	15,543
負債計	19,489,828	19,505,372	15,543
デリバティブ取引(*)	2,653	2,653	―

(*)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる場合は、( )で示しております。

当連結会計年度(2020年3月31日)
	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1)現金及び預金	12,074,682	12,074,682	―
(2)受取手形及び売掛金	19,757,785	19,757,785	―
(3)電子記録債権	6,670,833	6,670,833	―
(4)有価証券及び投資有価証券	18,771,347	18,700,000	△ 71,346
満期保有目的の債券	8,615,999	8,544,653	△ 71,346
その他有価証券	10,155,347	10,155,347	―
資産計	57,274,648	57,203,302	△71,346
(5)支払手形及び買掛金	16,698,353	16,698,353	―
(6)短期借入金	―	―	―
(7)長期借入金	2,100,000	2,104,535	4,535
負債計	18,798,353	18,802,888	4,535
デリバティブ取引(*)	29,560	29,560	―

(*)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる場合は、( )で示しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1)現金及び預金 、(2)受取手形及び売掛金 、(3)電子記録債権
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4)有価証券及び投資有価証券
株式は取引所の価格で、債券及び満期保有目的の債券は取引金融機関より提示された価格によっております。
負債
(5)支払手形及び買掛金、(6)短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(7)長期借入金
固定金利による長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割引いて算定する方法によっております。長期借入金には1年以内返済予定額も含めております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記を参照ください。
(注)2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

		(単位:千円)
	前連結会計年度 (2019年3月31日)	当連結会計年度 (2020年3月31日)
非上場株式及び投資事業有限責任組合出資金	545,957	686,290

上記については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4)有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
(注)3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度(2019年3月31日)
	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
預金	12,705,519	―	―	―
受取手形及び売掛金	19,296,067	―	―	―
電子記録債権	6,523,510	―	―	―
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
(1)社債	―	―	200,000	―
(2)その他	1,000,000	8,000,000	500,000	900,000
合計	39,525,096	8,000,000	700,000	900,000

当連結会計年度(2020年3月31日)
	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
預金	12,072,112	―	―	―
受取手形及び売掛金	19,757,785	―	―	―
電子記録債権	6,670,833	―	―	―
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
(1)社債	―	200,000	―	―
(2)その他	2,000,000	5,000,000	500,000	900,000
合計	40,500,731	5,200,000	500,000	900,000

(注)4 借入金の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度(2019年3月31日)
	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	40,000	―	―	―	―	―
長期借入金	900,000	900,000	100,000	100,000	―	―
合計	940,000	900,000	100,000	100,000	―	―

当連結会計年度(2020年3月31日)
	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	―	―	―	―	―	―
長期借入金	1,150,000	350,000	350,000	250,000	―	―
合計	1,150,000	350,000	350,000	250,000	―	―