訂正有価証券報告書-第70期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(1)財政状態の分析
(総資産)
総資産は、前連結会計年度末に比べ、1,326,266千円増加し、26,317,617千円となりました。これは、受取手形及び売掛金が91,022千円減少したものの、有形固定資産が652,538千円、投資有価証券及び関係会社株式が492,934千円、商品及び製品が209,902千円、現金及び預金が84,085千円増加したことなどによるものです。
(負債)
負債は、前連結会計年度末に比べ、1,014,467千円増加し、9,723,746千円となりました。これは、支払手形及び買掛金が317,371千円、借入金が490,000千円増加したことなどによるものです。
(純資産)
純資産は、前連結会計年度末に比べ、311,799千円増加し、16,593,871千円となりました。これは主にその他有価証券評価差額金が243,158千円増加したことによるものです。
この結果、1株当たり純資産は前連結会計年度末と比べ、46.37円増加し、2,466.92円となりました。
(2)経営成績の分析
(営業利益)
営業利益につきましては、太陽光発電設備や農業資材、中古車の販売等、石油製品以外の新たな取組みにより売上総利益が増加した一方で、SS(サービスステーション)と外食店舗の譲受けや、既存店を改装したこと等により、運営コストは増加し、前連結会計年度と比較して23,727千円の増益となりました。
(経常利益)
経常利益につきましては、営業利益が上述のとおり増益となったことにより、前連結会計年度と比較して8,137千円の増益となりました。
(当期純利益)
減損損失を特別損失に計上したことなどにより、当期純利益は、144,244千円となりました。
(3)キャッシュ・フローの分析
当連結会計年度末における連結ベースの現金及び現金同等物(以下「資金」という。)の残高は、投資活動によるキャッシュ・フローにおいて資金が減少したものの、営業活動によるキャッシュ・フロー及び財務活動によるキャッシュ・フローにおいて資金が増加したために、前連結会計年度末に比べ52,348千円増加し、1,200,709千円となりました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローでは、795,069千円の資金の増加になりました。これは、たな卸資産の増加額209,902千円、法人税等の支払額133,438千円などにより資金が減少したものの、減価償却費の計上346,235千円、税金等調整前当期純利益309,679千円、仕入債務の増加額317,371千円などにより資金が増加したことによるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローでは、1,170,017千円の資金の減少となりました。これは、差入保証金の回収による収入37,861千円などにより資金が増加したものの、有形固定資産の取得による支出936,944千円、投資有価証券の取得による支出102,754千円などにより資金が減少したことによるものです。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローでは、411,569千円の資金の増加になりました。これは社債の償還による支出352,000千円、配当金の支払額121,078千円、短期借入金の返済による支出100,000千円などにより資金が減少したものの、長期借入による収入500,000千円、社債の発行による収入400,000千円、短期借入による収入150,000千円などにより資金が増加したことによるものです。
(キャッシュ・フローの指標)

項目	第66期 平成22年3月期	第67期 平成23年3月期	第68期 平成24年3月期	第69期 平成25年3月期	第70期 平成26年3月期
自己資本比率 (%)	69.6	67.3	63.9	65.2	63.1
時価ベースの自己資本比率 (%)	23.3	21.1	21.7	24.3	21.8
キャッシュ・フロー対有利子 負債比率 (年)	-	11.7	2.5	7.7	3.7
インタレスト・カバレッジ・ レシオ	-	7.8	33.3	12.7	31.6

(注) 自己資本比率 ・・・自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率 ・・・株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率
・・・有利子負債/営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ・・・営業キャッシュ・フロー/利払い
(a) 各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により算出しております。
(b) 株式時価総額は、期末株価終値×発行済株式数(自己株式数控除後)により算出しております。
(c) 営業キャッシュ・フローは連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを使用しております。有利子負債は、連結貸借対照表上に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。また、利払いについては、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。
(d) 第66期のキャッシュ・フロー対有利子負債比率及びインタレスト・カバレッジ・レシオについては、営業キャッシュ・フローがマイナスであるため記載しておりません。