有価証券報告書-第31期(平成31年3月1日-令和2年2月29日)
(経営成績等の状況の概要)
(1)経営成績の状況
当連結会計年度におけるわが国経済は、昨年まで企業収益や雇用環境の改善によって緩やかな景気回復基調があった一方で、消費税率引上げによる消費環境の悪化と新たに発生した「新型コロナウイルス」の感染が全世界で日を追うごとに急拡大し経済への影響が深刻化している事から、依然として先行きに不透明感を残す状況で推移しました。
このような中、当社グループは前期の実績を下回るものの、売上高は、6,605百万円(前期比3.7%減)、営業利益は609百万円(前期比22.5%減)、経常利益は611百万円(前期比22.8%減)、親会社株主に帰属する当期純利益は527百万円(前期比23.6%減)と、それぞれ前回修正の業績予想を上回る結果となりました。
セグメントごとの経営成績は次のとおりであります。
<キャラクターエンタテインメント事業>キャラクターエンタテインメント事業におきましては、「星のカービィ」「ドラえもん」「シャクレルプラネット」「忠犬もちしば」等の定番キャラクターは堅調に推移しましたが、別注の菓子商品の販売が苦戦した影響もあり、売上高4,478百万円(前期比7.8%減)、営業利益551百万円(前期比20.5%減)となりました。
<キャラクター・ファンシー事業>キャラクター・ファンシー事業におきましては、「ドラえもん」「スヌーピー」等の定番キャラクター商品が苦戦したものの、自社オリジナルキャラクターの「忠犬もちしば」や「ポケットモンスター」等のゲーム関連キャラクター商品の販売は堅調に推移し、専用ECサイトでの「もちもちマスコット」シリーズと「鬼滅の刃」商品の販売が好調でした。その結果、売上高は2,127百万円(前期比6.4%増)となったものの、営業利益は販管費の上昇により58百万円(前期比37.4%減)となりました。
(2)財政状態の状況
当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ447百万円増加し、3,901百万円となりました。
当連結会計年度末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ33百万円減少し、582百万円となりました。
当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べ481百万円増加し、3,318百万円となりました。
(3)キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、売上債権の増加等の要因により一部相殺されたものの、税金等調整前当期純利益があったこと等により、前連結会計年度末に比べ197百万円増加し、当連結会計年度末には2,297百万円となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果得られた資金は、362百万円(前年同期は671百万円の獲得)となりました。
これは主に、売上債権の増加額130百万円があったこと等により一部相殺されたものの、税金等調整前当期純利益611百万円があったこと等によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は、96百万円(前年同期は32百万円の使用)となりました。
これは主に、有形・無形固定資産の取得による支出93百万円があったこと等によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果使用した資金は、67百万円(前年同期は50百万円の使用)となりました。
これは主に、配当金の支払額66百万円があったこと等によるものであります。
なお、当社グループのキャッシュ・フロー指標は次の通りであります。
自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/営業キャッシュ・フロー(利息及び法人税等控除前)
インタレスト・カバレッジ・レシオ:営業キャッシュ・フロー(利息及び法人税等控除前)/利払い
※各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
※株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式数(自己株式控除後)により算出しております。
※営業キャッシュ・フロー(利息及び法人税等控除前)は、連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フロー(利息の支払額及び法人税等の支払額控除前)を使用しております。
※有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。
※利払いは、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。
※平成30年2月期、平成31年2月期及び令和2年2月期のキャッシュ・フロー対有利子負債比率については、有利子負債がないため記載を省略しております。また、平成30年2月期、平成31年2月期及び令和2年2月期のインタレスト・カバレッジ・レシオについては利払いがないため記載を省略しております。
(生産、受注及び販売の実績)
(1)生産実績
当社グループは独自の生産拠点・生産工程を所持しておらず、生産能力を表示することは困難であります。したがって、生産の状況についての記載はしておりません。
(2)商品仕入実績
当連結会計年度の商品仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
(注)1.セグメント間の取引については相殺消去しております。
2.上記金額には、消費税等は含まれておりません。
(3)販売実績
当連結会計年度の商品販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
(注)1.セグメント間の取引については相殺消去しております。
2.最近2連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。
3.上記金額には、消費税等は含まれておりません。
(経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容)
(1)財政状態の分析
(流動資産)
当連結会計年度末における流動資産の残高は、3,661百万円(前連結会計年度末は3,266百万円)となり、394百万円増加いたしました。これは、現金及び預金が増加(2,099百万円から2,297百万円へ197百万円増)及び受取手形及び売掛金が増加(669百万円から747百万円へ77百万円増)したことがその主な要因であります。
(固定資産)
当連結会計年度末における固定資産の残高は、240百万円(前連結会計年度末は188百万円)となり、52百万円増加いたしました。これは、無形固定資産が増加(11百万円から52百万円へ40百万円増)したことがその主な要因であります。
(流動負債)
当連結会計年度末における流動負債の残高は、538百万円(前連結会計年度末は572百万円)となり、33百万円減少いたしました。これは、未払法人税等が減少(106百万円から44百万円へ62百万円減)したことがその主な要因であります。
(固定負債)
当連結会計年度末における固定負債の残高は、44百万円(前連結会計年度末は44百万円)となり、前連結会計年度末から大きな変動はありませんでした。
(純資産)
当連結会計年度末における純資産の残高は、3,318百万円(前連結会計年度末は2,837百万円)となり、481百万円増加いたしました。これは、利益剰余金が増加(1,922百万円から2,383百万円へ460百万円増)したことがその主な要因であります。
(2)キャッシュ・フローの分析
当連結会計年度のキャッシュ・フローの分析については、「第2 事業の状況、3 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析、(3)キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。
(3)経営成績の分析
当連結会計年度における売上高は6,605百万円、販売費及び一般管理費は1,590百万円、営業利益は609百万円、経常利益は611百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は527百万円となりました。
(売上高)
売上高は6,605百万円(前連結会計年度は6,858百万円)となり、253百万円減少しました。これは、キャラクターエンタテインメント事業の売上高が4,478百万円(前期比7.8%減)と減少したことがその主な要因であります。
(販売費及び一般管理費、営業利益)
販売費及び一般管理費は1,590百万円(前連結会計年度は1,473百万円)となり、116百万円増加しました。これは、給与及び手当が増加(454百万円から509百万円へ54百万円増)したことがその主な要因であります。
営業利益は609百万円(前期比22.5%減)となりました。これは、売上高が253百万円、売上総利益が60百万円それぞれ減少したこと及び給与・手当が54百万円増加したことがその主な要因であります。
(営業外損益、経常利益)
営業利益609百万円に対して、経常利益は611百万円(前期比22.8%減)となりました。営業外損益に特記すべきものはありません。
(特別損益、親会社株主に帰属する当期純利益)
特別損益に特記すべきものはありません。
また、法人税等合計を84百万円(前連結会計年度は100百万円)を計上した結果、親会社株主に帰属する当期純利益は527百万円(前期比23.6%減)となりました。
(4)資本の財源及び資金の流動性についての分析
当社グループは、運転資金及び投資資金は自己資本で賄う方針としており、十分な手元流動性を有しております。運転資金需要の主なものは、仕入代金の支払や従業員への給与支払い等であります。投資目的需要の主なものは、商品製造のための金型、社内ネットワークサーバ入替による機器、システム構築にかかるソフトウェア取得等であります。
(5)経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等の達成・進捗状況
当社グループは、平成30年6月27日に平成31年2月期を初年度とする新たな3ヵ年の「中期経営計画」を策定しました。これに伴い、さらに強固な財務基盤を構築するため、高採算の商品開発と適正な在庫・経費管理をさらに徹底し「営業利益率5%以上」「ROE10%以上」「自己資本比率80%以上」に目標を変更しており、当連結会計年度はすべてにおいて達成いたしました。
(1)経営成績の状況
当連結会計年度におけるわが国経済は、昨年まで企業収益や雇用環境の改善によって緩やかな景気回復基調があった一方で、消費税率引上げによる消費環境の悪化と新たに発生した「新型コロナウイルス」の感染が全世界で日を追うごとに急拡大し経済への影響が深刻化している事から、依然として先行きに不透明感を残す状況で推移しました。
このような中、当社グループは前期の実績を下回るものの、売上高は、6,605百万円(前期比3.7%減)、営業利益は609百万円(前期比22.5%減)、経常利益は611百万円(前期比22.8%減)、親会社株主に帰属する当期純利益は527百万円(前期比23.6%減)と、それぞれ前回修正の業績予想を上回る結果となりました。
セグメントごとの経営成績は次のとおりであります。
<キャラクターエンタテインメント事業>キャラクターエンタテインメント事業におきましては、「星のカービィ」「ドラえもん」「シャクレルプラネット」「忠犬もちしば」等の定番キャラクターは堅調に推移しましたが、別注の菓子商品の販売が苦戦した影響もあり、売上高4,478百万円(前期比7.8%減)、営業利益551百万円(前期比20.5%減)となりました。
<キャラクター・ファンシー事業>キャラクター・ファンシー事業におきましては、「ドラえもん」「スヌーピー」等の定番キャラクター商品が苦戦したものの、自社オリジナルキャラクターの「忠犬もちしば」や「ポケットモンスター」等のゲーム関連キャラクター商品の販売は堅調に推移し、専用ECサイトでの「もちもちマスコット」シリーズと「鬼滅の刃」商品の販売が好調でした。その結果、売上高は2,127百万円(前期比6.4%増)となったものの、営業利益は販管費の上昇により58百万円(前期比37.4%減)となりました。
(2)財政状態の状況
当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ447百万円増加し、3,901百万円となりました。
当連結会計年度末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ33百万円減少し、582百万円となりました。
当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べ481百万円増加し、3,318百万円となりました。
(3)キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、売上債権の増加等の要因により一部相殺されたものの、税金等調整前当期純利益があったこと等により、前連結会計年度末に比べ197百万円増加し、当連結会計年度末には2,297百万円となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果得られた資金は、362百万円(前年同期は671百万円の獲得)となりました。
これは主に、売上債権の増加額130百万円があったこと等により一部相殺されたものの、税金等調整前当期純利益611百万円があったこと等によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は、96百万円(前年同期は32百万円の使用)となりました。
これは主に、有形・無形固定資産の取得による支出93百万円があったこと等によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果使用した資金は、67百万円(前年同期は50百万円の使用)となりました。
これは主に、配当金の支払額66百万円があったこと等によるものであります。
なお、当社グループのキャッシュ・フロー指標は次の通りであります。
| 平成30年2月期 | 平成31年2月期 | 令和2年2月期 | |
| 自己資本比率(%) | 80.2 | 82.1 | 85.1 |
| 時価ベースの自己資本比率(%) | 219.3 | 170.3 | 72.4 |
| キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年) | - | - | - |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍) | - | - | - |
自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/営業キャッシュ・フロー(利息及び法人税等控除前)
インタレスト・カバレッジ・レシオ:営業キャッシュ・フロー(利息及び法人税等控除前)/利払い
※各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
※株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式数(自己株式控除後)により算出しております。
※営業キャッシュ・フロー(利息及び法人税等控除前)は、連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フロー(利息の支払額及び法人税等の支払額控除前)を使用しております。
※有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。
※利払いは、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。
※平成30年2月期、平成31年2月期及び令和2年2月期のキャッシュ・フロー対有利子負債比率については、有利子負債がないため記載を省略しております。また、平成30年2月期、平成31年2月期及び令和2年2月期のインタレスト・カバレッジ・レシオについては利払いがないため記載を省略しております。
(生産、受注及び販売の実績)
(1)生産実績
当社グループは独自の生産拠点・生産工程を所持しておらず、生産能力を表示することは困難であります。したがって、生産の状況についての記載はしておりません。
(2)商品仕入実績
当連結会計年度の商品仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
| セグメントの名称 | 当連結会計年度 (自 平成31年3月1日 至 令和2年2月29日) | 前年同期比(%) |
| キャラクターエンタテインメント事業(千円) | 3,023,566 | 90.4 |
| キャラクター・ファンシー事業(千円) | 1,422,865 | 107.8 |
| 合 計 (千円) | 4,446,432 | 95.3 |
(注)1.セグメント間の取引については相殺消去しております。
2.上記金額には、消費税等は含まれておりません。
(3)販売実績
当連結会計年度の商品販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
| セグメントの名称 | 当連結会計年度 (自 平成31年3月1日 至 令和2年2月29日) | 前年同期比(%) |
| キャラクターエンタテインメント事業(千円) | 4,478,510 | 92.2 |
| キャラクター・ファンシー事業(千円) | 2,127,126 | 106.4 |
| 合 計 (千円) | 6,605,637 | 96.3 |
(注)1.セグメント間の取引については相殺消去しております。
2.最近2連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。
| 相手先 | 前連結会計年度 (自 平成30年3月1日 至 平成31年2月28日) | 当連結会計年度 (自 平成31年3月1日 至 令和2年2月29日) | ||
| 金額(千円) | 割合(%) | 金額(千円) | 割合(%) | |
| 株式会社ラウンドワン | 1,027,444 | 15.0 | 882,040 | 13.4 |
3.上記金額には、消費税等は含まれておりません。
(経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容)
(1)財政状態の分析
(流動資産)
当連結会計年度末における流動資産の残高は、3,661百万円(前連結会計年度末は3,266百万円)となり、394百万円増加いたしました。これは、現金及び預金が増加(2,099百万円から2,297百万円へ197百万円増)及び受取手形及び売掛金が増加(669百万円から747百万円へ77百万円増)したことがその主な要因であります。
(固定資産)
当連結会計年度末における固定資産の残高は、240百万円(前連結会計年度末は188百万円)となり、52百万円増加いたしました。これは、無形固定資産が増加(11百万円から52百万円へ40百万円増)したことがその主な要因であります。
(流動負債)
当連結会計年度末における流動負債の残高は、538百万円(前連結会計年度末は572百万円)となり、33百万円減少いたしました。これは、未払法人税等が減少(106百万円から44百万円へ62百万円減)したことがその主な要因であります。
(固定負債)
当連結会計年度末における固定負債の残高は、44百万円(前連結会計年度末は44百万円)となり、前連結会計年度末から大きな変動はありませんでした。
(純資産)
当連結会計年度末における純資産の残高は、3,318百万円(前連結会計年度末は2,837百万円)となり、481百万円増加いたしました。これは、利益剰余金が増加(1,922百万円から2,383百万円へ460百万円増)したことがその主な要因であります。
(2)キャッシュ・フローの分析
当連結会計年度のキャッシュ・フローの分析については、「第2 事業の状況、3 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析、(3)キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。
(3)経営成績の分析
当連結会計年度における売上高は6,605百万円、販売費及び一般管理費は1,590百万円、営業利益は609百万円、経常利益は611百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は527百万円となりました。
(売上高)
売上高は6,605百万円(前連結会計年度は6,858百万円)となり、253百万円減少しました。これは、キャラクターエンタテインメント事業の売上高が4,478百万円(前期比7.8%減)と減少したことがその主な要因であります。
(販売費及び一般管理費、営業利益)
販売費及び一般管理費は1,590百万円(前連結会計年度は1,473百万円)となり、116百万円増加しました。これは、給与及び手当が増加(454百万円から509百万円へ54百万円増)したことがその主な要因であります。
営業利益は609百万円(前期比22.5%減)となりました。これは、売上高が253百万円、売上総利益が60百万円それぞれ減少したこと及び給与・手当が54百万円増加したことがその主な要因であります。
(営業外損益、経常利益)
営業利益609百万円に対して、経常利益は611百万円(前期比22.8%減)となりました。営業外損益に特記すべきものはありません。
(特別損益、親会社株主に帰属する当期純利益)
特別損益に特記すべきものはありません。
また、法人税等合計を84百万円(前連結会計年度は100百万円)を計上した結果、親会社株主に帰属する当期純利益は527百万円(前期比23.6%減)となりました。
(4)資本の財源及び資金の流動性についての分析
当社グループは、運転資金及び投資資金は自己資本で賄う方針としており、十分な手元流動性を有しております。運転資金需要の主なものは、仕入代金の支払や従業員への給与支払い等であります。投資目的需要の主なものは、商品製造のための金型、社内ネットワークサーバ入替による機器、システム構築にかかるソフトウェア取得等であります。
(5)経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等の達成・進捗状況
当社グループは、平成30年6月27日に平成31年2月期を初年度とする新たな3ヵ年の「中期経営計画」を策定しました。これに伴い、さらに強固な財務基盤を構築するため、高採算の商品開発と適正な在庫・経費管理をさらに徹底し「営業利益率5%以上」「ROE10%以上」「自己資本比率80%以上」に目標を変更しており、当連結会計年度はすべてにおいて達成いたしました。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
