有価証券報告書-第75期(2022/04/01-2023/03/31)

(金融商品関係)
1. 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に管工機材の卸売事業を行うための計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入)を調達しております。資金運用については基本的に短期的な預金等に限定しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形、売掛金及び電子記録債権は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形、買掛金及び電子記録債務は、1年以内の支払期日であります。また、その一部には、原料等の輸入に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されています。
借入金及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に運転資金及び設備投資資金に必要な資金の調達を目的としたものであり、償還日は決算日後、最長で5年半後であります。このうち一部は、変動金利であるため金利の変動リスクに晒されています。
デリバティブ取引は、外貨建ての営業債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした先物為替予約取引であります。
なお、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の「会計方針に関する事項」に記載されている「重要なヘッジ会計の方法」をご覧ください。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、与信管理規程に従い、営業債権について、総務部が取引先の状況を定期的にモニタリングし、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
当期の連結決算日現在における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の連結貸借対照表価額により表わされています。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
一部の連結子会社は、外貨建ての営業債務について、通貨別月別に把握された為替の変動リスクに対して、原則として先物為替予約を利用してヘッジしております。なお、為替相場の状況により、輸入に係る予定取引により確実に発生すると見込まれる外貨建営業債務に対する先物為替予約を行っております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引につきましては、一部の連結子会社が社内規程に基づき、新規取引を取締役会の承認事項とし、月次の取引実績を取締役会で報告しております。また、経理部において、月次で契約先と残高照合を行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき経理部が将来一定期間の資金収支見込みを作成するとともに、その見込みとの乖離を随時把握することで、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。また、「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2. 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。

前連結会計年度(2022年3月31日)			(単位:千円)
	連結貸借対照表 計上額	時 価	差 額
(1) 投資有価証券
その他有価証券	132,936	132,936	-
資産計	132,936	132,936	-
(1) 長期借入金(※3)	1,679,971	1,676,788	△3,182
(2) リース債務(※4)	38,778	38,557	△220
負債計	1,718,749	1,715,345	△3,403
デリバティブ取引(※5)	14,230	14,230	-

(※1) 「現金及び預金」については、現金であること、及び預金が短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似
するものであることから、記載を省略しております。
また、受取手形及び売掛金、電子記録債権、支払手形及び買掛金、電子記録債務、未払法人税等は短期間
で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。
(※2) 市場価格のない株式等は、「(3)投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計
上額は以下のとおりであります。

区分	前連結会計年度(千円)
非上場株式	19,000

(※3) 長期借入金には、1年内返済予定の長期借入金を含めております。
(※4) リース債務には、1年内に支払予定のリース債務を含めております。
(※5) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目に
ついては、( )で示しております。

当連結会計年度(2023年3月31日)			(単位:千円)
	連結貸借対照表 計上額	時 価	差 額
(1) 投資有価証券
その他有価証券	131,216	131,216	-
資産計	131,216	131,216	-
(1) 長期借入金(※3)	1,762,883	1,760,152	△2,730
(2) リース債務(※4)	78,832	78,237	△595
負債計	1,841,715	1,838,389	△3,326
デリバティブ取引(※5)	(6,924)	(6,924)	-

(※1) 「現金及び預金」については、現金であること、及び預金が短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似
するものであることから、記載を省略しております。
また、受取手形及び売掛金、電子記録債権、支払手形及び買掛金、電子記録債務、未払法人税等は短期間
で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。
(※2) 市場価格のない株式等は、「(3)投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計
上額は以下のとおりであります。

区分	当連結会計年度(千円)
非上場株式	19,000

(※3) 長期借入金には、1年内返済予定の長期借入金を含めております。
(※4) リース債務には、1年内に支払予定のリース債務を含めております。
(※5) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目に
ついては、( )で示しております。
(注1) 金銭債権の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度(2022年3月31日)			(単位:千円)
	1年以内	1年超 5年以内	5年超
現金及び預金	1,242,346	-	-
受取手形及び売掛金	4,947,799	-	-
電子記録債権	2,339,081	-	-
合計	8,529,227	-	-

当連結会計年度(2023年3月31日)			(単位:千円)
	1年以内	1年超 5年以内	5年超
現金及び預金	1,748,005	-	-
受取手形及び売掛金	5,467,786	-	-
電子記録債権	2,676,727	-	-
合計	9,892,520	-	-

(注2) 借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2022年3月31日)

区 分	1年以内 (千円)	1年超2年以内 (千円)	2年超3年以内 (千円)	3年超4年以内 (千円)	4年超5年以内 (千円)	5年超 (千円)
長期借入金	637,449	441,052	309,596	193,612	91,062	7,200
リース債務	19,732	14,195	2,267	1,808	774	-
合計	657,181	455,247	311,863	195,420	91,836	7,200

当連結会計年度(2023年3月31日)

区 分	1年以内 (千円)	1年超2年以内 (千円)	2年超3年以内 (千円)	3年超4年以内 (千円)	4年超5年以内 (千円)	5年超 (千円)
長期借入金	642,061	509,083	348,477	191,062	72,200	-
リース債務	31,760	17,577	14,804	11,491	2,771	427
合計	673,821	526,660	363,281	202,553	74,971	427

3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:同一の資産又は負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により算定した時価
レベル2の時価:レベル1のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1)時価をもって連結貸借対照表計上額とする金融資産及び金融負債
前連結会計年度(2022年3月31日) (単位:千円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
株式	132,936	―	―	132,936
デリバティブ取引
通貨関連	―	14,230	―	14,230
資産計	132,936	14,230	―	147,166

当連結会計年度(2023年3月31日) (単位:千円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
株式	131,216	―	―	131,216
資産計	131,216	―	―	131,216
デリバティブ取引
通貨関連	―	△6,924	―	△6,924
負債計	―	△6,924	―	△6,924

(2)時価をもって連結貸借対照表計上額としない金融資産及び金融負債
前連結会計年度(2022年3月31日) (単位:千円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
長期借入金	―	1,676,788	―	1,676,788
リース債務	―	38,557	―	38,557
負債計	―	1,715,345	―	1,715,345

(注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
当連結会計年度(2023年3月31日) (単位:千円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
長期借入金	―	1,760,152	―	1,760,152
リース債務	―	78,237	―	78,237
負債計	―	1,838,389	―	1,838,389

(注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
投資有価証券
上場株式は相場価格を用いて評価しております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。
デリバティブ取引
取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しており、レベル2の時価に分類しております。
長期借入金及びリース債務
これらの時価については、元利金の合計額を同様の新規借入又はリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっており、レベル2の時価に分類しております。