有価証券報告書-第57期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、店舗の開設のための設備投資計画に基づき、必要な資金を銀行借入や社債の発行により調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金は銀行借入により調達しております。
なお、デリバティブ取引は、原則、行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に取引先企業との業務等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。また、関係会社等に対し長期貸付を行っております。
差入保証金は、主に店舗の土地又は建物を賃借するためのものであり、契約先(地主又はデベロッパー)の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金並びに未払法人税等は、1年以内の支払期日であります。
長期借入金、社債及びリース債務は、主に店舗の設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、償還日は概ね5年以内であります。借入の一部は、変動金利であるため、金利の変動リスクに晒されております。
預り保証金は、当社グループの店舗へ出店しているテナントからの預り金であり、契約満了時に返還が必要になります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、営業債権について、財務本部で取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、財政状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
差入保証金の主なものについては、開発部が契約先の保有する土地又は建物に抵当権を設定し、信用リスクを回避しております。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
投資有価証券については、市場価格の変動リスクに晒されており、財務本部において四半期毎に時価や発行体の財務状況を把握することにより市場価格の変動リスクの軽減を図っております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
営業債務、借入金、社債及び預り保証金は、流動性リスクに晒されておりますが、当社グループでは、各社が月次に資金繰計画を作成するなどの方法により管理しております。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)参照)。
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1) 現金及び預金	15,873	15,873	-
(2) 受取手形及び売掛金	5,036
貸倒引当金(※1)	△10
	5,026	5,026	-
(3) 投資有価証券	1,696	1,696	-
(4) 長期貸付金	-	-	-
(5) 差入保証金	23,910
貸倒引当金(※1)	△424
	23,485	21,639	△1,846
資産計	46,083	44,236	△1,846
(1) 支払手形及び買掛金	28,977	28,977	-
(2) 短期借入金	20,415	20,415	-
(3) 未払法人税等	3,391	3,391	-
(4) 社債(1年内償還予定を含む)	7,212	7,284	△72
(5) 長期借入金(1年内返済予定を含む)	42,884	42,808	75
(6) リース債務(1年内返済予定を含む)	5,168	4,825	342
(7) 長期預り保証金	5,788
預り保証金受入差金	△98
	5,690	5,488	201
負債計	113,739	113,191	547

(※1) 個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(平成26年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1) 現金及び預金	17,130	17,130	-
(2) 受取手形及び売掛金	6,304
貸倒引当金(※1)	△14
	6,290	6,290	-
(3) 投資有価証券	1,672	1,672	-
(4) 長期貸付金	861
貸倒引当金(※1)	△86
	775	773	△1
(5) 差入保証金	25,398
貸倒引当金(※1)	△424
	24,973	23,020	△1,953
資産計	50,842	48,887	△1,954
(1) 支払手形及び買掛金	33,425	33,425	-
(2) 短期借入金	21,875	21,875	-
(3) 未払法人税等	3,037	3,037	-
(4) 社債(1年内償還予定を含む)	7,127	7,195	△67
(5) 長期借入金(1年内返済予定を含む)	49,992	49,903	88
(6) リース債務(1年内返済予定を含む)	8,269	7,539	729
(7) 長期預り保証金	5,916
預り保証金受入差金	△117
	5,799	5,567	232
負債計	129,528	128,544	983

(※1) 個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資産
(1) 現金及び預金並びに(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
これらの時価については、株式は取引所の価格によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
(4) 長期貸付金
時価の算定方法は、元利金の合計額を、同様の新規貸付を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(5) 差入保証金
時価の算定方法は、元利金の合計額をリスクフリーの利率に預託先の信用度を調整した利率で割り引いて算定する方法によっております。
負債
(1) 支払手形及び買掛金、(2)短期借入金、並びに(3)未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4) 社債(1年内償還予定を含む)、(5)長期借入金(1年内返済予定を含む)、並びに(6)リース債務(1年内返済予定を含む)
これらの時価の算定方法は、元利金の合計額を、同様の新規借入又はリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(7) 長期預り保証金
時価の算定方法は、元利金の合計額をリスクフリーの利率に当社の信用度を調整した利率で割り引いて算定する方法によっております。
(注2) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:百万円)

区分	平成25年3月31日	平成26年3月31日
非上場株式	727	384
非連結子会社及び関連会社株式	450	494

これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「資産(3)投資有価証券」には含めておりません。
当連結会計年度において非上場株式について381百万円の減損処理を行っております。
(注3) 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
預金	9,875	-	-	-
受取手形及び売掛金	5,036	-	-	-
差入保証金	887	3,828	4,085	16,129
合計	15,798	3,828	4,085	16,129

当連結会計年度(平成26年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
預金	11,887	-	-	-
受取手形及び売掛金	6,304	-	-	-
長期貸付金	0	287	386	186
差入保証金	935	3,992	4,820	16,903
合計	19,127	4,280	5,206	17,090

(注4) 社債、長期借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	20,415	-	-	-	-	-
社債	85	85	42	7,000	-	-
長期借入金	10,212	10,427	7,258	4,053	8,853	2,078
リース債務	757	647	506	349	239	2,666
合計	31,470	11,159	7,807	11,403	9,093	4,744

当連結会計年度(平成26年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	21,875	-	-	-	-	-
社債	85	42	7,000	-	-	-
長期借入金	12,868	9,841	8,833	11,405	3,984	3,058
リース債務	968	818	660	551	409	4,861
合計	35,797	10,702	16,494	11,957	4,393	7,919