有価証券報告書-第39期(2024/04/01-2025/03/31)

(重要な後発事象)
(取得による企業結合)
当社は、2025年3月26日開催の取締役会において、株式会社薬師スタジオの株式取得により子会社化することについて決議し、2025年4月1日付で取得いたしました。また2025年5月15日開催の取締役会において、株式会社ニューヨークジョーエクスチェンジの株式を取得することを決議し、2025年6月2日付で取得いたしました。
株式会社薬師スタジオの取得
(1) 企業結合の概要
① 被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称 株式会社薬師スタジオ
事業の内容 写真スタジオの運営
② 企業結合を行った主な理由
当社グループが注力すべき「ライフスタイル関連」領域で新たな収益基盤を創出するため
③ 企業結合日
2025年4月1日
④ 企業結合の法的形式
対価を現金等の財産のみとする株式取得
⑤ 結合後企業の名称
株式会社薬師スタジオ
⑥ 取得した議決権比率
100%
⑦ 取得企業を決定するに至った主な根拠
当社が現金等を対価とする株式取得により、株式会社薬師スタジオ議決権の100%を取得したためであります。
(2) 被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳
相手方の意向により非開示とさせていただきます。
(3) 主要な取得関連費用の内訳及び金額

取得関連費用

26,455千円

(4) 発生するのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
現時点では確定しておりません。
(5) 企業結合日に受け入れた資産及び引き受ける負債の額並びにその主な内訳
現時点では確定しておりません。
株式会社ニューヨークジョーエクスチェンジの取得
(1) 企業結合の概要
① 被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称 株式会社ニューヨークジョーエクスチェンジ
事業の内容 古着の買取・販売
② 企業結合を行った主な理由
成長ポテンシャルを有する新たな事業領域を拡大し企業価値向上を図るため
③ 企業結合日
2025年6月2日
④ 企業結合の法的形式
対価を現金等の財産のみとする株式取得
⑤ 結合後企業の名称
株式会社ニューヨークジョーエクスチェンジ
⑥ 取得する議決権比率
100%
⑦ 取得企業を決定するに至った主な根拠
当社が現金等を対価とする株式取得により、株式会社ニューヨークジョーエクスチェンジ議決権の100%を取得したためであります。
(2) 被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳
相手方の意向により非開示とさせていただきます。
(3) 主要な取得関連費用の内訳及び金額

取得関連費用

40,980千円

(4) 発生するのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
現時点では確定しておりません。
(5) 企業結合日に受け入れた資産及び引き受ける負債の額並びにその主な内訳
現時点では確定しておりません。
(多額な資金の借入)
当社は、2025年5月29日開催の取締役会において、以下のとおり資金の借入を行うことを決議し、2025年6月2日付で借入を実行いたしました。
①使途 企業買収における株式取得資金
②借入先 株式会社りそな銀行
③借入金額 400百万円
④借入利率 1ヵ月TIBOR+スプレッド
⑤借入実行日 2025年6月2日
⑥担保など 無担保
(完全子会社の吸収合併)
当社は、2025年5月15日開催の取締役会において、2025年10月1日を効力発生日とし、連結子会社である株式会社ヤマノプラス(以下、「ヤマノプラス」という。)を吸収合併することを決議いたしました。
なお、本吸収合併は2025年6月27日開催の第39回定時株主総会で承認可決されております。
(1) 合併の目的
主力事業である和装宝飾事業と美容事業の事業間シナジーの強化及びオーガニック事業の再編を目的に、従来から連携している美容店舗での着付けサービスに加え、顧客接点の更なる拡大に向けた新たなサービスの創出を目的としております。
(2) 企業結合日
2025年10月1日
(3) 合併の要旨
① 合併方式
当社を存続会社、ヤマノプラスを消滅会社とする吸収合併方式とし、ヤマノプラスは解散いたします。
② 合併に係る割当ての内容
本合併による株式その他の金銭等の割当はありません。
(4) 吸収合併の相手会社の概要(2025年3月31日現在)
①商号 株式会社ヤマノプラス
②事業内容 美容室及びネイルサロンの経営、美容用品の販売
③資本金 500千円
④純資産 △228,170千円
⑤総資産 253,852千円
(5) 会計処理の概要
「企業結合に関する会計基準」(企業会計基準第21号 2019年1月16日)及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第10号 2019年1月16日)に基づき、共通支配下の取引として処理する予定であります。
(報告セグメントの変更)
当社は、2025年5月15日開催の取締役会において、報告セグメントの変更を行うことについて決議いたしました。
1.報告セグメント変更の理由
当連結会計年度までは「美容」「和装宝飾」「DSM」「教育」の4つの報告セグメント及び「その他」としておりましたが、当社の中長期経営計画(2025年3月期～2027年3月期)における事業ポートフォリオ戦略において、既存事業の安定強化を図るとともに、ライフスタイル関連領域での新規事業分野の開拓を推進することで更なる成長に向けた収益基盤を構築し、価値を創造することを通じて持続的な成長を目指すこととしているため、2026年3月期の期首より、中長期経営計画に沿った成長戦略の実行と計画進捗の適正な管理・評価を行う観点から、新たな事業領域において当社の成長を牽引する「ニューバリューセグメント」と、安定した収益を担う既存事業群である「コアバリューセグメント」の2区分に変更いたします。
2.変更の内容

旧報告セグメント		新報告セグメント	主な事業内容
美容		ニューバリュー	・教育事業 ・リユース事業 ・フォト事業
和装宝飾
DSM		コアバリュー	・和装宝飾事業 ・美容事業 ・ライフプラス(旧DSM)事業 ・着付教室の運営
教育
その他

なお、変更後のセグメントによった場合の当連結会計年度の報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産及びその他の項目の金額に関する情報は以下のとおりであります。

(単位:千円)

	報告セグメント
	ニューバリュー	コアバリュー	合計	調整額 (注1)	連結財務諸表 計上額 (注2)
売上高
顧客との契約から生じる収益	1,762,211	12,067,864	13,830,075	―	13,830,075
その他の収益(注3)	―	134,528	134,528	―	134,528
外部顧客への売上高	1,762,211	12,202,393	13,964,604	―	13,964,604
セグメント間の内部 売上高又は振替高	―	4,538	4,538	△4,538	―
計	1,762,211	12,206,932	13,969,143	△4,538	13,964,604
セグメント利益	108,654	166,329	274,983	△18,934	256,048
セグメント資産	697,576	5,561,537	6,259,113	1,697,164	7,956,278
その他の項目
減価償却費	6,311	30,225	36,537	12,136	48,673
有形固定資産及び 無形固定資産の増加額	12,366	42,928	55,295	135,762	191,058

(注)1 調整額は、以下のとおりであります。
(1) セグメント利益の調整額△18,934千円には、のれんの償却額△57,172千円、各報告セグメントに配分していない全社収益及び全社費用37,373千円、棚卸資産の調整額0千円及びセグメント間取引消去 864千円が含まれております。全社収益は各グループ会社からの経営指導料等であり、全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。
(2) セグメント資産の調整額1,697,164千円には、セグメント間債権の相殺消去等△1,723,345千円、各報告セグメントに配分していない本社資産3,420,520千円及び棚卸資産の調整額△10千円が含まれております。
2 セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
3 その他の収益は、顧客と割賦契約を締結する場合に生じる割賦手数料収益であります。